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대표조윤남
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주소서울특별시 영등포구 의사당대로 83, 오투타워 6층
미래에셋증권
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셀포터즈 윤서영
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1개월 전
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'AI 빅모멘텀 탔다'...SK 하이닉스, AWS 데이터센터 호재에 주가 급등(25.06.22)
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SK하이닉스
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셀포터즈 윤서영
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1개월 전
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'AI 빅모멘텀 탔다'...SK 하이닉스, AWS 데이터센터 호재에 주가 급등(25.06.22)
SK 하이닉스가 아마존웹서비스(AWS)와 SK그룹의 울산 7조원 규모 AI 데이터센터 건설 소식에 힘입어 주가가 급등했다. 2025년 6월 20일, 해당 프로젝트가 공식 발표되자 SK하이닉스는 이날 장중 한때 3.2% 상승, 종가 기준으로도 3% 이상 오르며 강세를 나타냈다. 같은 날 코스피는 약 2.5% 상승하며, 3,000선을 돌파했는데, SK 하이닉스는 이를 주도한 대표 종목 중 하나였다. 해당 데이터센터는 2025년 9월 착공, 2029년 1단계 완공을 목표로 하고 있으며, 총 6만 대의 GPU를 탑재한 국내 최대 규모의 AI 인프라 시설이 될 전망이다. 전력 공급은 SK가스의 LNG 복합 발전소에서 이루어지며, 클라우드 고도화 수요를 직접 수혜 받을 것으로 기대되는 SK하이닉스의 실적 개선 전망에 힘이 실리고 있다. 이날 주가 상승은 단순화 단기 반등이 아니라, 중장기적으로 AI 반도체 산업의 고성장 기대감이 재확인된 결과로 해석된다. 특히, SK하이닉스는 엔비디아 등 주요 AI 기업에 HBM(고대역폭 메모리)을 공급하고 있는 핵심 기업으로, AI 데이터 수요 확대는 메모리 가격 반등과 함께 실적 턴어라운드 가능성을 높이는 재료로 작용하고 있다.증권가 반응도 긍정적이다. 미래에셋증권은 "데이터센터 인프라 확장은 HBM3E 중심의 수요 강세를 더욱 자극할 것" 이라며 SK 하이닉스에 대해 '매수' 의견과 260,000원 목표가를 유지했다. 다만 일각에서는 "단기 급등에 따른 과열 신호가 있으며, 연초 대비 40% 가까이 오른 점을 감안하면 일부 차익 실현 구간이 도래할 수 있다"는 신중론도 나오고 있다.한편, SK하이닉스는 지난 6월 16일에도 장중 5.3% 가까이 상승하며 신고가를 기록한 바 있다. 이처럼 AI 인프라 확대가 실제 집행 단계에 돌입하면서, 관련 반도체 종목에 대한 시장의 기대는 한층 더 높아지는 분위기이다. [Compliance Note]셀스마트의 모든 게시글은 참고자료입니다. 최종 투자 결정은 신중한 판단과 개인의 책임 하에 이루어져야함을 알려드립니다.게시글의 내용은 부정확할 수 있으며, 매매에 따른 수익과 손실은 거래 당사자의 책임입니다. 코어 16은 셀스마트 게시글에서 소개하는 종목들에 대해 보유 중일 수 있으며, 언제든 매수 또는 매도할 수 있습니다.
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SK하이닉스
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셀포터즈 강성주
·
3개월 전
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“AI·숏폼·커머스” 기대만 잔뜩…카카오는 반등할 수 있을까 (25.04.16)
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035720
카카오
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셀포터즈 강성주
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3개월 전
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“AI·숏폼·커머스” 기대만 잔뜩…카카오는 반등할 수 있을까 (25.04.16)
2021년, 한때 주가 17만 원을 넘기며 '국민주'로 불렸던 카카오.그러나 2025년 4월 현재, 카카오의 주가는 3만 원대 초중반에서 좀처럼 반등의 실마리를 찾지 못하고 있다. 실적 부진, 사법 리스크, 경쟁 심화, 성장성 둔화가 복합적으로 겹치며 투자자들은 이 종목을 두고 "기다릴 것인가, 정리할 것인가"라는 질문 앞에 서게 됐다. “AI·숏폼·커머스” 기대만 잔뜩…카카오는 반등할 수 있을까?📉 실적과 주가: 숫자가 말해주는 현실2024년 카카오는 연간 연결 기준 매출 7조 8,738억 원, 영업이익 4,915억 원을 기록했다. 이는 전년 대비 각각 4.2%, 6.6%증가한 수치다. 하지만 4분기 실적만 떼어보면 분위기는 정반대다:매출 1조 9,591억 원(-2.0% YoY), 영업이익 1,067억 원(-33.7% YoY)로 부진했다. 특히, 콘텐츠 부분 매출은 전년 동기 대비 13% 감소하며 실적 하락의 주요 원인으로 작용했다.현재 카카오의 주가는 약 3만 7,000원 선에서 거래되고 있으며, 고점 대비 약 77% 하락한 상태다.⚖️사법리스크, 경영 불확실성카카오는 창업자 김범수 경영쇄신위원장 겸 창업주의 SM엔터테인먼트 인수 과정에서의 시세 조종 혐의로 인해 사법 리스크에 직면해있다. 이로 인해 카카오는 기업 지배구조와 도덕적 해이에 대한 비판을 받고 있으며, 내부 통제 시스템 강화 및 준법 경영을 위한 노력이 요구되고 있다. 이러한 불확실성은 주가 반등을 막는 요인 중 하나다. 실제로 2024년 하반기부터 기관 및 외국인의 순매도세가 지속되고 있으며, 2025년 들어서도 뚜렷한 신뢰 회복의 움직임은 나타나지 않고 있다. 🤖 AI·커머스·톡비즈: 성장 동력 과연 살아있다고 볼 수 있나?카카오는 오픈AI와의 협업을 통해, 올해 하반기부터 AI 기반 서비스 '카나나'와 'AI메이트'를 본격적으로 선보일 예정이다. 미래에셋증권은 AI에이전트 기능의 도입으로, 2026년 이후 이용자들의 카카오톡 체류시간이 연 5% 이상 증가하고, 톡비즈 광고 매출액이 연 15% 이상 성장할 것으로 전망하고 있다.또한, 플랫폼 부문 중 톡비즈 매출은 전년 동기 대비 5% 증가한 5,627억 원을 기록하며 안정적인 성장세를 보이고 있다. 그러나, AI의 직접적인 수익화는 아직 초기 단계이며, 웹툰·게임 등 콘텐츠 사업 부진과 플랫폼 경쟁 심화는 여전히 걸림돌이다.지금 구간, 왜 중요한가?[과거 저항선 분석]카카오 주가의 4.2~4.5만 원 구간은 반복적으로 상승이 제한된 기술적 저항선이다.2023년 7월 고점: 43,900원 (7월 17일 종가 기준)→ 거래량 동반 없이 하락세 전환2024년 12월 고점: 44,800원 (12월 5일 고점)→ 다시 한 번 4.3~4.5만 원대에서 강한 매도 압력 노출👉 공통점:두 시기 모두 기관/외국인의 매도로 상승 탄력이 꺾였다. 결국 4.2~4.5만원 대는 심리적, 기술적 저항선이 동시에 작용하는 구간이라고 볼 수 있다.투자 전략: 기다릴 것인가, 정리할 것인가?카카오의 구조적 반등을 위해서 다음과 같은 조건들이 충족돼야 한다.1) 카카오톡 기반 광고 사업의 회복2) 사법 리스크 해소와 리더십 안정화3) AI 사업 수익화 실현이 조건이 충족되기 전까지는 단순 보유보다는 전략적 대응을 하는 것이 유리할 수 있다. 미래에셋증권 등 일부 증권사 분석에 따르면,4.2만 원 선 돌파 시 기관 매수 및 숏커버링 수급이 유입될 가능성이 크며,이 구간은 전략적 '부분 매도'와 '재진입 타이밍'을 동시에 고려할 수 있는 기술적 핵심 레벨로 해석되고 있다.결론) 지금 카카오에 필요한 건 '기다림'이 아니라 '선택'이다카카오를 둘러싼 기대는 여전히 적지 않다.AI, 커머스, 숏폼 콘텐츠 등 신사업 드라이브가 있고 플랫폼의 영향력도 완전히 무너진 것은 아니다. 하지만 지금 시점에서 중요한 건 가능성이 아닌 현실이다. 지금의 카카오는 명확한 방향을 잃었다. 실적은 정체되고, 리더십은 흔들리며, 시장 신뢰도 회복되지 않았다.이런 상황에서 모든 보유 물량을 계속 들고 가는 건 장기투자가 아니라 리스크 동행이다. 카카오는 언젠가 다시 반등할 수 있다. 하지만 그 시점은 실적이 회복되고, 시장이 믿을 만한 근거가 제시될 때이다.그렇기에 모든 물량을 들고 버티는 것보다, 기술적 반등 구간에서 일부 비중을 정리하고 시장이 신호를 줄 때 다시 들어가는 전략이 더 합리적일 수 있다.[Compliance Note]셀스마트의 모든 게시글은 참고자료입니다. 최종 투자 결정은 신중한 판단과 개인의 책임 하에 이루어져야함을 알려드립니다.게시글의 내용은 부정확할 수 있으며, 매매에 따른 수익과 손실은 거래 당사자의 책임입니다.코어16은 본 글에서 소개하는 종목들에 대해 보유 중일 수 있으며, 언제든 매수 또는 매도할 수 있습니다.
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셀스마트 판다
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4개월 전
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남들이 "BUY" 할때 홀로 "SELL"...국내 리서치 관행 바뀔까 (25.03.12)
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셀스마트 판다
·
4개월 전
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남들이 "BUY" 할때 홀로 "SELL"...국내 리서치 관행 바뀔까 (25.03.12)
최근 국내 증권사들이 이례적으로 특정 종목에 대해 '매도(Sell)' 의견을 잇달아 내놓고 있다. 올해 들어 현재까지 발간된 종목 리포트 4417건 중 매도 의견이 담긴 리포트는 총 3건으로, 지난해 전체(4건)와 비교하면 비율이 증가하고 있는 추세다.구체적으로 DS투자증권은 HD현대건설기계에 대해 러시아·우크라이나 종전 기대감이 과도하게 반영됐다고 평가하며 매도 의견을 제시했고, 미래에셋증권은 숏폼 콘텐츠 확산에 따라 라이브 스트리밍 업황의 쇠퇴를 근거로 SOOP에 대한 투자의견을 매도로 낮췄다. 또한 메리츠증권도 넥슨게임즈에 대해 기존 게임들의 실적 부진과 신작 출시 부재로 인해 매수에서 매도로 투자의견을 두 단계 하향했다.한편, 매도 의견을 내는 것 자체가 애널리스트에게 부담으로 작용하고 있다. 국내 증권사 리서치 자료가 개인투자자에게 무료로 공개되는 환경에서, 매도 의견을 제시하면 해당 종목의 기업과 투자자들로부터 비판이나 항의를 받는 사례가 적지 않기 때문이다. 이에 따라 국내 증권사의 리포트가 지나치게 매수 쪽으로 쏠리는 경향이 지속되고 있다는 지적이 나오고 있다.
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셀스마트 판다
·
4개월 전
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SOOP, 숏폼 열풍에 라이브 스트리밍 둔화…매도 시점 도래 (25.03.06)
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SOOP
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셀스마트 판다
·
4개월 전
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SOOP, 숏폼 열풍에 라이브 스트리밍 둔화…매도 시점 도래 (25.03.06)
최근 숏폼 콘텐츠의 확산과 함께 라이브 스트리밍 시장이 뚜렷하게 위축되고 있다. 국내 주요 플랫폼인 SOOP의 월평균 방문자수(MUV)가 전년 동기 대비 17% 감소하며, 기술적으로도 사용자 체류 시간이 급감하는 추세가 관측된다. 글로벌 대표 플랫폼 트위치의 월간활성이용자수(MAU)와 체류시간 역시 각각 12%와 24% 감소한 것으로 나타나, 라이브 스트리밍 산업 전반의 성장성이 의문시되고 있다.이러한 시장 환경 변화에 따라 미래에셋증권은 SOOP에 대해 투자의견 '매도'를 제시했다. 목표주가는 기존 14만원에서 8만2000원으로 하향 조정되었으며, 전날 종가보다 15.1% 낮은 수준이다. 제품 가격 인상에도 불구하고 라이브 스트리밍 수요가 급감하고, 경쟁 플랫폼과의 격차가 벌어지면서 SOOP의 실적 개선 전망은 불투명해졌다. 또한, 글로벌 동향과 국내외 경쟁 심화로 인해 SOOP의 향후 성장성이 크게 악화될 우려가 있다.더불어, 업계에서는 숏폼 콘텐츠로 인한 소비자 관심 분산과 함께, 경쟁력 약화 및 매출 과대 계상 의혹에 따른 회계 감리 등이 추가 리스크로 작용하고 있다고 본다. 이 모든 요소들이 복합적으로 작용하는 가운데, SOOP의 주가 상승은 단기적 반등에 불과할 가능성이 높아, 현재의 포지션을 청산하고 보수적인 투자 전략을 채택할 필요가 있다.
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셀스마트 재이
·
5개월 전
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아무도 웃지 않는 서프라이즈... 한국가스공사 3개 증권社 평균 -19% 목표주가 하향(25.02.24)
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한국가스공사
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셀스마트 재이
·
5개월 전
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아무도 웃지 않는 서프라이즈... 한국가스공사 3개 증권社 평균 -19% 목표주가 하향(25.02.24)
아무도 웃지 않는 서프라이즈... 한국가스공사 3개 증권社 평균 -19% 목표주가 하향By 미래에셋증권, 대신증권, 유진투자증권 유틸리티 섹터2025-02-24한국가스공사(036460)의 2024년 4분기는 깜짝 어닝 서프라이즈를 달성했습니다. 매출액은 9.9조원으로 전년 동기 대비 6% 감소했으나, 영업이익이 1.2조원으로 전년 동기 대비 122% 상승, 당기순이익이 3,335억 원으로 흑자전환을 달성했습니다.그러나 이는 일회성 실적을 반영한 것으로, 4분기에 반영된 일회성 실적은 2,224억 원으로 추정됩니다.이는 대부분 취약 계층 관련 요금이 정산된 것으로 파악됩니다. 또한 그 밖에도 가스도매사업에서 추정이 불가능한 적정 원가의 정산이 포함된 것으로 분석됩니다.2024년 연간 기준, 발전용 중심의 판매 물량이 약 45만톤 정도 감소하고 판가가 -2.98원/MJ 만큼 하락했습니다. 또한, 여전히 미수금은 유의미하게 감소하고 있지 않은 점이 한국가스공사의 가장 큰 불안정 요인이라고 미래에셋 증권의 류제현 애널리스트는 분석했습니다.한국가스공사가 배당을 하기 위해선 별도순이익 흑자 달성 조건 외에도 미수금 회수 속도 조건도 중요합니다. 그러나 지금 후자에 해당하는 미수금 회수가 증가하지는 않더라도 감소로의 전환이 더뎌지고 있어 아쉬운 상황입니다. 발전용 미수금은 올해 4월말 대부분 회수할 예정이라고 하더라도, 가장 규모가 큰 도시가스용 중 민수용 미수금에서 여전히 분기 1,500억 원 내외 만큼의 이자비용 미수금이 계속 발생하고 있습니다. 지난해 8월, 민수용 가스 요금을 인상했으나 충분치 않은 듯 합니다.이에 따라 2024년말 미수금 잔액도 15조원에 육박했습니다. 민수/도시가스용 미수금은 2024년 4분기 기준 14조 476억 원으로 증가했습니다. 이는 전년 동기 대비 1조 366억 원 증가에 따른 것입니다. 추가 요금 인상을 통해 민수용 미수금의 본격적인 회복 국면 진입으로 배당을 재개해야 향후 주가 모멘텀이 되살아날 여지가 생기지만, 현재 정치적 혼란한 상황으로 인해 불확실성이 가중된 상황 입니다.이에 따라 미래에셋증권, 대신증권, 유진투자증권의 유틸리티 섹터에서는 목표주가를 기존대비 평균 -19.1% 하향 조정하였습니다. 현재 세 증권사의 한국가스공사 현재 목표주가는 평균 49,000원입니다.2월 24일 종가 기준 한국가스공사의 주가는 36,300원입니다.
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한국가스공사
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셀스마트 재이
·
5개월 전
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하루에만 목표 주가 하향 리포트 5개... 위기의 현대해상(25.02.24)
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현대해상
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셀스마트 재이
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5개월 전
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하루에만 목표 주가 하향 리포트 5개... 위기의 현대해상(25.02.24)
하루에만 목표 주가 하향 리포트 5개... 위기의 현대해상By 대신증권, 미래에셋증권, 삼성증권, NH투자증권, KB증권 리서치센터2025-02-24현대해상(001450)의 별도 기준 2024년 4분기 순손실은 -157억 원으로 전년 동기, 지난 분기 대비 적자전환을 기록하였습니다.장기보험손익 부문에서 -104억 원의 손실이 발생하며 부진했습니다. 보장성 CSM 배수 2개 분기 연속 증가 등의 호재도 있었으나, 자동차 요율 인하에 따른 실적 악화 및 독감 등 호흡기 질환 유행으로 비급여 의료비가 증가하며 청구액이 상승하는 등 예실차 -1,106억 원이 발생했습니다.또한 3세대 실손보험 손해율 상승에 따라 손실계약비용 1,572억 원이 반영되어 장기보험손익은 적자를 면치 못했습니다.보험계약마진(CSM) 부문에서는 신계약이 2개 분기 연속 증가하여 4분기에는 4,960억 원을 기록했습니다. 그러나 계리적 가정 업데이트에 따른 손실계약비용 1,495억원 등 투자자산 평가 손실이 발생했습니다. 또한 무/저해지 가정변경 7,300억 원과 연말 계리적 가정 변경 1,000억 원 등의 조정에 따라 CSM은 경험조정에서만 1.4조원의 감소 조정이 발생했습니다. 이에 따라 4분기 말 CSM 잔액은 전년 동기 대비 9.2% 감소한 8.2조원입니다.K-ICS 비율의 경우 무저해지 가정 업데이트에 따라 CSM 감소가 큰 영향을 미쳐 160%를 하회한 155.8%를 기록했습니다. 이로 인해 회계 제도에 따른 배당가능이익 부족에 따라 2024년 배당은 지급하지 못하는 악재가 발생했습니다. 지난 12월, 자본비율 하락을 막기 위한 후순위채 9천억 원 발행에도 불구하고 입니다.향후 할인율 산출 기준 강화 등 규제 영향에 따라 자본 비율 하락 압력이 지속되어 2025년에도 배당 가시성이 요원함에 따라 대신증권, 미래에셋증권, 삼성증권, KB증권, NH투자 증권의 금융 부문 애널리스트는 평균 -13.7%만큼 목표 주가를 하향 조정했습니다.현재 5개 증권사 기준 현대해상의 평균 목표 주가는 30,200원입니다.2월 24일 종가 기준 현대해상의 주가는 24,350원입니다.
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현대해상
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셀스마트 재이
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5개월 전
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연결 이익 개선 기대감 하락... 미래에셋, 삼성생명 투자 등급 Trading Buy ➡️ Hold(25.02.21)
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032830
삼성생명
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셀스마트 재이
·
5개월 전
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연결 이익 개선 기대감 하락... 미래에셋, 삼성생명 투자 등급 Trading Buy ➡️ Hold(25.02.21)
연결 이익 개선 기대감 하락... 미래에셋, 삼성생명 투자 등급 Trading Buy ➡️ Hold By 미래에셋증권 정태준 애널리스트2025-02-21미래에셋의 정태준 애널리스트는 2월 21일, 삼성생명(032830)의 투자 등급을 기존 Trading Buy에서 Hold로 하향했습니다. 목표 주가는 기존 105,000 원 그대로 유지했습니다.최근 삼성생명은 삼성화재를 자회사로 편입하기 위한 절차에 박차를 가하며 삼성家의 주요 금융 계열사를 모두 자회사로 한데 모이는 과정을 거치고 있습니다.이전 2016년 2월 삼성 카드의 2대 주주였던 삼성생명이 지분을 확대 보유하여 삼성카드를 자회사로 편입 시킨 것에 이어, 2019년 10월 금융 당국이 삼성증권을 삼성생명의 자회사 편입에 승인한 후 이번 삼성화재 자회사 편입은 세 번째 입니다.삼성생명과 삼성화재는 모두 지난해 순이익이 각각 2조 원, 1.8조 원을 돌파하며 보험 업계 1위를 달리고 있는 생명•손해 보험사인 만큼, 일각에서는 이번 자회사 편입이 삼성생명에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 해석했습니다.삼성생명이 삼성화재의 자회사 편입을 추진하는 것은 밸류업(기업가치 제고)때문인 것으로 파악됐습니다. 주가를 올리기 위한 삼성화재의 계획을 법적 문제 없이 실행으로 옮기기 위해서는 불가피한 조치였던 것으로 해석됩니다.그러나 미래에셋증권의 정태준 애널리스트는 삼성생명이 삼성화재의 추가적인 지분 매입을 검토하고 있지 않으며, 삼성화재는 2028년까지 보유 자사주 소각 만을 공시했기 때문에 기존 삼성화재 자회사 편입 이후 지분 추가 확대 시 연결 이익 개선 기대감은 가져서는 안된다고 주장했습니다.더불어 2024년 4분기 삼성생명의 자본비율, 지배주주순이익, 주당배당금 모두 보수적으로 추정된 시장 컨센서스를 크게 하회했으며, 지배구조와 관련한 기대감을 선반영하기 전 현실적인 펀더멘털 개선이 먼저라고 판단했습니다.삼성생명의 지난 4분기 지배주주순이익은 647억원으로 미래에셋증권 추정치(1,831억 원)와 시장 컨센서스(2,202억 원)을 각각 크게 하회했습니다. 이는 보험 손익 부문에서 대규모 적자가 발생했기 때문입니다.또한 K-ICS 비율* 잠정치는 180% 수준까지 하락하며 미래에셋증권의 추정치인 188%를 크게 하회하였고, 삼성생명의 경영진은 향후 자본 증권 발행 등을 통해 지금의 수준을 유지한다고 밝혔으나 정태준 애널리스트는 삼성생명의 자본 비율이 지속적으로 하락할 것으로 예상했습니다.*요구자본(지급여력기준금액) 대비 가용자본(지급여력금액). 이에 따라 삼성생명의 투자 등급을 기존 Trading Buy에서 Hold로 하향 조정했습니다.
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삼성생명
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셀스마트 재이
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5개월 전
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넥쏘 판매 부진 지속으로 실적 부진... 미래에셋, 일진하이솔루스 목표 주가 약 26% 하향(25.02.21)
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일진하이솔루스
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셀스마트 재이
·
5개월 전
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넥쏘 판매 부진 지속으로 실적 부진... 미래에셋, 일진하이솔루스 목표 주가 약 26% 하향(25.02.21)
넥쏘 판매 부진 지속으로 실적 부진... 미래에셋, 일진하이솔루스 목표 주가 약 26% 하향By 미래에셋증권 류제현 애널리스트2025-02-21일진하이솔루스(271940)는 2024년 4분기 매출액 143억원을 기록하며 전년 동기 대비 25.9% 감소할 전망입니다.일진하이솔루스는 차량용 Type 4 수소탱크 제조 사업과 매연저감장치 제조 사업을 영위하는 기업으로, 주로 현대차그룹의 수소 자동차 모델인 넥쏘의 수소 탱크 부품 제조를 담당하고 있습니다. 이에 따라 현대차그룹의 넥쏘 판매 추이에 따라 실적에 영향을 많이 받는 특징을 갖습니다.2024년 4분기 현대차그룹의 넥쏘 판매량은 전년 동기 대비 32% 하락한 344대입니다. 이에 따라 수소 탱크 제조 사업에서의 매출 부진이 지속되며 영업이익은 전 분기 대비 적자를 유지할 것으로 추정됩니다.이에 따라 미래에셋증권의 류제현 애널리스트는 2025년 상반기 까지 수소 사업 부문에서는 넥쏘 수소 용기와 같은 승용 용기 부문에서 부진이 이어지고, 이를 상용 용기 부문이 메우는 상황이 지속될 것이라고 전망했습니다.최근 들어 현대차가 다시 수소 사업 재개 움직임을 보이며 2024년 10월 수소 컨셉카 '이니시움'을 공개한 것에 이어 올해 5월 넥쏘 후속 모델의 출시를 계획하고 있습니다. 이에 따른 승용 용기 부문 수소 사업 매출 역시 2분기부터 발생할 것으로 전망되지만 출시 첫해인 만큼, 큰 폭의 실적 개선이 이루어지기는 어려울 것으로 분석됩니다. 정부는 2025년 수쇼 승용차 11,000대와 상용차 2,000대, 화물/청소차 20대 등에 대해 약 7천억 원의 보조금을 책정하고 있지만, 일진하이솔루스의 추정치는 승용차의 경우 이보다 적은 4,400대 정도를 판매할 것으로 가정하고 있습니다. 이는 전년 대비 반등한 수치이긴 하나 고점 대비 절반 이하 수준입니다.본격적인 수소 승용차 판매량 회복을 위해서는 수소 공급 인프라 확대가 선행되어야 할 것으로 보입니다.또한 현대차그룹의 주요 판매지인 미국에서 자동차 관세를 25% 부여한다는 소식 또한 전반적인 승용차 판매 부진에 악영향을 줄 가능성도 무시할 순 없습니다.또한 친환경 자동차에 대한 보조금 지원 역시 트럼프 2기 행정부 들어 사라진 상태로, 넥쏘의 후속 모델 출시를 앞두고는 있지만 해외 반응이 어떻게 나타날지는 지켜봐야 할 것 같습니다.또한 일진하이솔루스는 지난해 12월 공시를 통해 롯데에어리퀴드로부터 450바 튜브트레일러* 수주를 공시했습니다. 그러나 초도물량 정도로 파악되며, 규모도 크지 않을 뿐더러 초기 수익성 또한 높지 않을 전망입니다.*고압수소 저장장치이에 미래에셋증권 류제현 애널리스트는 일진하이솔루스의 목표주가를 기존(24/08/26) 23,000 원에서 약 26.09% 하향한 17,000 원으로 조정했습니다.가치 평가 측면에서도 기존 12개월 선행 EV/Sales 7배에서 4.5배로 하향 조정했으며, 이는 연료전지/생산 관련 업체 평균 EV/Sales 멀티플로 반영한 것에 기인합니다.2월 21일 종가 기준 일진하이솔루스의 주가는 16,280 원입니다.
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셀스마트 재이
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5개월 전
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북미 의존도 확대... 미레에셋증권, 바텍 목표주가 28.95% 하향 조정(25.02.18)
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바텍
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셀스마트 재이
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5개월 전
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북미 의존도 확대... 미레에셋증권, 바텍 목표주가 28.95% 하향 조정(25.02.18)
북미 의존도 확대... 미레에셋증권, 바텍 목표주가 28.95% 하향 조정 By 미래에셋증권 김충현 CFA 2025-02-18치과 의료 장비 제조 기업인 바텍은 2024년 4분기 영업이익 103억 원을 기록하며 전년 동기 대비 22% 하락했습니다. 품목 별로 보았을 때 2D 제품 매출은 전년 동기 대비 29% 감소한 56억 원, 3D 제품 매출은 17% 하락한 363억 원, 기타 제품 매출은 8% 하락한 120억 원을 기록하며 모두 부진했습니다. 지역 별 매출 현황은 북미 시장 매출이 407억 원으로 전년 동기 대비 15% 증가하며 매출 비중이 전체에서 40.0%를 차지했습니다. 그러나 북미를 제외한 유럽, 아시아 시장 매출 모두 전년 동기 대비 감소하며 북미 시장에 대한 의존도가 확대되는 모습입니다.바텍은 세계 최대 시장인 북미에서 딜러망 강화 전략과 Green X 12 신제품 효과로 북미 매출은 사상 최대 연간 실적을 경신했으나 북미 외 지역의 매출 감소로 전체 외형 성장이 2년 연속 부진한 흐름입니다.또한 글로벌 치과 시장의 수요 둔화와 인플레이션 영향에 따른 고정 비용(물류비 및 인건비 등) 증가로 인해 올해 상반기까지는 실적 측면에서 긍정적인 모습을 보이기는 힘들 것으로 전망됩니다. 특히 최근 미국의 경제 흐름을 보았을 때 인플레이션이 연준의 목표치인 2%대까지 내려가기에는 다소 시간이 걸릴 것으로 보여 추가적인 금리 인하는 힘든 상황입니다.올해 하반기, 선진국 시장을 중심으로 신제품 출시가 예정되어 있으나 치과 시장 자체의 수요 둔화 움직임을 빗겨가기는 어려울 것으로 파악됩니다. 미래에셋증권의 김충현 CFA는 기존 목표 주가(24/11/08)인 38,000원에서 28.95% 하향 조정한 27,000원의 목표 주가를 산출했습니다.가치 평가 역시 기존 PER 기법에서 EV/EBITDA로 변경하였습니다. 지분법으로 인식하는 레이언스와 북미 고환율 효과 등으로 영업 외 실적의 변동성이 크기 때문입니다. 2월 20일 종가 기준 바텍의 주가는 20,900원입니다.
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박재훈투영인
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5개월 전
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삼성엔지니어링 유상증자..목표가 1만원으로 하향 (2015.12.08)
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삼성E&A
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박재훈투영인
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5개월 전
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삼성엔지니어링 유상증자..목표가 1만원으로 하향 (2015.12.08)
삼성엔지니어링은 7일 유상증자를 발표했다.미래에셋증권은 3분기 -1조5000억원이 넘는 영업적자를 기록한 이후 자본잠식이 들어갔기 때문에 유상증자는 불가피한 선택이었다고 8일 밝혔다.이광수 미래에셋증권 연구원은 "대규모 유상증자가 성공하여 자본조달이 가능하다면 삼성엔지어니링은 자본 확충을 통한 자력 회생이 가능할 전망"이라며 "과도한 증자 주식수로 인해 기존주주의 유증 참여 비율은 낮을 가능성이 높다"고 밝혔다.이에 이재용 부회장은 유상증자 미 청약분에 대해 최대 3000억원 규모 공모 참여를 약속해 유상증자 성공 가능성은 높아졌다고 판단했다.하지만 대규모 유상증자로 주식수가 약 1억9600만주로 크게 증가해 주당가치가 크게 희석될 전망이다.
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박재훈투영인
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6개월 전
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위메이드, 투자의견 '중립' 하향...블록체인 사업 위기-미래에셋(2022.11.25 )
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위메이드
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박재훈투영인
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6개월 전
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위메이드, 투자의견 '중립' 하향...블록체인 사업 위기-미래에셋(2022.11.25 )
미래에셋증권이 위메이드의 투자의견은 '중립'으로 하향했다. 위메이드의 가상자산 위믹스의 상장폐지 결정으로 블록체인 사업이 위기에 직면했다는 평가다.25일 미래에셋증권은 위메이드의 투자의견은 기존 '매수'에서 '중립'으로, 목표주가는 5만1000원으로 27% 하향했다.전날 국내 디지털자산 거래소협의체(이하 DAXA)는 위믹스의 상폐를 결정했다. 투자유의 종목으로 지정된 지 약 4주 만이다.DAXA는 △위믹스의 중대한 유통량 위반 △투자자들에 대한 미흡하거나 잘못된 정보 제공 △소명 기간 중 제출된 자료의 오류 및 신뢰 훼손 등을 상폐 결정 이유로 설명했다.임희석 미래에셋증권 연구원은 "이번 결정으로 위믹스 플랫폼에 대한 불확실성 증대는 불가피하다"며 "온보딩을 고려하는 게임사들의 부담 증가로 플랫폼 확장세는 둔화될 것"으로 분석했다. 위믹스 생태계의 불확실성이 커지면서 내년 1·4분기까지 100개 게임 온보딩 목표를 달성하기 어렵다는 전망이다.위메이드의 플랫폼 매출액 비중은 1% 미만으로 당장 실적 영향은 제한적일 전망이지만, 위믹스 자체에 대한 불확실성이 커지면서 온보딩된 블록체인 게임들의 트래픽과 매출이 감소할 가능성이 있다는 설명이다.임 연구원은 "극대화된 변동성 구간이 계속됨에 따라 투자에 유의가 필요하다"며 "신작 글로벌 흥행 성과가 입증되기 전까진 주가가 약세를 보일 것"이라고 전망했다.
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박재훈투영인
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6개월 전
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1월 15일까지 현대건설 목표주가를 하향 조정한 증권사는 11개 중 9개로 나타남.
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대우건설
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박재훈투영인
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6개월 전
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1월 15일까지 현대건설 목표주가를 하향 조정한 증권사는 11개 중 9개로 나타남.
신동아건설의 법정관리로 연초부터 건설시장의 분위기가 악화한 가운데, 주요 건설사들의 목표 주가도 실적 발표를 앞두고 속속 하향되고 있다.16일 연합인포맥스 리서치 리포트 자료에 따르면 1월 들어 지난 15일까지 현대건설에 대한 신규 보고서를 낸 증권사 11개 중에서 9개 증권사(하나증권, LS증권, KB증권, IBK투자증권, iM증권, 현대차증권, 미래에셋증권, 유안타증권, NH투자증권)가 현대건설 목표주가를 내렸다.나머지 2개 증권사는 목표주가를 기존과 같은 수준으로 유지했다.연초 보고서를 종합한 이들의 컨센서스 목표가는 3만8천111원이다. 이는 현대건설의 전날 주가 2만5천800원 대비 47%가량 높은 수준이다. 가장 높은 목표가를 제시한 곳은 한화증권으로 목표가는 4만3천원이며, 가장 낮은 목표가는 현대차증권이 제시한 3만5천원이다.11개 증권사 모두 현대건설에 대해서는 투자의견 '매수'를 제시하고 있다.미래에셋증권은 현대건설에 대한 목표주가를 기존 4만1천원에서 3만6천원으로 내리면서 이번 4분기 실적이 예상치를 밑돌 것으로 예상했다. 대표이사 변경에 따른 고강도 현장 재점검 여파로 주요 해외 현장 등에서 발생한 추가 비용이 원가에 반영될 것으로 예상하기 때문이다. 이에 따라 영업이익은 시장 컨센서스를 큰 폭 하회할 것으로 내다봤다.현대건설의 주가는 지난해 27.3%가량 하락했다. 같은 기간 코스피지수가 9.6% 하락하고, 건설업종이 10.48% 떨어진 것에 비해 더 많이 추락했다.지난해 영업이익이 30% 이상 줄어들 것으로 예상되면서 이는 전반적인 주가 부진에 근거가 됐다.현대건설에 대한 각 증권사의 목표 주가[출처: 연합인포맥스]대우건설과 HDC현대산업개발도 연초부터 목표 주가가 무더기로 하향됐다.대우건설에 대해서는 연초 7개 증권사가 신규 보고서를 냈으며 이 중 미래에셋증권을 제외한 6개 증권사(iM증권, LS증권, 신한투자증권, 유안타증권, KB증권, NH투자증권)가 대우건설에 대한 목표주가를 내렸다.이들의 평균 목표가는 3천942원으로 현재 주가 3천100원보다 27%가량 더 높은 수준이다. 가장 낮은 목표가는 NH투자증권이 제시한 3천400원이며, 가장 높은 목표가는 iM증권이 제시한 4천500원이다.NH투자증권의 이은상 연구원은 대우건설에 대한 목표가를 기존 4천400원에서 3천400원으로 하향하면서, 투자의견을 '보유(hold)'로 유지했다.이 연구원은 밸류에이션 실적 변경에 따른 실적 추정치 하향으로 목표가를 조정했으며 3분기 순현금 감소, 타사 대비 큰 지방의 미분양 우려 등이 고려됐다고 설명했다.신한투자증권의 김선미 연구원은 대우건설에 대한 투자의견을 '매수'에서 'trading buy'로 하향하고 목표가도 4천100원에서 3천500원으로 하향했다. trading buy는 종목 등급에서 향후 6개월 수익률이 -10% ~ +10%인 경우로 기존 10% 이상의 '매수'보다는 낮은 등급이다.신한투자증권이 대우증권에 대해 투자의견을 '매수'에서 'trading buy'로 내린 것은 2022년 12월 이후 처음이다.김 연구원은 상대적으로 낮은 주택 수익성과 고금리 및 대출 규제로 인한 주택 업황 부진으로 대우건설의 주가 및 밸류에이션 회복이 어려울 것으로 예상했다.KB증권도 대우건설에 대한 투자의견을 '보유(hold)'로 유지하고, 목표가를 기존 4천100원에서 3천600원으로 내렸다.대우건설의 주가는 지난 한 해 동안 25.09% 하락해 대형건설사 중에서 현대건설 다음으로 많이 주가가 하락했다.
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대우건설
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셀스마트 인디
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3주 전
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오늘의 시장 분석 및 주요 종목 업데이트 (2025-07-07)
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셀스마트 인디
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3주 전
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오늘의 시장 분석 및 주요 종목 업데이트 (2025-07-07)
안녕하세요. 셀스마트 인디입니다. 오늘의 종목 분석입니다.CJ프레시웨이투자포인트:3분기 이익 성장 기대와 프레시원과의 합병 효과로 장기적인 성장 잠재력이 높아지고 있습니다.최근 실적은 매출과 영업이익이 모두 증가하는 추세를 보여주며, 안정적인 수익 기반을 갖추고 있습니다.합병 예정으로 비용 절감과 운영 효율화가 기대되어, 기업의 경쟁력 강화가 예상됩니다.유통·식자재 섹터 내에서 낮은 EBITDA 배수와 지속적인 매출 증가세는 투자 매력도를 높이고 있습니다.투자 인사이트: CJ프레시웨이는 2025년 7월의 프레시원과의 합병을 통해 비용 절감과 운영 효율화를 기대할 수 있으며, 이는 중장기적으로 기업의 경쟁력과 시장 점유율 확대에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 보입니다. 단기적으로는 시장 영향이 제한적이지만, 합병 이후의 시너지 효과와 업계 내 위치 강화를 통해 지속적인 성장 동력을 확보할 수 있을 것으로 기대됩니다. 따라서, 기업의 안정적 실적과 전략적 성장 계획을 고려할 때, 투자자분들께서는 장기적인 관점에서 긍정적인 전망을 가지셔도 좋을 것 같습니다.LG투자포인트:이사의 주주 충실의무 도입과 상법개정안 통과로 지배구조가 크게 개선될 것으로 기대됩니다.지배구조 개선 기대감이 높아지면서, 관련 법률 개정이 시장의 신뢰를 회복하고 기업 가치 상승에 긍정적인 영향을 미칠 전망입니다.법제화 기대와 함께 단기적으로는 주가 상승 가능성이 있으며, 장기적으로는 기업의 밸류에이션이 재평가될 것으로 보입니다.이번 개정은 지배주주와 소액주주 간 이해상충 해소와 시장 안정성을 높이는 중요한 계기가 될 것으로 기대됩니다.투자 인사이트: 최근 상법개정안의 국회 통과와 곧 있을 공포는 LG를 비롯한 대기업들의 지배구조를 한층 강화하는 계기가 될 것으로 보입니다. 이러한 변화는 시장에서 기업의 투명성과 신뢰도를 높이고, 기업가치의 재평가를 촉진할 가능성이 높습니다. 단기적으로는 법제화 기대감에 따른 주가 상승이 기대되며, 중장기적으로는 기업의 구조적 개선과 함께 지속적인 밸류에이션 리레이팅이 이루어질 것으로 전망됩니다. 따라서 이번 개정은 시장 전반에 긍정적인 영향을 미칠 중요한 전환점이 될 것으로 판단됩니다.NH투자증권투자포인트:높은 주주환원율과 경쟁력 있는 배당 정책이 기업의 안정성과 투자 매력을 높이고 있습니다.2025년 예상 ROE가 경쟁사보다 높아 수익성 측면에서 우수한 성과를 기대할 수 있습니다.현재 주가가 저평가된 것으로 보여, 성장 잠재력과 함께 투자 가치가 높아 보입니다.중장기적으로 시장 점유율 확대와 영업이익 증대가 기대되어, 지속적인 성장 가능성을 보여줍니다.투자 인사이트: 2025년 목표주가 제시와 함께 시장에서는 성장 기대와 우려가 공존하는 가운데, NH투자증권은 배당 정책 강화와 수익성 개선을 통해 기업 경쟁력을 더욱 강화할 것으로 기대됩니다. 이러한 긍정적 전망은 중장기적인 시장 점유율 확대와 영업이익 증가로 이어질 가능성이 높아, 투자자분들께는 안정적이면서도 성장 잠재력을 갖춘 종목으로서 관심을 가지실 만한 가치가 있다고 생각됩니다.SK오션플랜트투자포인트:국내 해상풍력 수주전이 활기를 띠면서 글로벌 시장에서의 지배력 강화가 기대됩니다.2024년 국내 해상풍력 수주잔고가 크게 늘어나며, 향후 성장 잠재력이 높아지고 있습니다.국내외 풍력시장 허가 규모와 수주 실적이 양호하여, 시장 점유율 확대가 기대됩니다.최근 대만 및 국내 수주 확대로 글로벌 경쟁력과 수익성 향상이 예상됩니다.투자 인사이트: 최근 국내외 해상풍력 시장의 활발한 수주와 허가 확대는 SK오션플랜트의 성장 가능성을 높이고 있습니다. 특히, 대만과 국내에서의 수주 확정은 단기적인 수익 창출뿐만 아니라, 글로벌 시장에서의 입지 강화를 의미합니다. 정책적 지원과 입찰 규칙 개선이 지속되면서, 향후 수주 기회가 더욱 늘어날 것으로 기대됩니다. 다만, 입찰 경쟁과 정책 불확실성은 일부 위험 요인으로 작용할 수 있으니, 시장 동향을 면밀히 관찰하는 것이 중요하겠습니다.SK텔레콤투자포인트:단기적 실적 부진 가능성은 있으나, 안정적인 배당 정책과 고객 유지를 기대할 수 있어 투자 매력도가 유지됩니다.최근 해킹 사고 이후 고객 충성도 회복과 정보보호 투자 확대가 장기적 성장의 중요한 기반이 될 것으로 보입니다.정부의 강경한 입장과 과징금 부과 가능성은 배당 유지와 현금흐름에 영향을 미칠 수 있으나, 시장은 이를 장기적 안정의 신호로 해석하는 경향이 있습니다.통신 업계는 전반적으로 안정적 성장세를 유지하고 있으며, 업계 평균 PER과 EBITDA 배수는 기업의 재무 건전성을 보여줍니다.투자 인사이트: 최근 발생한 해킹 사고로 인해 단기적으로 비용 부담과 고객 이탈 우려가 높아졌지만, 정부의 책임 인정과 보상안 마련, 그리고 정보보호 투자 확대는 장기적으로 기업의 신뢰도와 경쟁력을 회복하는 계기가 될 것으로 기대됩니다. 시장은 이러한 불확실성을 일부 반영하면서도, SK텔레콤의 안정적 배당 정책과 업계 전반의 견고한 성장 전망에 기대를 걸고 있습니다. 따라서, 단기적 변동성은 존재하나, 장기적인 관점에서는 기업의 재무 건전성과 시장 지위가 유지될 것으로 보입니다.SK하이닉스투자포인트:HMB 부문과 DRAM 부문의 호실적이 지속되며, 강한 성장세를 보여주고 있습니다.최근 실적 호조와 함께 시장 기대를 뛰어넘는 영업이익이 기록되고 있어 투자 매력도가 높아지고 있습니다.글로벌 경쟁사들의 신제품 출시에 따른 시장 점유율 경쟁이 치열해지고 있지만, 장기적으로 기술력 확보와 수요 회복이 기대됩니다.반도체 산업의 출하량 증가와 ASP 상승으로 인해 SK하이닉스의 매출과 수익성 향상이 예상됩니다.투자 인사이트: 최근 Micron과 삼성전자의 신제품 공급 및 시장 진입이 예상되면서 단기적으로 경쟁이 심화되고 가격 압박이 예상됩니다. 그러나 이러한 경쟁 심화는 산업 전체의 기술력 향상과 수요 확대를 촉진할 수 있어, 장기적으로는 SK하이닉스의 시장 지위와 수익성에 긍정적인 영향을 미칠 가능성이 높습니다. 따라서 단기 변동성은 존재하나, 산업의 성장 모멘텀과 기술 경쟁력을 바탕으로 장기적인 투자 기회로 고려하실 수 있겠습니다.기아투자포인트:기아는 2분기 실적 부진에도 불구하고 글로벌 경쟁사 대비 경쟁력을 유지하며, 신차 출시에 따른 수혜 기대가 큽니다.관세 부과와 환율 변동이 일시적 영향을 미쳤지만, 하이브리드 및 RV 모델의 경쟁력 강화와 미국·멕시코 생산 재편으로 장기 성장 가능성이 높습니다.시장에서는 단기 변동성보다 기아의 장기 성장 전략과 신차 개발에 더 많은 관심을 가지고 있으며, 공급망 재편이 긍정적 영향을 줄 것으로 기대됩니다.2026년 텔루라이드 하이브리드 모델의 현지생산 계획 발표는 향후 매출 증대와 시장 점유율 확대에 중요한 역할을 할 것으로 보입니다.투자 인사이트: 기아는 글로벌 시장에서의 경쟁력 유지와 신차 출시에 따른 성장 기대를 바탕으로, 단기적 변동성은 크지 않으며 장기적으로는 시장 점유율 확대와 수익성 향상이 기대됩니다. 특히, 2026년 하이브리드 모델의 현지생산 계획은 향후 시장에서의 경쟁 우위를 확보하는 데 중요한 역할을 할 것으로 보입니다. 시장 참여자들은 단기 이슈보다 기아의 장기 성장 전략에 더 주목하고 있으며, 글로벌 공급망 재편과 신차 출시는 기아의 지속 가능한 성장을 이끄는 핵심 동력이 될 것입니다.넥센타이어투자포인트:하반기부터 경쟁사 공백을 메우기 위한 본격적인 전략이 기대됩니다.2025년 예상 매출과 영업이익이 전년 대비 성장할 것으로 보여, 수익성 개선이 기대됩니다.미국 RE 수요 성장과 유럽 환율 평가절상 효과를 통해 글로벌 시장에서의 경쟁력을 강화할 전망입니다.광주공장 재가동과 미국 수출 확대 전략이 시장 점유율 확대와 수익성 향상에 긍정적 영향을 미칠 것으로 보입니다.투자 인사이트: 넥센타이어는 미국 RE 수요 증가와 광주공장 재가동 계획을 통해 하반기 시장에서의 경쟁력 회복과 성장 모멘텀을 기대할 수 있습니다. 단기적으로는 공급 물량 제한과 원가 부담이 우려되지만, 미국 타이어 판가 인상과 중국 공급 공백이 장기적으로는 시장 점유율 확대와 수익성 개선의 기회로 작용할 가능성이 높습니다. 따라서, 시장의 변화와 기업의 전략적 대응을 면밀히 살펴보는 것이 중요하겠습니다.롯데쇼핑투자포인트:베트남 시장에서의 성장 잠재력과 차별화된 콘텐츠 공급 역량이 강점입니다.백화점, 쇼핑몰, 할인점의 매출이 각각 연평균 5~13% 성장하며 시장 점유율 확대가 기대됩니다.최근 오픈한 웨스트레이크 하노이점이 연간 방문객 1,000만 명을 돌파하며 흑자전환에 성공하여 성장의 신호탄이 되고 있습니다.한국-베트남 간 우호적 관계와 교류 증가는 롯데쇼핑의 현지 사업 환경에 긍정적인 영향을 미치고 있습니다.투자 인사이트: 베트남은 높은 GDP 성장률과 도시화율, 거대한 인구 규모를 바탕으로 유망한 소비시장으로 부상하고 있습니다. 롯데쇼핑은 다양한 신규 점포 개발과 시장 선도 전략을 통해 장기적인 경쟁력을 갖추고 있으며, 앞으로도 지속적인 확장과 성장이 기대됩니다. 이러한 움직임은 시장 내 입지를 강화하고, 브랜드 가치를 높이는 데 긍정적인 영향을 미칠 것으로 보입니다. 다만, 경쟁 심화와 신규 점포 운영의 성공 여부에 따라 성과가 좌우될 수 있으니, 신중한 시장 모니터링이 필요하겠습니다.루닛투자포인트:글로벌 확장성과 수익성 강화를 기대할 수 있는 성장 잠재력이 높습니다.MS 애저와의 협력을 통해 AI 솔루션의 글로벌 시장 진출이 가속화될 전망입니다.병원 맞춤형 AI 제공으로 고객 맞춤형 서비스와 성능 향상이 기대됩니다.의료AI 산업의 높은 성장률과 디지털 헬스케어 트렌드에 부합하는 사업 전략이 강점입니다.투자 인사이트: 최근 MS와의 협력 계획 발표는 루닛의 글로벌 시장 확대와 수익성 강화에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 보입니다. 비록 현재 실적은 적자를 지속하고 있지만, 연구개발 투자와 AI 기술 고도화를 통해 장기적인 성장 기반을 다지고 있으며, 글로벌 의료기관 대상 서비스 확대와 제휴 가능성도 기대됩니다. 이러한 전략적 움직임은 시장 참여자들에게 긍정적인 신호를 주며, 향후 시장 점유율 확대와 경쟁력 강화를 기대하게 합니다.미래에셋증권투자포인트:정상화된 실적 기대와 해외 부동산 관련 우려 해소로 안정적인 성장 전망이 기대됩니다.2025년 예상 순이익과 영업이익이 증가하며, 실적 정상화와 성장세 지속 가능성을 보여줍니다.해외 부동산 손실이 완화될 전망으로 재무 구조 개선이 기대되며, 시장의 신뢰 회복이 예상됩니다.금융 섹터의 양호한 지표와 함께, 단기 실적 안정과 장기 재무 안정성을 바탕으로 투자 매력이 높아지고 있습니다.투자 인사이트: 최근 해외 부동산 관련 우려가 완화되고, 실적 정상화 기대가 높아지면서 미래에셋증권은 재무구조 개선과 성장 기반 확보가 기대됩니다. 단기적으로는 실적 안정과 시장 신뢰 회복이 예상되며, 중장기적으로는 재무 건전성과 경쟁력 강화를 통해 지속 가능한 성장을 기대할 수 있습니다. 다만, 일부 과도한 기대감과 변동성에 유의하며 투자하시면 좋겠습니다.비에이치투자포인트:내년 신제품 출시에 힘입어 실적 회복 기대감이 높아지고 있습니다.2025년 매출과 영업이익이 점차 개선될 전망으로, 장기 성장 가능성이 있습니다.폴더블 신제품용 기판 단가 상승과 OLED 노트북 신제품 출시는 실적에 긍정적 영향을 미칠 것으로 보입니다.시장에서는 현재 부진한 실적을 어느 정도 반영하였으며, 내년 재도약 기대가 형성되고 있습니다.투자 인사이트: 내년 북미 고객사의 OLED 노트북 신제품 출시와 폴더블 기판 단가 상승 기대는 비에이치의 실적 개선과 시장 경쟁력 강화를 이끌 것으로 보입니다. 비록 단기적으로는 영향이 제한적일 수 있지만, 중장기적으로는 실적 성장과 시장 점유율 확대가 기대되며, 산업 전반에 걸쳐 OLED 및 폴더블 디스플레이 수요가 증가하는 흐름 속에서 긍정적인 파생효과를 기대할 수 있습니다. 따라서, 현재의 부진을 딛고 내년부터 본격적인 성장 국면에 접어들 가능성이 높아 보입니다.삼성바이오로직스투자포인트:견고한 실적과 안정적인 수익성 유지로 투자 매력 증가2025년 강한 성장세와 수익성 개선 기대감이 높음연내 6공장 증설 계획으로 생산능력 확대와 공급망 재편 기대글로벌 제약사와의 수주 확대 및 산업 내 경쟁력 강화가 전망됨투자 인사이트: 삼성바이오로직스는 현재의 안정적인 실적 흐름과 함께 연내 6공장 증설 계획이 발표될 것으로 예상되어, 공급망 재편과 글로벌 경쟁력 강화에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 보입니다. 이러한 성장 모멘텀은 장기적인 시장 지위 강화를 뒷받침하며, 글로벌 바이오제약 산업의 공급망 재편 흐름과 맞물려 지속적인 성장 가능성을 보여줍니다. 따라서, 앞으로도 시장 내에서의 입지와 수익성 향상이 기대됩니다.삼성전기투자포인트:미래 성장 기대와 수요 회복이 기대되는 MLCC 시장에서의 경쟁력 확보로 지속적인 성장 가능성이 높습니다.2025년 매출과 영업이익이 각각 7.4%, 7.1%의 성장률을 기록하며 안정적인 수익성 유지가 예상됩니다.핵심 부품인 MLCC 및 BGA 생산 비중 확대와 기술력 강화를 통해 시장 점유율 확대와 경쟁 우위가 기대됩니다.신규 설비 투자와 R&D 강화 계획이 발표되어, 장기적으로 시장 내 입지 강화와 기술 경쟁력 향상이 기대됩니다.투자 인사이트: 삼성전기는 2025년을 목표로 하는 설비 투자와 연구개발 강화 계획을 통해, 글로벌 반도체 및 전자부품 시장의 성장 흐름에 적극 대응하고 있습니다. 시장의 수요 회복과 공급망 안정화가 기대됨에 따라, 단기적 변동성은 제한적이지만, 중장기적으로는 시장 점유율 확대와 기술 경쟁력 강화를 통해 지속적인 성장 동력을 확보할 것으로 보입니다. 이러한 전략적 움직임은 산업 전반의 경쟁 심화와 함께, 삼성전기의 시장 내 입지와 수익성 향상에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 기대됩니다.삼성증권투자포인트:2025년 예상 배당수익률이 매우 높아 배당소득을 기대하실 수 있습니다.현재 저평가된 주가와 성장 잠재력을 바탕으로 장기적인 투자 매력도가 높습니다.중장기적으로 안정적인 수익과 함께 배당 정책 강화로 투자자에게 유리한 환경이 조성될 전망입니다.2025년 배당금 증대와 재무 안정성 향상으로 기업의 재무 건전성이 강화될 것으로 기대됩니다.투자 인사이트: 2025년 배당소득분리과세 관련 정책 발표를 앞두고 있어, 삼성증권은 배당수익률 향상과 함께 시장의 관심이 집중되고 있습니다. 정책 효과가 장기적으로 지속될 가능성이 높아, 기업의 배당 정책 강화와 재무 안정성 향상은 투자자에게 긍정적인 신호로 작용할 것으로 보입니다. 이러한 변화는 금융업계 전반에 긍정적 영향을 미치며, 삼성증권의 경쟁력 강화를 기대할 수 있습니다.천보투자포인트:단기적으로는 신공장 가동 지연과 수요변화로 인한 실적 회복이 늦어질 가능성이 있으나, 중장기적으로는 실적 안정화와 성장 기대가 존재합니다.2025년 영업이익이 흑자 전환될 전망이지만, 신공장 가동 시점이 지연됨에 따라 단기 상승 여력은 제한적일 것으로 보입니다.중국 내 공급 과잉과 유럽, 북미 시장에서의 판매 비중 감소로 ASP 하락 우려가 있으며, 이는 업계 전반의 경쟁력에 영향을 미칠 수 있습니다.새만금 공장 가동이 예정되어 있어, 전방 고객사의 수요 확대와 생산능력 증대 기대가 있으나, 가동 연기 가능성도 함께 고려해야 합니다.투자 인사이트: 천보는 2025년 실적이 흑자 전환될 것으로 기대되지만, 신공장 가동 지연과 시장 수요 변화로 인해 단기적 성과는 제한적일 수 있습니다. 그러나 중장기적으로는 공급망 재편과 시장 점유율 확대를 통해 안정적인 성장 가능성을 보여주고 있어, 장기 투자 관점에서는 긍정적인 전망이 기대됩니다. 시장의 불확실성을 감안하더라도, 공급 확대와 경쟁력 강화를 위한 전략적 투자가 향후 실적 개선에 중요한 역할을 할 것으로 보입니다.키움증권투자포인트:현재 저평가된 밸류에이션과 높은 성장 잠재력을 갖추고 있어, 앞으로의 주가 상승 가능성이 기대됩니다.2025년 예상 주당순이익이 높아 수익성 개선이 기대되며, 시장에서도 기업의 성장 전략에 긍정적인 평가를 받고 있습니다.실적 발표와 함께 기대되는 ROE 개선은 기업 경쟁력 강화와 수익성 향상에 도움이 될 것으로 보입니다.시장 참여자들은 키움증권의 성장 잠재력을 높게 평가하며, 저평가 구간에서 본격적인 실적 발표를 기다리고 있습니다.투자 인사이트: 키움증권은 현재 저평가된 상태에서 실적 기대감이 형성되고 있으며, 2025년 실적 전망과 ROE 개선이 기대됩니다. 단기적으로는 긍정적인 기대감이 형성될 수 있으며, 중장기적으로는 수익성 향상과 기업 가치 재평가가 이어질 것으로 보입니다. 이러한 흐름은 시장의 관심과 투자심리를 호전시키며, 향후 주가 상승의 모멘텀으로 작용할 가능성이 높습니다. 다만, 경쟁 심화와 글로벌 경기 변동성에 따른 수익성 위험도 함께 고려해야 하겠습니다.한국금융지주투자포인트:현재 배당 정책 부재로 인해 주주환원 기대감이 낮아, 주가 상승 여력이 제한적일 수 있습니다.2025년 예상 ROE가 12.9%로 낮은 수준이며, 이는 배당 기대감과 투자심리 악화의 원인으로 작용할 수 있습니다.한국금융지주는 별도 배당 정책을 제시하지 않아 시장의 기대치 하락이 지속될 가능성이 높습니다.단기적으로 투자심리와 시장 변동성이 증가할 수 있으며, 장기적 영향은 제한적이나 재무 전략 변화가 없다면 큰 변화는 기대하기 어렵습니다.투자 인사이트: 한국금융지주는 배당 정책 부재로 인해 시장 기대치가 낮아지고 있으며, 이는 단기적으로 투자심리와 시장 변동성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 그러나 장기적으로는 재무 전략이 큰 변화가 없다면 큰 영향을 받지 않을 것으로 보입니다. 향후 배당 정책 도입이나 변경이 이루어진다면 시장의 기대심리가 반전될 가능성도 있으니, 관련 소식을 주의 깊게 살펴보시는 것이 좋겠습니다.현대모비스투자포인트:미래 모빌리티 분야에서 전동화, 자율주행, 로보틱스 등 신성장 동력을 확보하고 있어 장기적인 성장 기대가 높습니다.미국 전동화 공장 가동률 상승으로 부품사업의 손익분기점 돌파가 기대되며, 하반기 부품 부문의 턴어라운드가 예상됩니다.관세 부과의 단기 영향은 제한적이며, 시장은 현대모비스의 미래 성장 가능성과 실적 안정성을 긍정적으로 평가하고 있습니다.전동화 수요 증가와 글로벌 환율 변동성 속에서도, 원가·판가 협상과 신사업 확대를 통해 경쟁력을 유지할 전망입니다.투자 인사이트: 최근 관세 부과와 관련된 이슈는 단기적으로 시장에 큰 영향을 미치지 않으며, 하반기 원가·판가 협상과 신사업 확대를 통해 실적 개선이 기대됩니다. 현대모비스는 미래 모빌리티 시장에서의 핵심 역할을 지속하며, 글로벌 전동화 수요 증가와 함께 경쟁력을 강화할 것으로 보여 장기적인 성장 잠재력이 높다고 판단됩니다. 따라서, 현재의 시장 환경과 기업의 전략적 방향성을 고려할 때, 현대모비스는 안정적인 성장과 함께 미래 지향적인 투자 기회로 여겨집니다.현대차투자포인트:글로벌 공급망 재편과 관세 협상 진행이 현대차의 장기 경쟁력 강화에 중요한 역할을 할 것으로 기대됩니다.단기 실적은 관세 비용 증가로 인해 부진할 수 있으나, 하이엔드 모델 판매 확대와 미국 시장 점유율 확보가 긍정적입니다.시장 기대감은 제한적이지만, 관세 협상 결과에 따라 향후 공급망 효율화와 비용 절감이 가능할 것으로 보입니다.환경 규제 강화와 친환경차 판매 증대는 현대차의 미래 성장 동력을 뒷받침하는 중요한 요소입니다.투자 인사이트: 현대차는 글로벌 공급망 재편과 관세 협상이라는 중요한 전환점을 맞이하고 있습니다. 단기적으로는 관세 비용과 시장 변동성으로 인해 어려움이 예상되지만, 장기적으로는 공급망 효율화와 경쟁력 강화를 통해 시장 내 입지를 더욱 공고히 할 수 있을 것으로 기대됩니다. 특히, 미국 시장에서의 하이엔드 모델 판매 확대와 브랜드 가치 상승이 긍정적인 파생효과를 가져올 것으로 보이며, 환경 규제 강화와 친환경차 판매 증대 역시 현대차의 지속 가능한 성장에 중요한 역할을 할 것입니다. 시장의 불확실성 속에서도 현대차의 전략적 대응이 성공한다면, 미래 성장 잠재력은 충분히 기대할 만합니다. 오늘의 시장 분석 및 주요 종목 업데이트, 잘 살펴보셨나요? 여러분의 성공적인 투자에 조금이나마 도움이 되셨기를 바랍니다. 다음에도 유익한 정보로 찾아뵙겠습니다! [Compliance Note] 셀스마트의 모든 게시글은 참고자료입니다. 최종 투자 결정은 신중한 판단과 개인의 책임 하에 이루어져야함을 알려드립니다.게시글의 내용은 부정확할 수 있으며, 매매에 따른 수익과 손실은 거래 당사자의 책임입니다.코어16은 본 글에서 소개하는 종목들에 대해 보유 중일 수 있으며, 언제든 매수 또는 매도할 수 있습니다.
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트럼프발 상호관세, 보복 vs. 협상?
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트럼프발 상호관세, 보복 vs. 협상?
최근 5일간 주요국 증시는 급락했다. 높은 상호 관세율로 인해 보복 의사를 밝힌 중국의 주가 하락 폭은 상대적으로 적었다는 점이 특징적이다.중국 대비 상대적으로 상호 관세율이 낮았던 미국의 전통 우방, 일본과 유럽의 하락 폭이 두드러진 것 역시 눈에 띈다. 독일, 프랑스를 포함한 EU는 미국에 보복 의사를 발표했다는 점도 수익률 급락에 영향을 미친 것으로 보인다.언론에 보도된 각국의 대응을 정리해보면 다음과 같다.<각국의 상호 관세 대응 정리 (25년 4월 7일 기준)>자료: 언론 보도, 미래에셋증권, CORE16높은 상호 관세율과 보복 발표를 한 중국 증시의 상대적 견조함은 중국 정부의 내수 부양 의지와 트럼프 1기 대비 낮아진 대미 무역 의존도가 배경일 수 있다. 유럽은 보복 의사를 밝혔지만, 2단계 접근으로 협상 여지를 남겨두었는데, 260억유로 규모의 관세는 4월 중순부터 부과하고, 상호 관세에 대한 대응은 추가 조사 후 하겠다고 발표했다.결론은 각국의 주가 움직임이 상호 관세율 부과 수준에 따라 달라졌다기 보다는, 내수 부양 여력과 미국으로의 무역 의존도 등에 따라 달라졌다는 점이다.무엇보다도 향후 세계 경제와 한국 경제를 위해서 국가 간 관세 보복 움직임 보다는 협상 분위기로 흐르는 것이 중요하며, 각국의 정책 방향은 미국의 감세 정책 등을 포함하여 내수 강화 및 부양에 집중될 전망이라는 것이다.  [Compliance Note]셀스마트의 모든 게시글은 참고자료입니다. 최종 투자 결정은 신중한 판단과 개인의 책임 하에 이루어져야함을 알려드립니다.게시글의 내용은 부정확할 수 있으며, 매매에 따른 수익과 손실은 거래 당사자의 책임입니다.코어16은 본 글에서 소개하는 종목들에 대해 보유 중일 수 있으며, 언제든 매수 또는 매도할 수 있습니다.
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퇴직연금 판 흔드는 IRP… 실물 이전에 '머니무브' 가속
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퇴직연금 판 흔드는 IRP… 실물 이전에 '머니무브' 가속
퇴직연금은 세 가지 종류로 구분 지을 수 있다.IRP(개인형퇴직연금)는 근로자가 직접 퇴직금을 운용할 수 있는 개인 연금 계좌이며, DB(확정급여형)는 기업이 퇴직금 지급 책임을 지는 구조, DC(확정기여형)는 근로자가 운용 책임을 지는 구조의 퇴직연금 제도다.최근 이 중 IRP 계좌의 성장세가 가장 두드러지고 있다. 2025년 1분기 기준 퇴직연금 전체 적립금 432조원 중 IRP는 107조원을 넘어섰고, 이는 전체의 4분의 1 수준이다. DB·DC형 대비 높은 절세 효과와 운용 자율성, 그리고 주식시장 회복세가 결합된 결과로 분석된다.시장의 구조도 바뀌고 있다. 전통적으로 퇴직연금 자산은 은행이 중심이었지만, IRP 자산 증가에 따라 증권사 중심의 '머니무브' 현상이 가속화되고 있다. 특히, 지난해 도입된 퇴직연금 실물 이전 제도는 투자자들의 금융기관 이동을 자유롭게 하며 이런 흐름에 불을 지폈다. 미래에셋증권은 작년 4분기와 올해 1분기에만 약 3조원 규모의 퇴직연금 자산을 유입하며 업계 1위 적립금 증가액을 기록했다.새로운 서비스도 시장 변화를 견인하고 있다. 로보어드바이저 기반의 IRP 투자일임 서비스는 투자자 성향에 맞는 포트폴리오를 자동으로 구성하고 운용까지 맡아주는 방식으로, 퇴직연금 운용에 복잡함을 줄이고 있다. ETF 적립식 상품 확대, 저금리 환경에서 실적배당형 상품 선호 증가 등도 IRP 중심의 시장 재편을 뒷받침하고 있다. 실제로 고용노동부와 금융감독원이 발표한 '2024 퇴직연금 투자 백서'에 따르면, IRP 상위 1% 수익률은 33.2%에 달했으며 하위 10%는 0.8%에 그쳤다. IRP 상위 10% 투자자는 대부분 미국 대형주 중심의 ETF와 빅테크 펀드에 집중했으며, 실적배당형 자산 비중이 90%를 넘는 것으로 나타났다.이러한 흐름은 결국 IRP가 단순한 퇴직금 운용 계좌를 넘어 장기 자산관리 플랫폼으로 자리잡고 있음을 보여준다. 퇴직연금 시장에서의 자산 이동은 이제 수익률뿐 아니라 제도, 기술, 고객 편의성까지 반영한 구조적 변화로 해석할 필요가 있다.[Compliance Note]셀스마트의 모든 게시글은 참고자료입니다. 최종 투자 결정은 신중한 판단과 개인의 책임 하에 이루어져야함을 알려드립니다.게시글의 내용은 부정확할 수 있으며, 매매에 따른 수익과 손실은 거래 당사자의 책임입니다.코어16은 본 글에서 소개하는 종목들에 대해 보유 중일 수 있으며, 언제든 매수 또는 매도할 수 있습니다.
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주목할만한 주간 국내 상위 6종목
셀스마트는 가격 데이터, 거래량, 경제 이벤트 등 다양한 지표를 기반으로 하는퀀트 알고리즘을 통해 주간으로 주목할만한 종목을 선정합니다.👉 알고리즘이 선정한 이번주 종목은?네이처셀미래에셋증권에이비엘바이오펩트론한화한화시스템선정된 종목에서 발생한 신호를 하나씩 알아볼까요?네이처셀은 19일부터 21일 동안 3일 연속 상승하며 강한 상승 모멘텀을 보여주고 있습니다. 최근 10년 간의 데이터에 따르면, 이 신호가 발생하고나서 네이처셀의 한 달 뒤 주가의 평균 수익률이 +5.93%였다고 합니다.한편, 네이처셀은 트럼프 정부의 관세에 선제적으로 대응하기 위해 미국 생산시설에 4000억원 규모의 투자계획을 발표했어요.7월 16일 미래에셋증권에서 'Psychological Line(12) 75 하향 돌파'신호가 발생했습니다. 이 신호는 투자자들의 과도한 긍정 심리가 과열 상태를 벗어났음을 보여줍니다. 재밌는 것은 최근 10년의 데이터는 이 신호가 발생하고 미래에셋증권의 한 달 뒤 평균 수익률이 +3.84%라고 말하고 있어요. 즉, 시장의 참여도가 일시적으로 약화되는 듯 보이지만, 오히려 주가 상승으로 연결될 가능성이 있어요.미래에셋증권은 지난 2분기 퇴직연금 적립금이 전체 42개의 업계중에서 가장 많이 증가했어요. 적립금 누계 3조4206억원 중 2분기에만 1조7930억원을 적립했죠. 점유율도 16.9%로 전체 업계중 1위를 차지했답니다.뇌혈관장벽 기술인 '그랩바디-B'의 전임상 데이터 발표 예정으로 시장의 주목을 받으며 급등세를 보이고 있는 에이비엘바이오는 7월 22일 흑삼병이 출현했었어요.흑삼병은 일반적으로 주가 하락 신호로 여겨지지만, 과거 데이터는 흑삼병 이후 한 달 뒤 평균 수익률이 +4.23%일 것이라고 상승을 가르키고 있어요.또 하나의 핫한 바이오주인 펩트론입니다. 펩트론은 전립선암 및 성조숙증 치료제인 '루프원'이 식약청의 품목허가를 받았다는 내용을 발표한 후 17일 무려 일일 종가 기준 15% 상승했습니다!과거 데이터에 따르면 이렇게 강한 매수세가 유입된후 한 달 뒤 평균 수익률은 +22.51%에 달한다고 합니다한화는 24일 'Chande Momentum Oscillator(14) 50 상향 돌파' 신호가 발생했어요. 줄여서 CMO라고도 하는 이 지표가 50선을 상향 돌파하면, 연속적인 강세 모멘텀이 유입되어 매수 심리가 점점 뚜렷해진다는 의미입니다. 과거 10년의 데이터에 따르면, 이 신호가 발생한 후 평균 수익률은 4.49%입니다.한화는 한화에어로스페이스, 한화비전, 한화솔루션, 한화오션 등 주요 자회사 실적 개선과 상법 개정을 통해 수혜를 얻을 것으로 주목받고 있어요.한화시스템은 14일부터 17일까지, 3일 연속 상승하는 모습을 보였어요. 과거 10년의 데이터에 따르면 이렇게 매수세가 유입된 후 한 달 뒤 평균 수익률은 4.87%입니다.한화시스템은 최근 시커(seeker) 시제품 개발 사업을 따내며 장거리 공대공 유도무기 시장에 진입하게 되었습니다. 레이더 전문 업체 한화시스템의 또 다른 고부가 방산 영역 확장이 기대됩니다.[Compliance Note]셀스마트의 모든 게시글은 참고자료입니다. 최종 투자 결정은 신중한 판단과 개인의 책임 하에 이루어져야 합니다.게시글의 내용은 부정확할 수 있으며, 매매에 따른 수익과 손실은 거래 당사자의 책임입니다.본 글에서 소개하는 종목들에 대해 보유 중일 수 있으며, 언제든 매수 또는 매도할 수 있습니다. 과거 성과는 미래를 보장하지 않습니다.
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중립
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미래에셋증권
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