미국 전역의 도박중독자 모임에 새로운 유형의 중독자들이 나타나고 있습니다: 바로 시장에서 가장 위험한 거래에 중독된 투자자들입니다.

맨해튼 머레이힐 지역의 도박중독자 모임에서 한 남성은 옵션 거래를 '주식시장의 크랙코카인(the crack cocaine)'이라고 표현했습니다. 다른 한 남성은 주식 투자를 두 배로 늘리기 위해 사채업자에게 돈을 빌린 후 수십만 달러의 손실을 보게 되었다고 털어놓았습니다. 또 한 젊은 남성은 마지막 베팅 이후 1년을 기념하기 위해 어머니와 여자친구를 데리고 왔습니다.

그날 저녁, 붐비는 교회 지하실에서 접이식 금속 의자에 줄지어 앉은 약 60명의 사람들 중 대부분이 남성이었습니다. 일부는 스포츠 앱이나 라스베가스 카지노가 아닌, 로빈후드와 같은 주식 거래 앱을 사용하면서 겪은 중독 문제를 공유했습니다.

이들을 포함한 전국의 수많은 남성들은 2020년에 시작된 팬데믹 붐 시기에 주식 거래와 베팅을 접하게 되었습니다. 일부는 밈 주식과 같은 화제의 종목에서 큰 수익을 보면서 이에 매료되었고, 이는 그들을 더 위험한 베팅으로 이끌었습니다. 적은 금액으로 엄청난 수익을 얻을 수 있다는 가능성을 제시했지만, 더 자주 일어나는 일은 막대한 손실이었습니다.

다른 이들은 우버이츠로 배달음식을 주문하거나 아마존에서 생필품을 구매하는 것만큼이나 쉽게 거래할 수 있는 앱을 통해 암호화폐를 매매했습니다. 스포츠 베팅이 아이폰 앱에서 손가락 하나로 가능한 일상적인 오락이 된 시대에, 이들은 패트릭 마홈스가 캔자스시티 치프스를 슈퍼볼로 이끄는 것에 베팅하는 것과 같은 흥분을 도지코인, 테슬라, 엔비디아 투자에서 찾았습니다.

의사들과 상담사들은 금융시장에서의 강박적 도박, 즉 통제할 수 없는 베팅 충동 사례가 증가하고 있다고 말합니다. 그들은 이 문제가 더 악화될 것으로 예상합니다. 올해 주식시장이 23% 상승했고 비트코인이 최근 처음으로 10만 달러를 돌파하면서, 많은 사람들이 투기성 거래에 뛰어들고 있습니다. 월가는 주식 옵션이나 차입금을 사용하고 투자자의 위험을 증폭시키는 복잡한 상장지수상품을 통해 더 위험한 투자 방식을 계속 도입하고 있습니다.

거래를 중단하고자 절실히 노력하는 일부 사람들은 도박중독자 모임(Gamblers Anonymous: GA)과 같은 자조 모임을 찾고 있습니다. GA 안내 책자는 회원들에게 복권이나 사무실 스포츠 베팅뿐만 아니라 주식, 원자재, 옵션 거래도 피하라고 조언합니다. 때로는 회원들이 퇴직금 계좌 관리를 배우자에게 맡기기도 합니다.

알코올중독자 모임을 모델로 한 GA는 1957년에 시작되어 현재 미국의 모든 주에 수백 개의 지부를 두고 있습니다. 오클라호마 폰카시티에서 펜실베이니아 앨런타운에 이르기까지 각 지역 GA 모임 참가자들은 12단계 프로그램을 따릅니다. 이는 자신이 도박을 통제할 수 없다는 것을 인정하는 것으로 시작하며, 이른바 '압박 해소 모임'에서 재정 검토를 포함할 수 있습니다. 신규 참가자들은 다른 회원들의 잦은 전화를 받게 되며, 그들이 올바른 길을 가도록 돕기로 약속한 경험 많은 회원들과 연결됩니다.

‘Hi, my name is Mitch’

월스트리트저널이 인터뷰한 30명 이상의 사람들, 그중 대부분이 GA 정기 참석자들은 금융시장에서의 강박적 도박으로 어려움을 겪었다고 말했습니다. 때로는 이러한 거래가 감정 기복, 불면증, 심지어 우울증으로 이어졌습니다. 그들의 거래와 눈덩이처럼 불어난 손실은 파트너나 다른 사랑하는 사람들에게 숨겨야 했던 부끄러운 비밀이 되었습니다.

저는 GA에 몇몇 모임 참관을 요청했습니다. 참석자들은 모임 시작 시 저를 그룹에 소개했고, 저는 토론을 관찰했습니다. GA 관행에 따라 회원들은 자신의 이름만을 사용해 소개했습니다.

"안녕하세요, 제 이름은 미치이고, 저는 강박적 도박자입니다"라고 이번 달 뉴욕 오존 파크 근처의 GA 모임에서 한 회원이 말했습니다. "안녕하세요, 미치"라고 그룹원들이 일제히 응답했습니다.

약간 대머리가 진행되고 있지만 밝은 미소를 지닌 세 아이의 교외 아버지인 그는 교회 지하실에서 십여 명의 회원들 앞에 섰습니다. 그는 비트코인의 상승하는 가격과 자신이 놓친 부의 기회에 사로잡혀 있다고 말했습니다. 선거일 이후 약 40% 상승한 비트코인 가격은 거친 등락을 보이고 있습니다.

그는 만약 비트코인을 디지털 지갑에 두고 아내에게 맡겼다면 어떻게 되었을까 하고 큰 소리로 궁금해했습니다.

그러고는 자신과 그룹에게 상기시켰습니다. 그는 결코 단순히 매수 후 보유만 할 수 없었다고요. "저는 계속 더 많은 것을 원했습니다"라고 미치는 그룹에 말했습니다. "저는 병든 강박적 도박자입니다. 그래서 계속 이 모임에 나옵니다. 저는 제 자신을 믿을 수 없습니다."

한 참석자는 그에게 암호화폐 가격을 지켜보는 것을 그만두라고 조언했습니다. 다른 참석자는 거래가 그의 가족에게 미친 영향을 상기시키며 물었습니다. "암호화폐와 당신의 아이들 중 무엇이 더 중요한가요?"

뉴욕 롱아일랜드에 거주하는 이 사업가는 40대 후반에 암호화폐에 관심을 갖게 되었다고 말했습니다. 그는 20년 이상 도박을 하지 않은 상태였습니다. 20대 초반에 대담한 베팅에 대한 집착으로 GA 모임을 찾게 된 후 도박을 완전히 끊었던 터였습니다.

그는 비트코인에 100달러를 투자했고 그것이 급등하는 것을 지켜보았습니다. 이더리움과 더 작고 투기적인 코인들에 수천 달러를 쏟아부었습니다. 하지만 그는 자신이 거래하고 있다는 사실을 GA 그룹에 알리지 못하게 하는 무언가가 있었습니다.

포트폴리오가 100만 달러를 넘어섰을 때, 그는 "이제 람보르기니 4대를 살 수 있겠군"이라고 생각했습니다. 월트 디즈니 월드 근처에서 가족을 위한 휴가용 주택을 알아보기 위해 플로리다로 날아갔습니다.

몇 달 안에 그는 익숙한 순환에 빠져들었습니다. 토큰을 사고 팔 때마다 느끼는 아드레날린의 상승이 그를 더 잦은 거래로 밀어붙였고, 하루에 수백 번 거래하는 수준에 이르렀으며, 더 큰 위험을 감수하게 되었습니다. 그는 포트폴리오를 확인하기 위해 매일 새벽 4시에 일어났습니다.

그는 혼자서 거래하기 위해 집 근처 롱아일랜드 쇼핑몰 주차장에 차를 세워두곤 했습니다. 스크린을 보며 구부정하게 앉아있다 보니 목이 뻣뻣해졌습니다.

암호화폐 가격이 하락하기 시작하면서 눈덩이처럼 불어난 손실로 그는 울적해졌습니다. "때로는 잠자리에 들면서 이런 생각이 스쳐 지나갔습니다: 내일 아침에 눈을 뜨지 않았으면 좋겠다"라고 그는 말했습니다. 그의 포트폴리오는 정점에서 약 100만 달러가 하락했습니다.

필사적으로 출구를 찾던 그는 구글에 '암호화폐 도박 치료 센터'를 검색했습니다. 결국 GA 멘토들에게 자신이 도박을 해왔다고 고백했습니다.

급증하는 주식도박 문제

펜실베이니아 도박 핫라인은 2021년 이후 주식과 암호화폐 관련 도박 문의가 이전 6년을 합친 것보다 더 많이 접수되었습니다. 뉴욕 기반의 치료센터인 세이프 파운데이션에서, 제시카 스타인메츠 임상 디렉터는 환자의 약 10%가 거래 중독과 관련된 도움을 요청하고 있다고 추정합니다. 2020년 이전에는 이러한 환자가 전혀 없었습니다.

버지니아 주 하노버의 도박 치료 센터인 윌리엄스빌 웰니스의 임상 디렉터 린든 아귀아르는 상담사들이 입원 치료 프로그램에 들어오는 환자들의 휴대폰에서 수십 개의 주식, 스포츠, 금융 뉴스 앱을 삭제하는 작업을 한다고 말했습니다. 이 센터는 이전 4년과 비교해 2020년 이후 시장 관련 도박이 25% 증가했다고 보고했습니다.

환자들은 휴대폰에서 도박을 차단하는 앱인 Gamban을 설치하기도 합니다.

이 앱은 2021년 7월부터 Robinhood와 Webull을 차단하기 시작했습니다.

로빈후드 대변인은 "고객이 정보에 입각한 결정을 내리는 데 도움이 되는 강력한 안전장치를 포함하고 있다"며, 개인은 자신의 재정을 관리할 자유를 가질 자격이 있다고 말했습니다. 위불의 대변인은 이 플랫폼이 책임감 있는 투자 결정을 장려하기 위한 교육 도구를 제공한다고 말했습니다.

새로운 환자들은 처음 거래를 중단할 때 심각한 불안과 우울증을 포함한 금단 증상을 겪는 경우가 많다고 그는 말했습니다. 일부는 안절부절못하거나 거래를 하고 싶은 충동에 테이블을 손가락으로 반복적으로 두드리기도 합니다.

오하이오 주 콜럼버스의 메리헤이븐 중독 치료 센터에서 도박 프로그램의 행정 코디네이터인 압둘라 마흐무드는 올해 여러 내담자들이 거래 중독으로 치료 센터를 찾았다고 말했습니다. 그는 특히 옵션 거래가 문제가 된다고 지적했습니다.

옵션 거래 활동은 올해 또 다른 기록을 세울 것으로 예상됩니다. SpotGamma의 데이터에 따르면, 가장 위험한 당일 만기 계약 거래가 급증하여 올해 S&P 500 지수 옵션 시장의 전체 거래량의 절반 이상을 차지하고 있습니다. 이러한 거래들은 전통적인 주식보다 더욱 변동성이 심해서, 몇 분 안에 급등하거나 0으로 폭락할 수 있는 잠재력을 가지고 있습니다.

NBA 게임에서 댈러스 매버릭스의 포인트가드 루카 돈치치가 1쿼터에 몇 점을 득점할지 베팅하는 것과 유사하게, 트레이더들은 점점 더 옵션을 사용하여 장 마감 시점이 아닌 거래 세션 동안의 주가 움직임을 예측하는 데 사용하고 있습니다.

올해 "한 내담자가 자살 충동을 느끼며 제 사무실로 찾아왔습니다"라고 마흐무드는 말했습니다. "그는 로빈후드 앱에서 옵션 거래로 단 5분 만에 1만 4천 달러를 잃었습니다."

이 문장들은 현대 트레이딩의 위험성, 특히 옵션 거래가 스포츠 도박과 유사한 형태로 변질되고 있으며, 이로 인한 심각한 재정적, 정신적 피해가 발생하고 있음을 보여주고 있습니다.

The rise of apps

61세의 더그 로이어는 매주 월요일 마흐무드의 그룹 상담 세션에 참석하고 있습니다.

처음에 그는 음주 문제로 치료 센터를 찾았습니다. 그러다 메리헤이븐 치료 센터의 복도를 걷던 중 도박 프로그램 안내문을 보았습니다. 즉시 거래로 잃은 6자리 숫자의 손실이 떠올랐습니다.

2022년 집을 판 후, 그는 그레이스케일 비트코인 트러스트, 록히드 마틴, 텍사스 퍼시픽 랜드와 같은 투자에 수천 달러를 쏟아부었고, 이후 옵션 거래로 위험을 더욱 키웠습니다. 중개 거래 내역에 따르면, 그는 스피릿 항공과 에스티 로더와 같은 기업의 주식을 거래하면서 마진을 활용해 베팅을 확대하려 했습니다.

결국 옵션과 복권으로 인한 손실로 거래할 돈이 거의 남지 않았다고 그는 말했습니다. 현재 오하이오 주 콜럼버스 근처에서 마사지 치료사로 파트타임 일을 하고 있다고 합니다.

"돈을 많이 버는 것은 매우 쉽습니다"라고 로이어는 말했습니다. "하지만 모든 것을 정말 빨리 잃는 것도 쉽죠."

중독 상담사들은 금융시장에서의 도박이 종종 발각되지 않고 추적하기 어려울 수 있다고 말합니다. 사람들이 자신의 행동을 투자로 혼동하기 때문입니다. 팬듀얼이나 드래프트킹스 같은 스포츠 베팅 앱과 달리, 대부분의 중개 앱은 도박에 대한 경고나 도움을 요청할 수 있는 핫라인을 제공하지 않습니다.

화려한 중개 앱으로 쉽게 거래할 수 있게 된 다양한 금융 상품의 확산은 일부 도박꾼들이 자신들이 실제로 베팅을 하고 있지 않다고 스스로를 설득하는 데 도움을 주었습니다.

전국도박문제협의회(National Council on Problem Gambling: NCPG)는 밈 주식 광풍 시기에 도박 핫라인으로 전화가 쇄도한 후 2021년부터 연례 조사에 투자에 관한 질문을 포함하기 시작했습니다. 협의회의 키스 와이트 사무총장은 NCPG가 로빈후드와 같은 앱들에게 도박 앱에 내재된 소비자 보호 장치를 도입할 것을 제안했다고 말했습니다.

"어떤 경우에는 도박 산업의 소비자 보호 장치가 금융시장의 그것을 능가합니다"라고 와이트는 말했습니다.

스탠포드 대학교의 심리학 및 신경과학 교수인 브라이언 크넛슨은 성관계나 맛있는 음식에 대한 기대감처럼, 옵션 거래와 같은 금융 도박이 뇌에 기분 좋은 화학물질을 분비할 수 있다고 말했습니다. 금전적 보상이 크거나 음식이 더 맛있을수록 그 쾌감은 더 강해진다고 합니다. 20년 이상 금융시장에서의 위험 감수를 연구해 온 크넛슨은 이러한 기대감이 트레이더로 하여금 계속해서 다른 베팅을 하도록 만들어 습관을 강화한다고 덧붙였습니다.

"도파민의 분비 자체가 아니라, 분비되는 속도가 이를 강화하는 것입니다"라고 크넛슨은 말했습니다."

아내의 최후통첩

캐나다 온타리오의 38세 발전소 기술자인 크리스 카키아는 2021년 밈 주식 광풍 시기에 거래에 빠져들었습니다. 게임스톱과 블랙베리 같은 주식 거래로 7,000 캐나다 달러를 약 50,000달러로 불린 후, 더 큰 수익을 찾아 나서다가 단기 주식 옵션을 발견했습니다.

초반에는 몇 번의 승리를 거뒀습니다. 하지만 얼마 지나지 않아 번 돈 수천 달러가 증발했고 그의 계좌는 깊은 수렁에 빠졌습니다. 그러나 그는 온라인에서 다른 사람들이 자랑하는 부를 놓칠까 하는 두려움에 사로잡혀 그만둘 수 없었다고 말했습니다.

아내가 여행 중이던 어느 주, 그는 며칠 동안 집 안의 사무실에 틀어박혀 거래했습니다. 승리에 대한 절박함으로 중개 계좌에 있는 것보다 더 많은 돈을 베팅했습니다. 하지만 그것은 실패로 끝났습니다.

그 후의 손실로 인한 우울감 때문에 그는 형제의 총각파티에도 참석하지 않았습니다."

"'점점 더 깊이 빠져들수록 제 행동이 불규칙하게 변했습니다"라고 카키아는 말했습니다. "저는 기본적으로 완전한 도박 중독자가 되어있었죠."

그는 팬데믹 기간 동안 거래가 급증한 이후 수없이 그만두려고 시도했다고 말했습니다. 휴대폰에서 중개 앱과 소셜 미디어 앱을 삭제했지만, 곧바로 다시 다운로드하곤 했습니다.

아내가 떠나겠다고 위협할 때까지 그는 벗어날 수 없었습니다. "아내가 최후통첩을 했습니다: '주식 도박을 멈추지 않으면, 우리는 끝이야'"라고 카키아는 말했습니다.