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Palantir Q3 2025 실적 리뷰 및 분석

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Palantir Q3 2025 실적 리뷰 및 분석

[Compliance Note]• 셀스마트의 모든 게시글은 참고자료입니다. 최종 투자 결정은 신중한 판단과 개인의 책임 하에 이루어져야함을 알려드립니다.• 게시글의 내용은 부정확할 수 있으며, 매매에 따른 수익과 손실은 거래 당사자의 책임입니다.• 코어16은 본 글에서 소개하는 종목들에 대해 보유 중일 수 있으며, 언제든 매수 또는 매도할 수 있습니다.

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기술주 중심 ETF ‘QQQ’, 신고가 목전… 애널리스트들이 주목하는 다음 상승 주도주는? ( 25. 06. 17)

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기술주 중심 ETF ‘QQQ’, 신고가 목전… 애널리스트들이 주목하는 다음 상승 주도주는? ( 25. 06. 17)

5개월 전

기술주 중심 ETF ‘QQQ’, 신고가 목전… 애널리스트들이 주목하는 다음 상승 주도주는?기술주 중심의 Invesco QQQ Trust (QQQ)가 사상 최고가에 근접하면서, 증시 분석가들은 앞으로의 추가 상승은 보다 다양한 업종의 종목들이 이끌 가능성이 높다고 보고 있다.QQQ는 Nasdaq-100 지수를 추종하는 ETF로, 이 지수는 대형 기술주 비중이 높다. 실제로 QQQ는 2025년 2월 19일 기록한 사상 최고가 $539.52의 1% 이내에 근접한 상태다. 이 상승은 대부분 소수의 테크 종목 덕분이었다.예를 들어, Palantir Technologies는 올해 87% 상승, Zscaler는 69%, Micron Technology는 42%, Netflix는 38% 올랐다. 하지만 이제는 상승 동력이 보다 폭넓은 종목군에서 나올 것으로 분석된다.AppLovin (APP): 기대 상승률 31%로 2위AppLovin은 12개월 목표가 기준으로 약 31%의 상승 여력이 있는 종목으로 분석됐다. 올해 들어 이미 15% 상승했으며, 최근 월가 애널리스트들의 관심이 집중되고 있는 종목 중 하나다.Morgan Stanley는 지난주 AppLovin의 목표주가를 $420 → $460으로 상향 조정했고, 이는 현재 주가 대비 약 24%의 상승 여력을 의미한다. 보고서에서는 다음과 같이 밝혔다.“앱 부문 매각 계획은 주주 가치를 높이고, 미래 실적에는 중립적일 것으로 본다.”Citigroup 또한 지난달 AppLovin을 최선호주 중 하나로 선정했다. Citi는 보고서에서 다음과 같이 분석했다.“APP의 셀프서브 광고 툴 출시는 2025년 4분기와 2026년의 전자상거래 매출 증가에 기여할 것이다. 다만 많은 기관 투자자들이 여전히 이 회사를 ‘블랙박스’처럼 인식하고 있어 보유 비중은 낮다.”Warner Bros. Discovery (WBD): 구조 재편 모멘텀으로 25% 상승 기대Warner Bros. Discovery는 올해 들어 주가가 2% 상승했지만, 애널리스트들은 앞으로 25% 추가 상승 여력이 있다고 분석한다.WBD는 향후 1년간 회사를 2개의 상장사로 분할할 계획을 발표했다. 하나는 영화 및 스트리밍 자산 (예: HBO Max)을, 다른 하나는 CNN, TNT Sports, Discovery 등의 방송 네트워크 자산을 보유하게 된다.이 발표 직후 주가는 일시적으로 급등했지만, 결국 3% 하락 마감되었다.Charter Communications (CHTR): 합병 기대감으로 19% 상승 여력Charter Communications는 2025년에 이미 10% 상승했으며, 현재 주가 기준으로 19% 추가 상승 여력이 있다는 평가다.지난달 Loop Capital은 Charter에 대해 투자의견을 매수로 상향 조정하고, 목표주가를 $430 → $510으로 인상했다. 이는 당시 주가 대비 36% 높은 수준이다.애널리스트 Alan Gould는 Cox Communications와의 합병 제안을 긍정적으로 평가하며 다음과 같이 언급했다.“이번 합병은 수익성에 긍정적이며, 레버리지를 줄이고 규모의 경제를 통해 Charter를 미국 최대 케이블 사업자로 자리잡게 할 것이다.”또한 Life Unlimited 브랜드 리뉴얼 전략에 대해선 다음과 같이 평가했다.“광대역·모바일 통합 상품과 고객서비스 보장을 앞세운 Life Unlimited 전략이 초기 시장 반응이 긍정적이다.”기타 유망 종목: DexCom, Electronic Arts분석가들이 QQQ 내에서 추가 상승 여력이 있는 종목으로 DexCom과 Electronic Arts도 언급하고 있다. 다만 본문에서는 세부 분석은 생략되어 있다.💬 투영인은 다음과 같이 생각합니다:이번 분석은 QQQ ETF가 소수 빅테크 중심에서 벗어나 보다 확산적인 상승 국면에 진입하고 있음을 시사한다. 특히 AppLovin, WBD, Charter 등은 각기 사업 구조 개편, 신규 성장동력, M&A 효과 등 고유한 상승 모멘텀을 보유하고 있다.이는 ETF 보유자들이 단순히 상위 시총 종목만 주목하는 전략에서 벗어나, 중소형 또는 변동성 있는 종목까지 리밸런싱하거나 개별주 접근을 병행할 필요성을 시사한다.단, 해당 종목들은 단기 급등 후 변동성 확대 구간에 진입할 수 있으며, 특히 AppLovin이나 Charter처럼 투자자 이해도가 낮은 종목에 대해서는 기업 구조 및 실적 흐름에 대한 사전 이해가 필요하다.QQQ가 신고가를 갱신할 경우, 향후엔 테크 대장주보다는 변동성이 높은 성장주들의 등락이 수익률의 핵심 변수가 될 수 있다.[Compliance Note]• 셀스마트의 모든 게시글은 참고자료입니다. 최종 투자 결정은 신중한 판단과 개인의 책임 하에 이루어져야함을 알려드립니다.• 게시글의 내용은 부정확할 수 있으며, 매매에 따른 수익과 손실은 거래 당사자의 책임입니다.• 코어16은 본 글에서 소개하는 종목들에 대해 보유 중일 수 있으며, 언제든 매수 또는 매도할 수 있습니다.

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추가적인 상승이 예상되는 Palantir ( 25. 05. 28)

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추가적인 상승이 예상되는 Palantir ( 25. 05. 28)

Mainstay Capital Management의 창업자이자 CEO인 David Kudla가 AI 관련주에 대한 투자 전망을 제시했다.Palantir - 매수 추천Palantir는 2025년 들어 64% 급등하며 동종업체를 능가하는 성과를 보였지만, 여전히 회사의 AI 지원 도구에 대한 정부 수요를 활용하려는 투자자들에게 매수 기회를 제공하고 있다."우리는 여전히 Palantir를 매수 종목으로 본다. 아마도 하락 시 매수가 좋을 것이다"라고 Kudla는 말했다. 그는 2023년 6월 주당 약 15달러에 거래될 때 이 주식을 매수했다고 덧붙였다. 현재 주가는 약 124달러에 거래되고 있다."그들은 AI를 매우 잘 활용하고 있으며, 대테러 분야에서 AI로 시장을 선도하고 있고, 정부를 위해 하는 일과 함께 민간 부문에서 상업 계약을 늘리고 있다"고 Kudla는 말했다. "따라서 이 주식이 비싸게 평가되고 있음에도 불구하고 훨씬 더 상승할 여지가 있다고 본다."Constellation Energy - 매수 추천미국 최대 원자력 운영업체인 Constellation Energy는 Donald Trump 대통령이 지난주 원자력규제위원회(Nuclear Regulatory Commission)를 개편하는 행정명령에 서명한 후 정부의 원자력 지원의 명확한 수혜자라고 Kudla는 말했다."분명히 그들은 앞으로의 승자다"라고 Kudla는 말했다. "이 행정명령들은 규제 완화를 돕기 위한 것이며, 원자력 산업에서 중복되고 간소화될 수 있는 부분들을 다룬다. 현재 원자력 발전소를 건설하는 데 거의 10년이 걸리는데, AI 데이터 센터의 에너지 수요와 관련된 아이디어는 원자력이 성장하고 미국이 필요로 하는 에너지를 제공하도록 하는 것이다."투자자는 3월 말에 이 주식을 매수했다고 덧붙였다. 5월에만 38% 급등했다.Salesforce - 보유 추천Salesforce는 보유 종목이라고 Kudla는 말했으며, 이 엔터프라이즈 소프트웨어 회사가 Microsoft로부터 치열한 경쟁에 직면해 있다고 지적했다."우리는 현 시점에서 Salesforce에 대해 그다지 흥분하지 않는다"고 Kudla는 말했다. "전년 대비 약 7% 성장, 여전히 리더이고 해당 분야에서 여전히 선두다. 하지만 AI가 모든 산업을 파괴하고 있듯이 CRM과 워크플로우 소프트웨어에서도 그렇게 하고 있다.""Microsoft Copilot과 Salesforce Agentforce 간의 전쟁이 있고, 누가 이길지 양측이 공방을 벌이고 있다"고 Kudla는 덧붙였다. "하지만 정말 중요한 것은 AI를 그들이 하는 일에 통합하는 것이고, 누가 그것을 가장 잘할 것인가의 문제다."이 주식은 수요일 종가 기준 연초 대비 17% 이상 하락했으며, 예상보다 나은 회계 1분기 실적과 개선된 가이던스 발표 후 장외거래에서 약 1.6% 거래되고 있다.[Compliance Note]• 셀스마트의 모든 게시글은 참고자료입니다. 최종 투자 결정은 신중한 판단과 개인의 책임 하에 이루어져야함을 알려드립니다.• 게시글의 내용은 부정확할 수 있으며, 매매에 따른 수익과 손실은 거래 당사자의 책임입니다.• 코어16은 본 글에서 소개하는 종목들에 대해 보유 중일 수 있으며, 언제든 매수 또는 매도할 수 있습니다.

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팔란티어, AI와 국방이 만난 결정체

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인공지능과 국방, 둘 다 잡은 팔란티어2025년, 팔란티어는 명확한 성장 궤도에 진입하고 있다. 정부 부문에선 ‘골든 돔’ 미사일 방어 프로젝트의 핵심 협력사로 참여하며 미국 국방 예산 시장에서 존재감을 키우는 중이다. 1억 7800만 달러 규모의 전장 분석 시스템(TITAN) 납품은 AI 소프트웨어 기업으로서의 기술력을 입증한 상징적 계약이었다. 2분기 정부 매출은 전년 대비 45% 증가해, 전체 매출의 55%를 차지한다.AI 플랫폼 기업으로서의 정체성도 강화상업 부문에서도 팔란티어의 AI 플랫폼 AIP는 빠르게 확산 중이다. 미국 내 상업 매출은 전년 대비 71% 증가, 고객 수도 432명으로 +65% 증가했다. 상위 고객군 중심의 깊이 있는 계약 구조는 안정적인 반복 매출 기반을 만들어주고 있다.2025년, 회사는 미국 상업 매출이 68% 성장할 것으로 보고 있으며, 전체 매출은 38억 9000만 달러에 이를 것으로 예측된다.수익성도 동반 개선 중팔란티어는 단순한 ‘성장주’가 아니다. 비용 효율화와 영업 레버리지 확대를 통해 2분기 영업이익률은 44%까지 상승했고, 업계의 대표 재무 지표인 ‘Rule of 40’도 무려 83%를 기록했다. 이 수치는 팔란티어가 성장성과 수익성을 동시에 실현하는 드문 기업임을 보여준다.2027년에는 영업이익률 56.4%까지 확대될 것으로 전망된다.팔란티어는 더 이상 ‘가능성’에 투자하는 회사가 아니다.이미 입증된 수익성, 빠른 성장, 그리고 국방과 민간을 아우르는 탄탄한 고객 기반까지.시장은 이제 팔란티어를 단순한 AI 기업이 아닌, 글로벌 전략 기술 기업으로 바라보고 있다.앞으로의 관전 포인트는 두 가지다.국방 외 민간 비중 확대가 얼마나 빨리 일어날 수 있을지,AI 기술 우위를 어떤 방식으로 장기 경쟁력으로 고도화할 수 있을지이 두 축이 균형을 이룬다면, 팔란티어는 단기적 실적을 넘어 지속 가능한 성장 스토리를 쓸 수 있는 몇 안 되는 기업 중 하나로 자리 잡을 것이다.[Compliance Note]• 셀스마트의 모든 게시글은 참고자료입니다. 최종 투자 결정은 신중한 판단과 개인의 책임 하에 이루어져야함을 알려드립니다.• 게시글의 내용은 부정확할 수 있으며, 매매에 따른 수익과 손실은 거래 당사자의 책임입니다.• 코어16은 본 글에서 소개하는 종목들에 대해 보유 중일 수 있으며, 언제든 매수 또는 매도할 수 있습니다.

팔란티어, AI와 국방이 만난 결정체

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Bank of America에 따르면 모든 부문에서 뛰어난 성과를 보이고 있는 주식들이 다수 있다. 이 금융사는 Disney, Palantir Technologies, Cadence Design Systems, KLA Corp, Planet Fitness와 같은 매수 등급 주식들이 더 오를 여지가 충분하다고 밝혔다. CNBC는 Bank of America 리서치를 검토하여 상승 잠재력이 있는 종목들을 찾아보았다.Disney애널리스트 Jessica Reif Ehrlich에 따르면, 이 엔터테인먼트 거인의 주식은 최근 실적 보고서 이후 상승 여지가 있다. 그녀는 고객들에게 보낸 메모에서 "불안정한 거시 경제 트렌드 속에서도 회복력을 보이고 있다"고 썼다.이 금융사는 다가오는 영화 라인업, 직접 소비자(DTC) 부문 성장, 파크 사업에 대한 더 많은 투자 등 향후 몇 달 동안 긍정적인 촉매제가 부족하지 않다고 보고 있다. 또한 Disney는 이번 달 초 중동에 새로운 파크를 발표하면서 해외에서도 좋은 포지션을 차지하고 있다."해외 방문객은 강세를 유지하고 있지만, 중국 소비자의 어려움으로 인해 1인당 지출은 약화되었다"고 애널리스트는 언급했다. 이 주식은 이번 달에 거의 25% 상승했으며, Reif Ehrlich는 고객들이 지금 주식을 매수해야 한다고 말했다.PalantirBank of America에 따르면 이 방위 기술 회사도 전속력으로 나아가고 있다. 애널리스트 Mariana Perez Mora와 팀은 이번 주 초 이 주식의 목표가를 주당 125달러에서 150달러로 올렸다. 이 금융사는 Palantir가 계속해서 투자자들에게 차별화된 제안을 제공하고 있다고 말했다."우리는 PLTR을 [인공지능]을 활용하여 가속화된 실질적 결과를 이끌어내는 조직을 위한 시장 정의자로 본다"고 그녀는 썼다.그러나 이 회사의 성장 잠재력이 이 금융사가 강세를 유지하는 이유다. "PLTR이 제품을 배포하고 고객을 전환할 수 있는 속도와 규모가 성장하고 있다"고 Mora가 덧붙였다.한편, 주식은 올해 71% 상승했으며 더 오를 여지가 충분하다. "성장을 위한 블루 리본 레시피"라고 그녀는 말했다.Planet Fitness애널리스트 Alexander Perry는 이 피트니스 거인의 최근 실적 보고서 이후에도 주식을 계속 지지하고 있다. Planet Fitness는 "세대 변화"의 혜택을 받기에 좋은 위치에 있다고 이 금융사는 말했다. 이는 Z세대와 밀레니얼 세대가 피트니스와 여가 활동을 우선시하고 있기 때문이다."PLNT의 전략은 가장 빠르게 성장하는 피트니스 트렌드와 일치해왔다. 이 회사는 젊은 층이 근력을 우선시하는 것을 빠르게 파악하고 그에 따라 마케팅 및 장비 접근 방식을 맞추기 시작했다"고 그는 말했다.Perry는 또한 이 회사가 빠르게 개선되는 유닛 성장과 함께 독특한 비즈니스 모델을 갖고 있다고 말했다. 그는 또한 이 회사는 관세 노출이 상대적으로 적다고 덧붙였다.이 회사의 주식은 지난 12개월 동안 51% 상승했다.Cadence Design Systems"고품질 복리 성장 주식, 복잡성 레버리지에 회복력, 낮은 관세 위험... 우리는 CDNS에 매수 등급을 부여한다. 우리는 반도체와 동일한 장기적 추세에 레버리지되어 있지만 순환성이 훨씬 더 완화된 EDA(전자 설계 자동화) 산업에서 CDNS의 선두 위치를 좋아한다. 우리는 CDNS가 방어력/희소성 가치를 가지고 있으며, 증가하는 칩 복잡성의 독특한 수혜자라고 생각한다."KLA Corporation"최고 수준의 마진, 고품질 복리 성장 주식... 우리는 KLAC가 결함을 위한 칩을 검사/모니터링하는 데 필요한 장비를 제공함으로써 새로운 제조 기술의 핵심 촉진자로서의 중요성이 과소평가되고 있다고 믿는다. 그 시스템의 필요성은 KLAC의 비즈니스를 동종 업체보다 덜 순환적이고 더 수익성 있게 만들어, 더 안정적인 FCF와 주주 수익을 가져왔다."[Compliance Note]• 셀스마트의 모든 게시글은 참고자료입니다. 최종 투자 결정은 신중한 판단과 개인의 책임 하에 이루어져야함을 알려드립니다.• 게시글의 내용은 부정확할 수 있으며, 매매에 따른 수익과 손실은 거래 당사자의 책임입니다.• 코어16은 본 글에서 소개하는 종목들에 대해 보유 중일 수 있으며, 언제든 매수 또는 매도할 수 있습니다.

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팔란티어, 이제는 팔아야할 때!(25.05.16)

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팔란티어, 이제는 팔아야할 때!(25.05.16)

AI 데이터 분석 회사인 팔란티어 테크놀로지스(Palantir Technologies)가 5월 13일(현지시간) 128.10달러로 장을 마감하며 사상 최고가를 경신한 후 5월 16일까지 128달러를 유지하고 있다. 이는 2024년 2월 18일 기록했던 종가(124.62달러)를 넘어선 수치이며, 시가총액 또한 사상 처음으로 3,000억 달러를 돌파했다.하루 상승률은 8.1%, 나스닥100 종목 중 가장 높은 수익률을 기록했다. 그러나 이 상승을 직접적으로 설명할 수 있는 뉴스는 많지 않다. 시장에 알려진 유일한 소식은 에어 택시 기업 아처 에비에이션(Archer Aviation)이 팔란티어와 협업 중이라는 점뿐이다. 이 발표 이후 아처의 주가가 22.9% 폭등하며 동반 기대감을 형성했다.주가는 올 들어 69.4% 급등, 지난 12개월 기준으로는 무려 503% 상승했다. 이런 급등 속에서 이제는 한 가지 질문이 생긴다.“지금이 수익 실현, 즉 ‘팔 시점’인가?”🔍 본론 – 지금 시장이 말해주는 것들✅ 1. 상승 배경: 실적이 아닌 기대감이번 주가 상승은 분명 펀더멘털에 근거한 실적보다는, AI 협업에 대한 기대감과 시장 심리에 의한 것이다. 특히 최근 AI 관련 종목이 군집적으로 급등하면서 팔란티어도 그 흐름에 올라탔다.5월 13일 기준, 시가총액은 3023억 달러단일 뉴스는 아처 에비에이션과의 협업 소식뿐AI 테마에 편승한 심리적 매수세 집중이는 단기 상승을 설명할 수는 있어도, 지속 가능한 상승을 담보하진 못한다.📉 2. 차트상 과열 구간 진입팔란티어는 4월 초만 해도 74달러대에 머물렀다. 불과 한 달 열흘 만에 70% 이상 급등했다. 이처럼 급등한 주식은 일정 기간 차익 실현 매물이 나올 가능성이 매우 높다.기술적 지표상 RSI(상대강도지수)는 이미 80을 초과하며 과열 신호를 보인다. 단기 하락 시, 100~110달러 선까지 조정 가능성도 있다.🔍 3. 실적 개선 없는 고밸류에이션팔란티어의 현재 PER은 약 70배 이상, AI 기대주로서 프리미엄을 받고 있지만, 실제 실적이 이를 따라오고 있지는 않다.향후 실질적인 협업 수익이 발생하지 않는다면, 지금의 밸류에이션은 버티기 어렵다.✅ 결론 – 셀스마트 투자자라면 지금 어떻게?지금 팔란티어 주가는 확실히 ‘기대감에 의한 상승’이다.그 기대감은 시장의 전체 AI 기대와 단일 협업 뉴스에 기반하고 있고, 이는 매우 불안정한 지지 기반이다.팔란티어 보유자라면 다음을 고려하라.단기 급등에 따른 부분 매도를 통해 수익 실현향후 조정 시 재진입 포인트를 노리는 전략적 후퇴만약 장기 보유를 원한다면, 실적 개선 및 협업 성과 확인 후 비중 확대셀스마트 사용자라면 지금이 “전량 매도” 시점은 아니지만, “전략적 비중 축소”와 “수익 실현”을 고려할 구간이다.[Compliance Note]셀스마트의 모든 게시글은 참고자료입니다.최종 투자 결정은 신중한 판단과 개인의 책임하게 이루어져야함을 알려드립니다.게시글의 내용은 부정확할 수 있으며, 매매에 따른 수익과 손실은 거래당사자의 책임입니다.코어16은 셀스마트 게시글에서 소개하는 종목들에 대해 보유 중일 수 있으며,언제든 매수 또는 매도할 수 있습니다.

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기술적 분석상 최대 73%까지 상승이 예상되는 AI관련주 ( 25. 05. 11)

인공지능은 제4차 산업혁명으로 불려왔다. 이 기술은 증기기관, 전기, 인터넷이 한때 그랬던 것처럼 사회를 발전시킬 것으로 예상된다.기술주에 대한 목소리 높고 낙관적인 입장으로 알려진 Wedbush Securities의 선임 주식 애널리스트 Daniel Ives는 AI를 "40년간 가장 큰 기술 전환"이라고 지칭했다. 그는 글로벌 AI 시장이 2027년까지 4,070억 달러로, 2030년까지는 1조 8,100억 달러로 성장하여 연평균 복합성장률 36%를 기록할 것으로 추정한다고 밝혔다.하지만 AI는 최근의 발전이 아니다. 점진적인 진화는 수십 년간 진행되고 있었다. 그러나 ChatGPT와 일반인이 사용할 수 있는 앱들의 출시가 AI에 대한 광범위한 관심을 불러일으켰고, 기업들이 이를 개발하고 배포하려는 경쟁을 촉발했다.구축 단계는 몇 가지 단계가 있는데, 데이터 센터와 이를 구동하는 전력망 주변의 인프라 개발을 담당하는 기업들부터 시작된다. 그 다음은 대규모 언어 모델을 실행하고 훈련시키기 위한 클라우드 서비스를 제공하는 하이퍼스케일러들과 데이터를 보호하는 사이버보안 제공업체들이 있다. 마지막으로 소프트웨어 애플리케이션과 인터넷을 통해 AI를 배포하여 사람들이 이를 활용할 수 있게 하는 기업들이 있다.Ives는 최근 혁명의 핵심이 될 것으로 믿는 30개의 AI 관련 기업 목록을 세그먼트별로 분류하여 발표했다. 아래는 반도체 및 하드웨어, 하이퍼스케일러, 소비자 인터넷, 사이버보안 및 소프트웨어, 자율주행 및 로보틱스 기술 관련 기업들을 포함한 섹터별로 분리된 목록이다.MarketWatch는 목요일 종가와 애널리스트 목표가를 기준으로 각 주식의 잠재적 상승 또는 하락을 보여주는 FactSet에서 편집한 데이터로 구성된 칼럼을 추가했다.반도체 및 하드웨어 이 세그먼트 내 기업들은 AI 데이터 센터를 호스팅하는 컴퓨터와 구성요소를 구축하는 데 사용되는 반도체와 하드웨어 소재를 만든다. Wedbush 애널리스트들은 글로벌 반도체 시장이 AI, 5G, 사물인터넷의 추가 발전과 정부 및 기업에서의 증가된 사용으로 부양을 받을 것으로 예상한다고 언급했다.AI의 큰 컴퓨팅 파워를 지원하는 데 필요한 하드웨어와 관련하여, Nvidia Corp.가 데이터 센터와 게임용 그래픽 처리 장치의 주요 공급업체로서 Wedbush의 주식 목록 상단에 있다. 이는 또한 자율주행차 섹터가 발전함에 따라 이를 공급하는 데서도 혜택을 받을 것으로 예상된다. 마찬가지로 Advanced Micro Devices Inc.는 컴퓨터와 게임에 사용되는 중앙 처리 장치를 공급한다.하이퍼스케일러 하이퍼스케일러 기업들은 대량의 데이터를 저장, 훈련, 처리하는 데 도움을 주는 클라우드 제공업체들이다. Wedbush 애널리스트들은 이 그룹을 "AI 혁명의 즉시 수혜자"라고 언급하며, 현재 클라우드 서비스의 15%가 AI 통합을 갖고 있다고 밝혔다. 이 세그먼트 내 기업들은 AI 개발의 핵심 플레이어가 될 것으로 예상되며, 2025년 AI 지출은 3,250억 달러를 넘을 것으로 예상된다.이 그룹에서 Microsoft Corp.의 오피스 제품군은 AI 도구를 통합하기 위한 훌륭한 출발 기반이며, 회사는 제품 가격을 인상하고 있다. Microsoft의 Azure 클라우드 컴퓨팅 부문은 기업 고객들 사이에서 인기가 높다.Alphabet Inc.의 주식은 AI에 검색 엔진 볼륨과 광고 달러를 잃을 수 있기 때문에 다소 논란이 있지만, 회사는 또한 기술을 활용할 수 있는 좋은 위치에 있다. 투자자들은 Google이 클라우드 비즈니스를 큰 폭으로 계속 성장시킬 수 있는지 면밀히 주시하고 있다.소비자 인터넷 Wedbush 애널리스트에 따르면, 이 세그먼트의 기업들은 네 가지 방법으로 AI를 수익화할 수 있다. 여기에는 AI 에이전트 제공, 광고 도구와 광고 가격에 대한 추가 자동화 및 최적화, 검색 기능과 콘텐츠 추천 능력 개선, 하드웨어 제품에 생성형 AI 통합이 포함된다.Apple Inc.는 제품을 끈끈하게 만드는 풍부한 앱 생태계를 가지고 있어 고객들이 브랜드에 계속 충성하는 경향이 있다. 또한 프라이버시 및 데이터 안전 장점을 자랑하는 Apple Intelligence라고 불리는 자체 AI 버전을 개발하고 있다. 그러나 투자자들이 공급망에 대한 가능한 영향을 소화하려고 노력하고 있는 가운데 다가오는 관세 위협으로 인해 주가는 타격을 받았다.Meta Platforms Inc.는 주로 광고 수익에 의존하고 있으며, AI 능력의 모든 발전은 광고 타겟팅 도구를 개선하는 데 도움이 될 것으로 예상된다. 이 소셜네트워킹 거대 기업은 또한 Google의 Gemini와 OpenAI의 ChatGPT 등과 경쟁하는 대규모 언어 모델을 구축하고 있다. 이 방면에서 투자자들은 회사가 그 노력을 어떻게 수익화할 수 있을지 주시하고 있다. Wedbush 애널리스트들은 Meta가 올해 비용을 더 천천히 증가시키고 있기 때문에 투자자들의 우려 없이 AI에 큰 지출을 할 수 있다고 믿는다.사이버보안 이들 기업은 사이버보안 분야의 리더들이며, 데이터를 보호하고자 하는 기업들에게는 그들의 서비스에 투자하는 것이 중요할 것이다. Wedbush는 사이버 범죄가 2025년 10조 5천억 달러에서 급증하여 2027년까지 기업들에게 23조 달러의 비용을 초래할 것으로 추정한다.Palo Alto Networks Inc.는 증가하는 사이버보안 수요의 수혜자가 될 좋은 위치에 있다. Wedbush 애널리스트들은 서비스를 단일 플랫폼으로 결합하는 움직임이 시장 점유율을 확보하는 데 도움이 될 좋은 비즈니스 결정이라고 믿는다.소프트웨어 소프트웨어는 AI와 사람과 기업이 이를 잘 활용할 수 있는 능력 사이의 다리다. 이 섹터 내 주식들은 AI를 솔루션에 배포하는 새로운 방법을 찾으면서 큰 수혜자가 될 것으로 예상된다.Palantir Technologies Inc.는 빅데이터와 AI를 결합하여 정부와 기업에 내부 프로세스를 최적화할 수 있는 소프트웨어를 공급한다. 그러나 주식은 최근 미래에 대한 투자자 낙관론으로 촉발된 강력한 4월 랠리 이후 약 100달러의 합의 목표가를 넘어선 117달러 근처에서 거래되고 있다.고객 관계 관리(CRM) 플랫폼과 관련해서는 Salesforce Inc.가 Wedbush의 선호주다. 이 회사의 애널리스트들은 기업 고객이 자율 에이전트를 구축할 수 있게 해주는 Agentforce 플랫폼에 대해 낙관적이다.Wedbush 애널리스트들은 또한 International Business Machines Corp.를 그들의 "최고 소프트웨어 이름" 중 하나라고 언급하는데, 회사가 생산성 성장에서 혜택을 받기 위해 AI에 계속 투자하고 있기 때문이다.자율주행 및 로보틱스 로봇과 자율주행 차량은 한때 영화의 산물이었지만, AI가 기계와 통합되면서 현실이 될 것으로 예상된다.Tesla Inc.는 자율주행 분야의 핵심 플레이어다. 회사는 Optimus 같은 로봇과 자율주행차 개발과 관련하여 투자자들의 상상력을 사로잡았다. 하지만 회사의 가장 큰 기회들은 여전히 먼 미래처럼 느껴지는 곳에 있다. 2025년에 Tesla는 핵심 EV 사업의 판매 둔화에 직면할 것으로 예상된다.[Compliance Note]• 셀스마트의 모든 게시글은 참고자료입니다. 최종 투자 결정은 신중한 판단과 개인의 책임 하에 이루어져야함을 알려드립니다.• 게시글의 내용은 부정확할 수 있으며, 매매에 따른 수익과 손실은 거래 당사자의 책임입니다.• 코어16은 본 글에서 소개하는 종목들에 대해 보유 중일 수 있으며, 언제든 매수 또는 매도할 수 있습니다.

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Palantir는 시가총액 1조 달러로 성장할 가능성이 있다 ( 25. 05. 09)

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Palantir는 시가총액 1조 달러로 성장할 가능성이 있다 ( 25. 05. 09)

Prime Capital Financial의 투자 책임자인 Will McGough에 따르면, 인공지능 소프트웨어 회사가 결국 1조 달러의 시장 가치에 도달할 수 있기 때문에 최근 주식 시장의 변동성에도 불구하고 Palantir는 장기적으로 보유할 종목이다.이 투자자는 Palantir 주식이 올해 55% 상승했음에도 여전히 매수 대상이라고 말했다. 최근의 상승으로 회사의 가치는 2,810억 달러로 올라갔으며, 매출 측면에서 10배 더 큰 Salesforce를 능가했다.Palantir는 McGough가 CNBC의 "Power Lunch" 동안 매수 대상으로 언급한 세 종목 중 하나였다.PalantirPalantir 주식은 데이터 분석 및 AI 소프트웨어 회사가 최근 시가총액 기준 미국 최대 기술 회사 Top 10에 합류하면서 작년 340% 상승을 기반으로 성장했다.McGough는 올해의 큰 상승 이후 가격 차트를 기준으로 주식의 기술적 설정을 크게 선호하지는 않지만, 장기적으로 주식이 더 많은 상승 여력이 있다고 말했다."극도로 변동성이 클 것을 알면서도 1조 달러 시가총액으로 가는 여정을 위해 이 주식을 보유해야 한다고 생각합니다," McGough가 말했다.Palantir는 대형 기술주 경쟁사들보다 훨씬 높은 주가수익비율과 다른 지표들을 가지고 있다. Palantir는 현재 과거 이익의 520배, 미래 이익의 거의 200배, 매출의 90배에 거래되고 있다.[Compliance Note]• 셀스마트의 모든 게시글은 참고자료입니다. 최종 투자 결정은 신중한 판단과 개인의 책임 하에 이루어져야함을 알려드립니다.• 게시글의 내용은 부정확할 수 있으며, 매매에 따른 수익과 손실은 거래 당사자의 책임입니다.• 코어16은 본 글에서 소개하는 종목들에 대해 보유 중일 수 있으며, 언제든 매수 또는 매도할 수 있습니다.

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나스닥, 연준 동결 속 ‘관세 리스크’ 복합 반영…지금은 관망할 시점일까?

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나스닥, 연준 동결 속 ‘관세 리스크’ 복합 반영…지금은 관망할 시점일까?

연준 금리 동결과 관세 리스크, 나스닥의 3가지 미래 시나리오① 시나리오 A – ‘통제된 리플레이션’관세 인상에도 소비와 고용이 일정 수준 유지된다면, 연준은 금리를 유지하면서 통화정책을 중립적으로 운용할 가능성이 높다.이 경우 기술주 중심의 나스닥은 일정 수준 반등을 시도할 수 있다.적절한 분할 매도와 리밸런싱 필요.② 시나리오 B – ‘스태그플레이션 본격화’관세로 인해 물가는 상승하지만 수요가 위축되어 실업률이 올라갈 경우, 연준은 정책 딜레마에 직면한다.금리 인하로 대응하기엔 인플레이션이 발목을 잡고, 금리 유지엔 경기침체가 가속될 수 있다.이 경우 나스닥은 조정 가능성 높으며, 매도 전략 우위.③ 시나리오 C – ‘경기침체 후 후행 인하’연준이 침체 신호를 인지하고 뒤늦게 금리를 인하할 경우, 초기에는 증시가 더 큰 충격을 받을 수 있다.다만 이후 완화 기조로 전환되면 기술주는 빠르게 회복될 여지도 있다.초기 대응은 보수적으로, 반등 구간에서 전술적 매도 고려.🧾 결론: 셀스마트 이용자는 지금 어떻게 움직여야 할까?현재 시장은 '금리 동결'에 대한 단기적 안도와 ‘관세 리스크’에 대한 중장기적 우려가 공존하는 중립 구간이다. 실질적인 무역 충격이 지표에 반영되기까지 시차가 존재하는 만큼, 나스닥 보유자라면 당장 공격적인 매도보다는 수익구간을 점검하며 분할매도 시점 포착에 집중하는 것이 합리적이다.특히, 향후 연준이 어떤 지표를 근거로 금리 인하 또는 동결을 유지하는지를 확인하는 것이 중요하다. 무역전쟁이 실물경제를 강타하는 시점은 지금이 아니라 2분기 말~3분기 초가 될 가능성이 크다.[Compliance Note]셀스마트의 모든 게시글은 참고자료입니다.최종 투자 결정은 신중한 판단과 개인의 책임하게 이루어져야함을 알려드립니다.게시글의 내용은 부정확할 수 있으며, 매매에 따른 수익과 손실은 거래당사자의 책임입니다.코어16은 셀스마트 게시글에서 소개하는 종목들에 대해 보유 중일 수 있으며,언제든 매수 또는 매도할 수 있습니다.

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전 JPMorgan 전략가 Kolanovic, Palantir의 고평가에 의문 제기: "나는 그 성장 맹신 집단에 속하지 않는다" ( 25. 05. 06)

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전 JPMorgan 전략가 Kolanovic, Palantir의 고평가에 의문 제기: "나는 그 성장 맹신 집단에 속하지 않는다" ( 25. 05. 06)

전 JPMorgan 전략가 Marko Kolanovic가 Palantir의 급증하는 밸류에이션에 의문을 제기하고 있다."내가 제대로 이해했다면 $PLTR은 현재 평균 기술주보다 느리게 성장하지만, 평균 기술주보다 약 25배 더 높은 멀티플을 가지고 있다"고 Kolanovic는 월요일 소셜 미디어 사이트 X에 올린 게시물에서 썼다. "나는 그 성장 컬트의 일원이 아닌 것 같다."비관적인 전망으로 알려진 Kolanovic는 거의 20년 동안 회사에서 근무한 후 작년 여름 JPMorgan을 떠났다. 그의 코멘트는 월요일 Palantir CEO Alex Karp의 열정적인 주주 서한을 따른 것으로, 회사의 재무 성과가 "우리의 가장 큰 기대치 중 많은 부분을 초과하고 있다"고 주장했다.회사의 1분기 실적은 월스트리트의 컨센서스 추정치와 일치했으며, 매출은 예상보다 좋게 나왔다. Palantir는 전체 연도에 대한 매출 전망을 38억 9천만 달러에서 39억 달러 사이로 상향 조정했으며, 올해 상업 매출이 11억 8천만 달러 이상이 될 것으로 예상한다고 밝혔다.Palantir는 인공지능 소프트웨어의 광범위한 채택으로부터 혜택을 받고 있다고, 화요일에는 주가가 약 12% 하락했다. 이 주식은 지금까지 기술주에게 험난한 시기에도 불구하고 이례적인 성과를 보였으며, 2025년 Nasdaq Composite가 8% 하락한 것과 비교해 연초 이후 40% 이상 상승했다.여러 분석가들은 Palantir 주식의 급격한 하락을 예측하고 있으며, 그 밸류에이션이 너무 과도하게 상승했고 국제적 성장이 뒤처지고 있다고 말한다.[Compliance Note]• 셀스마트의 모든 게시글은 참고자료입니다. 최종 투자 결정은 신중한 판단과 개인의 책임 하에 이루어져야함을 알려드립니다.• 게시글의 내용은 부정확할 수 있으며, 매매에 따른 수익과 손실은 거래 당사자의 책임입니다.• 코어16은 본 글에서 소개하는 종목들에 대해 보유 중일 수 있으며, 언제든 매수 또는 매도할 수 있습니다.

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Trump의 힘든 첫 100일 동안 최악(과 최고)의 주식들

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Trump의 힘든 첫 100일 동안 최악(과 최고)의 주식들

Donald Trump이 백악관에 복귀한 이후 일부 주식들은 큰 변동을 보였다. Trump는 관세와 연방정부 지출 삭감과 같은 시장을 움직이는 계획으로 미국 투자자들에게 경고했다. S&P 500은 1970년대 Richard Nixon의 두 번째 임기 이후 대통령직의 첫 100일 중 최악의 실적을 기록할 예정이다.그 이면에서 일부 종목들은 과도한 움직임을 보이고 있다. CNBC는 Trump가 1월에 백악관에 복귀한 이후 어떤 주식들이 가장 좋고 나쁜 성과를 보였는지 확인하기 위해 S&P 500을 분석했다. 이를 위해 CNBC는 Trump 취임 전 금요일의 종가를 사용했다.최악의 종목들Deckers Outdoor는 이 기간 동안 48% 폭락하며 S&P 500 하락을 주도했다. Ugg와 Hoka 제조업체는 Trump의 수입 관세 계획이 회사의 이익을 해칠 것이라는 투자자들의 우려로 타격을 받았다. Evercore 애널리스트 Jesalyn Wong은 이달 초 고객들에게 Deckers의 제조 대부분이 중국과 베트남에 있을 가능성이 높다고 전했다. 이러한 어려운 시기에도 불구하고, 월스트리트는 향후 반등을 예상하고 있다. LSEG에 따르면 일반적인 애널리스트들은 매수 등급과 약 67%의 상승 여력을 시사하는 평균 목표가를 제시하고 있다.Tesla도 가장 큰 타격을 입은 종목 중 하나로, 100일 동안 주식 가치의 약 3분의 1을 잃었다. 관세에 대한 우려 외에도, 이 회사는 Elon Musk의 Trump 캠페인 지지와 논란이 되는 정부 효율성 이니셔티브 리더십으로 인한 항의에 직면해 있다. "사람들의 차가 밖에서 긁히거나 불에 탈 위험에 처할 때, Musk를 지지하거나 Musk에 무관심한 사람들조차도 Tesla 구매를 다시 생각할 수 있다"고 Baird 애널리스트 Ben Kallo는 지난달 CNBC에 말했다. LSEG가 조사한 대다수의 애널리스트들이 이 주식에 매수 등급을 부여하고 있지만, 평균 목표가는 향후 1년 동안 주가가 거의 변동 없이 유지될 것임을 시사한다.항공사 Delta와 United도 목록에 올랐으며, 각 주식은 36% 이상 하락했다. 소비자 신뢰도가 하락함에 따라 투자자들은 사람들이 앞으로 경기 침체를 예상하면서 이 부문이 후퇴를 볼 것인지 의문을 제기하고 있다. 항공사들은 올해 하반기에 약한 수요를 보고 있으며 예약을 장려하기 위해 할인 판매로 돌아서고 있다. 또한, 트레이더들은 정부 지출 삭감과 기업들의 긴축이 비즈니스 여행을 해칠 수 있다고 우려하고 있다. 최근의 하락에도 불구하고, 월스트리트는 앞으로 회복을 전망하고 있다. LSEG에 따르면, 각 주식에 대한 평균 애널리스트는 매수 등급과 30% 이상의 상승 여력을 시사하는 목표가를 가지고 있다.최고의 종목들더 넓은 시장이 어려움을 겪는 동안, 일부 종목들은 이러한 추세를 거스를 수 있었다. Palantir는 이 기간 동안 지수 상승을 주도했으며, 주가는 57% 이상 급등했다. 이는 이 인기 있는 방위 기술 종목이 이미 작년에 최고 성과를 보인 후에 이루어진 것이다. 소매 투자자들이 선호하는 이 종목은 관세로 인한 주식 매도에서 보호된 이른바 'Trump 관련주'로 보인다. 경영진들은 DOGE라는 약어로 알려진 Musk와 Trump의 정부 효율성 작업이 비즈니스에 도움이 될 것으로 보고 있다고 말했다. "DOGE가 정부에 능력주의와 투명성을 가져올 것이라고 생각하며, 그것이 바로 우리의 상업적 비즈니스인 것이다"라고 Palantir의 기술 책임자인 Shyam Sankar는 2월 회사의 실적 발표에서 말했다. 그러나 월스트리트는 주식의 거대한 상승 후 신중한 태도를 보이고 있다. LSEG에 따르면, 일반적인 애널리스트는 향후 1년 동안 주가가 18% 가까이 하락할 수 있다는 목표가와 함께 보유 등급을 부여하고 있다.Netflix는 또 다른 최고 성과 종목으로, 이 스트리밍 회사의 주식은 28% 이상 상승했다. 회사의 사업 초점으로 인해 관세의 영향을 거의 받지 않았다. 이러한 상승 후, 애널리스트들은 더 많은 상승 여력을 보지 않는다. LSEG가 조사한 대부분의 애널리스트들이 매수 등급을 부여하고 있지만, 평균 목표가는 향후 1년 동안 주식이 2% 미만 상승할 수 있다고 시사한다.다른 곳에서는, 몇몇 방어적 종목들이 우수한 성과를 보인 종목들 중에 있었다. 담배 거인 Philip Morris는 40% 급등했고, 통신 주식 AT&T는 20% 이상 상승했다. 두 주식 모두 LSEG가 조사한 대다수의 애널리스트들로부터 매수 등급을 받았다. 일반적인 목표가는 Philip Morris의 경우 약 2%, AT&T의 경우 약 3.6%의 상승 여력을 반영한다.[Compliance Note]• 셀스마트의 모든 게시글은 참고자료입니다. 최종 투자 결정은 신중한 판단과 개인의 책임 하에 이루어져야함을 알려드립니다.• 게시글의 내용은 부정확할 수 있으며, 매매에 따른 수익과 손실은 거래 당사자의 책임입니다.• 코어16은 본 글에서 소개하는 종목들에 대해 보유 중일 수 있으며, 언제든 매수 또는 매도할 수 있습니다.

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팰런티어, NATO 수주로 글로벌 입지 강화.. 중장기 성장 기대 유효

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팰런티어, NATO 수주로 글로벌 입지 강화.. 중장기 성장 기대 유효

방산 AI 기업 팰런티어가 NATO와의 계약 체결을 계기로 다시 주목받고 있다. NATO 계약 체결 → 중장기적 신뢰 강화유럽연합(EU)이 자체 방산 공급망 강화를 내세웠음에도 불구하고, NATO는 결국 미국 기업인 팰런티어를 선택했다. 이는 팰런티어의 기술 경쟁력이 대체 불가능한 수준에 도달했음을 보여주는 사례로, 글로벌 방산 시장에서 입지를 더욱 강화하는 계기가 되었다.계약 소식에 힘입어 주가는 하루 만에 4.6% 상승해 92.62달러에 마감했으며, 트럼프 행정부의 국방 예산 확대 기대감까지 더해지면서 긍정적 모멘텀을 얻고 있다.루이 디팔마 윌리엄블레어 연구원은 이번 계약에 대해 "지정학적 긴장이 미국 방위산업체에 타격을 줄 수 있다는 투자자들의 우려를 불식했다"고 평가했다. 그는 이어 "유럽이 미국 기업 의존도를 낮추려는 움직임에도 불구하고 팰런티어가 의미 있는 성과를 거둔 것은 세계 방산 업계 전반에도 긍정적 신호가 될 것"이라고 덧붙였다.단기 과열 가능성 주의그러나 단기적으로는 주가 부담이 다소 누적된 상황이다.팰런티어는 지난 몇 달간 70~90달러 박스권에서 안정적인 흐름을 보여왔고, 이번 급등으로 상단 돌파를 시도하고 있지만, 이미 주가에는 많은 호재가 선반영된 상태이다. 특히 과거 국방부 예산 감축 이슈로 단기 급락을 경험한 이력이 있는 만큼, 정책 변수에 따라 민감하게 반응할 가능성도 여전히 존재한다.수익 실현 고려 + 중장기 성장성 주목또한, 방산 AI 시장의 경쟁 구도가 변할 리스크도 주목해야 한다. 프랑스의 '아르테미스'처럼 자체 플랫폼 개발 시도가 이어지고 있지만, 현시점에서 팰런티어의 기술 우위는 여전히 명확하며, 중장기적으로 글로벌 시장 확대 가능성은 열려 있다.따라서 현재 구간에서는 단기 급등에 따른 일부 수익 실현을 고려하되, 팰런티어의 중장기 성장성을 감안한 유연한 대응이 바람직할 것으로 판단된다.[Compliance Note]• 셀스마트의 모든 게시글은 참고자료입니다. 최종 투자 결정은 신중한 판단과 개인의 책임 하에 이루어져야함을 알려드립니다.• 게시글의 내용은 부정확할 수 있으며, 매매에 따른 수익과 손실은 거래 당사자의 책임입니다.• 코어16은 본 글에서 소개하는 종목들에 대해 보유 중일 수 있으며, 언제든 매수 또는 매도할 수 있습니다.

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나스닥 하락장 속 30% 급등한 팔란티어, 지금이 기회일까?(25.04.19)

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나스닥 하락장 속 30% 급등한 팔란티어, 지금이 기회일까?(25.04.19)

4월 중순, 미국 나스닥지수가 12% 가까이 하락할 동안 팔란티어 테크놀로지스(PLTR)는 정반대의 움직임을 보였다. 같은 기간 주가가 30% 이상 상승하며 시장의 중심에 섰다. 전통적인 빅테크가 금리와 긴축 압박으로 부진한 사이, 팔란티어는 북대서양조약기구(NATO)와의 MSS(Maven Smart System) 계약 수주 소식으로 단기간에 11%나 급등했다.MSS는 방대한 전장 데이터를 실시간 분석해 타격 목표를 자동으로 식별하고 작전 시나리오까지 자동 생성하는 군사용 AI 솔루션이다. 미국 국방부, CIA, FBI, 에너지부에 이어 NATO까지 고객사로 확보했다는 점은 팔란티어가 전 세계 안보 인프라의 필수 기업으로 격상되고 있음을 의미한다.이러한 흐름 속에서 윌리엄 블레어는 “팔란티어는 육군의 차세대 지휘통제 플랫폼으로 성장할 것”이라며 기술력을 높게 평가했다. 그러나 주가수익비율(PER)이 500이 넘는 고평가 논란, 임원들의 잦은 자사주 매도 이슈는 여전히 투자자 판단을 요구한다.이제 우리는 팔란티어의 미래를 두 가지 시나리오로 나누어 들여다봐야 한다.시나리오 1: 글로벌 안보 AI의 표준이 된다 – ‘기술 국방 플랫폼’의 정착팔란티어가 NATO와의 계약을 시작으로 유럽, 아시아 동맹국들과의 군사 AI 계약을 추가로 수주한다면, 이는 단순한 수익 이상의 모멘텀이 될 수 있다.미국 내 국방 고객뿐 아니라 영국, 독일, 일본, 한국 등 동맹국의 디지털 국방 시스템 표준으로 자리매김 가능MSS의 업그레이드 모델이 차세대 전술 작전의 핵심 인프라가 될 경우, 미국 국방부의 장기 다년 계약 가능성 상승국방 외에도 재난 대응, 에너지, 교통, 사이버보안 등 민간분야로 확장되면서 미국식 ‘AI 공공기반 서비스형 플랫폼’으로 자리 잡을 수 있음이 시나리오에서는 팔란티어의 매출 구조는 더욱 안정화되며, SaaS 기반 구독 수익 모델의 특성상 매 분기 실적 개선이 자연스러워진다. 주가는 고평가 논란을 실적이 상쇄하고, 기술주 중에서도 희소성이 있는 ‘AI+국방 성장주’로 리벨런싱될 가능성이 높다.시나리오 2: 고평가 부담과 내부 리스크가 발목 잡는다 – ‘성장은 했지만 주가는 버겁다’PER 500, 지속적인 자사주 매도, 그리고 거대한 기대감. 지금의 팔란티어가 한껏 부풀려진 풍선일 수 있다는 우려도 상존한다.현재 주가는 실적보다 기대가 앞선 구조이며, 향후 한 분기라도 예측치를 하회하면 단기 급락 리스크가 발생일부 투자자들은 경기 침체 국면에서 국방 예산의 긴축 가능성, 혹은 미국 외 국가들의 자국 기업 선호 현상에 주목함CEO 및 핵심 임원들이 자주 자사주를 매도하는 점은, 기업의 장기 성장에 대한 확신 부족으로 해석될 수 있음이 시나리오에서는 기대는 높지만 불확실성도 큰 성장주로 분류되며, 특정 섹터(국방)와의 연계성이 높아지는 만큼 거시 리스크에 취약한 종목으로 재평가될 가능성도 있다.결론: 지금은 ‘기술력’이 아닌 ‘확장성’에 투자하는 시기팔란티어는 더 이상 단순한 데이터 분석 기업이 아니다. 그들은 안보, 의료, 공공, 민간을 잇는 AI 기반 플랫폼 기업으로 변모하고 있다. 그러나 이들의 핵심은 기술력이 아닌 그 기술을 얼마나 많은 산업과 국가에 연결시키느냐에 달려 있다.즉, 지금의 투자 포인트는 팔란티어가 고객을 어떻게 넓히고 수익구조를 얼마나 예측 가능하게 만들 수 있느냐다. 높은 기대감 속에 진입한다면, 기업의 분기 실적 발표, 신규 계약 공시, SaaS 구독자 수 증가율 등을 면밀히 추적해야 한다.그 기대가 실현될 경우, 팔란티어는 ‘AI+국방+공공 인프라’를 모두 아우르는 기술 플랫폼 기업으로 역사에 남을 수 있다.[Compliance Note]셀스마트의 모든 게시글은 참고자료입니다.최종 투자 결정은 신중한 판단과 개인의 책임하게 이루어져야함을 알려드립니다.게시글의 내용은 부정확할 수 있으며, 매매에 따른 수익과 손실은 거래당사자의 책임입니다.코어16은 셀스마트 게시글에서 소개하는 종목들에 대해 보유 중일 수 있으며,언제든 매수 또는 매도할 수 있습니다.

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Palantir Technologies

셀포터즈 장훈희

AI 시대의 숨은 진주, 팔란티어는 왜 주목받는가?

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셀포터즈 장훈희

AI 시대의 숨은 진주, 팔란티어는 왜 주목받는가?

우리 사회는 산업 전반에 걸쳐 AI 도입이 선택이 아닌 필수인 시대를 맞이하고 있다. 생성형 AI의 등장 이후 기업들은 앞다투어 인공지능 역량 확보에 나서고 있다. 그러나 정작 시장에서 진짜 경쟁력을 가지는 기업은 '기술'보다 '실행력'을 갖춘 기업이다. 즉 데이터를 어떻게 수집하고 정제하며, 이를 실제 비즈니스에 적용해 가치를 창출하느냐가 AI 시대의 진짜 격차를 만든다.이러한 시점에서 주목해야 할 기업이 "팔란티어 테크놀로지스(Palantir Technologies)"다. 팔란티어 테크놀로지스(Palantir Technologies)는 방대한 데이터를 기반으로 복잡한 문제를 해결하는 소프트웨어 기업이다. 수많은 데이터를 단순히 분석하는 것을 넘어, 이를 기반으로 실질적인 의사결정을 가능하게 하는 솔루션을 제공한다. 이러한 역량은 주로 정부기관과 대기업에서 특히 빛을 발하고 있으며, 팔란티어는 이미 미국 국방부, CIA, 질병통제센터(CDC) 등과의 협업을 통해 기술력을 입증해오고 있다. 2023년 기준, 팔란티어는 미국 정부로부터 약 11억 달러에 달하는 계약을 체결했으며, 이는 전체 매출의 약 52%를 차지한다.팔란티어의 사업은 크게 세 가지 핵심 플랫폼으로 구성된다. 첫째, 'Gotham'은 정보기관과 군대 등 정부기관을 위해 개발된 플랫폼으로, 복잡한 데이터를 실시간으로 분석해 안보 및 전략적 의사결정을 지원한다. 둘째, 'Foundry'는 기업 고객을 위한 솔루션으로, 제조, 금융, 헬스케어 등 다양한 산업군에서 운영 효율화를 가능하게 한다. 셋째, 'Apollo'는 앞서 언급한 두 플랫폼을 클라우드, 온프레미스 등 다양한 환경에서 유연하게 배포·운영할 수 있게 해주는 백엔드 운영 체계다.팔란티어는 일반적인 AI 기업들과 달리, 데이터 수집부터 분석, 시각화, 실제 적용까지 전 과정을 아우르는 엔드 투 엔드(End-to-End) 솔루션을 구축하고 있다. 특히 높은 보안성과 정밀도가 요구되는 국방 및 의료 프로젝트 수행 경험은 주요 경쟁력 중 하나다. 실제로 2024년 기준 국방 및 정보기관 관련 계약만으로도 수익의 절반 이상을 확보하고 있다.다만, 상업 부문 매출은 아직 전체 매출의 약 48%에 그치고 있으며, 이는 시장 확대 측면에서 여전히 과제가 있음을 시사한다. 또한, 기술 경쟁이 치열한 AI 시장 내에서 팔란티어의 차별화 요소가 얼마나 지속 가능할지는 지속적인 검증이 필요하다.특정 분야에서 실전 경험을 통해 기술력을 입증한 팔란티어는 연간 매출 22억 달러 수준으로 끌어올리며 성장하고 있다. 2023년 4분기에는 GAAP 기준 흑자 전환에 성공하며 첫 연간 흑자 기업으로 전환했다는 점은 긍정적인 시그널이다. 하지만 전체 고객 수는 400여 곳 수준으로, 상업 고객층 확대는 여전히 미진한 수준이다.[Compliance Note]• 셀스마트의 모든 게시글은 참고자료입니다. 최종 투자 결정은 신중한 판단과 개인의 책임 하에 이루어져야함을 알려드립니다.• 게시글의 내용은 부정확할 수 있으며, 매매에 따른 수익과 손실은 거래 당사자의 책임입니다.• 코어16은 본 글에서 소개하는 종목들에 대해 보유 중일 수 있으며, 언제든 매수 또는 매도할 수 있습니다.

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장기 Bull Market 동안 투자자들, 시장 과열 신호 포착(25.02.17)

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TIGER 미국나스닥100

장기 Bull Market 동안 투자자들, 시장 과열 신호 포착(25.02.17)

강력한 경제 성장에 힘입어 S&P 500이 약 2년간의 bull market 동안 연일 사상 최고치를 경신하면서, 투자자들은 일부 시장 수익률이 기본적인 가치 평가 척도를 앞지르고 있다는 점을 우려하고 있습니다.무역 전쟁과 DeepSeek의 AI 붐에 대한 도전에도 불구하고 시장의 열기는 거의 꺾이지 않았습니다. Meme stock이 다시 등장했고, options 거래가 활발하며, bitcoin은 10만 달러 선에서 거래되고 있습니다. 투기 심리 증가가 때로는 급격한 market correction의 전조가 되는 시장 불균형을 초래할 수 있기 때문에, 이러한 상황이 일부 투자자들을 불안하게 만들고 있습니다.Principal Asset Management의 글로벌 chief strategist인 Seema Shah는 "한동안 market froth의 징후가 있었다"며, "시장이 실망감에 취약한 상태"라고 말했습니다.우려의 한 원인은 일반 투자자들이 소수의 인기 기업들에 대해 매우 bullish한 태도를 보이고 있다는 점입니다.개인 투자자들 사이에서 매우 인기 있는 종목인 Palantir Technologies는 2월 4일, 데이터 분석 기업의 강력한 매출 성장과 AI 제품에 대한 견고한 수요를 발표한 후 주가가 24% 급등했습니다. Palantir 주식은 올해 들어 약 58% 상승했으며, 작년 S&P 500에서 최고의 실적을 기록했습니다.투자자들은 또한 software 기업에서 bitcoin 매수 기계로 변신한 Strategy(구 MicroStrategy)의 주식도 올리고 있습니다. 최근 이 회사의 시가총액은 약 870억 달러로, 보유 중인 bitcoin 가치의 거의 두 배에 달했습니다.Meme stock들도 급등했습니다. FactSet에 따르면, GameStop, BlackBerry, 온라인 반려동물 용품 소매업체 Chewy의 주가는 지난 12개월 동안 모두 90% 이상 상승했습니다.FBB Capital Partners의 asset allocation strategist인 Michael Brenner는 "시장이 무엇을 보고 있는지 이해하기 어려운 주식들은 항상 있다"며, "이러한 현상들이 쌓이기 시작하는 것을 보고 있다. 그리고 이제 의문은 이러한 것들이 시장을 뒤집을 만큼 충분한가 하는 것"이라고 말했습니다.주식을 정해진 가격에 매수하거나 매도할 수 있는 권리를 제공하는 options 계약에서 거래가 급증하고 있습니다. Options는 전통적인 buy-and-hold 투자보다 더 큰 수익을 추구하는 투자자들 사이에서 인기 있는 투자 수단입니다. 하지만 이러한 베팅은 빠르게 손실로 이어질 수도 있습니다.equity derivatives clearing 기관인 OCC에 따르면, 1월 평균 일일 options 거래량은 약 5,800만 건으로, 1973년 이후 데이터 기준 월간 최고치를 기록했습니다. 이는 2024년 options 거래량이 기록적인 한 해를 보낸 후 이어진 결과입니다.Cboe Global Markets에 따르면, S&P 500에 연계된 zero-day-to-expiry options는 1월 31일 사상 최대 거래량을 기록했습니다. 시장에서 가장 위험한 거래 중 하나로 꼽히는 이른바 '0dte' options 계약은 투자자들이 당일 주가의 상승 또는 하락에 베팅할 수 있게 해줍니다.투기꾼들은 전통적인 주식과 채권을 넘어서는 영역으로도 모험을 하고 있습니다.일부 투자자들이 Trump 대통령 당선을 맞추며 큰 돈을 벌어들인 이후, prediction market에서는 연방준비제도이사회 회의 결과부터 LA 산불, 의료계 경영진 Brian Thompson 살인 사건의 용의자 Luigi Mangione에 이르기까지 온갖 종류의 베팅이 성행하고 있습니다.미국인들은 DraftKings나 FanDuel 같은 플랫폼을 통한 스포츠 베팅에도 열을 올리고 있습니다. 투자자들은 급등과 급락을 반복하는 암호화폐 시장에도 다시 뛰어들고 있죠.최근 가장 뜨거운 투자 대상인 bitcoin은 Trump 행정부가 암호화폐 시대의 전성기를 열어줄 것이란 기대감에 힘입어 1월에 109,224.74달러까지 치솟으며 사상 최고가를 경신했습니다. 금요일 오후 4시(미 동부시간) 현재 97,215.64달러에 거래되고 있습니다.Morningstar Direct의 수요일 기준 데이터를 보면, 투자자들은 선거일 이후 미국에 상장된 spot bitcoin ETF에만 무려 170억 달러를 쏟아부었습니다.Meme coin, 즉 경제적 목적 없이 인터넷 밈의 인기에만 가치가 좌우되는 디지털 토큰들도 급부상했습니다. CoinMarketCap에 따르면, Trump 대통령과 영부인 Melania Trump의 이름을 딴 $TRUMP와 $MELANIA는 1월 출시 이후 시가총액이 각각 150억 달러와 20억 달러까지 치솟았습니다.한편, 주식 시장은 전반적으로 고평가 상태를 보이고 있습니다.FactSet에 따르면, S&P 500 기업들의 향후 12개월 예상 실적 대비 주가 배수(P/E)는 최근 22배를 기록했습니다. 이는 10년 평균 P/E인 19배를 웃도는 수준이며, 닷컴 버블 붕괴 직전인 2000년의 26배에 근접하고 있습니다.고평가가 반드시 매도세로 이어지는 것은 아니지만, 장기 수익률에 부담이 될 수 있고 주가 상승을 위해서는 기업들의 지속적인 이익 성장이 더욱 중요해질 수 있습니다.올해 주식 시장 랠리는 견고한 실적 성장세에 힘입은 바가 큽니다. 이번 실적 발표 시즌에서 S&P 500 기업들은 지금까지 평균 16.7%의 이익 증가율을 보고했습니다.일부 애널리스트들은 높은 금리가 이러한 기업 이익을 잠식할 수 있다고 경고합니다. Powell 연준 의장은 지난주 중앙은행이 금리 인하를 서두르지 않을 것이라고 재차 강조했습니다. 1월 소비자물가는 2023년 8월 이후 가장 높은 월간 상승률을 기록했는데, 이는 최근 이어지고 있는 높은 인플레이션 지표들 중 하나입니다.Vanguard의 global head of portfolio construction인 Roger Aliaga-Diaz는 "시장은 연준이 금리 인하 사이클에 들어섰다고 생각하고 있다"며, "만약 인플레이션이 다시 상승하기 시작해 이것이 중단된다면... 시장에는 다소 충격이 될 것"이라고 말했습니다.

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133690

TIGER 미국나스닥100

월가 큰 손들, 레버리지 ETF에 억! 소리 나는 손실(25.02.25)

매도

409820

KODEX 미국나스닥100레버리지(합성 H)

월가 큰 손들, 레버리지 ETF에 억! 소리 나는 손실(25.02.25)

미국 월스트리트 상품 관리자들이 선거 후 강세장 분위기에 맞춰 대거 출시한 고위험·고수익 상장지수펀드(ETF)들이 최근 시장 변동성 확대와 함께 큰 타격을 입고 있습니다. 특히, 일련의 실망스러운 경제 보고서와 미국 무역 정책에 대한 불확실성이 투자자들의 위험 선호도를 약화시키며, 이러한 투기적 상품들이 급격한 하락세를 보이고 있습니다.비트코인 보유 기업 Strategy와 연계된 두 개의 레버리지 ETF는 한때 50억 달러 이상의 가치를 기록했으나, 단 3일 만에 약 40% 하락했습니다. 또한, Nvidia, Tesla, Amazon의 일일 성과의 2배를 추종하는 레버리지 펀드들도 폭락했고, 혁신 및 반도체 주식에 대한 3배 레버리지 베팅 역시 20% 이상의 손실을 기록했습니다. 이처럼 고평가된 기술 기업을 대상으로 한 레버리지 베팅부터 난해한 옵션 전략, 암호화폐 투자에 이르기까지 주요 지수 하락의 여파는 소매 투자자들 사이에서 인기 있었던 변동성 높은 ETF에 가장 큰 영향을 미쳤습니다.Miramar Capital의 수석 포트폴리오 매니저인 Max Wasserman은 "모멘텀 투자 전략은 시장이 상승할 때는 매우 효과적일 수 있지만, 하락장에서는 매우 위험하다"며 "이는 마치 떨어지는 칼날을 잡으려는 것과 같다"고 경고했습니다. 실제로 기존 주택 판매, 소비자 심리, 기업 활동에 대한 보고서가 예상치를 하회한 지난 금요일 이후 매도 압력이 뚜렷이 증가했으며, 화요일에는 컨퍼런스 보드(Conference Board)가 미국 소비자 신뢰도가 2021년 8월 이후 최대폭으로 하락했다고 발표했습니다. 이는 트럼프 행정부의 정책 불확실성이 가계에 부담을 주고 있다는 신호로 해석되고 있습니다.이러한 상황은 투기적 ETF들의 인기와 맞물려 시장 변동성을 더욱 확대시키고 있습니다. Academy Securities의 Peter Tchir는 "암호화폐와 관련된 증권들의 성장으로 인해 시장 전반의 위험 수준이 한층 더 높아졌다"며 "탐욕이 투자자들을 더욱 공격적인 레버리지 상품으로 끌어들이고 있다"고 지적했습니다. 그 결과, 성과 부진 시 대규모 자금 이탈이 발생할 가능성이 커지고 있습니다.특히, 소매 투자자들 사이에서 큰 인기를 끌었던 Cathie Wood의 62억 달러 규모 ARK Innovation ETF(ARKK)는 화요일에만 6.7% 하락했으며, Tesla, Roku, Palantir Technologies 등 주요 보유 종목들의 부진이 펀드 하락을 이끌었습니다. ARKK는 14개월 연속 자금 유출을 기록할 것으로 예상되며, ARK의 전체 운용자산은 약 120억 달러로 줄어들어 4년 전 600억 달러에 비해 크게 감소했습니다.이번 시장 조정은 고위험·고수익 전략을 선호했던 투자자들에게 경각심을 주는 사례가 되고 있으며, 레버리지 ETF와 같은 투기적 상품들의 확산이 시장 안정성에 미치는 영향을 다시금 상기시키고 있습니다. 투자자들은 변동성이 심한 시장에서 보다 신중한 접근이 필요하다는 교훈을 얻고 있습니다.

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KODEX 미국나스닥100레버리지(합성 H)

셀스마트 자민

주목받는 신예 Palantir vs. 안정적인 스트리밍 공룡 Netflix, 합리적 투자를 원한다면?(25.02.25)

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셀스마트 자민

주목받는 신예 Palantir vs. 안정적인 스트리밍 공룡 Netflix, 합리적 투자를 원한다면?(25.02.25)

Netflix와 Palantir는 각각 다른 산업에서 독자적인 강점을 보유하고 있습니다. Palantir는 AI 및 데이터 분석 분야에서 빠르게 성장하며 2023년 이후 주가가 1,700% 이상 상승하는 등 주목받고 있습니다. 반면, Netflix는 지난 5년간 치열한 스트리밍 경쟁 속에서도 부동의 1위 자리를 유지하며 꾸준한 수익성과 안정적인 재무구조를 자랑합니다. 아래에서는 두 종목을 고민하는 주식 투자자들을 위해 각 기업의 강점과 위험요소를 비교 분석해 보았습니다. Palantir는 미국 정부와의 협력을 통해 성장 기반을 마련하였으며, Palantir AI Platform(AIP) 출시 이후 매출이 가속화되고 있습니다. 2023년 4분기 기준, 고객 수는 전년 대비 43% 증가한 711개에 달하며, 전 세계 377,000개 기업을 감안할 때 여전히 큰 시장 잠재력을 지니고 있습니다. 한때 투자자들의 기대를 한 몸에 받으며 스트리밍 업계를 개척하던 Netflix는 최근 방대한 콘텐츠 공급과 견고한 가입자 기반을 통해 꾸준한 성장과 수익성 개선을 이루고 있습니다. 2023년 4분기 기준, 유료 가입자 수는 전년 대비 15.9% 증가했으며 전 세계 인구를 감안할 때 앞으로도 가입자 수 확장을 기대할 수 있습니다.두 기업 모두 각자의 분야에서 경쟁 우위를 가지고 있지만 Palantir는 3가지 문제점을 갖고 있습니다.비정상적으로 높은 밸류에이션Palantir의 현재 주가는 미래 성장에 대한 과도한 기대가 반영됨에 따라 PER(주가수익비율)은 620배 이상, PEG(주가수익성장비율)은 23 이상으로 매우 높은 수준을 보이고 있습니다. 과도하게 높은 밸류에이션은 기대치가 미달될 경우 주가 조정 및 단기 변동성의 위험이 있습니다. 반면, Netflix의 PER과 PEG는 각각 53배, 2.2배로 Palantir에 비해 상대적으로 합리적인 밸류에이션을 보여줍니다.수익성 개선 속도Palantir의 매출은 빠르게 증가하고 있으나, 순이익률 개선은 정체되고 있습니다. Netflix는 대규모 가입자를 기반으로 운영 비용 분산을 통해 수익성이 지속적으로 개선되는 모습을 보여주고 있습니다.주식 기반 보상(SBC)으로 인한 주주 가치 희석SBC는 가장 결정적인 문제점입니다. Palantir는 직원들에게 대량의 주식을 지급하는 주식 기반 보상(SBC)을 활용하는데, 이로 인해 현금 흐름 개선과 동시에 주주 지분 가치 희석의 문제가 발생합니다. 현재 Palantir의 SBC은 매출의 20% 이상을 유지 중이며 지나치게 많은 SBC를 지속적으로 사용한다면 각 주식의 상대적인 가치가 하락할 것이기에 현 시점에서 Palantir에 투자하는 것은 매력이 떨어집니다. Netflix는 SBC를 거의 사용하지 않아 높은 수익률과 주주 가치 보호 측면에서 안정적인 모습을 보입니다.Palantir는 AI 성장주로서 장기적인 가능성이 크지만 낮은 수익성 개선 속도, 비정상적으로 높은 밸류에이션, 주식 기반 보상 문제로 인해 단기적으로는 매력이 떨어질 수 있습니다. 안정적 수익 창출과 합리적인 밸류에이션을 보이는 Netflix가 단기 투자자에게 더 적합할 가능성이 큽니다.

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팔란티어(PLTR), 조정은 매수기회? (2025-02-21)

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팔란티어(PLTR), 조정은 매수기회? (2025-02-21)

Palantir Technologies(PLTR)의 주가가 연이어 하락했다. 2월 19일, 주가는 10% 하락하며 $112.06로 마감했고, 2월 20일에는 추가로 5.2% 하락해 $106.27까지 떨어졌다.이번 하락의 주요 원인으로 트럼프 행정부의 국방 예산 삭감 계획이 거론됐다. 국방부 장관이 향후 5년간 매년 8%씩 국방 예산을 줄이겠다고 지시한 것으로 알려지면서, 정부 및 국방부 계약이 주요 매출원인 Palantir의 실적에 대한 우려가 커졌다.여기에 CEO 알렉스 카프(Alex Karp)의 대규모 주식 매도 계획이 투자 심리를 위축시켰다. 카프는 9월까지 최대 1,000만 주를 매도할 계획을 발표했으며, 경영진의 주식 매도가 부정적인 신호로 작용할 가능성이 제기됐다.그러나 일부 애널리스트들은 국방 예산 삭감이 오히려 Palantir에 기회가 될 수 있다고 평가했다. Wedbush의 애널리스트 댄 아이브스(Dan Ives)는 전통적인 방위산업보다 Palantir의 소프트웨어 솔루션이 비용 절감 효과를 제공할 수 있어, 국방부가 해당 기술을 선호할 가능성이 높다고 분석했다.Palantir의 AI 기반 데이터 분석 솔루션이 국방 예산 축소 속에서도 경쟁력을 유지할 수 있을지에 대한 관심이 높아지고 있으며, 투자자들은 향후 정부 수주 상황을 주목하고 있다.

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팔란티어, 주가 하락세... 추가 20% 하락 가능성 제기

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10개월 전

팔란티어, 주가 하락세... 추가 20% 하락 가능성 제기

팔란티어 테크놀로지스(Palantir Technologies)의 주가가 하락세를 보이며 투자자들의 주목을 받고 있습니다. 모건스탠리의 애널리스트 산지트 싱(Sanjit Singh)은 해당 기업에 대해 ‘비중 축소(Underweight)’ 등급을 부여하며 목표 주가를 60달러로 설정했습니다. 이는 현재 주가 대비 약 20% 추가 하락 가능성을 시사하는 것입니다. 이 소식에 팔란티어 주가는 5.2% 하락하며 75.74달러에 거래를 마감했습니다.모건스탠리는 이전에도 팔란티어에 대해 비중 축소 의견을 제시했으나, 2023년 11월 이를 철회하고 투자 논리를 재검토한 바 있습니다. 하지만 2024년 팔란티어는 S&P 500에서 340% 이상의 상승률로 가장 주목받는 주식 중 하나로 자리 잡았습니다.AI 시대의 성공, 그러나 과도한 주가 평가 우려산지트 싱은 보고서를 통해 “AI 시대의 초기 단계에서 팔란티어는 많은 부분에서 옳은 선택을 했다”고 언급하며, 회사의 성장과 기술력을 인정했습니다. 특히 인공지능 플랫폼(AIP)과 성공적인 시장 진출 전략 덕분에 팔란티어의 성장률은 가파르게 상승하고 있습니다. 미국 상업 부문 매출은 2023년 36% 성장에서 2024년 약 50% 성장으로 뛰어올랐습니다.또한, 정부 계약의 규모도 큰 영향을 미쳤습니다. 특히 미 육군과의 Army Vantage 계약이 6억 1,900만 달러 규모로 연장된 점은 중요한 성과로 평가됩니다. 하지만 산지트 싱은 이러한 성장과 성과가 현재의 높은 주가에 이미 충분히 반영되었다고 평가하며, “지금의 밸류에이션은 성공을 과도하게 반영하고 있다”고 지적했습니다.밸류에이션 부담과 안정화된 모멘텀팔란티어는 AI 붐의 대표적인 수혜 기업 중 하나로, 새로운 기술에 대한 투자자들의 기대감이 주가를 끌어올렸습니다. 하지만 산지트 싱은 “사업 모멘텀이 안정화되고 있으며, 현재 밸류에이션은 추가 성장을 정당화하기 어렵다”고 평가했습니다. 특히, 시장의 관심이 이미 최고조에 달한 상황에서 추가 상승 여력은 제한적이라는 분석입니다.고위험 계약과 긍정적 전망의 공존팔란티어는 AI 기술뿐 아니라 정부와의 대규모 계약을 통해 꾸준한 수익 기반을 구축하고 있습니다. 회사는 2008년부터 미 육군과 협력해왔으며, 2023년 12월에는 FedRAMP High 인증을 획득하며 연방 기관의 민감한 데이터를 처리할 수 있는 자격을 확보했습니다. 이 소식은 주가를 7% 끌어올리는 데 기여했습니다.또한, 부즈앨런 해밀턴(Booz Allen Hamilton)과의 협력을 통해 AI 파일럿 프로젝트의 리더로 자리 잡으며, 미 특수작전사령부(USSOCOM)의 미션 커맨드 시스템 통합자로 선정된 점도 주목할 만한 성과입니다.

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시장의 흐름이 하락세를 탔을 때, 한 달 후 팔란티어에 일어나는 일

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시장의 흐름이 하락세를 탔을 때, 한 달 후 팔란티어에 일어나는 일

팔란티어의 ADR(20,50) 지표가 최근 10년 기준 ADR(20,50) 단기선이 장기선을 하향 돌파 상태에 진입했습니다. ADR(Average Daily Range)은 특정 기간 동안의 평균 가격 변동폭을 측정하여, 가격 변동성의 패턴을 분석하는 데 활용되는 기술적 지표입니다. 팔란티어의 ADR(20,50)이 최근 10년 기준 ADR(20,50) 단기선이 장기선을 하향 돌파 상태에 도달한 사례는 총 26회이며, 가장 최근 발생한 날짜는 다음과 같습니다. 2025-03-272025-01-212024-10-07 과거 이러한 ADR 신호 발생 후 20일이 지난 시점의 팔란티어 평균 주가 수익률은 다음과 같습니다. 전체 평균 수익률: 0.0% 상위 25% 평균 수익률: 11.7% 하위 25% 평균 수익률: -11.7% 결과적으로, 팔란티어의 ADR(20,50)이 최근 10년 내 ADR(20,50) 단기선이 장기선을 하향 돌파 상태를 기록한 경우, 20일 뒤에는 주가가 상승할 가능성이 높았습니다. [Compliance Note] CORE16의 모든 게시글은 참고자료입니다. 최종 투자 결정은 신중한 판단과 개인의 책임 하에 이루어져야 합니다. 게시글의 내용은 부정확할 수 있으며, 매매에 따른 수익과 손실은 거래 당사자의 책임입니다. CORE16은 본 글에서 소개하는 종목들에 대해 보유 중일 수 있으며, 언제든 매수 또는 매도할 수 있습니다.

중립

PLTR

Palantir Technologies

경제 & 전략

1주 전

월가의 급등락, 아무도 예상하지 못했다

중립

NONE

종목 없음

투자 버블 붕괴에 대한 두려움, 경기 둔화 우려, 투자자들의 차익실현 압력이 시장에서 충돌하고 있다. 이로 인해 주식시장은 수개월 만에 가장 급격한 장중 변동성을 보이고 있으며, 투자자들은 추가 변동에 대비하고 있다.S&P 500 지수는 지난주 거의 2% 하락했고, 11월 들어 3.5% 하락했다. 이는 금요일 반등에도 불구한 수치다. 기술주 중심의 나스닥 종합지수는 11월 들어 6% 이상 하락했으며, 트럼프 대통령의 관세 정책이 시장을 강타했던 지난 4월 이후 최대 3주간 낙폭을 기록했다.Ramon Verastegui는 시장 혼란의 전문가로, 시장이 급락할 때 수익을 내는 전략을 운용하고 있다. 하지만 그조차도 이번 주 상황 전개에 놀랐다.월가의 거의 모든 사람들이 수요일 장 마감 후 발표된 엔비디아의 견조한 실적이 주식시장 랠리를 촉발할 것으로 예상했다. 그리고 처음에는 그렇게 진행되었다.그러나 모든 것이 반전되었다. 갑작스러운 매도세가 2시간 만에 S&P 500 지수를 2%포인트 이상 끌어내렸다. 이상한 점은 정확히 왜 그런 일이 일어났는지 아무도 모르는 것 같았다는 것이다. "사람들이 정말 당황했다"고 카이로스 인베스트먼트 어드바이저스(Kairos Investment Advisors)의 설립자이자 변동성 트레이더인 베라스테기는 말했다.그는 혼란을 활용하기 위해 자정까지 옵션 거래를 했으며, 파델 경기를 하는 짧은 휴식 시간에도 휴대전화를 계속 확인했다. "내가 대화를 나눈 모든 사람들의 솔직한 대답은 아무도 이런 상황을 예상하지 못했다는 것이다"라고 그는 말했다.격동의 주간 중에서도 격렬한 변동이었다. 고공행진하던 주식들이 폭락했다. 개인 투자자들의 열풍을 상징하는 Robinhood Markets는 이번 달 가치의 약 4분의 1을 잃었다. Coinbase Global 주가는 30% 급락했고, Palantir Technologies 주가는 약 23% 하락했다.인공지능 관련 기업에 큰 투자를 한 사람들 사이에서 불안감이 가장 크다. 이들 주식은 급성장하는 AI 섹터의 맹렬한 지출이 전체 경제를 견인하면서 올해 대부분의 기간 동안 급등했다.그러나 이들 기업은 예상대로 지출이 실현되지 않을 수 있다는 우려, 또는 엄청난 수익으로 이어지지 않을 수 있다는 우려 속에서 심각한 장애물에 부딪혔다. AI 주식을 추종하는Global X Artificial Intelligence & Technology ETF는 이번 달 약 10% 하락했다. 엔비디아, 알파벳, 아마존, 애플, 메타, 마이크로소프트, 테슬라를 추종하는 Roundhill Magnificent Seven ETF는 10월 말 대비 약 6.6% 하락했다.[그래프 : AI 관련 ETF 및 매그니피센트7 ETF 월간 수익률]엔비디아와 같은 AI 기업들은 급증하는 부러운 수준의 수익을 기록하고 있다. 지난 몇 달 동안 1조 5천억 달러 이상의 AI 관련 거래가 발표되었다. 이들 주식은 2000년 닷컴 버블 붕괴 전 인터넷 주식들과 비교할 만한 주가수익비율(PER)로 거래되지 않는다.엔비디아의 최고경영자 젠슨 황은 회사 컨퍼런스콜에서 "AI 버블에 대한 많은 이야기가 있었다. 우리의 관점에서는 매우 다른 것을 보고 있다"고 말했다.그러나 일부 트레이더들은 주가가 기업 뉴스가 부정적으로 전환되기 전에 하락하는 경향이 있다고 지적했다. 일부는 황의 발언과 2000년 인터넷 스타 기업 Cisco Systems를 운영했던 존 챔버스의 발언 사이에 유사점을 발견했다. 그해 8월, 회사가 60% 이상의 매출 및 이익 성장을 보고한 후, 챔버스는 "제2의 산업혁명이 막 시작되고 있다"고 말했다. 1년 후 주가는 67% 하락했다.JonesTrading의 최고 시장 전략가인 마이클 오루크는 목요일 저녁 고객들에게 보낸 "그렇게 다르지 않다(It's Not That Different)"라는 제목의 노트에서 이러한 유사점을 지적했다.일부 트레이더와 애널리스트들은 변동이 상대적으로 제한적이라고 말한다. 수년간의 강력한 상승 후 차익실현은 예상되는 일이다. S&P 500 지수는 여전히 사상 최고치에서 불과 4.2% 하락한 수준이다. 캔터 피츠제럴드(Cantor Fitzgerald)의 주식파생상품 거래 책임자 매튜 팀은 그의 고객들이 특별히 당황하는 것 같지 않다고 말했다. AI나 암호화폐에 집중 투자하기보다는 광범위한 시장을 보유한 투자자들은 여전히 양호한 성과를 보이고 있다."대부분의 사람들은 여전히 이를 지켜보고 있다"고 팀은 말했다.최근까지 주식시장 투자자들은 사모시장(private markets)에 거의 관심을 기울이지 않았다. 대부분의 대형 기업들이 상장기업이었고, 소규모 및 비상장 기업들은 전체 경제에 거의 영향을 미치지 못했다. 하지만 모든 것이 바뀌었다. 샘 올트먼의 오픈AI를 포함해 다양한 산업의 선도 기업들이 비상장으로 운영되고 있으며, "사모 신용(private credit)"은 월가에서 가장 빠르게 성장하는 수익원이다.이제 이들 시장의 느슨한 대출에 대한 불안이 커지고 있다. 이는 채권자들로부터 약 110억 달러를 빌린 자동차 부품 대기업 First Brands와 다른 기업들의 갑작스러운 붕괴로 촉발되었다.런던의 신용 헤지펀드인 Fourier Asset Management의 최고투자책임자 올랜도 게메스는 "이들 기업 중 일부는 현금흐름의 7배까지 빌리면서 2~3% 금리로 자금을 조달했다"며 "이들은 이제 8~10% 금리로 재융자에 직면해 있다"고 말한다.암호화폐의 손실 심화도 투자자들에게 부담이 되고 있다. 금요일 비트코인은 약 84,535달러에 거래되었으며, 당일 2.1% 하락했고 10월 기록한 120,000달러 이상의 고점 대비 약 33% 하락했다.암호화폐는 오랫동안 변동성이 컸으며, 팬들은 반등이 임박했다고 확신한다. 그러나 암호화폐를 구매하기 위해 주식을 판매하는 소위 암호화폐 재무(crypto-treasury) 기업들이 급락하면서 올해 가장 뜨거웠던 거래를 무너뜨리고 있다. 예를 들어 스트래티지(Strategy)는 이번 달 37% 하락했다.암호화폐 재무 기업들이 어려움을 겪는 한, 이들이 암호화폐를 구매하기 어려울 것이며, 이는 가격을 움직일 수 있는 한계 매수세를 제거하는 것이라고 트레이더들은 말한다.과거에는 암호화폐 붕괴가 주식시장이나 전체 경제에 거의 영향을 미치지 않았다. 샘 뱅크먼-프리드의 FTX가 파산했을 때 시장은 거의 동요하지 않았다.그러나 이제는 더 많은 사람들이 암호화폐를 소유하고 있고 시장이 더 커져서 더 광범위한 영향에 대한 질문이 제기되고 있다. 일주일 내내 비트코인 가격이 시장의 다음 방향을 나타내는 핵심 지표였다고 트레이더들은 말했다.금요일 헤지펀드 매니저 빌 애크먼은 금요일 각각 4.5%, 1.1% 하락한 Fannie Mae와 Freddie Mac 주식과 암호화폐 사이의 연관성을 "과소평가했다"고 말했다. 암호화폐 투자자들의 마진콜이 대출 거대 기업들의 주식 매도로 이어지기 때문이다.격렬한 변동을 설명하려는 트레이더들은 레버리지와 연말 전 차익실현 충동을 지적했다. 월가와 개인 투자자 모두 시장 투자를 확대하기 위해 많은 돈을 빌렸다. 핀라(Finra)가 증권사들로부터 수집한 데이터에 따르면, 증권 계좌의 차입금은 10월 말 1조 1천억 달러를 넘어 사상 최고치를 기록했다. Morningstar에 따르면 레버리지 주식 펀드의 자산은 올 가을 1,400억 달러 이상으로 급증하여 1990년대 기록이 시작된 이래 최고 수준에 달했다.이러한 레버리지는 시장이 상승하는 동안 강세 베팅을 증폭시킬 수 있지만, 혼란의 순간에 빠르게 악화되어 투자자들이 대출 기관을 만족시키기 위해 보유 자산을 매각하도록 강요할 수 있다. 많은 트레이더들이 비트코인 강세 거래를 확대하려고 했다. 비트코인 가격이 하락하면 트레이더들은 큰 손실을 입을 수 있다.샌프란시스코 투자회사 QVR 어드바이저스(QVR Advisors)의 매니징 파트너 벤 아이페르트는 "암호화폐 롱 포지션과 버블 성격의 기술주 롱 포지션을 동시에 보유한 과도하게 레버리지를 사용한 시장 참여자들이 있다"며 "이들은 암호화폐 포지션에서 청산될 때 기술주를 매도한다"고 말한다.인간의 본성도 변동성을 증폭시키고 있을 가능성이 크다. 투자자들은 여전히 올해 상당한 수익을 올리고 있다. S&P 500 지수는 올해 여전히 12% 상승했고, 채권은 2020년 이후 최고의 해를 보내고 있다.헤지펀드 트레이더들은 연말 반등으로 큰 보너스를 놓칠까 봐 두려워한다. 연말 이 시기에 시장이 약세를 보이면 그들은 종종 주식으로 달려간다.시사점: 현재 시장 변동성은 단일 요인이 아닌 AI 버블 우려, 암호화폐 하락, 레버리지 청산, 연말 차익실현 압력 등 복합적 요인이 결합된 결과다. 특히 사모시장의 레버리지 위험과 암호화폐-주식시장 간 상관관계 증가는 새로운 시스템적 리스크로 부상하고 있다. 투자자들은 포트폴리오 내 레버리지 익스포저를 점검하고, 분산투자 원칙을 재확인할 필요가 있다.[Compliance Note]• 셀스마트의 모든 게시글은 참고자료입니다. 최종 투자 결정은 신중한 판단과 개인의 책임 하에 이루어져야함을 알려드립니다.• 게시글의 내용은 부정확할 수 있으며, 매매에 따른 수익과 손실은 거래 당사자의 책임입니다.• 코어16은 본 글에서 소개하는 종목들에 대해 보유 중일 수 있으며, 언제든 매수 또는 매도할 수 있습니다.

1주 전

월가의 급등락, 아무도 예상하지 못했다

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퀀텀(양자)관련주들도 광범위한 시장 매도를 피할 수는 없을 것이다...

3주 전

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Rigetti Computing

퀀텀(양자)관련주들도 광범위한 시장 매도를 피할 수는 없을 것이다...

3주 전

1,900% 주가 상승과 악플: 양자 컴퓨팅 투자의 세계에 온 것을 환영한다Rigetti Computing Inc.와 D-Wave Quantum Inc.는 아직까지 실제 응용 사례가 거의 없는 제품을 만들고 있다. 현금을 태우고 있으며 향후 수년간 의미 있는 매출을 창출할 것으로 예상되지도 않는다. 그럼에도 불구하고 투자자들은 이들 주식을 충분히 사들이지 못해 안달이다.이들이 개발 중인 기술이 차세대 대박 아이템이 될 것이라는 베팅에 힘입어 지난 12개월간 주가가 1,900% 이상 급등했다. 이러한 랠리로 이들은 주식시장 최고 수익률 종목 대열에 합류했으며, Palantir Technologies Inc. 같은 인기 있는 AI 관련 주식의 수익률을 압도하고 있다. 시가총액이 100억 달러를 넘어서면서 이들 기업은 매출이 1%도 안 되는데도 수프 제조사 Campbell's Co.보다 더 높은 가치를 인정받고 있다.주식시장에서 가장 투기적이고 격렬한 논쟁이 벌어지는 영역 중 하나인 양자 컴퓨팅 투자의 세계에 오신 것을 환영한다. 이들 기업은 기존 컴퓨터보다 기하급수적으로 더 강력한 새로운 종류의 컴퓨터를 쫓고 있다.강세론자들에게는 질병 치료와 기후변화 대응을 돕는 방식으로 세상을 변화시킬 만큼 강력한 컴퓨팅을 가능하게 하는 것은 시간문제일 뿐이다. 한편 회의론자들은 펀더멘털로 초점이 불가피하게 돌아올 때 터질 운명인, 희망과 꿈에 기반한 모멘텀 주도 버블로 본다.Rigetti와 D-Wave를 포함한 여러 양자 컴퓨팅 주식을 커버하는 Cantor Fitzgerald의 애널리스트 Troy Jensen은 "성공하면 엄청난 대박이 될 것"이라며 "그렇지 않으면 제로로 갈 수도 있다"고 말했다.이 거래의 전부 아니면 전무(all-or-nothing) 특성은 오랫동안 바이너리 베팅의 동의어였던 또 다른 주식 그룹인 바이오테크놀로지를 연상시킨다. 해당 섹터에서 투자자들은 신약 개발 파이프라인이 결국 큰 수익을 가져다줄 것이라는 위험한 주식 베팅에 기꺼이 수년을 기다린다.양자 컴퓨팅과의 차이점은 대부분이 이론적이라는 것이다. 거의 모든 사람이 이 기술이 막대한 잠재력을 가지고 있다는 데 동의하지만, 그것이 실현될지 언제 실현될지 확신할 수 있는 사람은 아무도 없다.Nvidia Corp. CEO Jensen Huang은 올해 초 그러한 결과가 수십 년 후에나 가능할 수 있다고 시사해 파문을 일으켰다.매혹적인 잠재력그럼에도 불구하고 이 분야에 대한 관심은 넘쳐난다. Trump 행정부는 양자 컴퓨팅 개발을 우선순위로 삼았다.바로 이번 주에도 Fidelity International이 스타트업 Quantinuum의 펀딩 라운드에 참여해 기업가치를 100억 달러로 평가했다.양자 컴퓨터는 기존 컴퓨터처럼 순차적이 아닌 병렬로 계산을 수행한다. 이를 통해 기하급수적으로 더 많은 정보를 처리할 수 있다. 작년에 Google은 자사가 개발한 양자 컴퓨팅 칩이 슈퍼컴퓨터로 10 septillion년이 걸릴 문제를 5분 만에 해결했다고 발표했다.잠재적 응용 분야는 투자자들을 사로잡았고, 그들은 지난 2년간 AI 관련 주식이 급등하는 것을 지켜보며 차세대 파괴적 기술에 조기 진입하려는 의도를 보이고 있다. 설령 그것이 전통적인 재무 지표로는 밸류에이션이 불가능한 주식을 사는 것을 의미하더라도 말이다.ChatGPT를 소유한 OpenAI의 초기 시절과 현재 업계에서 일어나고 있는 일을 비교하는 Bank of America Merrill Lynch의 글로벌 테마 리서치팀 책임자 Haim Israel은 "양자가 모든 것을 도약시킬 것"이라며 "자본시장은 이 순간을 놓치고 싶어 하지 않는다"고 말했다.양자 컴퓨팅 미래에 대한 그러한 거대한 비전을 감안하면, 밈주식과 AI 열풍의 시대에 그렇게 많은 투자자들이 투기적 밴드왜건에 뛰어든 것은 놀랄 일이 아니다. Alphabet Inc. 같은 테크 거대 기업들조차 이러한 열정의 혜택을 받고 있다. 10월 22일 Willow 양자 컴퓨팅 칩의 돌파구를 자세히 설명한 보고서는 주가를 몇 분 만에 1% 끌어올려 시가총액을 일시적으로 약 300억 달러 추가했다.버블 우려이를 뒷받침할 매출 없이 주가가 대규모로 상승한 것은 버블의 명백한 징후라고 Harrington Alpha Fund를 운영하며 Rigetti 주식에 공매도 포지션을 취하고 있는 Bruce Cox가 말했다.Cox는 "실적이 없고, 근거가 될 만한 것이 아무것도 없다"며 "거품이 미쳤다"고 말했다.Benchmark의 애널리스트 David Williams는 지난달 Rigetti에 대한 목표가를 20달러에서 50달러로 상향 조정했을 때, Wall Street에서의 14년 넘는 경력 중 그 어느 때보다 더 많은 "악플"을 받았다고 말했다. 해당 주식은 금요일 33.77달러에 마감했다.버블이 있다면, 이미 터지기 시작했을 수도 있다. Rigetti와 D-Wave는 각각 지난달 기록한 최고치에서 34% 이상 하락해 합산 시가총액 약 120억 달러를 날렸다.순수 양자 컴퓨팅 기업들의 경우, 현재 밸류에이션을 정당화하려면 많은 것이 제대로 되어야 하며, 일부는 S&P 500에서 가장 비싼 Palantir 같은 주식을 완전히 저렴하게 보이게 만든다.Rigetti를 예로 들어보자. 캘리포니아 Berkeley에 기반을 둔 이 회사는 향후 4분기 동안 주로 개발 계약과 양자 프로세서 판매로 약 2,000만 달러의 매출을 창출할 것으로 예상된다. 현재 수준에서 추정 매출의 500배 이상에 거래되고 있다. 반면 Palantir는 선행 매출의 72배에 거래되고 있으며 Nasdaq 100은 6배 미만수준임을 시사한다.Rigetti의 현재 주가에서 이 회사는 AI 칩메이커 Nvidia와 유사한 밸류에이션을 갖기 위해 연간 매출 6억 달러 이상이 필요할 것이다. Nvidia는 예상 매출의 17배에 가격이 책정되어 있다. 이는 Bloomberg가 집계한 애널리스트 추정치 평균에 따른 2027년 예상치 4,000만 달러를 훨씬 초과하는 수준이다.Rigetti와 D-Wave는 논평 요청에 응답하지 않았다.최근 양자 컴퓨팅 주식 매도에 대한 두려움이 있다면, 그것은 애널리스트 등급에서는 드러나지 않는다. Bloomberg가 추적하는 Rigetti를 커버하는 7명의 애널리스트 중 6명이 매수 동급 등급을 부여했고 단 1명만 중립이다. D-Wave를 커버하는 10명의 애널리스트 모두 주식 매수를 권장한다.Benchmark의 Williams는 가장 큰 강세론자 중 한 명이다. 그는 양자 컴퓨팅 시장이 구체화되고 있다는 검증을 보고 있으며 진척 경로에 대해 확신을 유지한다.그럼에도 그는 주가 급등이 부분적으로 개인 트레이더들과 모멘텀 추종자들에 의해 촉발되었음을 인정한다. 그리고 양자 컴퓨팅이 보상을 가져올 때까지의 타임라인이 얼마나 긴지를 감안하면, 변동성은 예상되는 것이다."양자도 광범위한 시장 매도를 피할 수는 없을 것이다."<본 내용은 bloomberg기사를 기반으로 작성되었습니다>[Compliance Note]• 셀스마트의 모든 게시글은 참고자료입니다. 최종 투자 결정은 신중한 판단과 개인의 책임 하에 이루어져야함을 알려드립니다.• 게시글의 내용은 부정확할 수 있으며, 매매에 따른 수익과 손실은 거래 당사자의 책임입니다.• 코어16은 본 글에서 소개하는 종목들에 대해 보유 중일 수 있으며, 언제든 매수 또는 매도할 수 있습니다.

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새삼스럽게 돋보이는Buffett Indicator의 경고신

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새삼스럽게 돋보이는Buffett Indicator의 경고신

미국 증시는 4월 저점 이후 어지러울 정도로 36% 급등하며 모든 경고 신호를 지나쳐 왔다. 이제 투자 전설 Warren Buffett이 선호하는 지표와 마주하고 있다.주식 밸류에이션이 부풀려졌는지 평가하는 불완전하지만 유용한 지표인 "Buffett Indicator"가 2022년 약세장에 앞서 기록했던 팬데믹 시대의 최고치를 넘어섰다. 이 지표는 현재 약 72조 달러에 달하는 미국 주식의 총 시가총액을 국내총생산과 비교한다. 최근 이 지표는 GDP가 거의 2년 만에 가장 빠른 속도로 성장했음에도 불구하고 증시 규모가 경제 규모의 2배 이상임을 보여준다.Stefano Pascale을 포함한 Barclays 파생상품 스트래티지스트들은 고객 노트에서 "현재 비율은 자연스럽게 주식이 고평가되었음을 시사하며 버블과 유사한 행태에 대한 우려를 반영한다"고 밝혔다. 이 지표에 한계가 없는 것은 아니지만, "투자자들이 기록적인 시가총액 대비 GDP 비율을 과도한 도취감의 또 다른 경고 신호로 고려하는 것이 여전히 신중한 접근"이라고 덧붙였다.Barclays 팀은 올해 초 1997년이후 옵션 데이터를 사용해 시장의 과열 상태를 측정하는 자체 지표를 도입했다. AI 혁명이 소수의 빅테크 기업들에 수십억 달러의 가치를 창출하고 1990년대 후반 닷컴 버블과의 비교가 넘쳐나던 시기에 고안된 이 아이디어는 투자자들이 과도한 포지셔닝과 비이성적 과열의 징후를 감시하는 데 도움을 주기 위한 것이었다.그들은 자신들의 지표가 Buffett Indicator의 움직임을 모방하는 경향이 있으며, 현재 유사한 경고를 내보내고 있음을 발견했다. 이 지표는 유동성 있는 옵션을 보유한 미국 주식 유니버스 내에서 과열 상태에 있는 종목의 비중을 측정하는데, 현재 약 11%로 장기 평균인 7.1%와 비교된다. 이 지표는 1990년대 후반 닷컴 시대와 2021년 밈주식 광풍 당시 10%를 넘어 정점을 찍었다.S&P 500의 P/E ratio가 과거 폭락 직전에만 달성되었던 수준으로 상승하면서 시장 거품에 대한 우려가 수개월간 지속되어 왔다. 약세론자들은 또한 냉각되는 노동시장과 저소득층 소비자들의 스트레스 징후가 미국 경제가 불안정한 기반 위에 있음을 의미한다고 경고해왔다. 그럼에도 불구하고 기업들은 계속해서 견조한 실적을 내놓고 있으며 인공지능 지출이 경제 활동을 부양하고 있다.Buffett은 2001년에 밸류에이션 대비 GDP 비율이 현재 수준에 도달하면 투자자들이 "불장난을 하는 것"이라고 경고했다. Berkshire Hathaway Inc. 수장은 또한 이 지표를 독립적으로 보는 것에 대해 경고하며, 2017년 회사 주주총회에서 "하나 또는 두 개의 공식만 가지고 시장이 저평가 또는 고평가되었다고 말하는 것은 그렇게 간단하지 않다"고 밝혔다.Buffett은 "모든 숫자가 어느 정도 의미를 가지지만" 그 중요성은 맥락에 따라 크게 달라질 수 있다고 강조했다.Buffett Indicator의 실적은 이러한 경고의 말들을 입증한다. 5월에는 주식이 역사적인 6개월 급등을 시작하려던 시점에 상대적으로 저렴하다는 신호를 보냈다. 그 전에는 2019년 봄에 경고 신호를 내보냈지만, S&P 500은 계속해서 신고점으로 향했다.증시의 구성은 지난 20년간 엄청난 변화를 겪었는데, 막대한 현금을 창출하는 빅테크 기업들이 S&P 500 시가총액의 거의 3분의 1을 차지하고 있다. Pascale에 따르면 이 지표의 다른 문제점으로는 미국 기업들의 글로벌 실적 기회에 대한 노출이 증가하는 반면 GDP는 국내 활동의 척도라는 점이 있다. 게다가 "주식 투자자들은 상황이 좋을 때 낙관적인 경향이 있으며" 이는 확대된 GDP에 반영된다고 그는 덧붙였다.하지만 두 지표를 모두 할인해야 할 이유가 있는데, 그 중 가장 중요한 것은 기업 이익이다. 3분기 실적이 수년 만에 가장 강력한 수준을 기록하는 가운데 실적이 급증하며 높은 주가를 뒷받침하고 있다. Bloomberg Intelligence에 따르면 지금까지 보고한 S&P 500 기업의 70% 이상에서 이익이 전년 대비 거의 13% 급증했으며, 매출은 3년 만에 가장 빠른 속도로 증가하고 있다.Deutsche Bank AG 스트래티지스트들은 11월 4일 노트에서 S&P 500 중위값 기업의 전년 대비 실적 성장률이 일반적인 범위의 상단에 있었으며, 팬데믹 이후 회복기 동안의 붐을 제외하면 지난 15년 중 최고 수준에 근접했다고 밝혔다. 게다가 미국 주식의 실적 성장이 "여러 차원에서 확대되어" 소수의 빅테크 기업에만 집중되어 있다는 우려를 완화했다.Deutsche Bank 스트래티지스트 Jim Reid는 별도의 노트에서 시장 내러티브가 최근 변화했으며, 시장 집중도에 대한 새로운 의문이 주식 조정에 대한 불안을 촉발하고 있다고 썼다. 그는 화요일 Palantir Technologies Inc.의 8% 가까운 급락을 "이러한 변화의 상징"이라고 불렀는데, 특히 전날 실제로 매출 전망을 상향 조정했다는 점에서 그렇다고 밝혔다. 그럼에도 Reid는 이 데이터 분석 회사의 주가가 지난 1년간 4배로 뛰었기 때문에 "그것이 실적 발표에 대한 기대치를 믿을 수 없을 만큼 높게 설정했다"고 말했다.시장이 계절적 강세 기간에 진입하고 있지만 여전히 경계할 여지가 있다고 Barclays 스트래티지스트들은 말하며, 투자자들에게 "상승 여력을 임대하는 것이 리스크를 제한하면서 최근 수익을 확보하는 신중한 전략으로 남아 있다"고 조언했다.[Compliance Note]• 셀스마트의 모든 게시글은 참고자료입니다. 최종 투자 결정은 신중한 판단과 개인의 책임 하에 이루어져야함을 알려드립니다.• 게시글의 내용은 부정확할 수 있으며, 매매에 따른 수익과 손실은 거래 당사자의 책임입니다.• 코어16은 본 글에서 소개하는 종목들에 대해 보유 중일 수 있으며, 언제든 매수 또는 매도할 수 있습니다.

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최근 미국 주식시장이 얼마나 뜨거웠는지 알 수 있는 신호들....

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S&P500

최근 미국 주식시장이 얼마나 뜨거웠는지 알 수 있는 신호들....

10월 변동성 이후 몇 주 만에 나타난 미국 주식시장의 최근 조정은 시장이 얼마나 과열되었는지, 그리고 부정적 뉴스에 얼마나 민감한지를 보여준다.10월 10일 이후 가장 가파른 하락을 기록한 S&P 500 Index와 Nasdaq 100의 급락 이후, 수요일 위험자산의 낙폭은 다소 완화되었다. 급락에 대한 단일 촉매제는 없었지만, 트레이더들은 확대된 각종 지표들이 차익실현의 쉬운 계기를 제공했다고 지적했다.상승을 견인하는 종목 폭이 계속 좁아지고 있다는 우려가 커지고 있으며, Federal Reserve의 매파적 논조 전환이 금리 인하에 대한 낙관론에 제동을 걸었다. 기술적 지표들은 점점 더 경계 신호를 보내고 있고, Wall Street CEO들의 거품 밸류에이션 경고가 심리에 추가적인 부담을 주고 있다.Goldman Sachs Group Inc. 파트너 Rich Privorotsky는 "한동안 이 시장에 대해 납득이 안 되는 것들이 너무 많다"며 "우리는 조정이 지연되어 왔고, 이제 문제는 그 규모"라고 말했다.가장 눈에 띄는 움직임 중 하나로, Palantir Technologies Inc.는 전망을 상향 조정했음에도 8% 급락했으며, 낙관적인 AI 전망이 주가 랠리가 과도했다는 불안감을 상쇄하지 못했다. 우려를 더한 것은 헤지펀드 매니저 Michael Burry가 이 회사와 Nvidia Corp.에 대한 약세 베팅을 공개한 것이다.지난 6개월간 기록적인 급등으로 밸류에이션이 과열 수준까지 올라간 후 상승이 과도할 수 있다는 징후를 찾는 것은 어렵지 않다. S&P 500은 선행 실적 추정치 기준으로 약 23배에 거래되고 있는데, 이는 5년 평균인 20배를 상회하는 수준이다. 마찬가지로 Nasdaq 100 지수는 28배 배수를 기록하고 있는데, 2022년 저점인 약 19배와 대조된다.Paris의 IG 수석 시장 애널리스트 Alexandre Baradez는 "시장은 완벽함에 대한 가격이 책정되어 있었다"며 "그것이 금리 인하, 유동성, 밸류에이션에 대한 의문이 제기되면서 그렇게 큰 영향을 미치는 이유를 설명한다. 실적도 마찬가지인데, 완벽함이 가격에 반영되면 Palantir와 같은 좋은 결과도 주가를 더 끌어올리지 못한다"고 말했다.시장 내부 지표들은 과열 징후를 보이고 있다. 4월 이후 S&P 500의 상승은 미국 벤치마크가 이동평균선에서 크게 괴리되는 모습을 보였다. 200일 이동평균선과의 격차가 10월에 13%로 확대되었는데, 이는 지난 15년간 지속가능하지 않은 것으로 입증된 수준이다.한편 지수는 현재 50일 이동평균선 위에서 2011년 이후 가장 오랜 기간 거래되고 있다. 이러한 과매수 신호가 반드시 조정이 임박했다는 것을 의미하지는 않지만, 랠리가 얼마나 과도하게 진행되었는지를 강조한다.S&P 500은 올해 이미 36차례 사상 최고치를 기록했으며, 가장 최근에는 10월 28일이었다. 동시에 랠리의 폭은 극도로 좁았으며, 2025년 초 이후 지수 상승분의 약 절반을 단 6개 종목이 기여했다.지난주 이틀간 S&P 500은 시장 폭에 대한 중요한 이상치 측정치를 기록했다. 10월 28일과 그 다음날 모두 벤치마크는 소폭 상승하거나 거의 변동이 없었지만, 이른바 등락지수(Advance-Decline Index)는 크게 마이너스였다. 이 두 기록은 지난 25년간 시장 폭 측정치 중 가장 약한 수준에 속한다.주식시장 상승을 견인하는 테마의 힘은 여전히 AI에서 양자컴퓨팅, Bitcoin과 모멘텀에 이르기까지 가장 매력적인 거래들에 집중되어 있으며, 이것들이 얼마나 비싸졌는지에 대한 우려는 보이지 않는다.테마의 범위가 S&P 500의 시장 폭만큼이나 제한적일 뿐만 아니라, 균형을 잡아줄 반대 세력도 부재하다. AI 자본적 지출 열차를 공매도하는 것은 위험해 보인다. 일부 주식 바스켓이 S&P 500 대비 두 자릿수 초과성과를 기록하면서 상대적 베팅조차도 현명하지 않은 것으로 입증되었다.미국 기업들의 자본적 지출이 AI에 너무 집중되어 있고 소수의 초대형주 그룹이 추진하고 있는 반면, 다수의 소형 기업들은 실제로 지출을 줄이고 있다는 우려가 있다.실적은 전반적으로 회복력을 입증했고 야심찬 구축 계획과 파트너십 발표가 주가를 추가 급등시키며 환영받았지만, 이익 성장이 둔화되고 있다는 징후가 있다. 또한 이제 채권시장이 투자 자금 조달을 위해 더 많이 활용되고 있어, 자본적 지출 스토리에 새로운 층이 추가되고 있다.<본 내용은 bloomberg기사를 기반으로 작성되었습니다>[Compliance Note]• 셀스마트의 모든 게시글은 참고자료입니다. 최종 투자 결정은 신중한 판단과 개인의 책임 하에 이루어져야함을 알려드립니다.• 게시글의 내용은 부정확할 수 있으며, 매매에 따른 수익과 손실은 거래 당사자의 책임입니다.• 코어16은 본 글에서 소개하는 종목들에 대해 보유 중일 수 있으며, 언제든 매수 또는 매도할 수 있습니다.

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개인 투자자들, 미국 신용등급 하락에 따른 약세장에서 역대 최대 규모 매수세 시현 ( 25. 05. 19)

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개인 투자자들, 미국 신용등급 하락에 따른 약세장에서 역대 최대 규모 매수세 시현 ( 25. 05. 19)

개인 투자자들은 월요일 역대 최대 규모의 매수세를 보이며, 지난주 말 Moody's Ratings의 미국 신용등급 하락으로 촉발된 S&P 500 Index의 1% 하락을 반전시켰다.JPMorgan Chase & Co.의 quantitative and derivative strategist인 Emma Wu가 집계한 데이터에 따르면, 개인 투자자들은 뉴욕 시간 오후 12시 30분까지 미국 주식을 순매수 41억 달러 규모로 구매했는데, 이는 해당 시간대 기준 역대 최고 수준이며 사상 처음으로 정오까지 40억 달러 임계값을 돌파했다.S&P 500은 월요일 거래 초반 약 1.1% 하락했으나, 오후에는 상승세로 전환되었으며 개인 투자자들은 거래량의 36%를 차지했으며, 이는 4월 말을 넘어서 역대 최고 수준에 도달했다.Buffalo Bayou Commodities의 macro trading 책임자 Frank Monkam은 "개인 투자자들은 이전의 정책 지원을 받은 주식 회복 과정에서 뒤처지며 어려운 방법으로 배웠다"며 "개인 투자자들은 다시는 그런 실수를 하지 않겠다는 거의 흔들림 없는 결심을 갖고 있다"고 말했다.이번 매수는 소규모 투자자들의 몇 주간 이어진 미국 주식 공격적 매수의 연장선상에 있으며, 4월 관세 촉발 매도세 가장 심각한 시기에 S&P 500이 bear market 근처에 있을 때 역대 최고 속도로 주식을 쓸어담았다. 현재 그들은 지수가 20% 상승하며 bull market에 접근하는 상승세를 누리고 있다. 한편, 이른바 스마트 머니는 방관자 입장을 유지하고 있다.월요일 Wall Street 전략가들은 대부분 Moody's의 등급 하락을 크게 중요시하지 않았고, 고객들에게 계속해서 주식을 매수하라고 조언했다. Morgan Stanley 전략가 Michael Wilson은 중국과의 무역 휴전으로 경기 침체 가능성이 감소했기 때문에 금요일 등급 하락으로 인한 미국 주식 하락을 매수 기회로 활용하라고 말했다. HSBC Holdings Plc에서는 chief multi-asset strategist인 Max Kettner가 그의 팀은 위험 자산의 하락을 노출을 확대하는 기회로 본다고 전했다.Clough Capital Partners의 CEO 겸 portfolio manager인 Vincent Lorusso는 "개인 투자자들은 직관적으로 자본을 가장 매력적인 위험조정 보상을 얻을 수 있는 곳에 할당하는 올바른 일을 하고 있다고 생각한다"며 인플레이션 하락과 여전히 강한 기업 및 소비자 대차대조표를 배경으로 지금 주식을 매수하는 것이 합리적이라고 말했다. "개인 투자자들은 기회 영역을 파악할 만큼 충분히 현명하다."JPMorgan 데이터에 따르면, 월요일 개인 투자자 매수 중 개별 주식은 25억 달러, ETF는 15억 달러를 차지했다. 소규모 투자자들은 Tesla Inc.와 Palantir Technologies Inc. 같은 인기 종목을 공격적으로 매수했으며, 각각 6억 7,500만 달러와 4억 3,900만 달러의 자금 유입을 기록했다. 그들은 또한 Bitcoin ETF에 자금을 투입했지만, Nvidia Corp.에 대해서는 순매도를 유지했다.(자료 출처: Bloomberg, FactSet 데이터 기반 작성)[Compliance Note]• 셀스마트의 모든 게시글은 참고자료입니다. 최종 투자 결정은 신중한 판단과 개인의 책임 하에 이루어져야함을 알려드립니다.• 게시글의 내용은 부정확할 수 있으며, 매매에 따른 수익과 손실은 거래 당사자의 책임입니다.• 코어16은 본 글에서 소개하는 종목들에 대해 보유 중일 수 있으며, 언제든 매수 또는 매도할 수 있습니다.

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