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상호주식회사 코어16
대표조윤남
사업자등록번호762-81-03235
주소서울특별시 영등포구 의사당대로 83, 오투타워 6층
NH투자증권
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셀포터즈 전다경
·
2개월 전
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한화에어로스페이스, 지금은 매도 구간인가?
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012450
한화에어로스페이스
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셀포터즈 전다경
·
2개월 전
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한화에어로스페이스, 지금은 매도 구간인가?
1. 최근 주가 흐름2024년 말부터 2025년 초까지 한화에어로스페이스 주가는 방산 호재와 기대감으로 급등했다. 연말 약 32만원대였던 주가는 3월 18일 78만1천원으로 140% 이상 상승했다.​ 그러나 3월 20일 3조6천억원 규모 유상증자 공시 직후 시장 충격이 나타났다. 발표 다음날인 3월 21일 오전 한화에어로스페이스 주가는 14.96% 급락해 61만4천원까지 하락했다​.4월에는 금감원 정정신고 요청 등 유증 관련 불확실성으로 등락이 이어졌다. 증권가는 주가가 이미 고점에 머문 상황에서 대규모 유증 발표로 고점 인식 우려가 커졌다고 분석했다. 2. 한화에어로스페이스의 전략: ‘방산 수출 확대’ + ‘조선·우주·첨단기술’ 강화→ 아래의 호재는 주가에 선반영되었다.1) 글로벌 방산 수출 드라이브K9 자주포, 레드백 장갑차 등 방산 주력 제품의 해외 수출 본격화 / 2024~2025년까지 호주, 폴란드 등 대규모 계약 확보/ 한화시스템·한화디펜스와의 시너지 강화2) 한화오션 인수에 따른 해양 방산 강화유상증자 자금은 한화오션 지분 추가 인수에 활용/ 해양 방산 (예: 잠수함, 군함 등) 기술 내재화 목적3) 우주·항공 역량 확대누리호 엔진 제작 기업으로 한국형 우주발사체 사업 참여/ 글로벌 공급망 진입 추진 (GE Aviation 등과 협력)4) 첨단 제조·AI 기술 융합생산 자동화, 방산 무인화, AI 기반 정밀 타격 시스템 개발에 투자 중3. 유상증자 이슈 한화에어로스페이스는 2025년 3월 20일 이사회에서 주주배정·실권주 일반공모 방식으로 약 3조6천억원 규모의 유상증자를 결정했다. 신주 5,955,000주(주당 60.5만원)를 발행하며, 확보자금은 한화오션 지분 매입 등 타법인 증권 취득 자금으로 사용할 계획이다.금감원은 유상증자 관련 설명 보완을 요구했고, 회사는 4월 30일 1,243쪽 분량의 2차 정정신고서를 제출했다.NH투자증권 등은 구조 조정으로 기존 주주 부담을 완화했다고 분석했다. 당초 배정비율(0.105→0.075주)과 발행가(60.5만→53.9만원)를 조정해 희석 효과(약 11~12%)를 기존 계획과 유사 수준으로 유지했다.시장에서는 대규모 증자에 따른 주식 희석 부담과 공시 지연에 대한 우려가 커지고 있다. 발표 직후 주가가 큰 폭으로 하락했으며, 현재 금감원 심사 중으로 일정 변경 가능성도 거론된다.<결론>한화에어로스페이스는 방산 수출과 한화오션 편입 덕분에 실적 호조가 뚜렷하다. 하지만 사상 최대 규모의 유상증자는 기존 주주에게 큰 희석 부담으로 작용할 전망이다. 현재 주가는 이미 호재를 상당 부분 반영한 상태로, 유증 발표 후 단기 조정 위험이 커 보인다. 금융당국의 정정요구 등으로 불확실성도 남아 있어, 당분간 투자심리가 위축될 가능성이 높다.[Compliance Note]셀스마트의 모든 게시글은 참고자료입니다. 최종 투자 결정은 신중한 판단과 개인의 책임 하에 이루어져야함을 알려드립니다.게시글의 내용은 부정확할 수 있으며, 매매에 따른 수익과 손실은 거래 당사자의 책임입니다.코어16은 본 글에서 소개하는 종목들에 대해 보유 중일 수 있으며, 언제든 매수 또는 매도할 수 있습니다.
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한화에어로스페이스
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셀포터즈 전다경
·
2개월 전
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"배당·디지털·IB 삼박자… NH투자증권의 현재와 미래" (25.04.25)
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NH투자증권
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셀포터즈 전다경
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2개월 전
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"배당·디지털·IB 삼박자… NH투자증권의 현재와 미래" (25.04.25)
NH투자증권 주가 최근 1년 추이 (2024~2025)최근 1년간 NH투자증권의 주가는 약 20% 이상 상승하며 강세를 보였다​. 2024년 중반 약 1만1천 원 수준이던 주가는 2025년 3월경 1만5천 원대의 52주 최고가를 기록했고​ 이후 소폭 조정되어 현재는 1만4천 원대에서 거래되고 있다. 이러한 주가 상승은 호실적 달성, 높은 배당 매력, 프로젝트파이낸싱(PF) 리스크 완화 등에 힘입은 것으로 분석된다. 실제로 증권업종 전반이 2024년 하반기 이후 실적 개선과 함께 강세를 보여, 2025년 들어 코스피가 약세임에도 증권주들은 연초 대비 20% 넘게 상승하는 흐름을 보였다. ​특히 브로커리지 수수료 증가 및 IB 실적 개선으로 견조한 수익 흐름이 이어지고, 과거 우려되던 부동산 PF 관련 위험이 경감된 점이 주가 상승의 배경으로 꼽힌다. 또한 높은 주주환원율에 따른 배당 기대감 및 외국인 투자자금 유입 등도 NH투자증권 주가에 긍정적으로 작용한 요인이다.​2. 주요 전략NH투자증권은 2025년을 향한 중장기 전략으로 수익성과 주주가치 제고에 초점을 맞추고 있다. 지난해 말 수립한 기업가치 제고 계획을 통해 ROE 12% 달성 및 PBR 1배 회복을 중장기 목표로 제시했으며, 이를 뒷받침하기 위한 강화된 경영전략과 디지털 혁신, 글로벌 사업 확대 전략을 추진 중이다​. 핵심 전략은 다음과 같다.경영 및 재무전략: 안정적인 이익 창출과 주주가치 향상을 위해 핵심 사업 부문(IB·WM·운용) 중심으로 수익성을 높이고 비용 구조를 최적화하고 있다. 이를 통해 기본적인 자본수익률 10% 수준을 충족하고, 추가적인 사업 수익을 더해 지속가능한 ROE 12% 달성을 추진하고 있다. 이러한 배당정책의 지속으로 최근 5년 평균 배당성향이 약 47%에 달하며, 주주환원에 대한 예측 가능성을 높여 주가 밸류에이션 개선(PBR 1배 목표)에 힘쓰고 있다.IB(투자은행) 전략: 전통적으로 강점인 기업금융 및 IB 부문 경쟁력을 더욱 강화하고 있다. 국내 IB 리그테이블 최상위권 지위를 유지하면서 고부가가치 딜 창출에 주력하는 전략이다. 아울러 부동산 금융 분야에서는 PF(프로젝트 파이낸싱)의 기획부터 투자금 회수까지 생애주기 전체를 아우르는 종합 서비스를 제공하여 해당 시장의 전문 공급자로 입지를 굳히고자 한다. 이 같은 IB 부문의 전략적 강화로 2024년 IB 수수료 수익이 전년 대비 크게 성장했으며, 향후에도 해외 인수금융 및 크로스보더 딜 등 글로벌 IB 업무 기회를 모색하여 수익 기반을 넓힐 예정이다.WM(자산관리) 및 디지털 전략: 자산관리 부문에서는 초고액자산가(UHNW) 고객 기반 확대와 디지털 혁신을 투트랙으로 추진하고 있다. 우선 IB 부문의 네트워크와 역량을 활용해 자산관리 고객에게 차별화된 투자기회를 제공함으로써 초부유층 고객을 적극 유치하고 있으며​ 조직 개편을 통해 프리미어 리테일 서비스를 전담하는 대형 금융센터 및 지역 거점센터를 신설하여 전문 PB에 의한 맞춤형 서비스를 강화했다. 동시에 디지털 플랫폼 역량을 높여 젊은 부유층 및 온라인 고객층을 공략하고 있다. NH투자증권의 통합 모바일 앱 ‘나무(NAMUH)’는 업계 최고 수준의 이용자 충성도를 확보하고 있는데, 여기에 AI를 활용한 차트 분석 비서 '차분이', 글로벌 투자 거장의 포트폴리오를 보여주는 '큰손 PICK', 주식 투자를 게임처럼 즐길 수 있는 '나무팜' 기능, 해외 유수 매체 정보를 빠르게 제공하는 '글로벌 뉴스 요약번역' 등 혁신 서비스를 도입하여 모바일 고객 경험(CX)을 크게 향상시켰다. NH투자증권은 앞으로도 AI 기반 자산관리 고도화, 비대면 고객 자산관리 서비스 강화 등을 통해 디지털 경쟁력을 높이고 리테일 부문의 수익 성장을 이어갈 계획이다.<결론>NH투자증권은 탄탄한 재무기반을 바탕으로 핵심 사업의 경쟁력 강화와 디지털 혁신, 그리고 높은 주주환원 정책을 삼대 축으로 2025년 이후의 성장을 준비하고 있다. 국내외 불확실성 속에서도 안정적인 수익 구조를 구축하고 ROE 제고에 집중함과 동시에, 미래 성장을 위한 신기술·신시장 진출에 선제적으로 나서는 전략을 통해 증권 업계 리더로서 입지를 확고히 다질 것으로 전망된다.[Compliance Note]셀스마트의 모든 게시글은 참고자료입니다. 최종 투자 결정은 신중한 판단과 개인의 책임 하에 이루어져야함을 알려드립니다.게시글의 내용은 부정확할 수 있으며, 매매에 따른 수익과 손실은 거래 당사자의 책임입니다.코어16은 본 글에서 소개하는 종목들에 대해 보유 중일 수 있으며, 언제든 매수 또는 매도할 수 있습니다.
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NH투자증권
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셀스마트 재이
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4개월 전
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하루에만 목표 주가 하향 리포트 5개... 위기의 현대해상(25.02.24)
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현대해상
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셀스마트 재이
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4개월 전
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하루에만 목표 주가 하향 리포트 5개... 위기의 현대해상(25.02.24)
하루에만 목표 주가 하향 리포트 5개... 위기의 현대해상By 대신증권, 미래에셋증권, 삼성증권, NH투자증권, KB증권 리서치센터2025-02-24현대해상(001450)의 별도 기준 2024년 4분기 순손실은 -157억 원으로 전년 동기, 지난 분기 대비 적자전환을 기록하였습니다.장기보험손익 부문에서 -104억 원의 손실이 발생하며 부진했습니다. 보장성 CSM 배수 2개 분기 연속 증가 등의 호재도 있었으나, 자동차 요율 인하에 따른 실적 악화 및 독감 등 호흡기 질환 유행으로 비급여 의료비가 증가하며 청구액이 상승하는 등 예실차 -1,106억 원이 발생했습니다.또한 3세대 실손보험 손해율 상승에 따라 손실계약비용 1,572억 원이 반영되어 장기보험손익은 적자를 면치 못했습니다.보험계약마진(CSM) 부문에서는 신계약이 2개 분기 연속 증가하여 4분기에는 4,960억 원을 기록했습니다. 그러나 계리적 가정 업데이트에 따른 손실계약비용 1,495억원 등 투자자산 평가 손실이 발생했습니다. 또한 무/저해지 가정변경 7,300억 원과 연말 계리적 가정 변경 1,000억 원 등의 조정에 따라 CSM은 경험조정에서만 1.4조원의 감소 조정이 발생했습니다. 이에 따라 4분기 말 CSM 잔액은 전년 동기 대비 9.2% 감소한 8.2조원입니다.K-ICS 비율의 경우 무저해지 가정 업데이트에 따라 CSM 감소가 큰 영향을 미쳐 160%를 하회한 155.8%를 기록했습니다. 이로 인해 회계 제도에 따른 배당가능이익 부족에 따라 2024년 배당은 지급하지 못하는 악재가 발생했습니다. 지난 12월, 자본비율 하락을 막기 위한 후순위채 9천억 원 발행에도 불구하고 입니다.향후 할인율 산출 기준 강화 등 규제 영향에 따라 자본 비율 하락 압력이 지속되어 2025년에도 배당 가시성이 요원함에 따라 대신증권, 미래에셋증권, 삼성증권, KB증권, NH투자 증권의 금융 부문 애널리스트는 평균 -13.7%만큼 목표 주가를 하향 조정했습니다.현재 5개 증권사 기준 현대해상의 평균 목표 주가는 30,200원입니다.2월 24일 종가 기준 현대해상의 주가는 24,350원입니다.
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현대해상
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박재훈투영인
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5개월 전
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현대차·기아 '역대급 실적'...주가 상승세 지속될까?(2024.01.26 )
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현대차
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박재훈투영인
·
5개월 전
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현대차·기아 '역대급 실적'...주가 상승세 지속될까?(2024.01.26 )
현대차와 기아가 지난해 역대 최대 실적을 냈다는 소식이 전해지면서 25일 나란히 주가 강세를 보였다. 역대급 실적에 힘 입어 향후 주가 상승에 대한 기대감이 커지고 있는 가운데 피크아웃 우려에서 벗어나 상승세가 지속될지의 여부가 주목받고 있다.현대차는 전일 2%(3700원) 오른 18만 8700원에, 기아는 5.80%(5100원) 오른 9만 3000원에 거래됐다. 이날 기아는 1.51%의 강세를 유지한 반면 현대차는 0.74% 하락했다.현대차와 기아가 역대 최고 성적표를 받은 이유로 북미·유럽에서의 차량 판매 증가와 친환경차, 친환경차, 스포츠유틸리티차(SUV) 등 등 고부가가치 차량이 판매 호조를 보였기 때문으로 풀이된다. 지역별로 보면 북미(94만9000→108만4000대)에서 판매량이 14.2% 증가했고, 유럽(57만→63만6000대)에서 11.6% 늘었다. 국내와 인도에서도 직전연도 대비 각각 10.6%, 9%의 증가율을 보였다.주주환원 강화도 주가 상승에 긍정적 양사는 작년 실적 호조를 반영해 주주가치를 제고하겠다고 밝혔다. 현대차는 작년 기말 배당금을 보통주 기준 8400원으로 결정했다. 이에 따라 현대차의 2023년 연간 배당은 2·3분기 배당 합계 3000원을 포함해 전년 대비 63% 증가한 주당 1만 1400원으로 책정됐다.기아도 기말 배당금을 전년 대비 2100원 오른 5600원으로 책정하고 주주총회에서 이를 확정할 계획이다.기아는 올해 5000억원 규모의 자사주를 사들이고 이 중 50%를 이사회 종료 후 즉각 소각하는 주주가치 제고 정책을 발표했다. 상반기 내 50%를 소각한 뒤 3분기 누계 기준 재무목표를 달성하면 4분기 내 50%를 추가 소각한다는 계획이다.현대차도 올해 자사주 1%(약 4000억원)을 소각할 예정이다. 지난해 약속한 자사주 소각 등 주주환원 정책 약속을 지키겠다는 방침이다.현대차·기아 관계자는 "향후에도 다양한 주주환원 정책을 적극적으로 검토해 주주가치 제고를 위해 지속 노력하겠다"고 밝혔다.증권가 향후 전망은?삼성증권은 26일 현대차에 투자의견 '매수'와 목표주가 26만원을 유지했다. 임은영 삼성증권 연구원은 "할부금융 금리 상승 및 연체율 증가로 충당금을 설정한 탓에 금융 부문 영업이익률은 3.7%로 분기 기준 가장 낮은 수익성을 기록했다"며 "다만 올해 이자율이 하락할 경우 깜짝 실적을 기대할 수 있다"고 전망했다.임은영 연구원은 "기아와 시가총액 차이 격차가 축소되고 있는 만큼 현대차의 주주환원 정책도 강화될 가능성이 높다"며 "25% 배당 성향과 분기 배당, 보유 중인 자사주를 3년간 1%씩 소각하는 방식으로 주주환원율은 29% 내외에서 유지될 것"이라고 설명했다.임 연구원은 "기아는 테슬라와도 원가경쟁이 가능한 업체"라면서 "매출액 대비 고정비가 9%로 글로벌 경쟁사 중 가장 낮은 수준"이라고 했다. 올해 들어 증권사들이 제시한 기아의 목표주가는 10만~13만원 선에서 형성되고 있다.조수홍 NH투자증권 연구원은 현대차에 대해 투자의견 매수와 목표주가 26만원을 유지했다. 조 연구원은 "글로벌 시장에서의 제품과 브랜드 경쟁력 개선에 주목한다"며 "사업환경 관련 불확실성 있지만, 높아진 이익체력과 풍부한 유동성 기반의 대응 능력이 양호하고 어닝모멘텀 둔화 우려는 현재 주가에 상당부분 반영됐다"고 판단했다.실적 피크아웃을 고려해 투자의견이나 목표주가를 낮춘다는 의견도 있다. 한화투자증권은 현대차의 목표주가를 기존 30만원에서 28만원으로, 상상인증권은 기존 31만원에서 26만원으로 하향 조정했다.메리츠증권은 기아의 투자의견을 기존 '매수'에서 '중립(Hold)'으로 낮췄고 교보증권은 기아의 목표주가를 기존 13만원에서 11만원으로 하향 조정했다.김성래 한화투자증권 연구원은 "글로벌 시장 수요 성장세가 지난해 하반기부터 완만해지면서 판매량 증가세는 지난해 하반기에 다소 주춤해졌고 올해 산업 수요 전망에 있어서도 주력시장이라 할 수 있는 내수 및 북미·유럽 지역의 성장세가 전년 대비 낮아질 것으로 예상됨에 따라 올해 판매 증가를 통한 실적 개선은 제한적일 것"이라고 밝혔다.
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현대차
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박재훈투영인
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5개월 전
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삼성전자 ‘어닝쇼크’에도 ‘매수 추천’ 외치는 뒷북 증권사들(2024-10-14)
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삼성전자
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박재훈투영인
·
5개월 전
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삼성전자 ‘어닝쇼크’에도 ‘매수 추천’ 외치는 뒷북 증권사들(2024-10-14)
“삼성전자 주가가 30% 넘게 빠질 때까지 아랑곳하지 않고 ‘매수’만 외치는 국내 증권사들 너무하네요. 증권사 믿고 삼성전자 추가 매수했다가 발목 잡혔어요.”‌삼성전자 ‘어닝쇼크’가 현실이 돼 ‘5만전자’로 주저앉은 상황에서도 증권사들은 ‘매수’ 보고서를 쏟아내고 있다. 삼성전자는 10월 8일 연결 기준 3분기 영업이익이 9조1000억 원으로 전분기 대비 12.8% 감소했다고 공시했다. 삼성전자 반도체 사업을 이끄는 전영현 부회장은 이날 실적 발표 직후 이례적으로 입장문을 내고 사과했다. 삼성전자 어닝쇼크가 현실이 됐지만, 3분기 잠정 실적 발표 당일인 10월 8일부터 10일까지 사흘간 증권사에서 ‘매도’ 보고서가 나온 적은 없었다. 오히려 IBK투자증권, KB증권, NH투자증권, 대신증권, 신한투자증권, 유진투자증권, 키움증권, 한국투자증권, 한화투자증권 등 이 기간에 보고서를 낸 증권사 14곳은 일제히 ‘매수 추천’으로 일관했다.삼성전자 주가는 종가 기준 7월 10일 8만7800원을 기록한 이후 연일 하락세를 보이며 10월 8일까지 31.32% 떨어졌다(그래프 참조). 그럼에도 이 기간 국내 증권사는 어느 한 곳도 ‘매도’ 보고서를 내지 않았다. 반면 글로벌 투자은행(IB) 모건스탠리와 맥쿼리는 보고서를 통해 삼성전자 업황을 우려하며 주가 하락을 예측했다. 9월 15일 모건스탠리는 보고서 ‘겨울이 다가온다(Winter Looms)’를 통해 삼성전자 목표주가를 10만5000원에서 7만6000원으로 27.6% 내려 잡았다. 모건스탠리는 목표주가 하향 조정 근거로 HBM(고대역폭메모리) 공급 과잉과 스마트폰·개인용 컴퓨터(PC) 수요 감소에 따른 범용 D램의 가격 하락을 들었다. 이에 대해 9월 20일 국내 증권사들은 일제히 메모리 반도체의 대규모 공급 과잉 가능성이 크지 않다며 반박에 나섰다. 이후 맥쿼리도 9월 말 보고서를 통해 D램 등 메모리 반도체 공급 과잉으로 평균판매가격(ASP)이 하락해 삼성전자 업황이 위축될 것이라고 분석했다. 맥쿼리는 삼성전자 목표주가를 12만5000원에서 6만4000원으로 48.8% 낮추고 투자 의견을 ‘매수’에서 ‘중립’으로 하향했다. 당시 증권사 연구원은 대부분 삼성전자에 대해 “올해 하반기 예상보다 더딘 수요 회복으로 시장 기대에 미치지 못할 것으로 예상되지만 부정적인 부분은 이미 상당 부분 주가에 반영됐다”고 분석했다.하지만 삼성전자에 대한 우려는 결국 3분기 어닝쇼크로 현실이 됐다. 상황이 이런데도 시장 변화에 미리 주목한 국내 증권사는 찾기 어렵다. 오히려 대다수 증권사는 삼성전자의 실적 부진 우려가 큰데도 “일회성 비용으로 다음 분기에는 개선 여지가 있다”거나 “장기적인 투자처로 적합하다”는 논리를 내세워 투자자를 붙들었다. 삼성전자의 3분기 실적 발표 이후 증권사들은 뒤늦게 목표주가를 하향한 조정 보고서를 내고 있지만, 이 역시 뒷북이다. 목표주가를 내려 잡은 증권사는 iM증권(7만7000→7만6000원), DB금융투자(10만→9만 원), KB증권(9만5000→8만 원), NH투자증권(9만2000→9만 원), 유진투자증권(9만1000→8만2000원), 현대차증권(10만4000→8만6000원), 흥국증권(11만→8만8000원) 등 7곳이다. 반면 삼성전자의 기존 목표주가를 유지한다고 보고서를 낸 증권사도 7곳이나 된다. IBK투자증권(9만5000원), DS투자증권(9만3000원), 대신증권(10만 원), 신영증권(9만 원), 키움증권(9만 원), 한국투자증권(9만6000원), 한화투자증권(9만5000원) 등이다.10월 들어 삼성전자 주가는 ‘6만전자’로 주저앉았고, 장중 6만 원이 3번이나 붕괴됐다. 삼성전자 주가 하락은 사실 예견된 수순이다. 스마트폰·PC 수요 부진으로 주력 제품인 범용 D램의 출하량과 가격 상승이 예상보다 밑돌았고, 인공지능(AI) 서버에서 핵심 메모리 반도체인 HBM 부문에서도 성과를 내지 못한 것이 영향을 미쳤다. 삼성전자는 3분기 엔비디아에 5세대 HBM3E를 납품할 계획이었지만 아직 테스트도 통과하지 못했기 때문이다.‌외국인투자자는 강한 매도세를 나타냈다. 한국증권거래소에 따르면 9월 8일부터 10월 8일까지 외국인은 삼성전자 주식을 8조2329억 원어치 순매도했다. 상황이 이런데도 국내 증권사들은 ‘매수’ 보고서를 쏟아냈고, 이에 영향을 받은 개인투자자들은 최근 한 달간 삼성전자 주식을 7조370억 원어치 순매수했다. 설상가상으로 개인투자자들의 ‘빚투’까지 급증했다. 10월 7일 기준 삼성전자의 신용융자잔고는 9236억 원으로, 9월 2일 6180억 원 대비 49.4% 늘었다. 3분기 잠정 실적 발표를 앞둔 10월 4일에는 9243억 원으로 집계돼 2021년 8월 24일(9356억 원) 이후 약 3년 만에 가장 높은 금액을 기록했다. 신용융자잔고는 투자자가 주식투자를 위해 증권사로부터 자금을 빌린 뒤 아직 갚지 않은 금액이다. 일반적으로 투자자들이 주가 상승을 예상할 때 신용융자잔고가 증가한다. 결국 증권사의 ‘뒷북 보고서’에 개인투자자만 피해를 본 것이다. 투자업계 관계자는 “증권사들이 주가 하락 후 목표주가를 하향하고, 또 주가가 올라간 뒤에야 목표주가를 상향하는 뒷북 리포트를 계속 내놓는다면 보고서에 가장 많이 의존하는 개인투자자의 피해가 커질 수밖에 없다”고 우려했다.
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삼성전자
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박재훈투영인
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5개월 전
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'12만전자 가나'…삼전, 깜짝실적에 증권가 환호(2024.07.13)
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삼성전자
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박재훈투영인
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'12만전자 가나'…삼전, 깜짝실적에 증권가 환호(2024.07.13)
이번주 증권가는 삼성전자를 주목했다. 2분기 깜짝실적 발표에 그치지 않고 향후 메모리 업황 회복으로 실적 개선이 이어질 것이란 전망이다.반면 배터리 관련주 LG에너지솔루션과 삼성SDI에 대한 눈높이는 낮췄다. 유럽시장에서 전기차 수요가 둔화하면서 배터리 수요도 같이 주저 앉았다는 분석이다. 유통업, 게임업종도 어두운 진단을 받았다.비즈워치가 지난 8일부터 12일 오전 10시까지 집계한 바에 따르면 이번주 증권가는 총 153개 기업의 목표가를 올리고 104개 기업의 목표가를 내렸다.이번주 증권사는 삼성전자에 주목했다. 한 주간 무려 9개 증권사에서 삼성전자의 목표가를 올렸다. '12만전자'에 대한 기대도 나왔다. 키움증권은 삼성전자 목표가를 11만원에서 12만원으로 올려 잡았다.삼성전자 2분기 실적이 시장 전망치를 큰 폭으로 웃돌았다. 삼성전자는 올해 2분기 매출액이 74조원, 영업이익은 10조4000억원으로 잠정집계됐다고 지난 5일 밝혔다. 매출과 영업이익은 전년동기대비 각각 23.31%, 1452% 늘었고, 특히 영업이익은 시장 전망치(8조3078억원)를 25%가량 웃돌았다.메모리 가격 상승 덕이다. 채민숙 한국투자증권 연구원은 "수량 증가보다는 가격 상승이 메모리 부문의 호실적을 이끈 것"이라며 "주요 고객사 태블릿에 탑재되는 OLED(유기발광다이오드) 출하량이 늘었고, 폴더블 스마트폰 조기 출시로 디스플레이 부문의 영업이익이 시장 기대치를 웃돌았다"고 분석했다.향후 실적 개선세도 이어질 것이란 전망이다. 이민희 BNK투자증권 연구원은 "고대역폭메모리(HBM), 인공지능(AI) 칩 수주 경쟁에서 대응이 늦어지며 삼성전자는 글로벌 AI 열풍에서 소외되는 면이 있다"면서도 "일반 메모리 업황 회복, 비메모리 손익 개선 덕분에 삼성전자 영업이익은 매 분기 큰 폭으로 늘고 있다"고 말했다.삼성전자와 같은 날 잠정실적을 발표한 LG전자도 어닝서프라이즈로 증권가의 이목을 끌었다.이규하 NH투자증권 연구원은 LG전자 목표가를 13만원에서 15만원으로 올리면서 "LG전자의 2분기 영업이익은 1조1961억원으로 전년 대비 61.2% 늘었고, 기대치(1조64억원)를 웃돌았다"고 밝혔다.가전 부문의 실적 개선세가 돋보였다는 평가다. 이 연구원은 "가전 시장에서 시장 지배력이 유지되는 가운데 수요 개선 가능성이 높아진 부분, 자회사 실적 개선까지 고려해 실적 전망을 높였다"며 "하반기 이후에는 인공지능(AI)을 접목한 가전이 시장의 주목을 받을 것"이라고 짚었다.
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추락하는 목표가… 희망고문만 남은 반도체( 2024-09-23)
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박재훈투영인
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5개월 전
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추락하는 목표가… 희망고문만 남은 반도체( 2024-09-23)
최근 반도체 업황 부진 우려가 확산하면서 대장주 삼성전자와 SK하이닉스 주가가 고전을 면치 못하고 있다. 핑크빛 전망 일색이었던 증권가의 분위기도 사뭇 달라졌다. 삼성전자는 지난 19일 장중 6만2200원까지 내리며 52주 신저가를 썼고, SK하이닉스도 최근 한때 15만원대로 내려앉으며 올 초 수준으로 주가가 회귀했다.23일 금융정보업체 에프앤가이드에 따르면 증권사가 제시한 삼성전자와 SK하이닉스 평균 적정주가(목표주가)는 22일 기준 각각 10만1958원, 26만2280원이었다.삼성전자의 경우 불과 한 달 전인 8월 22일 11만783원에서 7.97% 낮아진 수치다. SK하이닉스도 평균 적정주가가 27만4667원에서 한 달 새 4.51% 하락했다.미국에서 인공지능(AI) 투자의 지속가능성에 대한 의구심이 고개를 들며 반도체 주가가 약세를 보이기 시작했던 지난 7, 8월까지만 해도 두 종목의 목표주가를 꾸준히 올려잡았던 증권사들이 최근 들어 전망을 다시 뒤엎은 것이다.실제로 올해 증권사별 적정주가 변경 추이를 분석한 결과 대부분 7월과 8월에 제시한 적정주가가 가장 높았다.삼성전자의 경우 리포트를 발간한 증권사가 제시한 평균 목표주가가 1월 9만4621원에서 △2월 9만3500원 △3월 9만6421원 △4월 10만4647원 △5월 10만3727원△6월 10만9071원 등 꾸준히 상승했다. 이후 7월에는 11만692원으로, 8월에는 11만3462원으로 올랐다. 8월 목표가는 이날 삼성전자 종가(6만2600원) 대비 80% 이상 높은 수준이다.하지만 9월 들어선 9만7750원으로 목표주가가 14% 감소했다. 몇몇 증권사의 경우 이달 들어 목표가를 연초 제시한 수준보다 더 낮게 하향하기도 했다. BNK투자증권(8만6000원→8만1000원), NH투자증권(9만5000원→9만2000원), 한국투자증권(9만9000원→9만6000원) 등이 대표적이다.SK하이닉스도 마찬가지다. 평균 목표주가는 연초 16만9000원에서 7월 27만7655원까지 64% 상승했다. 이달 들어서는 25만3750원으로 8% 넘게 빠진 상황이다.최근 하이닉스와 삼성전자의 목표주가를 대폭 낮춘 글로벌 투자은행(IB) 모건스탠리가 네덜란드 반도체 장비업체 ASML의 투자의견도 '비중확대'에서 '중립'으로 하향 조정하는 등 반도체 업황 둔화 우려가 커지는 상황이 국내 증권사에도 반영된 것으로 풀이된다.에프앤가이드에 따르면 컨센서스 추정 기관수 3곳 이상이 예상한 삼성전자 3분기 연결기준 영업이익 추정치는 11조7025억원으로, 한 달 전 추정치 대비 14.3% 하락했다. 같은 기간 매출액 추정치(81조8907억원) 역시 2.6% 낮아졌다.SK하이닉스의 3분기 연결기준 매출액과 영업이익 추정치는 각각 18조1999억원, 6조9375억원으로 한 달 전보다 0.9%, 2.0%씩 떨어졌다.한편 앞 다퉈 목표주가를 하향하는 가운데서도 투자의견은 여전히 '비중 확대' 또는 '매수' 일색이라 투자자 유의가 필요하다.올해 삼성전자와 SK하이닉스 투자의견을 하향 조정한 증권사는 한 곳도 없었다. 오히려 키움증권은 SK하이닉스에 대한 투자의견을 기존 '마켓퍼폼'에서 8월 '매수'로 상향했다.이날 리포트를 내고 삼성전자(11만원→9만원)와 SK하이닉스(27만원→22만원) 목표주가를 각각 하향 조정한 백길현 유안타증권 연구원은 "국내 반도체 업종에 대한 비중 확대 의견을 유지한다"며 "2025년 상반기 재고 조정 종료 및 AI 기반 IT 수요 회복에 따른 실적 성장세와 밸류에이션 매력이 재차 부각될 것"이라고 분석했다.당분간 반도체 업종은 변동성을 키울 것이라는 게 증권가의 공통된 의견이다.이은택 KB증권 연구원은 "곧 마이크론과 삼성전자의 실적 발표가 있어 빅 서프라이즈가 아니라면 변동성이 계속될 수 있다"면서도 "지금 주목하는 것은 4분기 중반에 나올 가이던스인데 내용에 따라 악재를 한번에 반영하고 갈지, 아니면 곧바로 반등할지 결정될 수 있다"고 설명했다.
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쏠림·과열 해소과정서 조정 나타날 것-NH證(2007.5.14)
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쏠림·과열 해소과정서 조정 나타날 것-NH證(2007.5.14)
NH투자증권은 '쏠림'과 '과열'이 해소되는 과정에서 조정이 나타날 수 있다고 14일 밝혔다.임정석 NH투자증권 투자전략팀장은 "조정이 현실화된다면 펀더멘털보다는 '쏠림'과 '과열'이 해소되는 과정에서 나타날 가능성이 높다"고 말했다.그는 "거침없는 상승으로 기술적 부담이 누적돼 있다"고 지적했다. 대외적으로는 올들어 50% 상승률을 기록하고 있는 중국 주식시장, 내부적으로는 기계, 조선업종 등 중심의 편향적인 상승흐름이 불안요인이다.NH투자증권은 우리 주식시장의 '쏠림'이나 중국의 '과열'이 추세적인 흐름에서 나타나는 것이나 향후 1~2개월은 '쏠림'과 '과열'이 해소되는 과정에서 나타나는 조정을 염두에 둘 필요가 있다고 주장했다.임 팀장은 소재, 산업재섹터의 단계적, 부분적 비중축소를 제안했다.한편 NH투자증권은 2~3월 악재에도 불구하고 글로벌 주식시장이 강세를 보인 것은 기업이익과 경기 때문인 것으로 분석했다. 특히 3월 OECD 경기선행지수가 하락 13개월만에 반등에 성공, 글로벌 경기의 저점 통과에 대한 신뢰가 커졌다.
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파라다이스, 실적 부담요인 여전…목표가↓(2016년01월20일)
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파라다이스, 실적 부담요인 여전…목표가↓(2016년01월20일)
NH투자증권은 파라다이스에 대해 추가적인 실적 하향 가능성이 존재한다고 20일 평가했다. 이에 따라 목표주가를 기존 2만4000원에서 1만8000원으로 하향 조정했다. 투자의견은 '보유(Hold)'를 유지했다.김진성 연구원은 이날 보고서를 통해 "지난해 10월을 제외할 경우 여전히 월별 실적에서 뚜렷한 회복세를 감지하기 어렵다"며 "본질적인 수요 개선은 단기간 확인하기 어려울 전망"이라고 설명했다.특히 하반기 파라다이스 세가사미 비용증가 구간 진입, 오는 2017년 파라다이스 시티 개장 이후 기존점 성장률 둔화 가능성, 감가상각비·이자비용·인건비 등 비용증가 요인이 영업실적에 부담을 줄 가능성이 있다는 게 김 연구원의 설명이다.이같은 비용부담에 따라 지난해 4분기 영업이익은 155억원으로 시장 컨센서스 188억원을 하회할 전망이다. 김 연구원은 다만 "중장기 성장동력인 복합리조트 사업은 밸류에이션 프리미엄을 정당화하는 요인"이라고 덧붙였다.한편 목표주가는 올해 예상 실적 기준 주가수익배율(PER) 20.8배 수준에서 결정됐다. 
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고려아연, 비철금속 하락 여파로 실적 부진 예상…목표가↓-NH투자증권(2016-01-19 )
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고려아연, 비철금속 하락 여파로 실적 부진 예상…목표가↓-NH투자증권(2016-01-19 )
NH투자증권은 19일 고려아연에 대해 비철금속 가격 하락 여파로 실적 부진이 예상된다며 목표주가를 기존 53만원에서 50만원으로 하향 조정했다. 투자의견은 ‘보유’를 제시했다.변종만 NH투자증권 연구원은 “금속가격 하락을 반영해 올해 고려아연의 영업이익과 순이익 전망치를 기존보다 6.6%, 7.9% 각각 하향 조정했다”고 말했다.변 연구원은 “고려아연의 지난해 4분기 연결기준 매출액과 영업이익은 각각 1조852억원과 1603억원으로 전년 같은 기간보다 14.4%, 17.3% 감소하고 순이익은 1209억원으로 10.7% 준 것으로 추정한다”며 “이는 당초 예상보다 부진한 수준”이라고 말했다.이어 그는 “중국 수요 둔화와 달러화 강세에 따른 국제 상품가격 약세 현상이 고려아연의 주가 상승을 제한할 것”이라고 덧붙였다.
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호텔신라 주가 '반토막'…상장 앞둔 롯데도 '불안'(2016-01-28)
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박재훈투영인
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호텔신라 주가 '반토막'…상장 앞둔 롯데도 '불안'(2016-01-28)
호텔롯데가 28일 증시 상장을 위한 첫 관문인 상장예비심사를 통과한 가운데 곧 윤곽이 드러날 호텔롯데의 기업가치와 공모가격 등에 관심이 모아지고 있다.하지만 주요 경쟁사이자 호텔롯데 기업공개(IP0) 과정에서 벤치마크(비교·참고 기준)로 여겨지고 있는 호텔신라의 주가가 최근 6개월새 거의 반토막 난 상태라 호텔롯데까지 상장 전부터 불안해 하고 있다.호텔신라의 주가는 27일 현재 6만9천300원으로, 작년 7월 14만대와 비교하면 불과 6개월만에 절반 수준까지 추락한 상태다.지난해 약 5조원에 이르던 시가총액 역시 현재 2조원대 후반으로 크게 떨어졌다.호텔신라의 업황을 바라보는 증권업계의 시각도 썩 우호적이지 않다.앞서 지난 19일 한국투자증권은 호텔신라에 대해 "신규 (면세) 사업자 진입으로 인한 경쟁 심화, 면세점 사업권 재심사 우려 등에 따른 업종 벨류에이션(가치) 하락을 반영했다"며 목표주가를 17만원에서 11만5천원으로 무려 32%나 하향 조정했다.비록 호텔신라가 가장 강력한 경쟁자이기는 하지만 그쪽의 추락을 마냥 반길 수만은 없는 게 호텔롯데의 처지다.호텔롯데는 지난달 21일 한국거래소에 유가증권시장 상장을 위한 예비심사를 신청했고 이날 '합격' 통보를 받았다.앞으로 호텔롯데는 정식으로 증권신고서를 한국거래소에 제출하고 이후 국내외 투자자들 대상의 딜 로드쇼(Deal Roadshow·주식 등 자금조달을 위한 설명회)에 나설 예정이다.이후 딜 로드쇼 등에서 수렴된 의견과 수요 예측 등을 바탕으로 주간 증권사는 공모가를 확정하고, 이 가격을 기준으로 공모주 청약이 진행된다. 공모를 통해 모인 주식대금 납입이 완료되면 마침내 상장이 이뤄진다.롯데그룹 고위 관계자는 "증시 상황과 상관없이 호텔롯데의 상반기 상장 계획을 예정대로 추진할 것"이라며 "중국 경기 우려나 미국의 금리 인상, 유가 하락 등 대외 경기 불안 요소가 연초 집중적으로 증시에 영향일 미쳤는데 앞으로 시간이 흐를수록 증시가 충격에서 벗어날 것"이라고 기대했다.이처럼 롯데가 신동빈 회장의 '2분기 호텔 상장' 약속을 지킨다면 기업지배구조 개선 작업을 지체없이 추진한다는 점에서 국민과 시장으로부터 호응과 신뢰를 얻을 것으로 예상된다.하지만 호텔롯데의 기업가치 평가는 만족스럽지 못할 가능성이 있다.신 회장이 작년 8월 호텔롯데 상장을 약속한 뒤, 증권업계 등 시장에서는 호텔롯데의 기업가치를 적게는 10조원, 많게는 20조원까지 평가했다.예를 들어 NH투자증권은 지난해 9월 호텔롯데의 상장 후 시가총액을 10조원 안팎으로 제시했다. 호텔롯데의 2015년도 1분기 매출과 영업이익이 동종업계 경쟁자 호텔신라의 각각 1.5배, 2.7배에 이르기 때문에 호텔신라 현 시가총액(4.9조원)의 두 배 정도로 값(기업가치)을 매겨도 무리가 없다는 논리였다.하지만 이미 호텔신라 시가총액이 반으로 줄어든 상태인만큼 경쟁사 비교 방식만으로도 호텔롯데 기업가치는 1년전보다 크게 평가 절하될 가능성이 있다.앞서 이달 초 톰슨로이터그룹 소속 매체 IFR은 관련 소식통을 인용해 호텔롯데의 공모 규모가 50억달러(약 6조원)로, 역대 한국 최대 기록이었던 삼성생명의 공모액(40억4천만달러, 4조8천881억원)를 넘을 가능성이 있다고 보도했지만 이 기록 경신도 쉽지 않을 수 있다는 게 재계의 관측이다.지난해 8~9월께 제시된 호텔롯데 기업가치 최대 추정값 20조원(시가총액)을 기준으로, 호텔신라 등 비교 대상 시가총액 감소와 약세장을 감안해 올해 상반기 호텔롯데 기업가치는 50% 수준인 10조원 정도로 깎이고 이 가운데 전체 주식의 30~40%만 투자자들에게 공모로 배정할 경우 공모 규모가 3조~4조원에 머물 수 있기 때문이다.롯데 관계자는 "동종 업체의 주가 하락, 전반적 약세장, 롯데면세점 월드타워점 영업권 상실 등은 분명히 작년과 비교해 증시 상장에 불리한 요소"라면서도 "최근 호텔롯데가 뉴욕 팰리스호텔을 인수하는 등 해외사업을 공격적으로 펼치고 면세점도 해외 진출을 서두르고 있기 때문에 다른 부분에서 가치를 만회할 수 있을 것"이라고 말했다.
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박재훈투영인
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5개월 전
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NH투자증권 “아시아나항공, 원화약세·화물운송 부진… 목표가 하향”(2016.02.11)
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박재훈투영인
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NH투자증권 “아시아나항공, 원화약세·화물운송 부진… 목표가 하향”(2016.02.11)
아시아나항공에 대해 원화약세와 화물운송 부진으로 실적이 예상보다 부진할 것이라는 분석이 나왔다.11일 송재학 NH투자증권 연구원은 최근 원화 약세가 항공사에 부정적인 요인으로 작용하고 있다며 아시아나항공의 실적을 하향 조정했다. 그는 아시아나항공에 대해 일본과 중국 등 중거리 여행수요 급증으로 여객수송은 호조세를 이어 월 기준 역대 최대를 경신했으나 화물운송은 여전히 부진하다고 지적했다.송 연구원의 설명에 따르면 인천국제공항의 지난달 국제선 운항횟수는 2만7,393회로 지난해 같은 기간보다 5.8% 증가했고 여객수송은 488만6,777명으로 13.9% 늘어났다. 반면 화물운송은 20만933t으로 0.5% 증가하는 데 그쳐 부진한 것으로 나타났다.이날 NH투자증권은 아시아나항공에 대해 투자의견은 ‘보유’를 유지하고, 목표주가는 5,200원에서 4,800원으로 하향 조정했다.
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박재훈투영인
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NH證 “삼성전자, 금리 상승 따른 할인율 조정에 목표가 하향…8만7000원” (2022-04-29)
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박재훈투영인
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NH證 “삼성전자, 금리 상승 따른 할인율 조정에 목표가 하향…8만7000원” (2022-04-29)
NH투자증권이 29일 삼성전자에 대한 목표가를 기존 10만5000원에서 8만7000원으로 하향했다. 투자의견은 ‘매수’를 유지했다.도현우 NH투자증권 연구원은 “삼성전자의 2분기 영업이익은 전 분기 대비 증가할 것으로 보이나, 최근 금리상승으로 인해 목표주가 산정시 반영하는 할인율을 조정함에 따라 목표가를 하향한다”고 설명했다.그는 “삼성전자의 2분기 영업이익은 전 분기 대비 5% 증가한 14조8400억원으로 증가할 것으로 전망된다”며 “디램(DRAM) 출하량과 평균판매가격(ASP)는 각각 12% 증가, 1% 감소하고 낸드(NAND) 출하량과 ASP는 각각 10%, 1% 증가할 것으로 예상된다”고 말했다.최근 반도체 시장은 PC와 스마트폰 수요가 부진하고 서버가 이를 커버하고 있는 상황이라는 점에서 올해 PC 판매량은 전년 대비 10% 감소할 것으로 전망했다. 스마트폰 역시 중국 도시 봉쇄 및 유럽 전쟁 영향으로 2월 글로벌 스마트폰 판매량이 전년 동기 대비 14% 줄어든 1억200만대를 기록하는 등 수요가 부진하다고 분석했다.반면 데이터센터 수요는 상대적으로 양호하다고 평가했다. 그는 “아마존웹서비스(AWS), 마이크로소프트 애저(Azure)간 클라우드 시장 점유율 경쟁으로 투자가 늘고 있다”며 “1분기 Azure 성장률은 전년 동기 대비 46%나 늘었다”고 말했다.전일 삼성전자는 올해 1분기 매출액은 77조7800억원, 영업이익은 14조1200억원으로 각각 전 분기 대비 2%씩 증가했다고 공시했다. 순이익은 11조3200억원으로 전 분기 대비 4% 늘었다. 디램 출하량과 ASP는 각각 3% 증가, 2% 감소, 낸드 출하량과 ASP는 각각 7% 증가, 5% 감소한 것으로 추정된다.도 연구원은 “데이터 센터 중심의 양호한 수요, 업계 전반적인 가격 방어를 위한 보수적 투자, 적극적인 재고확충 전략 등으로 반도체 부문은 양호한 실적을 기록했다”며 “여러가지 이슈에도 불구하고 스마트폰 출하는 7400만대에 달해 모바일경험(MX)·네트워크(NW) 부문 실적도 전 분기 대비 성장했다”고 설명했다.
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박재훈투영인
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NH투자 "롯데하이마트 목표주가 투자의견 모두 하향, 가전 판매 부진" (2022-07-05)
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박재훈투영인
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NH투자 "롯데하이마트 목표주가 투자의견 모두 하향, 가전 판매 부진" (2022-07-05)
롯데하이마트 주식 투자의견이 중립으로 낮아졌다.가전 판매 부진에 따른 실적 하락세 탓이다. 주영훈 NH투자증권 연구원은 5일 롯데하이마트 목표주가를 기존 3만1천 원에서 1만8천 원으로 낮춰 잡았다. 투자의견은 기존 매수(BUY)에서 중립(HOLD)로 하향했다.4일 롯데하이마트 주가는 1만6150원에 장을 마감했다.롯데하이마트는 코로나19 발생 이후 2년 동안 가전 교체 수요가 대규모로 이루어진 탓에 실적에 기저 부담을 받고 있는 상황이다.부진한 상황을 극복하기 위해 오프라인 점포를 구조조정하고 판매관리비를 절감하려는 노력도 병행하고 있다.하지만 매출 감소폭이 큰 상황이라 롯데하이마트의 자구책이 효과를 거두기 어려운 구조인 것으로 주 연구원은 파악했다.주 연구원은 “실적 부진 우려감이 반영돼 이미 롯데하이마트의 기업가치가 창사 이래 가장 낮은 수준으로 하락해 있는 만큼 추가적 주가 하락 가능성이 높다고는 판단되지 않는다”며 “다만 주가 반등 모멘텀 또한 불투명한 상황이다”고 내다봤다.롯데하이마트는 올해 2분기에 별도기준으로 매출 8884억 원, 영업이익 53억 원을 냈을 것으로 추정됐다. 지난해 2분기보다 매출은 10%, 영업이익은 84% 줄어드는 것이다.주 연구원은 “2분기는 계절적 성수기에 해당하는 만큼 반등을 기대하고 있었지만 주요 가전 카테고리의 매출 감소세가 멈추지 않고 있는 상황이다”며 “판관비 절감 속도보다 매출 감소에 따른 매출총이익률 하락이 더욱 크게 영향을 미치고 있다”고 봤다.6월에 에어컨 판매가 부진했다는 점도 롯데하이마트의 2분기 실적 눈높이를 낮추게 만드는 요인으로 꼽혔다.롯데하이마트는 2022년 별도기준으로 매출 3조6123억 원, 영업이익 419억 원을 낼 것으로 전망됐다. 2021년보다 매출은 7%, 영업이익은 63% 줄어드는 것이다.
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롯데하이마트
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박재훈투영인
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5개월 전
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NH증권 “CJ ENM, 3분기 어닝쇼크 기록할 것…목표가 10만원으로 하향”(2022.10.25)
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CJ ENM
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박재훈투영인
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5개월 전
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NH증권 “CJ ENM, 3분기 어닝쇼크 기록할 것…목표가 10만원으로 하향”(2022.10.25)
NH투자증권은 CJ ENM(52,900원 ▲ 300 0.57%)이 3분기 어닝쇼크(전망치보다 부진한 실적)를 기록할 것이라며 25일 목표주가를 기존 13만5000원에서 10만원으로 하향 조정했다. 투자의견은 ‘매수’를 유지했다.이화정 연구원은 CJ ENM의 3분기 연결 기준 매출액을 전년 동기 대비 40% 증가한 1조2000억원으로, 영업이익을 37% 감소한 550억원으로 추산했다. 컨센서스(증권사 평균 전망치)는 매출액이 1조1720억원, 영업이익 637억원이었다.음악 부문(영업이익 전년 동기 대비 58% 증가)을 제외한 전 부문의 실적이 부진할 전망이다. 미디어 영업이익은 전년 동기 대비 68% 감소한 204억원을, 커머스 영업이익은 전년 대비 26% 감소한 199억원을 기록할 전망이다. 영화 부문에서는 영업손실 26억원을 기록하며 전년 동기 대비 적자를 지속할 전망이다.이 연구원은 “미디어의 경우 방송 광고 업황이 둔화한 영향이 불가피하며, 신사업(OTT, 미국 제작사) 관련 비용 때문에 수익성 부진이 지속되고 있다”며 “커머스는 매크로(거시) 불확실성으로 소비 심리가 더뎌져 부정적 영향이 불가피하다”고 설명했다.
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CJ ENM
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박재훈투영인
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5개월 전
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DL이앤씨, 부동산 시장 침체...투자의견·목표가 하향-NH證(2022.11.17)
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DL이앤씨
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박재훈투영인
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5개월 전
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DL이앤씨, 부동산 시장 침체...투자의견·목표가 하향-NH證(2022.11.17)
NH투자증권은 17일 DL이앤씨 (32,450원 ▲750 +2.37%)에 대해 부동산 경기 악화로 주택 부문을 다른 부문으로 대체할 수 없다는 점에서 불리하다고 진단했다. 중장기적으로는 부동산 경기 전환시 빠르게 체력을 회복할 수 있다고 봤다. 투자의견을 매수에서 보유(HOLD)로 하향하고 목표주가를 7만5000원에서 4만4000원으로 내렸다.이민재 NH투자증권 연구원은 "수주와 매출 비중 70%를 상회하는 주택사업이 토목이나 플랜트로 대체될 수 없고, 부동산 경기 악화 시 외형 축소와 수익성 악화는 피하기 어렵다"며 "쌓이는 미분양과 자금경색을 감안하면 부동산 경기 악화는 초입 국면으로 판단돼 투자의견과 목표가를 하향한다"고 밝혔다.이어 "현재 건설업의 밸류에이션(기업가치평가 수준)은 원가율 하락에 의한 실적 악화, 부진한 부동산경기, 계속해서 문제가 커지는 자금 이슈 등을 반영한 수준"이라며 "그러나 2022년말 2017년 수준으로 쌓일 미분양, 그로 인한 일부 시행사 및 시공사의 부도 가능성, 분양 감소로 줄어들 가능성이 높아진 실적 악화 등은 아직 고려하지 않은 수준"이라고 분석했다.다만 우려와 달리 부동산 경기 개선이 급속도로 나타날 시 투자의견 상향 조정이 가능하다고 덧붙였다. 내년 연결 기준 매출액은 전년비 10% 증가한 7조원, 영업이익은 9% 늘어난 5528억원으로 추정했다. 2021년과 2022년 분양 실적과 선별 수주를 통해 외형과 수익성은 2022년 수준을 유지할 것으로 예상했다.
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DL이앤씨
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박재훈투영인
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5개월 전
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NH투자 "LG유플러스 투자의견 하향, 고성장과 차별화 포인트 사라져"(2023-11-02)
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LG유플러스
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박재훈투영인
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5개월 전
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NH투자 "LG유플러스 투자의견 하향, 고성장과 차별화 포인트 사라져"(2023-11-02)
LG유플러스 투자의견과 목표주가가 모두 낮아졌다.LG유플러스는 3위 통신 사업자로서의 장점인 고성장 추세뿐 아니라 다른 통신사와 차별화된 포인트가 사라지고 있는 것으로 분석됐다.안재민 NH투자증권 연구원은 2일 LG유플러스 목표주가를 기존 1만3천 원에서 1만1500원으로, 투자의견을 매수(BUY)에서 중립(HOLD)으로 하향 조정했다.1일 LG유플러스 주가는 1만110원에 장을 마쳤다.안 연구원은 “LG유플러스는 점유율 상승으로 과거에는 무선 매출 성장폭이 경쟁사 대비 컸지만 지금은 큰 차이가 없는 상황”이라고 평가했다.LG유플러스는 영업이익 성장률도 둔화되고 있는 것으로 분석됐다.LG유플러스의 영업이익 성장률은 2020년 29.1%에서 2021년 10.5%, 2022년 10.4%, 2023년 0.8%, 2024년 3.4%로 둔화되는 구간에 진입한 것으로 파악된다.콘텐츠, 인공지능, 구독서비스와 같은 신사업에 지속 도전하고 있으나 아직 가시적인 성과를 내지 못하고 있다.안 연구원은 “통신산업의 특성상 차별화가 쉽지 않지만 경쟁사를 따라가는 전략은 의미가 없다. LG유플러스의 고성장과 차별화 포인트가 사라지고 있다”며 “다만 최근 준공된 평촌 제2 IDC센터는 연면적 20만 대의 서버를 수용할 수 있는 대형 데이터센터로 2024년 이후 LG유플러스 매출 성장에 기여할 것”이라고 내다봤다.LG유플러스는 2024년 매출 12조1천억 원, 영업이익 1조1300억 원, 순이익 7033억 원을 낼 것으로 예상됐다. 2023년 실적 전망치보다 매출은 3.7%, 영업이익은 3.4%, 순이익은 1.1% 증가하는 것이다.
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박재훈투영인
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5개월 전
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NH투자증권 “미래에셋생명, 아리송한 대주주 행보”..투자의견 중립(2023-12-08 )
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미래에셋생명
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박재훈투영인
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5개월 전
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NH투자증권 “미래에셋생명, 아리송한 대주주 행보”..투자의견 중립(2023-12-08 )
미래에셋생명 주가가 최근 대주주의 지분 매입 효과로 강세를 보이고 있다. NH투자증권은 구체적인 주주환원 정책과 수익성 개선을 제시할 필요는 있다고 짚었다.8일 정준섭 NH투자증권 연구원은 보고서에서 미래에셋생명에 대해 목표주가는 기존 4300원에서 5100원으로 상향하면서도 투자의견 중립을 유지했다.정 연구원은 이번 목표가 상향이 실적 추정치 하향 조정에도 대주주의 지속적인 지분 매입으로 할인율을 기존 60%에서 40%로 축소한 영향이라고 강조했다.보고서에 따르면 미래에셋생명 대주주(증권, 캐피탈, 자산운용, 컨설팅 등)의 전환우선주 포함 지분율은 지난해 말 43%에서 올 12월 6일 48%로 확대됐다. 자사주 34%까지 포함하면 82%에 이른다.정 연구원은 “지속적인 대주주 지분 매입이 이루어지면서 일각에서는 상장폐지를 통한 완전자회사 가능성도 언급되고 있지만 사측은 가능성을 부인하고 있다”며 “아리송한 대주주의 행보가 지속되고 있다”고 평가했다.이어 “대주주 매입 이전 일평균 거래대금이 10억원 안팎에 머물렀던 미래에셋생명은 수급 이벤트가 주가에 미치는 영향이 클 수밖에 없다”고 진단했다.다만 그는 ▲경쟁사 대비 밸류에이션 매력이 낮으며(‘24E PER 미래에셋생명 4.6배 vs 한화생명 2.9배, 동양생명 3.0배) ▲현 시점에서는 배당 매력도 높지 않고 ▲대주주 지분 매입은 수급 효과일 뿐 자사주 매입같은 주주환원과는 무관한데다 현재로서는 이 이벤트가 언제까지 지속될 지 알 수 없다고 분석했다.정 연구원은 “현재 상대적으로 고평가된 밸류에이션이 정당화되기 위해서는 구체적인 주주환원 정책과 경쟁사 이상의 배당수익률을 제시하고 뚜렷한 신계약 개선과 CSM 증가를 보여줄 필요가 있다”며 “아직까지 둘 다 명확하게 확인되지 않은 상황”이라고 덧붙였다.
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미래에셋생명
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박재훈투영인
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5개월 전
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1월 15일까지 현대건설 목표주가를 하향 조정한 증권사는 11개 중 9개로 나타남.
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대우건설
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박재훈투영인
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5개월 전
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1월 15일까지 현대건설 목표주가를 하향 조정한 증권사는 11개 중 9개로 나타남.
신동아건설의 법정관리로 연초부터 건설시장의 분위기가 악화한 가운데, 주요 건설사들의 목표 주가도 실적 발표를 앞두고 속속 하향되고 있다.16일 연합인포맥스 리서치 리포트 자료에 따르면 1월 들어 지난 15일까지 현대건설에 대한 신규 보고서를 낸 증권사 11개 중에서 9개 증권사(하나증권, LS증권, KB증권, IBK투자증권, iM증권, 현대차증권, 미래에셋증권, 유안타증권, NH투자증권)가 현대건설 목표주가를 내렸다.나머지 2개 증권사는 목표주가를 기존과 같은 수준으로 유지했다.연초 보고서를 종합한 이들의 컨센서스 목표가는 3만8천111원이다. 이는 현대건설의 전날 주가 2만5천800원 대비 47%가량 높은 수준이다. 가장 높은 목표가를 제시한 곳은 한화증권으로 목표가는 4만3천원이며, 가장 낮은 목표가는 현대차증권이 제시한 3만5천원이다.11개 증권사 모두 현대건설에 대해서는 투자의견 '매수'를 제시하고 있다.미래에셋증권은 현대건설에 대한 목표주가를 기존 4만1천원에서 3만6천원으로 내리면서 이번 4분기 실적이 예상치를 밑돌 것으로 예상했다. 대표이사 변경에 따른 고강도 현장 재점검 여파로 주요 해외 현장 등에서 발생한 추가 비용이 원가에 반영될 것으로 예상하기 때문이다. 이에 따라 영업이익은 시장 컨센서스를 큰 폭 하회할 것으로 내다봤다.현대건설의 주가는 지난해 27.3%가량 하락했다. 같은 기간 코스피지수가 9.6% 하락하고, 건설업종이 10.48% 떨어진 것에 비해 더 많이 추락했다.지난해 영업이익이 30% 이상 줄어들 것으로 예상되면서 이는 전반적인 주가 부진에 근거가 됐다.현대건설에 대한 각 증권사의 목표 주가[출처: 연합인포맥스]대우건설과 HDC현대산업개발도 연초부터 목표 주가가 무더기로 하향됐다.대우건설에 대해서는 연초 7개 증권사가 신규 보고서를 냈으며 이 중 미래에셋증권을 제외한 6개 증권사(iM증권, LS증권, 신한투자증권, 유안타증권, KB증권, NH투자증권)가 대우건설에 대한 목표주가를 내렸다.이들의 평균 목표가는 3천942원으로 현재 주가 3천100원보다 27%가량 더 높은 수준이다. 가장 낮은 목표가는 NH투자증권이 제시한 3천400원이며, 가장 높은 목표가는 iM증권이 제시한 4천500원이다.NH투자증권의 이은상 연구원은 대우건설에 대한 목표가를 기존 4천400원에서 3천400원으로 하향하면서, 투자의견을 '보유(hold)'로 유지했다.이 연구원은 밸류에이션 실적 변경에 따른 실적 추정치 하향으로 목표가를 조정했으며 3분기 순현금 감소, 타사 대비 큰 지방의 미분양 우려 등이 고려됐다고 설명했다.신한투자증권의 김선미 연구원은 대우건설에 대한 투자의견을 '매수'에서 'trading buy'로 하향하고 목표가도 4천100원에서 3천500원으로 하향했다. trading buy는 종목 등급에서 향후 6개월 수익률이 -10% ~ +10%인 경우로 기존 10% 이상의 '매수'보다는 낮은 등급이다.신한투자증권이 대우증권에 대해 투자의견을 '매수'에서 'trading buy'로 내린 것은 2022년 12월 이후 처음이다.김 연구원은 상대적으로 낮은 주택 수익성과 고금리 및 대출 규제로 인한 주택 업황 부진으로 대우건설의 주가 및 밸류에이션 회복이 어려울 것으로 예상했다.KB증권도 대우건설에 대한 투자의견을 '보유(hold)'로 유지하고, 목표가를 기존 4천100원에서 3천600원으로 내렸다.대우건설의 주가는 지난 한 해 동안 25.09% 하락해 대형건설사 중에서 현대건설 다음으로 많이 주가가 하락했다.
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대우건설
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셀스마트 인디
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NH투자증권(005940): 주가 하락 신호에 주의해야 할 위험 요소
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NH투자증권
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셀스마트 인디
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1일 전
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NH투자증권(005940): 주가 하락 신호에 주의해야 할 위험 요소
최근 차트에서 Chande Momentum Oscillator가 -50 아래로 하락하며 과도한 매도세를 보여주고 있습니다. 이 신호는 앞으로 추가 하락 가능성을 시사할 수 있어 투자자의 주의가 필요합니다.📊 이벤트 통계 한눈에 보기평균 대비 위험 분석:🥇 CCI(14)의 short<100 & CCI(14)의 long>100: 기본 승률(55.9%) 대비 14.8%p 낮은 41.1% 기록🥈 Chande Momentum Oscillator(14) 50 하향 돌파: 기본 승률(55.9%) 대비 20.9%p 낮은 35.0% 기록NH투자증권 위험 분석: 잠재적 신호와 주의점이번 분석에서는 NH투자증권의 최근 이벤트 데이터를 바탕으로 어떤 위험 신호들이 포착되고 있는지 살펴보았습니다. 특히, 투자자들이 주의해야 할 핵심 위험 신호를 중심으로 상세히 설명드리겠습니다.핵심 위험 신호: 과도한 매도세와 추세 전환 신호가장 주목할 만한 위험 신호는 'Chande Momentum Oscillator(14)의 50 하향 돌파'입니다. 이 지표는 강한 매도 압력을 보여주면서도 과도하게 팔린 상태를 나타내는 과매도 구간(50 이하)에 진입했음을 의미합니다. 역사적으로 이 신호가 발생했을 때 주가가 상승하는 확률은 35.0%로 낮으며, 평균 수익률도 -1.2%로 손실 가능성이 높습니다. 즉, 이 신호는 앞으로 주가가 더 하락할 위험이 있다는 경고 신호로 볼 수 있습니다.또 다른 신호는 'CCI(14)가 +100 아래로 내려가면서 동시에 long CCI가 100 이상으로 올라가는 패턴'입니다. 이는 단기 과열 상태가 끝나고, 반전 또는 조정 국면으로 접어들 가능성을 시사합니다. 과거 253회 발생했을 때, 평균 상승 확률은 41.1%로 낮으며 평균 수익률도 -0.7%에 그쳐, 이 역시 상승보다는 하락 가능성에 무게를 두게 하는 신호입니다.위험 신호들의 결합과 의미이 두 신호는 모두 평균 수익률이 음수이고, 상승 확률이 낮다는 점에서 잠재적 위험을 내포하고 있습니다. 특히, 과매도 상태와 추세 전환 신호가 동시에 나타나면서, 단기 조정 또는 하락 가능성을 높이고 있습니다. 이러한 신호들이 동시에 출현하는 경우, 투자에 신중을 기할 필요가 있으며, 급격한 시장 변동성에 대비하는 것이 바람직합니다.종합적으로 볼 때, 현재의 데이터는 NH투자증권이 단기적 조정 국면에 들어갔거나, 하락세로 전환될 가능성을 시사하는 신호들이 복합적으로 나타나고 있음을 의미합니다. 따라서, 투자 결정 시 이러한 위험 신호들을 고려하여 신중한 접근이 요구됩니다.[Compliance Note]셀스마트의 모든 게시글은 참고자료입니다. 최종 투자 결정은 신중한 판단과 개인의 책임 하에 이루어져야함을 알려드립니다.게시글의 내용은 부정확할 수 있으며, 매매에 따른 수익과 손실은 거래 당사자의 책임입니다.코어16은 본 글에서 소개하는 종목들에 대해 보유 중일 수 있으며, 언제든 매수 또는 매도할 수 있습니다.
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셀스마트 인디
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1주 전
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오늘의 시장 분석 및 주요 종목 업데이트 (2025-07-07)
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셀스마트 인디
·
1주 전
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오늘의 시장 분석 및 주요 종목 업데이트 (2025-07-07)
안녕하세요. 셀스마트 인디입니다. 오늘의 종목 분석입니다.CJ프레시웨이투자포인트:3분기 이익 성장 기대와 프레시원과의 합병 효과로 장기적인 성장 잠재력이 높아지고 있습니다.최근 실적은 매출과 영업이익이 모두 증가하는 추세를 보여주며, 안정적인 수익 기반을 갖추고 있습니다.합병 예정으로 비용 절감과 운영 효율화가 기대되어, 기업의 경쟁력 강화가 예상됩니다.유통·식자재 섹터 내에서 낮은 EBITDA 배수와 지속적인 매출 증가세는 투자 매력도를 높이고 있습니다.투자 인사이트: CJ프레시웨이는 2025년 7월의 프레시원과의 합병을 통해 비용 절감과 운영 효율화를 기대할 수 있으며, 이는 중장기적으로 기업의 경쟁력과 시장 점유율 확대에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 보입니다. 단기적으로는 시장 영향이 제한적이지만, 합병 이후의 시너지 효과와 업계 내 위치 강화를 통해 지속적인 성장 동력을 확보할 수 있을 것으로 기대됩니다. 따라서, 기업의 안정적 실적과 전략적 성장 계획을 고려할 때, 투자자분들께서는 장기적인 관점에서 긍정적인 전망을 가지셔도 좋을 것 같습니다.LG투자포인트:이사의 주주 충실의무 도입과 상법개정안 통과로 지배구조가 크게 개선될 것으로 기대됩니다.지배구조 개선 기대감이 높아지면서, 관련 법률 개정이 시장의 신뢰를 회복하고 기업 가치 상승에 긍정적인 영향을 미칠 전망입니다.법제화 기대와 함께 단기적으로는 주가 상승 가능성이 있으며, 장기적으로는 기업의 밸류에이션이 재평가될 것으로 보입니다.이번 개정은 지배주주와 소액주주 간 이해상충 해소와 시장 안정성을 높이는 중요한 계기가 될 것으로 기대됩니다.투자 인사이트: 최근 상법개정안의 국회 통과와 곧 있을 공포는 LG를 비롯한 대기업들의 지배구조를 한층 강화하는 계기가 될 것으로 보입니다. 이러한 변화는 시장에서 기업의 투명성과 신뢰도를 높이고, 기업가치의 재평가를 촉진할 가능성이 높습니다. 단기적으로는 법제화 기대감에 따른 주가 상승이 기대되며, 중장기적으로는 기업의 구조적 개선과 함께 지속적인 밸류에이션 리레이팅이 이루어질 것으로 전망됩니다. 따라서 이번 개정은 시장 전반에 긍정적인 영향을 미칠 중요한 전환점이 될 것으로 판단됩니다.NH투자증권투자포인트:높은 주주환원율과 경쟁력 있는 배당 정책이 기업의 안정성과 투자 매력을 높이고 있습니다.2025년 예상 ROE가 경쟁사보다 높아 수익성 측면에서 우수한 성과를 기대할 수 있습니다.현재 주가가 저평가된 것으로 보여, 성장 잠재력과 함께 투자 가치가 높아 보입니다.중장기적으로 시장 점유율 확대와 영업이익 증대가 기대되어, 지속적인 성장 가능성을 보여줍니다.투자 인사이트: 2025년 목표주가 제시와 함께 시장에서는 성장 기대와 우려가 공존하는 가운데, NH투자증권은 배당 정책 강화와 수익성 개선을 통해 기업 경쟁력을 더욱 강화할 것으로 기대됩니다. 이러한 긍정적 전망은 중장기적인 시장 점유율 확대와 영업이익 증가로 이어질 가능성이 높아, 투자자분들께는 안정적이면서도 성장 잠재력을 갖춘 종목으로서 관심을 가지실 만한 가치가 있다고 생각됩니다.SK오션플랜트투자포인트:국내 해상풍력 수주전이 활기를 띠면서 글로벌 시장에서의 지배력 강화가 기대됩니다.2024년 국내 해상풍력 수주잔고가 크게 늘어나며, 향후 성장 잠재력이 높아지고 있습니다.국내외 풍력시장 허가 규모와 수주 실적이 양호하여, 시장 점유율 확대가 기대됩니다.최근 대만 및 국내 수주 확대로 글로벌 경쟁력과 수익성 향상이 예상됩니다.투자 인사이트: 최근 국내외 해상풍력 시장의 활발한 수주와 허가 확대는 SK오션플랜트의 성장 가능성을 높이고 있습니다. 특히, 대만과 국내에서의 수주 확정은 단기적인 수익 창출뿐만 아니라, 글로벌 시장에서의 입지 강화를 의미합니다. 정책적 지원과 입찰 규칙 개선이 지속되면서, 향후 수주 기회가 더욱 늘어날 것으로 기대됩니다. 다만, 입찰 경쟁과 정책 불확실성은 일부 위험 요인으로 작용할 수 있으니, 시장 동향을 면밀히 관찰하는 것이 중요하겠습니다.SK텔레콤투자포인트:단기적 실적 부진 가능성은 있으나, 안정적인 배당 정책과 고객 유지를 기대할 수 있어 투자 매력도가 유지됩니다.최근 해킹 사고 이후 고객 충성도 회복과 정보보호 투자 확대가 장기적 성장의 중요한 기반이 될 것으로 보입니다.정부의 강경한 입장과 과징금 부과 가능성은 배당 유지와 현금흐름에 영향을 미칠 수 있으나, 시장은 이를 장기적 안정의 신호로 해석하는 경향이 있습니다.통신 업계는 전반적으로 안정적 성장세를 유지하고 있으며, 업계 평균 PER과 EBITDA 배수는 기업의 재무 건전성을 보여줍니다.투자 인사이트: 최근 발생한 해킹 사고로 인해 단기적으로 비용 부담과 고객 이탈 우려가 높아졌지만, 정부의 책임 인정과 보상안 마련, 그리고 정보보호 투자 확대는 장기적으로 기업의 신뢰도와 경쟁력을 회복하는 계기가 될 것으로 기대됩니다. 시장은 이러한 불확실성을 일부 반영하면서도, SK텔레콤의 안정적 배당 정책과 업계 전반의 견고한 성장 전망에 기대를 걸고 있습니다. 따라서, 단기적 변동성은 존재하나, 장기적인 관점에서는 기업의 재무 건전성과 시장 지위가 유지될 것으로 보입니다.SK하이닉스투자포인트:HMB 부문과 DRAM 부문의 호실적이 지속되며, 강한 성장세를 보여주고 있습니다.최근 실적 호조와 함께 시장 기대를 뛰어넘는 영업이익이 기록되고 있어 투자 매력도가 높아지고 있습니다.글로벌 경쟁사들의 신제품 출시에 따른 시장 점유율 경쟁이 치열해지고 있지만, 장기적으로 기술력 확보와 수요 회복이 기대됩니다.반도체 산업의 출하량 증가와 ASP 상승으로 인해 SK하이닉스의 매출과 수익성 향상이 예상됩니다.투자 인사이트: 최근 Micron과 삼성전자의 신제품 공급 및 시장 진입이 예상되면서 단기적으로 경쟁이 심화되고 가격 압박이 예상됩니다. 그러나 이러한 경쟁 심화는 산업 전체의 기술력 향상과 수요 확대를 촉진할 수 있어, 장기적으로는 SK하이닉스의 시장 지위와 수익성에 긍정적인 영향을 미칠 가능성이 높습니다. 따라서 단기 변동성은 존재하나, 산업의 성장 모멘텀과 기술 경쟁력을 바탕으로 장기적인 투자 기회로 고려하실 수 있겠습니다.기아투자포인트:기아는 2분기 실적 부진에도 불구하고 글로벌 경쟁사 대비 경쟁력을 유지하며, 신차 출시에 따른 수혜 기대가 큽니다.관세 부과와 환율 변동이 일시적 영향을 미쳤지만, 하이브리드 및 RV 모델의 경쟁력 강화와 미국·멕시코 생산 재편으로 장기 성장 가능성이 높습니다.시장에서는 단기 변동성보다 기아의 장기 성장 전략과 신차 개발에 더 많은 관심을 가지고 있으며, 공급망 재편이 긍정적 영향을 줄 것으로 기대됩니다.2026년 텔루라이드 하이브리드 모델의 현지생산 계획 발표는 향후 매출 증대와 시장 점유율 확대에 중요한 역할을 할 것으로 보입니다.투자 인사이트: 기아는 글로벌 시장에서의 경쟁력 유지와 신차 출시에 따른 성장 기대를 바탕으로, 단기적 변동성은 크지 않으며 장기적으로는 시장 점유율 확대와 수익성 향상이 기대됩니다. 특히, 2026년 하이브리드 모델의 현지생산 계획은 향후 시장에서의 경쟁 우위를 확보하는 데 중요한 역할을 할 것으로 보입니다. 시장 참여자들은 단기 이슈보다 기아의 장기 성장 전략에 더 주목하고 있으며, 글로벌 공급망 재편과 신차 출시는 기아의 지속 가능한 성장을 이끄는 핵심 동력이 될 것입니다.넥센타이어투자포인트:하반기부터 경쟁사 공백을 메우기 위한 본격적인 전략이 기대됩니다.2025년 예상 매출과 영업이익이 전년 대비 성장할 것으로 보여, 수익성 개선이 기대됩니다.미국 RE 수요 성장과 유럽 환율 평가절상 효과를 통해 글로벌 시장에서의 경쟁력을 강화할 전망입니다.광주공장 재가동과 미국 수출 확대 전략이 시장 점유율 확대와 수익성 향상에 긍정적 영향을 미칠 것으로 보입니다.투자 인사이트: 넥센타이어는 미국 RE 수요 증가와 광주공장 재가동 계획을 통해 하반기 시장에서의 경쟁력 회복과 성장 모멘텀을 기대할 수 있습니다. 단기적으로는 공급 물량 제한과 원가 부담이 우려되지만, 미국 타이어 판가 인상과 중국 공급 공백이 장기적으로는 시장 점유율 확대와 수익성 개선의 기회로 작용할 가능성이 높습니다. 따라서, 시장의 변화와 기업의 전략적 대응을 면밀히 살펴보는 것이 중요하겠습니다.롯데쇼핑투자포인트:베트남 시장에서의 성장 잠재력과 차별화된 콘텐츠 공급 역량이 강점입니다.백화점, 쇼핑몰, 할인점의 매출이 각각 연평균 5~13% 성장하며 시장 점유율 확대가 기대됩니다.최근 오픈한 웨스트레이크 하노이점이 연간 방문객 1,000만 명을 돌파하며 흑자전환에 성공하여 성장의 신호탄이 되고 있습니다.한국-베트남 간 우호적 관계와 교류 증가는 롯데쇼핑의 현지 사업 환경에 긍정적인 영향을 미치고 있습니다.투자 인사이트: 베트남은 높은 GDP 성장률과 도시화율, 거대한 인구 규모를 바탕으로 유망한 소비시장으로 부상하고 있습니다. 롯데쇼핑은 다양한 신규 점포 개발과 시장 선도 전략을 통해 장기적인 경쟁력을 갖추고 있으며, 앞으로도 지속적인 확장과 성장이 기대됩니다. 이러한 움직임은 시장 내 입지를 강화하고, 브랜드 가치를 높이는 데 긍정적인 영향을 미칠 것으로 보입니다. 다만, 경쟁 심화와 신규 점포 운영의 성공 여부에 따라 성과가 좌우될 수 있으니, 신중한 시장 모니터링이 필요하겠습니다.루닛투자포인트:글로벌 확장성과 수익성 강화를 기대할 수 있는 성장 잠재력이 높습니다.MS 애저와의 협력을 통해 AI 솔루션의 글로벌 시장 진출이 가속화될 전망입니다.병원 맞춤형 AI 제공으로 고객 맞춤형 서비스와 성능 향상이 기대됩니다.의료AI 산업의 높은 성장률과 디지털 헬스케어 트렌드에 부합하는 사업 전략이 강점입니다.투자 인사이트: 최근 MS와의 협력 계획 발표는 루닛의 글로벌 시장 확대와 수익성 강화에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 보입니다. 비록 현재 실적은 적자를 지속하고 있지만, 연구개발 투자와 AI 기술 고도화를 통해 장기적인 성장 기반을 다지고 있으며, 글로벌 의료기관 대상 서비스 확대와 제휴 가능성도 기대됩니다. 이러한 전략적 움직임은 시장 참여자들에게 긍정적인 신호를 주며, 향후 시장 점유율 확대와 경쟁력 강화를 기대하게 합니다.미래에셋증권투자포인트:정상화된 실적 기대와 해외 부동산 관련 우려 해소로 안정적인 성장 전망이 기대됩니다.2025년 예상 순이익과 영업이익이 증가하며, 실적 정상화와 성장세 지속 가능성을 보여줍니다.해외 부동산 손실이 완화될 전망으로 재무 구조 개선이 기대되며, 시장의 신뢰 회복이 예상됩니다.금융 섹터의 양호한 지표와 함께, 단기 실적 안정과 장기 재무 안정성을 바탕으로 투자 매력이 높아지고 있습니다.투자 인사이트: 최근 해외 부동산 관련 우려가 완화되고, 실적 정상화 기대가 높아지면서 미래에셋증권은 재무구조 개선과 성장 기반 확보가 기대됩니다. 단기적으로는 실적 안정과 시장 신뢰 회복이 예상되며, 중장기적으로는 재무 건전성과 경쟁력 강화를 통해 지속 가능한 성장을 기대할 수 있습니다. 다만, 일부 과도한 기대감과 변동성에 유의하며 투자하시면 좋겠습니다.비에이치투자포인트:내년 신제품 출시에 힘입어 실적 회복 기대감이 높아지고 있습니다.2025년 매출과 영업이익이 점차 개선될 전망으로, 장기 성장 가능성이 있습니다.폴더블 신제품용 기판 단가 상승과 OLED 노트북 신제품 출시는 실적에 긍정적 영향을 미칠 것으로 보입니다.시장에서는 현재 부진한 실적을 어느 정도 반영하였으며, 내년 재도약 기대가 형성되고 있습니다.투자 인사이트: 내년 북미 고객사의 OLED 노트북 신제품 출시와 폴더블 기판 단가 상승 기대는 비에이치의 실적 개선과 시장 경쟁력 강화를 이끌 것으로 보입니다. 비록 단기적으로는 영향이 제한적일 수 있지만, 중장기적으로는 실적 성장과 시장 점유율 확대가 기대되며, 산업 전반에 걸쳐 OLED 및 폴더블 디스플레이 수요가 증가하는 흐름 속에서 긍정적인 파생효과를 기대할 수 있습니다. 따라서, 현재의 부진을 딛고 내년부터 본격적인 성장 국면에 접어들 가능성이 높아 보입니다.삼성바이오로직스투자포인트:견고한 실적과 안정적인 수익성 유지로 투자 매력 증가2025년 강한 성장세와 수익성 개선 기대감이 높음연내 6공장 증설 계획으로 생산능력 확대와 공급망 재편 기대글로벌 제약사와의 수주 확대 및 산업 내 경쟁력 강화가 전망됨투자 인사이트: 삼성바이오로직스는 현재의 안정적인 실적 흐름과 함께 연내 6공장 증설 계획이 발표될 것으로 예상되어, 공급망 재편과 글로벌 경쟁력 강화에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 보입니다. 이러한 성장 모멘텀은 장기적인 시장 지위 강화를 뒷받침하며, 글로벌 바이오제약 산업의 공급망 재편 흐름과 맞물려 지속적인 성장 가능성을 보여줍니다. 따라서, 앞으로도 시장 내에서의 입지와 수익성 향상이 기대됩니다.삼성전기투자포인트:미래 성장 기대와 수요 회복이 기대되는 MLCC 시장에서의 경쟁력 확보로 지속적인 성장 가능성이 높습니다.2025년 매출과 영업이익이 각각 7.4%, 7.1%의 성장률을 기록하며 안정적인 수익성 유지가 예상됩니다.핵심 부품인 MLCC 및 BGA 생산 비중 확대와 기술력 강화를 통해 시장 점유율 확대와 경쟁 우위가 기대됩니다.신규 설비 투자와 R&D 강화 계획이 발표되어, 장기적으로 시장 내 입지 강화와 기술 경쟁력 향상이 기대됩니다.투자 인사이트: 삼성전기는 2025년을 목표로 하는 설비 투자와 연구개발 강화 계획을 통해, 글로벌 반도체 및 전자부품 시장의 성장 흐름에 적극 대응하고 있습니다. 시장의 수요 회복과 공급망 안정화가 기대됨에 따라, 단기적 변동성은 제한적이지만, 중장기적으로는 시장 점유율 확대와 기술 경쟁력 강화를 통해 지속적인 성장 동력을 확보할 것으로 보입니다. 이러한 전략적 움직임은 산업 전반의 경쟁 심화와 함께, 삼성전기의 시장 내 입지와 수익성 향상에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 기대됩니다.삼성증권투자포인트:2025년 예상 배당수익률이 매우 높아 배당소득을 기대하실 수 있습니다.현재 저평가된 주가와 성장 잠재력을 바탕으로 장기적인 투자 매력도가 높습니다.중장기적으로 안정적인 수익과 함께 배당 정책 강화로 투자자에게 유리한 환경이 조성될 전망입니다.2025년 배당금 증대와 재무 안정성 향상으로 기업의 재무 건전성이 강화될 것으로 기대됩니다.투자 인사이트: 2025년 배당소득분리과세 관련 정책 발표를 앞두고 있어, 삼성증권은 배당수익률 향상과 함께 시장의 관심이 집중되고 있습니다. 정책 효과가 장기적으로 지속될 가능성이 높아, 기업의 배당 정책 강화와 재무 안정성 향상은 투자자에게 긍정적인 신호로 작용할 것으로 보입니다. 이러한 변화는 금융업계 전반에 긍정적 영향을 미치며, 삼성증권의 경쟁력 강화를 기대할 수 있습니다.천보투자포인트:단기적으로는 신공장 가동 지연과 수요변화로 인한 실적 회복이 늦어질 가능성이 있으나, 중장기적으로는 실적 안정화와 성장 기대가 존재합니다.2025년 영업이익이 흑자 전환될 전망이지만, 신공장 가동 시점이 지연됨에 따라 단기 상승 여력은 제한적일 것으로 보입니다.중국 내 공급 과잉과 유럽, 북미 시장에서의 판매 비중 감소로 ASP 하락 우려가 있으며, 이는 업계 전반의 경쟁력에 영향을 미칠 수 있습니다.새만금 공장 가동이 예정되어 있어, 전방 고객사의 수요 확대와 생산능력 증대 기대가 있으나, 가동 연기 가능성도 함께 고려해야 합니다.투자 인사이트: 천보는 2025년 실적이 흑자 전환될 것으로 기대되지만, 신공장 가동 지연과 시장 수요 변화로 인해 단기적 성과는 제한적일 수 있습니다. 그러나 중장기적으로는 공급망 재편과 시장 점유율 확대를 통해 안정적인 성장 가능성을 보여주고 있어, 장기 투자 관점에서는 긍정적인 전망이 기대됩니다. 시장의 불확실성을 감안하더라도, 공급 확대와 경쟁력 강화를 위한 전략적 투자가 향후 실적 개선에 중요한 역할을 할 것으로 보입니다.키움증권투자포인트:현재 저평가된 밸류에이션과 높은 성장 잠재력을 갖추고 있어, 앞으로의 주가 상승 가능성이 기대됩니다.2025년 예상 주당순이익이 높아 수익성 개선이 기대되며, 시장에서도 기업의 성장 전략에 긍정적인 평가를 받고 있습니다.실적 발표와 함께 기대되는 ROE 개선은 기업 경쟁력 강화와 수익성 향상에 도움이 될 것으로 보입니다.시장 참여자들은 키움증권의 성장 잠재력을 높게 평가하며, 저평가 구간에서 본격적인 실적 발표를 기다리고 있습니다.투자 인사이트: 키움증권은 현재 저평가된 상태에서 실적 기대감이 형성되고 있으며, 2025년 실적 전망과 ROE 개선이 기대됩니다. 단기적으로는 긍정적인 기대감이 형성될 수 있으며, 중장기적으로는 수익성 향상과 기업 가치 재평가가 이어질 것으로 보입니다. 이러한 흐름은 시장의 관심과 투자심리를 호전시키며, 향후 주가 상승의 모멘텀으로 작용할 가능성이 높습니다. 다만, 경쟁 심화와 글로벌 경기 변동성에 따른 수익성 위험도 함께 고려해야 하겠습니다.한국금융지주투자포인트:현재 배당 정책 부재로 인해 주주환원 기대감이 낮아, 주가 상승 여력이 제한적일 수 있습니다.2025년 예상 ROE가 12.9%로 낮은 수준이며, 이는 배당 기대감과 투자심리 악화의 원인으로 작용할 수 있습니다.한국금융지주는 별도 배당 정책을 제시하지 않아 시장의 기대치 하락이 지속될 가능성이 높습니다.단기적으로 투자심리와 시장 변동성이 증가할 수 있으며, 장기적 영향은 제한적이나 재무 전략 변화가 없다면 큰 변화는 기대하기 어렵습니다.투자 인사이트: 한국금융지주는 배당 정책 부재로 인해 시장 기대치가 낮아지고 있으며, 이는 단기적으로 투자심리와 시장 변동성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 그러나 장기적으로는 재무 전략이 큰 변화가 없다면 큰 영향을 받지 않을 것으로 보입니다. 향후 배당 정책 도입이나 변경이 이루어진다면 시장의 기대심리가 반전될 가능성도 있으니, 관련 소식을 주의 깊게 살펴보시는 것이 좋겠습니다.현대모비스투자포인트:미래 모빌리티 분야에서 전동화, 자율주행, 로보틱스 등 신성장 동력을 확보하고 있어 장기적인 성장 기대가 높습니다.미국 전동화 공장 가동률 상승으로 부품사업의 손익분기점 돌파가 기대되며, 하반기 부품 부문의 턴어라운드가 예상됩니다.관세 부과의 단기 영향은 제한적이며, 시장은 현대모비스의 미래 성장 가능성과 실적 안정성을 긍정적으로 평가하고 있습니다.전동화 수요 증가와 글로벌 환율 변동성 속에서도, 원가·판가 협상과 신사업 확대를 통해 경쟁력을 유지할 전망입니다.투자 인사이트: 최근 관세 부과와 관련된 이슈는 단기적으로 시장에 큰 영향을 미치지 않으며, 하반기 원가·판가 협상과 신사업 확대를 통해 실적 개선이 기대됩니다. 현대모비스는 미래 모빌리티 시장에서의 핵심 역할을 지속하며, 글로벌 전동화 수요 증가와 함께 경쟁력을 강화할 것으로 보여 장기적인 성장 잠재력이 높다고 판단됩니다. 따라서, 현재의 시장 환경과 기업의 전략적 방향성을 고려할 때, 현대모비스는 안정적인 성장과 함께 미래 지향적인 투자 기회로 여겨집니다.현대차투자포인트:글로벌 공급망 재편과 관세 협상 진행이 현대차의 장기 경쟁력 강화에 중요한 역할을 할 것으로 기대됩니다.단기 실적은 관세 비용 증가로 인해 부진할 수 있으나, 하이엔드 모델 판매 확대와 미국 시장 점유율 확보가 긍정적입니다.시장 기대감은 제한적이지만, 관세 협상 결과에 따라 향후 공급망 효율화와 비용 절감이 가능할 것으로 보입니다.환경 규제 강화와 친환경차 판매 증대는 현대차의 미래 성장 동력을 뒷받침하는 중요한 요소입니다.투자 인사이트: 현대차는 글로벌 공급망 재편과 관세 협상이라는 중요한 전환점을 맞이하고 있습니다. 단기적으로는 관세 비용과 시장 변동성으로 인해 어려움이 예상되지만, 장기적으로는 공급망 효율화와 경쟁력 강화를 통해 시장 내 입지를 더욱 공고히 할 수 있을 것으로 기대됩니다. 특히, 미국 시장에서의 하이엔드 모델 판매 확대와 브랜드 가치 상승이 긍정적인 파생효과를 가져올 것으로 보이며, 환경 규제 강화와 친환경차 판매 증대 역시 현대차의 지속 가능한 성장에 중요한 역할을 할 것입니다. 시장의 불확실성 속에서도 현대차의 전략적 대응이 성공한다면, 미래 성장 잠재력은 충분히 기대할 만합니다. 오늘의 시장 분석 및 주요 종목 업데이트, 잘 살펴보셨나요? 여러분의 성공적인 투자에 조금이나마 도움이 되셨기를 바랍니다. 다음에도 유익한 정보로 찾아뵙겠습니다! [Compliance Note] 셀스마트의 모든 게시글은 참고자료입니다. 최종 투자 결정은 신중한 판단과 개인의 책임 하에 이루어져야함을 알려드립니다.게시글의 내용은 부정확할 수 있으며, 매매에 따른 수익과 손실은 거래 당사자의 책임입니다.코어16은 본 글에서 소개하는 종목들에 대해 보유 중일 수 있으며, 언제든 매수 또는 매도할 수 있습니다.
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