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Jim Cramer가 젊은 투자자들에게 인기 있는 주식들에 주목해야 한다고 주장 ( 26. 06.10)

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박재훈투영인

Jim Cramer가 젊은 투자자들에게 인기 있는 주식들에 주목해야 한다고 주장 ( 26. 06.10)

핵심 요점CNBC의 Jim Cramer는 화요일 젊은 투자자들에게 인기가 있지만 보통 Wall Street 애널리스트들로부터 주목받지 못하는 주식들을 검토했다고 말했다."관련성이 이곳의 회색 수염들에 의해 무관하거나 심지어 왕따 취급받는 회사들을 다뤄야 한다고 생각한다"고 그는 말했다.그는 암호화폐, 양자 컴퓨팅, 원자력 등 몇 가지 핵심 섹터의 주식들을 언급했다.CNBC의 Jim Cramer는 화요일 젊은 투자자들의 관심을 사로잡았지만 Wall Street 애널리스트들에 의해 항상 주목받지는 못하는 주식들을 검토하는 것이 필요하다고 생각한다고 말했다."관련성이 이곳의 회색 수염들에 의해 무관하거나 심지어 왕따 취급받는 회사들을 다뤄야 한다고 생각한다"고 그는 말했다. "아무도 신경 쓰지 않는다는 것은 사실이 아니다. Wall Street에 있는 우리를 제외하고는 모든 사람이 신경 쓴다고 우려한다. 우리는 원자력, 양자, 암호화폐에 대해 더 잘해야 한다. 우리의 젊은 시청자들이 더 나은 대우를 받을 자격이 있기 때문이다."Cramer는 젊은 투자자들이 암호화폐와 관련된 모든 주식을 선호한다고 제안했지만, MicroStrategy, Coinbase, Circle Internet과 같이 크게 과대광고된 이름들만이 아니라고 했다. 대신 이러한 투자자들은 Hut 8, Riot Platforms, CleanSpark, Cipher Mining, Galaxy Digital과 같이 그다지 많은 보도를 받지 못하는 주식들을 보고 있다고 그는 말했다. Cramer는 이러한 회사들 중 많은 곳이 상당한 거래 활동을 보임에도 불구하고 왜 이 집단이 더 많은 인정을 받지 못하는지 궁금하다고 말했다.원자력 주식들도 젊은 세대로부터 비슷한 흥분을 받고 있다고 그는 말했는데, Vistra, Constellation Energy, GE Vernova와 같은 유명한 회사들 외에도 그렇다고 했다. 그는 Oklo, Cameco, BWX Technologies, Centrus Energy, Talen Energy, NexGen을 언급하면서, 새로운 에너지를 대량 소비하는 데이터 센터들이 원자력이 필요하기 때문에 투자자들이 격려받고 있다고 말했다. 하지만 그는 수년간 원자로가 없을 것이기 때문에 이러한 인기 있는 주식들을 "투자 가능한" 것으로 보지 않는다고 말했다.양자 컴퓨팅 업체들은 신규 투자자들 사이에서 극도로 인기가 있다고 Cramer는 말했지만, 전체적으로 그 그룹이 논란의 여지가 있다고 덧붙였다. 그는 IONQ, D-Wave Quantum, Rigetti Computing, Quantum Computing을 지목했다. 이러한 회사들을 이해하는 데 많은 연구가 필요하다고 말했지만, 개발된 양자 컴퓨팅이 수년 후의 일이라 할지라도 노력을 기울일 가치가 있다고 했다. Cramer에 따르면 이러한 주식들 중 적어도 몇 개에는 기회가 있다고 한다."당신은 그것을 무법천지라고 비난할 수 있다. 당신은 이러한 회사들을 과대광고에 불과한 것으로 일축할 수 있다"고 Cramer는 말했다. "또는 이렇게 해보는 것은 어떨까. 하루에 5천만 주가 거래되는 회사를 가지고 그냥 거기에 약간의 조명을 비춰보는 것이다."[Compliance Note]• 셀스마트의 모든 게시글은 참고자료입니다. 최종 투자 결정은 신중한 판단과 개인의 책임 하에 이루어져야함을 알려드립니다.• 게시글의 내용은 부정확할 수 있으며, 매매에 따른 수익과 손실은 거래 당사자의 책임입니다.• 코어16은 본 글에서 소개하는 종목들에 대해 보유 중일 수 있으며, 언제든 매수 또는 매도할 수 있습니다.

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박재훈투영인

추가 상승이 기대되는 기술주 ( 25. 06. 02)

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박재훈투영인

추가 상승이 기대되는 기술주 ( 25. 06. 02)

이번 주 칼럼을 위해 5월 13일부터 지속된 횡보 패턴을 보여주는 Nasdaq-100의 간단한 분석을 할 계획이었다. 이 횡보가 완료되면, 모든 지속적인 매크로 역풍에도 불구하고 상방으로 해결되어 사상 최고치를 테스트해야 한다. 그러나 Meta Platforms가 Constellation Energy와 원자력 발전 계약을 체결했다는 소식을 듣고, 인공지능 혁명을 문자 그대로 구동하는 기업들에 집중하기로 결정했다.나는 Constellation Energy를 보유하고 있지 않지만, Inside Edge Capital의 Tactical Alpha Growth (T.A.G.) 포트폴리오에서 Oklo, GE Vernova, 그리고 Vistra를 보유하고 있다. AI 구축이 계속 진행됨에 따라, 이것은 QQQ를 3주간의 횡보에서 벗어나 사상 최고치를 설정하도록 돌파시킬 핵심 동력 중 하나가 될 것이다.오늘은 내가 "빠른 수익" 계정인 Active Opps에서 3.6% 비중으로 보유하고 있는 Vistra Corp (VST)에 집중할 것이다. 오늘의 뉴스를 바탕으로, 많은 발전 및 장비 공급업체들이 반도체와 함께 상승 거래되고 있다. 아래에 설명하는 전술을 바탕으로 Active Opps에서 VST의 포지션 크기를 보유액의 약 5%로 늘릴 것이다.하지만 먼저 회사에 대해 이야기해보자. Vistra는 AI 기반 데이터 센터의 상당한 에너지 수요를 충족시켜 AI 기술 구축을 지원하는 중추적인 역할에 자리매김한 통합 발전 및 소매 전력 회사다. 2024년에 Vistra는 Energy Harbor를 34억 달러에 인수하여 포트폴리오에 4개의 원자력 발전소를 추가했다. Vistra는 또한 천연가스 자산과 태양광 시설에도 투자하여 Amazon 및 Microsoft와 전력 구매 계약(PPA)을 체결할 수 있었다.VST는 2021년부터 지속적으로 매출을 성장시켰고 GAAP EPS도 공격적으로 성장했지만, 올해는 애널리스트들이 11.79% 감소를 예상하고 있다. Non-GAAP EPS는 S&P Global Capital IQ에 따르면 2022년부터 378%, 88%, 54%, 43%의 성장률을 보이고 있다.주간 차트는 $172-$177 구간에서 근처 저항을 보여준다. $180 위에서 일일 종가를 얻을 수 있다면 $200 바로 아래의 사상 최고치 테스트를 설정하면서 포지션 크기를 늘리는 것이 더 편할 것이다.일일 차트로 전환하면, Constellation-Meta 뉴스 이후 오늘 저항 구간으로 갭 상승한 것을 볼 수 있다. 이번 주에 $180로 이동할 수 있다면, 포지션을 추가하고 현재 $165의 지지선인 피벗 포인트를 위험 억제 수준으로 고려할 것이다.우리는 위에 제시된 아이디어와 같은 적극적인 포트폴리오 관리와 정기적인 구독자 업데이트를 제공한다.-Todd Gordon, Inside Edge Capital 창립자[Compliance Note]• 셀스마트의 모든 게시글은 참고자료입니다. 최종 투자 결정은 신중한 판단과 개인의 책임 하에 이루어져야함을 알려드립니다.• 게시글의 내용은 부정확할 수 있으며, 매매에 따른 수익과 손실은 거래 당사자의 책임입니다.• 코어16은 본 글에서 소개하는 종목들에 대해 보유 중일 수 있으며, 언제든 매수 또는 매도할 수 있습니다.

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박재훈투영인

Nvidia의 AI 붐에 힘입은 급성장을 보여주는 6개 차트 ( 25. 05. 26)

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NVIDIA

박재훈투영인

Nvidia의 AI 붐에 힘입은 급성장을 보여주는 6개 차트 ( 25. 05. 26)

Nvidia(NVDA)는 2022년 11월 말 ChatGPT 출시 이후 S&P 500(^GSPC)의 모든 주식을 능가했다.ChatGPT가 대중에게 인공지능의 힘을 가져다준 이후 이 칩 제조업체의 주가는 거의 700% 상승했으며, 같은 기간 S&P 500의 약 45%를 훨씬 앞섰다. 같은 기간 S&P 500 기업 중 그 다음으로 큰 상승률은 Vistra Corp(VST)의 540% 급등이었다.Nvidia는 AI 시스템 운영에 필요한 칩의 핵심 공급업체로 자리매김했다. 현재 AI 군비 경쟁의 진원지에 있는 Nvidia는 지난 몇 년 동안 회사의 매출과 이익이 급증하면서 최근 주식 강세장의 초석으로 자리 잡았다.5월 28일 회사의 다음 분기 실적 발표를 앞두고, Nvidia가 어떻게 시장에서 가장 주목받는 주식 중 하나가 되었는지 보여주는 가장 눈에 띄는 차트들을 분석했다.Nvidia가 AI 붐에서 경쟁사들을 제치고 앞서 나간 것을 보여주는 가장 명확한 방법은 아마도 동종 업체들과 비교한 회사의 시가총액을 보는 것일 것이다. ChatGPT가 출시되었을 때 Nvidia의 시가총액은 4,000억 달러를 약간 넘었다. 현재는 3조 3,000억 달러가 넘는다. 같은 기간 동안 칩 경쟁사인 Intel(INTC)의 시가총액은 실제로 감소했고, Advanced Micro Devices(AMD)의 시가총액은 1,250억 달러에서 1,770억 달러로 점진적으로 증가했다.Nvidia의 부상은 새로운 기술 붐의 중심에 있음이 증명되었다. Nvidia와 함께 다른 6개 기업 - Apple(AAPL), Alphabet(GOOGL, GOOG), Microsoft(MSFT), Amazon(AMZN), Meta(META), Tesla(TSLA) - 의 지배력 상승이 "Magnificent Seven"으로 알려지게 될 그룹을 형성했다.이 그룹은 AI 붐을 8조 달러에 조금 못 미치는 시가총액으로 시작했다. 이제 2년 반 후, 이 빅테크 그룹의 시가총액은 16조 8,000억 달러가 넘는다. 7개 기업은 2022년 11월 S&P 500 시가총액의 약 22%에서 오늘날 지수 시가총액의 32%로 성장했다.S&P 500에서 과도한 비중을 차지하고 있어, Nvidia 주식의 큰 변동은 광범위한 시장 투자자들조차 주식의 방향에 대해 생각하는 방식의 특징이 되었다. 2024년 6월, 3명의 월스트리트 전략가들은 주요 AI 플레이어들 사이의 예상보다 나은 일관된 성과를 인용하며 연말 S&P 500 목표치를 상향 조정했다.5월 19일 현재, Magnificent Seven은 2022년 11월 30일 이후 S&P 500 상승의 약 52%를 차지했다. Nvidia만으로도 17.21%를 기여했는데, 이는 그룹 중 단연 가장 많은 것이며, 그 다음으로 가까운 주식인 Microsoft는 약 8.8%를 추가했다.Nvidia의 주가는 단순한 과대광고로 상승한 것이 아니다. 회사의 분기별 재무 지표가 급등했다. ChatGPT가 출시된 분기에 Nvidia는 63억 달러의 매출을 기록했다. 2년 후에는 353억 달러의 매출을 기록했다. 이는 2년 만에 매출이 460% 증가한 것이다. 아래 차트에서 볼 수 있듯이, Nvidia의 주요 성장원은 AI 칩 판매를 포함하는 데이터 센터 매출 부문이었다.회사의 2023년 4분기부터 2025년 보고 기간의 마지막 분기까지, 데이터 센터 매출은 거의 900% 성장했다.Nvidia의 데이터 센터 매출은 업계 경쟁사들과 비교했을 때 특히 두드러진다. 2024년 마지막 분기에 Nvidia는 데이터 센터 매출만으로 기록적인 355억 8,000만 달러를 기록했는데, 이는 2022년 마지막 분기의 36억 2,000만 달러에서 증가한 것이다.비교하자면, Alphabet의 데이터 센터 매출은 119억 6,000만 달러로 증가하여, 2022년 마지막 분기의 73억 2,000만 달러에서 2024년을 마감했다.<출처:finance. yahoo.com>[Compliance Note]• 셀스마트의 모든 게시글은 참고자료입니다. 최종 투자 결정은 신중한 판단과 개인의 책임 하에 이루어져야함을 알려드립니다.• 게시글의 내용은 부정확할 수 있으며, 매매에 따른 수익과 손실은 거래 당사자의 책임입니다.• 코어16은 본 글에서 소개하는 종목들에 대해 보유 중일 수 있으며, 언제든 매수 또는 매도할 수 있습니다.

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NVDA

NVIDIA

박재훈투영인

원자력 발전 투자가 급속히 성장하고 있다. Goldman Sachs가 추천하는 관련주 ( 25. 05. 24)

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GEV

Ge Vernova

+3

박재훈투영인

원자력 발전 투자가 급속히 성장하고 있다. Goldman Sachs가 추천하는 관련주 ( 25. 05. 24)

Goldman Sachs에 따르면, 오랜 침체기를 거친 후 전 세계적으로 투자가 증가하면서 원자력 발전이 크게 성장할 준비가 되어 있다.원자력 산업은 2011년 일본 후쿠시마 원전 사고 이후 수년간 투자 부족에 시달렸다. 그러나 이제 이 부문은 전 세계 정부들이 원자력이 탄소 배출이 적은 에너지로의 전환에서 핵심적인 역할을 할 것이라는 데 동의하면서 변곡점에 있다고 Goldman은 말한다.Goldman에 따르면, 원자력 발전에 대한 글로벌 투자는 지난 4년간 급속히 증가했으며, 2020년 이전 약 1%에 비해 연평균 복합 성장률 14%를 기록했다. 정책 환경도 호의적으로 변했으며, Donald Trump 대통령은 금요일 원자력 배치를 가속화하는 것을 목표로 하는 여러 행정 명령에 서명했다.Goldman은 투자자들이 이 트렌드에 노출될 수 있는 방법으로 다음 주식들을 지목한다:Cameco Corp. — 시가총액 250억 달러로 세계 최대 우라늄 채굴 회사 중 하나인 Cameco는 원자력 가치 사슬에 100% 노출되어 있다. 캐나다에 2개, 카자흐스탄에 1개의 광산 지분을 소유하고 있다. 또한 Westinghouse에 49% 지분을 보유하여 원자로 건설에도 노출되어 있다. Goldman은 Cameco를 매수 등급으로 목표 주가 65달러를 제시하며, 11% 상승 여력을 시사한다.NuScale — 미국에서 유일하게 소형 모듈형 원자로(SMR) 설계를 NRC에 제출한 회사로, 올해 최종 인증을 받을 것으로 예상된다. 소형 모듈형 원자로는 비용 절감과 배치 속도 향상을 약속하며 원자력의 미래에서 핵심적인 역할을 할 것으로 기대된다. Goldman은 NuScale에 중립 등급을 부여하고 목표 주가를 24달러로 제시하며, 21% 하락 가능성을 시사한다.GE Vernova — 전력 장비의 다각화된 제조업체인 GE Vernova는 캐나다 온타리오에서 건설 승인을 받은 소형 모듈형 원자로 설계를 보유하고 있다. 회사는 이번 10년 말까지 미국에서 최대 5기가와트의 원자력 발전 에너지를 추가할 기회를 보고 있다. Goldman은 GE Vernova를 매수 등급으로 목표 주가 500달러를 제시하며, 7% 이상의 상승 여력을 시사한다.Vistra — 이 독립 전력 생산업체는 6.5기가와트의 원자력을 포함한 41기가와트의 발전 포트폴리오를 소유하고 있다. Vistra는 데이터 센터나 다른 대규모 고객과 원자력 전력 계약을 체결할 후보로 여겨진다. Goldman은 Vistra에 중립 등급을 부여하고 목표 주가 134달러를 제시하며, 15% 하락 가능성을 시사한다.Mitsubishi Heavy Industries — 원자력 발전은 이 일본 회사의 핵심 사업 부문 중 하나다. Mitsubishi는 현재 후쿠시마 사고에 대응하여 폐쇄된 일본의 원자력 발전소 재가동에 집중하고 있다. Goldman에 따르면 재가동과 유지보수 작업이 당분간 Mitsubishi를 견인할 것이다. 미국에서는 MHVYF 티커로 미국 예탁 증권이 거래된다.[Compliance Note]• 셀스마트의 모든 게시글은 참고자료입니다. 최종 투자 결정은 신중한 판단과 개인의 책임 하에 이루어져야함을 알려드립니다.• 게시글의 내용은 부정확할 수 있으며, 매매에 따른 수익과 손실은 거래 당사자의 책임입니다.• 코어16은 본 글에서 소개하는 종목들에 대해 보유 중일 수 있으며, 언제든 매수 또는 매도할 수 있습니다.

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Ge Vernova

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박재훈투영인

Piper Sandler, 4월과 같은 변동성 큰 시장에서 Quality 포트폴리오를 추천해 ( 24. 05 30)

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GOOGL

Alphabet Class A

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박재훈투영인

Piper Sandler, 4월과 같은 변동성 큰 시장에서 Quality 포트폴리오를 추천해 ( 24. 05 30)

Piper Sandler에 따르면, 무역 정책에 대한 명확성 부족은 투자자들이 강력한 기본 사업 펀더멘털을 가진 주식 포트폴리오를 목표로 하도록 동기를 부여해야 한다.Trump 대통령의 4월 초 관세로 촉발된 시장 손실의 대부분은 되돌려졌지만 - 트레이더들은 경기 침체 신호, 불황 위험 및 잠재적 무역 협정에 여전히 민감하게 반응하고 있다. 세 개의 주요 미국 주식 지수는 모두 거래월을 하락으로 마감할 예정이며, 미국 경제가 1분기에 위축되었음을 보여주는 신선한 데이터 이후 수요일에 하락했다."우리는 Trump 정책 추가 변동이 계속됨에 따라 시장이 계속해서 변동성이 크고 제한된 범위 내에서 움직일 것이라고 믿는다," Piper Sandler의 수석 투자 전략가이자 포트폴리오 전략 책임자인 Michael Kantrowitz가 수요일 고객들에게 보낸 메모에서 썼다. "다시 말해, 우리는 투자자들이 포지션을 취하는 가장 좋은 방법은 시장 변동의 포트폴리오 영향을 완화하기 위해 품질 편향을 유지하는 것이라고 계속 믿는다."Kantrowitz는 균형 잡힌 위험 프로필을 유지하는 그의 "가장 좋아하는 방법"인 안정적이고 질 좋은 펀더멘털을 가진 S & P 500의 여러 주식을 나열했다. 그가 선별한 종목들은 큰 시장 가치, 현금 흐름 수익성, 긍정적인 주당 이익 수정 이력 및 자유 현금 흐름 수익률을 가지고 있다.Kantrowitz는 관세 정책이 주요 관심사가 되기 전에도 시장이 승자와 패자, 대형주와 소형주 사이에서 분할됨에 따라 이러한 주식들이 지난 몇 년 동안 우수한 성과를 보였다고 말했다."2025년 지금까지, 우리는 계속해서 수익의 양극화를 보고 있으며, 이는 높은 품질의 펀더멘털을 가진 주식을 강조하는 우리의 신념을 더욱 강화한다," 그는 덧붙였다.회사의 주식 스크린에 따르면, Alphabet과 Uber Technologies는 Piper Sandler의 최고 품질 플레이 중 두 가지다.Google 모회사 Alphabet은 올해 16% 이상 하락했으며, 이는 광범위한 시장 매도로 인해 성장주와 메가캡 기술 기업에 타격을 주었다. 그럼에도 불구하고, Alphabet은 지난주 인공지능 분야에서 경쟁이 심화됨에도 불구하고 예상보다 나은 매출 성장과 강력한 검색 및 광고 결과를 보고했다. Alphabet은 또한 올해 약 750억 달러의 자본 지출을 투자할 것으로 예상한다.반면에 Uber는 약 33% 상승하여 광범위한 시장보다 우수한 성과를 내고 있다. 이 차량공유 운영사는 월스트리트를 감동시킨 분석가 추정치를 웃도는 4분기 매출과 12월 분기에 44% 급증하여 18.4억 달러에 달한 조정 EBITDA 이후 5월 7일 1분기 수치를 보고한다.Piper Sandler는 강력한 펀더멘털을 가진 다른 뛰어난 플레이로 Booking Holdings, Eli Lilly 및 Vistra를 발견했다.Eli Lilly 주식은 연초부터 16.5% 이상 상승했으며, 이는 회사의 일일 비만 약에 대한 열광에 의해 촉진되었다. 작년 투자자들이 데이터 센터 붐의 수혜자를 찾으면서 급등한 주식인 Vistra는 올해 하락했다. 그럼에도 불구하고, 투자자들이 이 전력 생산업체가 데이터 센터 개발자에게 원자력 및 가스로 생산된 전력을 공급하는 거래를 체결할 것으로 예상함에 따라, 월스트리트 분석가들 사이의 합의는 Vistra의 최근 마감가에서 약 31%의 상승 여지가 있다는 것이다.<출처:CNBC>[Compliance Note]• 셀스마트의 모든 게시글은 참고자료입니다. 최종 투자 결정은 신중한 판단과 개인의 책임 하에 이루어져야함을 알려드립니다.• 게시글의 내용은 부정확할 수 있으며, 매매에 따른 수익과 손실은 거래 당사자의 책임입니다.• 코어16은 본 글에서 소개하는 종목들에 대해 보유 중일 수 있으며, 언제든 매수 또는 매도할 수 있습니다.

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GOOGL

Alphabet Class A

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경제 & 전략

박재훈투영인

미국 전력시장 안정화가 주식시장에 미치는 투자 시사점

매수

NEE

NextEra Energy

+1

박재훈투영인

미국 전력시장 안정화가 주식시장에 미치는 투자 시사점

미국 전력시장 가격 안정화 트렌드는 재생에너지 및 저장장치 관련 기업들에게 가장 직접적인 수혜를 가져다준다. First Solar, Enphase Energy, Tesla Energy와 같은 태양광 패널 제조업체와 배터리 저장장치 기업들은 전력 가격 안정화가 입증되면서 재생에너지 프로젝트의 투자 수익률 예측 가능성이 향상되는 수혜를 받는다. 이러한 변화는 투자자들의 리스크 인식을 낮춰 관련 기업들의 밸류에이션 프리미엄 확대로 이어질 가능성이 높다.유틸리티 섹터에서는 NextEra Energy, Southern Company, Xcel Energy와 같은 선도적 유틸리티 기업들이 구조적 변화의 최대 수혜자로 부상한다. 안정적인 전력 가격은 이들 기업의 매출 예측성을 향상시키고 운영비 절감 효과를 가져다준다. 특히 전통적인 피크 발전소 투자 필요성이 감소하면서 자본 배분의 효율성이 크게 개선되어 주주 가치 창출에 긍정적 영향을 미친다.간접적 수혜 섹터의 성장 동력에너지 집약적 제조업 분야에서는 예측 가능한 에너지 비용 구조가 새로운 성장 동력으로 작용한다. 데이터센터 운영업체인 Digital Realty Trust, Equinix, Amazon AWS는 안정적인 전력 공급으로 운영 마진의 안정성을 확보하게 된다. 알루미늄과 철강 제조업체인 Alcoa, Nucor, 그리고 화학 산업의 Dow Inc., LyondellBasell 등은 에너지 비용 변동성 감소로 인한 경쟁력 강화 효과를 누린다.부동산 섹터에서도 긍정적 변화가 예상된다. Prologis와 같은 산업용 부동산 투자신탁과 Boston Properties 같은 상업용 부동산 기업들은 안정적인 운영비 구조로 인해 순영업수익의 예측성이 향상된다. 이는 부동산 가치 평가에서 위험 프리미엄 감소로 이어져 자산 가치 상승 요인으로 작용할 수 있다.구조적 변화 리스크와 새로운 기회전통 에너지 기업들은 구조적 변화의 리스크에 직면한다. 천연가스 피커 플랜트는 저장장치가 피크 수요를 대체하면서 가동률 하락 리스크를 안고 있으며, 석탄 발전은 이미 진행 중인 퇴출이 가속화될 전망이다. 전력 거래업체들은 가격 변동성 감소로 차익거래 기회가 축소되는 구조적 도전에 직면한다.반면 전력망 인프라 기업들에게는 새로운 기회가 열린다. General Electric, Schneider Electric, ABB와 같은 송배전 장비 제조업체와 Itron, Landis+Gyr 같은 스마트그리드 솔루션 기업들은 분산형 에너지원 통합을 위한 그리드 현대화 수요 급증의 수혜를 받는다. 이러한 인프라 업그레이드는 향후 수년간 지속적인 성장 동력을 제공할 것으로 예상된다.지역별 투자 전략의 차별화Texas 기반 기업들은 ERCOT 시장의 성공 모델이 다른 지역으로 확산되면서 선도 기업으로서의 프리미엄 평가를 받을 가능성이 높다. Oncor, CenterPoint Energy, Vistra Corp과 같은 기업들이 대표적인 수혜주로 분류된다. California 기반 에너지 기업들, 특히 Pacific Gas & Electric과 California ISO 참여 독립발전업체들은 규제 환경과 기술 혁신의 최적 조합으로 장기 성장성을 확보한 상태다.투자 위험 요소와 대응 전략정책 의존성은 가장 주요한 위험 요소로 작용한다. 연방 및 주 정부의 재생에너지 지원 정책 변화와 세액공제 축소나 폐지 가능성은 섹터 전반의 밸류에이션에 직접적 영향을 미친다. 기술적 리스크도 무시할 수 없다. 배터리 기술의 급속한 발전으로 인한 기존 투자 자산의 조기 노후화와 수소 등 새로운 에너지 저장 기술의 등장은 시장 구조를 근본적으로 변화시킬 수 있다.시장 포화 리스크 역시 중요한 고려 요소다. 태양광 발전의 급속한 확산으로 인한 가격 경쟁 심화와 저장장치 시장의 과열 투자는 수익성 악화로 이어질 수 있다. 이러한 위험을 완화하기 위해서는 기술적 우위를 가진 기업과 규모의 경제를 확보한 업체에 선별적으로 투자하는 전략이 필요하다.시기별 투자 전략 수립단기적으로는 입증된 수익 모델을 가진 대형 재생에너지 기업에 집중하고, 전력 가격 안정화의 직접적 수혜를 받는 에너지 집약적 산업을 선별 투자하는 것이 효과적이다. 중기적으로는 그리드 현대화 관련 인프라 기업들의 성장 사이클을 활용하고, 다른 지역으로의 모델 확산 과정에서 발생하는 투자 기회를 포착하는 전략이 유효하다.장기적으로는 에너지 전환의 구조적 수혜주를 발굴하여 장기 보유하고, ESG 투자 트렌드와 결합한 포트폴리오를 구성하는 접근이 필요하다. 이러한 전력시장의 안정화 트렌드는 단순한 에너지 섹터를 넘어 경제 전반의 구조적 변화를 의미하며, 투자자들에게는 새로운 가치 창출의 기회를 제공하고 있다. 성공적인 투자를 위해서는 기술 혁신의 속도와 정책 변화를 면밀히 모니터링하면서 리스크 관리를 병행하는 것이 핵심이다.[Compliance Note]• 셀스마트의 모든 게시글은 참고자료입니다. 최종 투자 결정은 신중한 판단과 개인의 책임 하에 이루어져야함을 알려드립니다.• 게시글의 내용은 부정확할 수 있으며, 매매에 따른 수익과 손실은 거래 당사자의 책임입니다.• 코어16은 본 글에서 소개하는 종목들에 대해 보유 중일 수 있으며, 언제든 매수 또는 매도할 수 있습니다.

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NextEra Energy

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셀스마트 판다

AI 전력주, 원자력→천연가스… 투자 흐름 이동 중 (25.03.01)

중립

CEG

Constellation Energy

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AI 전력주, 원자력→천연가스… 투자 흐름 이동 중 (25.03.01)

AI 전력주, 원자력→천연가스… 투자 흐름 이동 중by Jinjoo Lee, WSJ2025-03-01AI 데이터 센터의 전력 수요 증가로 인해 원자력 발전 관련 기업들이 주목받았지만, 최근 시장의 흐름이 변화하고 있다. 데이터 센터와 원자력 발전소 간 계약이 규제 당국의 심사를 받으면서, 투자자들의 관심이 빠르게 천연가스 발전소 및 수직 통합형 전력회사로 이동하고 있다. 특히, NRG Energy는 신규 천연가스 발전소 건설 계획 발표 이후 주가가 11% 급등하며, AI 전력 수요를 흡수할 주요 기업으로 떠오르고 있다. 반면, 기존 원자력 발전 기업인 Vistra와 Constellation Energy는 실적 발표에서 새로운 계약을 확보하지 못하면서 주가가 하락하는 모습을 보였다.규제 이슈는 원자력 발전 기업에 부담이 되고 있다. 미국 연방에너지규제위원회(FERC)는 지난해 Talen Energy와 아마존 간의 직접 전력 공급 계약을 차단했으며, PJM 전력시장에 대한 계약 검토를 진행 중이다. 또한, 텍사스 주 상원에서도 대형 전력 소비자들에게 송전 비용을 부과하는 법안을 추진하고 있다. 이러한 규제 환경은 원자력 발전소의 데이터 센터 계약 성사를 더욱 어렵게 만들고 있으며, 투자자들이 신속한 건설이 가능한 천연가스 발전소로 관심을 돌리는 계기가 되고 있다.전력 시장 내 경쟁 구도도 변화하고 있다. 기존 원자력 중심의 전력 공급 방식이 규제 장벽에 부딪히면서, 천연가스 발전소를 활용한 계약이 더욱 매력적인 대안으로 떠오르고 있다. NRG Energy는 GE Vernova 및 Kiewit과 협력해 5GW 이상의 신규 천연가스 발전소를 건설할 계획이며, 빠른 구축 속도를 통해 전력 수요 증가에 대응할 것으로 보인다. 반면, Vistra와 Constellation Energy는 새로운 계약 체결에 대한 불확실성이 커지고 있어, 단기적으로 주가 부담이 지속될 가능성이 높다.

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