성공적인 투자는 단순히 특정 기간 동안 일정 수준의 수익을 달성하는 것, 그 이상입니다. 그것은 바로, 수익을 내는 동안 '마음의 평정을 유지하는 것'입니다.
우리는 대부분 수익률에 대해 이야기하지만, 이번에는 '마음의 평정'에 대해 이야기해 보려 합니다.
조금 사적인 이유일 수도 있지만, 저 자신이 요즘 그 평정을 잃어가고 있는 것 같기 때문입니다.
혹시 못 들으셨을 수도 있지만, 제 남편과 저는 내년 1월에 쌍둥이 출산을 앞두고 있습니다. 어쩌면 더 빠를 수도 있습니다. 쌍둥이는 보통 한 아이보다 훨씬 일찍 태어날 수 있으니까요.
지난 몇 달은 병원 방문, 주변의 축하 인사, 그리고 입덧(솔직히 말해서요!)으로 정말 정신없이 지나갔습니다. 최근에는 출산 준비가 더욱 속도를 내고 있습니다. 어린이집(데이케어) 투어, 가구 배송, 출산 준비 교실에 이어, 심지어 심장 내과 방문까지 했습니다. 이 재미있는 이야기는 나중에 친구들과 무알콜 칵테일(mocktails)이라도 마시며 나눠야겠습니다.
이 모든 과정 속에서 저희는 엄청난 돈을 쓰고 있습니다. 여기서 3천 달러, 저기서 1천 달러가 나갑니다. 보육비로 따로 떼어둔 수만 달러는 말할 것도 없고요. 그냥 눈 딱 감고 필요한 것들을 전부 사고 있습니다. 아이들은 돈이 많이 들고, 저희는 지금 두 아이의 삶을 한꺼번에 준비하고 있습니다.
축복받았지만 동시에 스트레스도 엄청납니다. 일정은 꽉 찼고 정신없이 바쁩니다. 지금이 재정적으로 아주 중요한 결정을 내려야 할 시기라는 것을 알지만, 막상 대부분의 결정을 차분히 생각해 볼 시간이 문자 그대로 '전혀' 없습니다.
분명 저만 이런 상황은 아닐 겁니다.
인생은 때로 감당하기 버거울 수 있습니다. 심지어 투자 자체가 버거울 때도 있습니다. 무엇을 사고, 무엇을 팔아야 할지, 위험은 얼마나 감수해야 할지, 끝없이 쏟아지는 소음 속에서 대체 무엇에 집중해야 할지요. 마음의 평정은 그냥 주어지는 것이 아닙니다.
만약 이 글을 읽으며 고개를 끄덕이고 계시다면, 네, 여러분은 저와 같은 처지라고 생각합니다.
하지만 여러분, 우리는 마음의 평정을 최우선으로 삼아야 합니다.
제가 어떻게 마음의 평정을 지키고 있는지 그 방법을 공유합니다.
1. '왜' 투자하는지 투자목적을 찾으세요.
스스로 '왜' 투자하는지 묻고, 그 답을 찾는 과정에서 당신의 희망과 꿈을 끌어내는 것을 두려워하지 마세요.
"돈 벌려고"(그건 너무 당연하니까요)라는 답 외에는 틀린 답이 없습니다. 그다음, 그 '이유'를 어딘가에 적어두세요. 그것이 앞으로 당신이 돈에 대해 내릴 모든 결정의 핵심이 될 것입니다.
이 첫 번째 단계는 너무 뻔해 보일 수 있지만, 저는 자신이 왜 투자를 하는지 명확하게 말하지 못하는 사람들이 생각보다 많다는 사실에 항상 놀랍니다. 바로 이런 사람들이 주식 시장의 오르내림에 쉽게 방향을 잃고, 결국 잘못된 시기에 성급하고 감정적인 결정을 내리게 됩니다.
최근 저희 가족에게는 이 '이유'가 그 어느 때보다 중요해졌습니다. 저희는 처음부터 재무 상담가에게 "가족을 꾸리고 싶다"고 말해왔습니다. 그리고 이 가능성을 위해 몇 달 전부터 저축을 시작했습니다. 돈을 쓰는 것은 심리적으로 어려운 일일 수 있지만, 우리가 이 상황을 '제대로 계획했다'는 사실을 떠올리면 마음이 놓입니다. 지금의 혼란은 우리가 또 다른 목표(궁극적인 은퇴)를 계획할 때 이미 고려했던 '예상된 과정'일 뿐입니다.
2. 프로세스(체계)를 만드세요.
저는 잘 짜인 프로세스를 좋아합니다. 이는 '한 번' 깊이 고민해서 결정을 내리면, 그 후로는 영원히 '자동 조종(autopilot)' 모드로 갈 수 있게 해줍니다. 어떤 이들이 말하듯 '반창고를 한 번에 확 떼어내는 것'과 같습니다.
'왜'가 정해졌다면, 그 이유를 충족시키기 위한 목표 금액, 목표 수익률, 또는 목표 기간을 설정하세요. 이 과정을 거치면 얼마의 돈을, 얼마의 수익률로, 얼마 동안 투자해야 하는 지에 대한 대략적인 그림이 생깁니다.
여기서 부터 프로세스를 설계하는 데 필요한 모든 데이터를 갖게 됩니다. 언제 이 돈을 투자할 것인가? 그 돈은 어디서 가져올 것인가? 무엇에 투자할 것이며, 포트폴리오의 모든 구성 요소의 비중과 목적은 어떻게 결정할 것인가?
주식 시장은 절대 일직선으로 상승하지 않는다는 것을 우리 모두 알기에, '시장 폭락 계획(crash plan)'도 세워두세요. 1950년 이후 약 7년에 한 번꼴로 S&P 500 지수가 20% 이상 하락했는데, 그런 상황이 닥치면 무엇을 할 것인가요?
이런 시나리오를 생각하는 것이 두려울 수 있지만, 오히려 마음이 차분하고 평온할 때 미리 결정해 두어야 합니다. 그러면 실제로 상황이 무너질 때, 두 번 생각할 필요 없이 논리적으로 정해둔 단계를 따르기만 하면 됩니다.
저희 집의 프로세스는 간단합니다. 세금 혜택이 있는 기여금(tax-advantaged contributions, 예: 미국 401k)은 급여에서 자동으로 빠져나가도록 설정해둬서 예산에 아예 포함시키지 않습니다. 그다음, 모든 청구서와 신용카드 대금을 지불하고, 세후 남은 돈을 투자 중개(brokerage) 계좌와 저축 계좌로 이체합니다.
그리고 놀라운 점은, 저희는 저축과 투자의 월간 목표액을 정해두었지만, 하도 오랫동안 진행 상황을 추적해왔기 때문에 월급이 들어오기 전에도 우리가 얼마를 저축할지 대략 알고 있다는 것입니다. 저는 또한 이 숫자들이 우리가 처한 인생 단계에 따라 변동할 것이라는 점을 알고 있으며, 결국엔 균형을 맞출 것이라는 믿음이 있습니다.
저희는 심지어 저희가 보유한 자산과 펀드에 목표 비중(targets)을 설정하기까지 합니다. 좀 신경과민처럼 보일 수도 있지만, 이 목표 비중은 자산 배분을 우리의 필요에 맞게 유지하는 데 도움을 줍니다. 지난 3년간 주식 시장은 80% 이상 상승했지만, 채권은 같은 기간 약 20% 상승에 그쳤습니다. 당신이 목표했던 '주식 60 / 채권 40' 포트폴리오는 어느새 '70 / 30'이 되어 있을 수 있습니다.
숫자가 당신을 이끌게 하세요. 숫자는 당신이 기댈 수 있는 가장 신뢰할 만한 존재입니다.
3. 당신이 이룬 과정을 기억하세요.
시간이 지남에 따라 투자를 추적하는 것은 축복인 동시에 저주일 수 있습니다. 여기에 너무 집착하다 보면 거의 중요하지도 않은 소수점 자리 때문에 마음의 평정을 잃어버릴 수도 있습니다 (저도 그래 본 적 있습니다!).
하지만 투자를 추적하는 것이 '목표 대비 현재 나의 위치'를 이해하게 해줄 때, 그것은 돈이 문밖으로 날아가는 것을 지켜볼 때 필요한 감정적 쿠션이 될 수 있습니다.
왜일까요? 대부분의 경우, 당신은 생각보다 훨씬 더 많은 과정을 이뤄냈기 때문입니다.
바로 이 지점에서 '복리(compounding)'가 힘을 발휘합니다. 아까 잠시 접어두겠다고 약속했던 그 지루한 시간과 수익률 이야기 말입니다. 그게 당신의 마음을 다잡아 줄 수 있습니다.
제 남편과 저는 직장 생활을 하는 내내 401k(미국 퇴직 연금)에 투자해 왔습니다. 몇 년 전부터는 과세 대상인 일반 투자 중개 계좌(taxable brokerage accounts)에도 함께 투자하기 시작했고, 운 좋게도 (S&P 500이 크게 하락했을 때는 추가 투자까지 하면서) 그 기간 내내 투자를 유지했습니다.
사람들은 흔히 자신의 부를 '순자산(net worth)'이라는 절대적인 숫자로 생각합니다. 그 숫자가 크든 작든 말입니다. 그것도 틀린 말은 아니지만, 저는 저희의 투자를 일종의 '목표 달성 게이지(progress bar)'로 생각하는 것이 도움이 되었습니다. 저희는 은퇴를 위한 원대한 숫자 목표가 있고, 현재 그 목표의 X% 지점에 와 있습니다. 결승선에 도달하기 위해, 우리는 특정 수익률로 매달 특정 금액을 저축해야 합니다.
시간을 내어 계산을 해보면, 당신이 얼마나 멀리 와 있는지에 놀랄지도 모릅니다. 시간이 지남에 따라 당신의 가장 초창기 투자가 포트폴리오에서 가장 큰 비중을 차지하게 되기 때문입니다.
예를 들어, 30년 전 수수료가 없는 가상의 S&P 500 펀드에 매월 1,000달러를 투자하기 시작했다고 가정해 봅시다. 오늘날 당신의 계좌에는 약 168만 달러가 있을 것입니다. 이 중 첫해에 투자한 12,000달러는 10배 이상 성장하여 현재 약 129,000달러가 되어 있으며, 이는 전체 포트폴리오의 7.7%를 차지합니다 (수년에 걸쳐 투자한 총 원금 중에서는 약 3%에 불과함에도 말입니다).
[그래프 : S&P 500 월 1,000달러 30년 적립식 투자 시 성장 예시]
이는 단지 꾸준히 투자를 유지했다는 이유만으로 117,000달러의 보너스, 즉 거의 10년 치의 납입금에 해당하는 돈이 생긴 것입니다.
일찍 시작했다면, 몇 달 정도 기여금을 놓치는 것이 생각만큼 큰 문제가 아닐 수도 있습니다. 물론 이상적이진 않지만, 살다 보면 그럴 수 있습니다. 완벽한 것이 아니라 실용적인 것을 해야 합니다.
제 동료인 Nick Maggiulli는 이 이론에 대해 많은 숫자를 계산해 보았습니다. 그는 심지어 "초반에 집중 투자하면, 그다음엔 복리로 알아서 돌아간다 (go big, then stop)"라는 전략을 만들기도 했습니다.
4. 자기 자신을 잘 돌보세요.
마음의 평정을 유지하는 것은 단순히 현명하게 투자하는 것에서만 나오지 않습니다. 그것은 삶의 단순한 습관에서 나옵니다. 충분히 잠을 자고, 카페인 섭취를 조절하고, 사랑하는 사람들과 시간을 보내고, 긴장된 에너지를 해소할 수 있는 자신만의 배출구를 갖는 것입니다.
당신은 평온할 자격이 있습니다. 만약 당신의 투자 전략이 당신의 감정 상태와 맞지 않는다면, 그것을 바꿔야 합니다. 인생은 너무 짧으니까요.
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