방어적 투자를 위한 배당주 추천, Trivariate Research의 Adam Parker
방어적 투자를 원하는 투자자들은 특정 배당주 매수를 고려해볼 만하다고 Trivariate Research 창립자 Adam Parker가 말했다. 시장은 올해 변동성으로 흔들렸다. 월요일 Dow Jones Industrial Average, S&P 500, Nasdaq Composite은 모두 상승했는데, 이는 이스라엘의 이란 공습에 대한 우려로 금요일 매도세를 보인 후였다.
기관투자자들과의 최근 대화는 많은 이들이 S&P가 계속 상승할 것으로 생각한다는 신호를 보내지만, Parker와 그의 팀은 또한 매력적인 방어주에 대해 정기적으로 질문받는다고 그가 6월 8일 노트에서 말했다. 필수소비재, 제약, 통신과 같은 전통적인 방어주의 "구식" 플레이북이 "망가진" 상황에서 Trivariate Research는 투자자들이 방어적 포지션을 취할 수 있는 여러 방법을 식별했는데, 배당 지급 주식도 포함된다.
"우리는 일관된 배당 성장을 보이는 회사들이 성장 공포가 있을 경우 강한 방어력을 제공할 가능성이 높다고 생각한다"고 Parker가 썼다. "구체적으로, 우리의 과거 연구는 지난 5년간 배당을 늘려온 회사들 중에서 지속적인 배당 성장이 예상되고 최소 7%의 매출 성장 전망과 10%의 이익 성장 전망을 갖춘 회사들이 우수한 성과를 낸다는 것을 보여준다."
다음은 Parker와 그의 팀이 조건에 부합한다고 말하는 종목들이다. 조정 전에 배수 수축을 경험하는 주식들이 조정 중에 가장 나쁜 성과를 보이기 때문에 스크리닝에는 밸류에이션이 포함되지 않았다고 그가 말했다.
이달 초 다시 한번 시가총액 기준 세계 최대 기업이 된 Microsoft는 0.70%의 배당 수익률을 갖고 있다. 이 테크 거대 기업은 기술주가 광범위하게 하락한 날인 6월 5일 467.68달러의 기록적인 종가를 달성했다. 주가는 그 이후로도 더 오르며 목요일 478.87달러로 마감했고 월요일 480.69달러로 52주 최고가를 기록했다.
FactSet에 따르면 Microsoft는 매수 평균 애널리스트 등급을 갖고 있으며 평균 목표주가 대비 거의 8% 상승 여력이 있다. 주가는 연초 대비 약 14% 상승했다.
Eli Lilly는 조건을 충족한 유일한 제약 종목이다. 이 회사는 0.73%의 배당 수익률을 지급하며 올해 지금까지 5% 상승했다. 5월에 Eli Lilly는 1분기 실적과 매출에서 예상치를 상회했다고 보고했지만, 암 치료제 거래와 관련된 비용 때문에 연간 이익 가이던스를 낮췄다. 회사는 연간 매출 가이던스를 유지했다.
CEO Dave Ricks는 회사 실적 발표 후 CNBC에 그들의 인기 있는 체중감량 및 당뇨병 치료제의 사용 사례가 "거대하다"고 말했다. Mounjaro는 Eli Lilly의 당뇨병 치료제이고 Zepbound는 비만 치료제다.
"오늘날 우리는 아마도 약 1,000만 명의 미국인이 GLP-1을 복용하고 있다. 시장 기회는 그것보다 훨씬, 훨씬 크다"고 Ricks가 5월 1일 "Squawk Box"와의 인터뷰에서 말했다. "우리는 이것을 앞으로 여러 해 동안의 큰 혁신 물결로 보고 있으며 Lilly가 그 최전선에 있다."
FactSet에 따르면 Eli Lilly는 비중확대 평균 등급을 갖고 있으며 평균 목표주가 대비 거의 21% 상승 여력이 있다.
더 높은 수익률을 원하는 투자자들은 2.93% 수익률을 제공하는 Philip Morris International로 눈을 돌릴 수 있다. 이 담배 거대 기업의 무연 제품, 특히 Zyn 구강 니코틴 파우치의 인기가 올해 주가를 50% 이상 끌어올리는 데 도움이 되었다. 회사는 궁극적으로 담배를 무연 대안으로 대체할 계획이다. FactSet에 따르면 이 주식은 비중확대 평균 애널리스트 등급을 갖고 있으며 평균 목표주가 대비 1.3% 상승 여력이 있다.
한편, 유틸리티 회사들은 배당으로 유명하지만 NextEra Energy가 이 업계에서 리스트에 오른 유일한 종목이다. 이 주식은 3.03% 수익률을 갖고 있으며 연초 대비 약 3% 상승했다. NextEra 주식은 비중확대 평균 등급을 갖고 있으며 평균 목표주가 대비 11% 상승 여력이 있다.
마지막으로, Eaton은 인공지능 데이터센터 붐과 리쇼어링—기업들이 운영을 미국으로 되돌리는 것—으로부터 혜택을 받을 것으로 예상된다. 하지만 데이터센터와 제조 시설을 위한 전력 관리 솔루션 제공은 그 사업의 한 부문이다. 또한 상업용과 군사용 연료, 유압, 공압 시스템을 제공하며 항공우주 산업에도 관여하고 있다. 후자의 사업 부문이 Eaton이 월요일 Cobham Ultra Group으로부터 방산 그룹 Ultra PCS Limited를 15억 5천만 달러에 인수하기로 한 거래로부터 혜택을 받을 것으로 예상된다. Ultra PCS는 항공우주 시장을 위한 제품과 애프터마켓 서비스를 생산한다. Eaton은 1.29%의 배당 수익률을 갖고 있으며 연초 대비 2% 상승했다. FactSet에 따르면 이 주식은 비중확대 평균 등급을 갖고 있으며 평균 목표주가 대비 거의 4% 상승 여력이 있다.
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