Buffett, 2025년 말 Berkshire CEO에서 은퇴 예정
일본 5개 무역회사 투자, 50년 이상 보유 계획
50년간 주요 수익은 8~9개 아이디어에서 창출
보험 플로트 자금을 "절대적으로 무료"로 표현
Buffett, 대차대조표가 손익계산서보다 중요하다고 강조
Opinion
Buffett의 발언은 장기 투자 성공이 단기적 다수의 아이디어보다는 소수의 우수한 투자 기회에 집중하는 데 있음을 시사한다. 보험 플로트에 대한 그의 접근은 재무적 효율성을 극대화하는 전략을 보여주며, 이는 Berkshire가 다른 보험회사들과 차별화되는 이유다. 대차대조표를 손익계산서보다 중요하게 보는 그의 관점은 회사의 장기적 안정성과 지속가능성을 평가하는 그의 독특한 접근법을 나타낸다.
Core Sell Point
Buffett의 투자 철학은 소수의 뛰어난 기회에 집중하고, 보험 플로트를 효율적으로 활용하며, 대차대조표를 통해 기업의 장기적 건강성을 평가하는 데 있다.
Warren Buffett이 내년 Berkshire Hathaway의 연례 주주총회에 참여하지 않고 2025년 말에 CEO 자리에서 물러날 예정이다. 올해 주주총회에서는 그가 글로벌 무역 정책과 시장 변동성 등에 대해 의견을 나눴다.
Buffett은 부동산 투자보다 주식 투자가 쉽고 효율적이라고 언급했다. 그는 주식시장이 간편한 거래와 빠른 실행을 제공하지만, 부동산 거래는 협상과 복잡한 소유권 문제가 얽혀 있어 어렵다고 밝혔다. 다만 그의 파트너였던 Charlie Munger는 생전에 부동산 거래를 선호했다고 덧붙였다.
그는 2020년 일본의 Mitsui, Mitsubishi, Sumitomo, Itochu, Marubeni 등 5개 무역회사에 투자를 시작했는데, 당시 핸드북에서 이들을 발견했다고 밝혔다. 이 투자들은 저평가된 상태에서 이루어졌으며, Berkshire는 이 지분을 50년 이상 보유할 계획이다.
Buffett은 투자 성공의 대부분이 극소수의 좋은 아이디어에서 나온다고 말했다. 실제로 Berkshire의 지난 50년 동안의 주요 수익은 단지 8개에서 9개 아이디어에서 나왔으며, 투자자에게는 참을성과 인내가 필수라고 강조했다.
또한, Berkshire의 보험 부문에서 창출되는 플로트를 '절대적으로 무료인 돈'이라고 표현하며 이 돈이 장기간 매우 유리한 조건으로 활용될 수 있다고 설명했다. 지난 20년간 회사는 단 한 번만 언더라이팅 손실을 기록했다.
마지막으로 Buffett은 회사의 건강성을 판단할 때 손익계산서보다 대차대조표를 먼저 살펴보는 것을 선호하며, 월스트리트가 흔히 간과하는 부분이라고 강조했다. 그는 특히 대차대조표가 손익계산서보다 더 정확한 재무상태를 보여준다고 언급했다. [Compliance Note]
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