투자와 트레이딩 세계에서 나는 무엇이든 가능하다는 것을 알 만큼 충분히 경험했다. 무엇이든지. 리스크에 대비했다고 생각할 수 있지만, 갑자기 포트폴리오를 완전히 노출시키는 일이 발생한다. 그냥 일어나는 일이다.
그래서 이 포스트에서는 시장 세계에서 초적극적으로 대응하여 최악의 상황을 피하고 모든 시장 변동성에 잘 대비할 수 있도록 포트폴리오에 이론적으로 적용할 수 있는 몇 가지 리스크 관리 원칙을 모았다:
파산 위험 계산 (Risk of Ruin Calculations): 거래 승/패 비율, 거래당 리스크, 계좌 규모를 기반으로 미리 정한 손실 임계값에 도달할 확률을 계산한다. 파산 위험이 1% 미만이 되도록 전략을 조정한다.
적응형 리스크 조정 (Adaptive Risk Scaling): 시장 변동성에 따라 포지션 크기를 조정하는 동적 리스크 모델을 구현한다. 변동성이 높을수록 = 작은 포지션, 변동성이 낮을수록 = 큰 포지션. 이는 예측할 수 없는 변동의 영향을 최소화한다.
인지 부하 관리 (Cognitive Load Management): 운동선수처럼 심박 변이도(HRV) 또는 EEG와 같은 도구를 사용하여 스트레스나 피로를 감지하고, 정신적 민첩성이 떨어질 때 거래 규모나 빈도를 조정한다.
현금 버퍼 전략 (Cash Buffer Strategy): 변동성이 큰 시장 기간 동안 완전히 노출되지 않도록 자본의 일부를 현금이나 저위험 자산으로 유지한다.
리스크/보상 비율 (Risk/Reward Ratios): 모든 거래 전에 잠재적 보상이 리스크의 최소 두 배(2:1 비율)가 되도록 하여 시간이 지남에 따라 긍정적인 기대치를 유지한다.
시나리오 매핑 (Scenario Mapping): 거래나 투자에 들어가기 전에 최상의 경우, 최악의 경우, 가장 가능성 높은 시나리오를 개략적으로 설명하여 결과에 관계없이 침착하게 대응할 준비를 한다.
앵커 포인트 (Anchor Points): 모든 가격 움직임에 충동적으로 반응하기보다는 포지션을 재평가할 미리 정의된 가격 수준을 설정한다.
생존 우선, 이익은 그 다음 (Survival First, Profits Second): 공격적인 이익보다 자본 보존을 우선시한다. 시장 조정이나 예상치 못한 기회 동안 배치할 수 있도록 항상 자본의 일정 비율을 현금으로 유지한다.
손절매 전략 (Stop-Loss Strategy): 계층화된 손절매 시스템을 구현한다 - 손실을 최소화하기 위한 초기 손절매, 이익을 확보하기 위한 추적 손절매, 그리고 재앙적인 시장 이벤트를 위한 비상 손절매.
시간 기반 청산 (Time-Based Exits): 거래가 설정된 시간 내에 목표에 도달하지 않으면, 낮은 확률 설정에 자본이 묶이는 것을 피하기 위해 청산한다.
조기 경고 신호 (Early Warning Signals): 리스크가 높아지고 노출 감소가 필요한 시장 신호(예: VIX 급등, 이동평균 교차)의 체크리스트를 개발한다.
리스크 재평가 주기 (Risk Reassessment Cycle): 매월 업데이트된 시장 데이터, 뉴스 및 개인 재정 상황을 기반으로 열린 포지션의 리스크 프로필을 재평가한다.
거래 빈도 제한 (Trade Frequency Caps): 과도한 거래를 방지하고 시장 노이즈에 대한 노출을 줄이기 위해 일/주당 거래 수를 제한한다.
리스크 집중 제한 (Risk Concentration Cap): 단일 이벤트가 포트폴리오를 황폐화하는 것을 방지하기 위해 단일 섹터, 자산 클래스 또는 테마에 대한 노출을 제한한다.
거래당 리스크 제한 (Risk Per Trade Cap): 재앙적인 손실을 방지하기 위해 시장 상황에 관계없이 거래당 위험에 처한 자본 비율(예: 1-2%)에 엄격한 제한을 구현한다.
<출처:SCHEPLICK.COM>
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