미국(세계 최대 뷰티 제품 시장)에서 한국 화장품의 인기가 높아짐에 따라, 동아시아 국가인 한국의 개인 케어 스타트업들은 딜메이킹 수요가 급증하고 있다.
US International Trade Commission에 따르면, 오랫동안 뷰티 서비스의 목적지였던 서울은 작년에 미국으로의 화장품 수출 1위국이 되어 프랑스를 추월했다. 한국 식품의약품안전처에 따르면, 같은 기간 한국의 총 화장품 수출은 2020년 75억 달러에서 기록적인 102억 달러에 도달했다.
이러한 성장은 L'Oreal SA부터 Archimed SAS까지 한국의 개인 케어 자산에 대한 관심을 불러일으켰으며, 이 산업은 2024년에 2.3조 원(16억 달러) 규모의 기록적인 18건의 거래를 성사시켰다. 비록 금액 면에서는 과거 몇 년에 비해 뒤처지지만, 활동 속도만으로도 한 자문 회사는 거래 모멘텀이 계속될 것이라고 확신하고 있다.
"사모펀드들이 한국 화장품에 더 많은 관심을 기울이고 있다"고 자문사 MMP의 딜 파트너인 Manhwi Han은 말하며, "미국에서의 수출 강한 성장을 감안할 때, M&A 붐이 올해 확실히 계속될 것으로 예상한다"고 덧붙였다.
K-culture 열풍으로 인해 한국의 식품 및 요리 부문과 함께 화장품 산업도 수혜를 입으면서 딜 붐이 일어나고 있다. K-pop과 K-drama가 세계적인 주목을 받으면서, 기업들은 제품 배치를 통해 22.99달러짜리 스틱 밤에서부터 2,350달러짜리 LED 페이스 마스크에 이르기까지 모든 것을 판매해왔으며, 미국 시장이 주요 타겟이 되고 있다.
프랑스 투자 회사인 Archimed는 작년에 한국 배우 이영애가 홍보하는 미용 스킨케어 기술 기업 Jeisys Medical Inc.를 인수했다. 보도에 따르면 한국 사모펀드 회사인 KL & Partners는 인기 한국 TV 드라마 '사랑의 불시착'에 등장한 세럼 제조사 Manyo Factory의 지배권을 노리고 있다.
한국의 Hana Securities Co.의 분석가 Eun-jung Park에 따르면, 한국 브랜드들은 미국 내 외국 화장품 제품의 약 22%와 일본 내 약 40%를 차지하고 있다.
2023년 10월 한국 화장품 기업 Amorepacific Corp.에 인수된 COSRX Inc.는 미국과 유럽에서 매출의 약 60%를 올린 것으로 추정되며, 이 회사의 달팽이 에센스는 Amazon.com의 페이셜 세럼 부문 1위를 차지했다.
이는 한국 스타트업들에 대한 관심을 높이고 있으며, MMP는 올해 몇몇 큰 거래들이 준비 중인 것으로 보고 있다. 그 중 하나는 Bain Capital이 2022년에 약 6,700억 원에 인수한 뷰티 디바이스 및 화장품 제조업체인 Classys Inc.의 잠재적 매각이 될 수 있다. Bain은 논평을 거부했다.
Bain은 이미 한국 뷰티 투자에서 좋은 성과를 거두고 있으며, 2021년에는 보톡스 제조업체 Hugel Inc.의 지분을 15억 달러에, 화장품 기업 Carver Korea Co.의 지분을 27억 달러에 매각한 바 있다.
아프리카계 미국인을 위한 Tirtir Co.의 파운데이션 제품에 대한 소셜 미디어 리뷰가 6,100만 뷰를 기록한 것은 미국에서 한국 제품에 대한 관심을 보여준다.
한국 브랜드들의 미국 시장으로의 전환은 중국 소비 침체 속에서 이루어졌다. 화장품 스타트업들은 TikTok과 Reddit을 통한 영리한 온라인 마케팅을 활용하여 미국 내 존재감을 확대하고 Costco Wholesale Corp.와 Amazon.com Inc.와의 파트너십을 통해 성장해왔다.
TikTok과 Kantar의 작년 연구에 따르면 한국 문화 제품에 대한 글로벌 지출이 2030년까지 1,430억 달러로 거의 두 배 가까이 증가할 것으로 예측된다.
한국 화장품 기업들의 낙관적인 전망은 3월에 현 분기 순매출 하락을 예상한 Estee Lauder Co.와 같은 글로벌 브랜드들이 직면한 도전과 대조된다. 일본 제조사 Shiseido Co. 역시 중국 수요 부진에 어려움을 겪고 있다.
한국 개인 케어 제품 제조업체 Kolmar Korea Co.는 북미 지역의 증가하는 수요를 충족시키기 위해 미국에 두 번째 공장을 개설할 준비를 하고 있다.
한국 내 약 1,400개 매장을 가진 한국의 Sephora로 알려진 CJ Olive Young은 현지 스타트업들에게 자사 소매점에서 제품을 판매하는 데 도움이 되는 마케팅 조언을 제공하고 있다. CJ는 또한 2024년 외국인 여행객 대상 판매가 140% 성장한 것을 확인한 후 미국에 첫 매장을 열 계획이다.
NH Investment & Securities Co.의 서울 기반 분석가 Jiyoon Jung은 3월 17일 보고서에서 "미국은 한국 화장품 기업들에게 기회의 땅"이라며, "글로벌 소매업체들은 자사 매장에서 더 많은 한국 화장품 브랜드를 출시하려고 노력하고 있다"고 밝혔다.
