기술적 분석(Technical Analysis)은 과거 시장 데이터의 패턴과 추세를 분석하여 미래 가격 움직임을 예측하고 투자 결정을 내리는 방법이다.
기술적 분석의 기본 원칙 및 가정은 다음과 같다.
•시장은 모든 것을 반영한다: 가격은 모든 정보(예: 경제 상황, 정치적 사건, 심리적 요인)를 반영한다.
•가격은 추세와 역추세로 움직인다: 가격은 무작위로 움직이는 것이 아니라 일정한 추세를 형성하며, 이러한 추세는 일시적인 반전(역추세)을 겪기도 한다.
•가격 행동은 반복된다: 특정 패턴은 반복적으로 나타나며, 이러한 패턴을 분석하여 미래 가격 움직임을 예측할 수 있다.
기술적 분석의 역사는 다음과 같다....
•초기: 20세기 초, 찰스 다우(Charles Dow)가 차트 분석 개념을 처음 제안했다.
•발전: 다우 이론, 차트 패턴 개발, 수학 및 통계적 방법 통합 등 새로운 도구와 기술이 도입되어 발전했다.
•기원: 고대 문명에서 상인들이 가격 움직임을 추적하고 패턴을 식별했을 것이라는 추측이 있지만, 구체적인 증거는 부족하다.
•17세기: 조셉 드 라 베가(Joseph de la Vega)는 시장 행동에 영향을 미치는 심리적 요인을 설명했다.
•18세기: 혼마 무네히사(Homma Munehisa)는 캔들스틱 차트를 개발했다.
•19세기: 찰스 다우는 다우 이론을 개발하여 주식 시장의 추세를 식별했다.
•20세기: 윌리엄 P. 해밀턴(William P. Hamilton), 리처드 와이코프(Richard Wyckoff), 랄프 넬슨 엘리엇(Ralph Nelson Elliott) 등이 기술적 분석 발전에 기여했다.
캔들스틱 차트는 시가, 고가, 저가, 종가 정보를 포함하는 가격 차트의 한 종류다. 캔들스틱 모양은 주식의 가격 및 수요에 따라 다양하게 나타나며, 시장 상황(강세 또는 약세)에 따라 큰 영향을 받는다. 캔들스틱 차트 분석은 시장 심리를 파악하고, 거래 시점을 결정하는 데 도움이 된다. 캔들스틱은 몸통과 꼬리(그림자)로 구성되며, 몸통 색깔은 시장의 힘을 나타낸다.
캔들스틱 패턴은 강세 패턴과 약세 패턴으로 나뉜다. 이러한 패턴을 통해 시장 심리를 파악하고 거래 시점을 결정할 수 있다.
강세 캔들스틱 패턴은 하락 추세의 끝에서 나타나며, 매수 세력의 강화를 암시한다. 주요 강세 패턴은 다음과 같다.
망치형(Hammer): 짧은 몸통과 긴 아래쪽 꼬리를 가지며, 하락 추세의 바닥에서 형성된다. 이는 장중 매도 압력이 있었지만, 매수세가 가격을 다시 끌어올린 것을 의미한다. 몸통의 색깔은 중요하지 않지만, 녹색 망치형이 붉은색보다 더 강한 매수세를 나타낸다.
역망치형(Inverted Hammer): 짧은 몸통과 긴 위쪽 꼬리를 가지며, 망치형과 유사하게 매수 신호로 해석된다. 이는 매수 압력이 있었지만, 매도세가 가격을 하락시키지 못했다는 것을 나타낸다.
상승 장악형(Bullish Engulfing): 짧은 붉은색 몸통이 더 큰 녹색 몸통에 완전히 감싸이는 형태다. 이는 매수세가 매도세를 완전히 장악하여 가격 상승을 이끌 것이라는 신호로 해석된다.
관통형(Piercing Line): 긴 붉은색 캔들 다음에 긴 녹색 캔들이 나타나는 패턴이다. 녹색 캔들은 이전 캔들의 종가보다 훨씬 아래에서 시작하지만, 상승하여 이전 캔들의 중간 가격 이상으로 마감한다. 이는 강력한 매수세를 나타낸다.
모닝 스타(Morning Star): 긴 붉은색 캔들, 짧은 몸통의 캔들(도지형), 긴 녹색 캔들로 구성된 3일 패턴이다. 이는 하락 추세가 둔화되고 상승 추세로 전환될 가능성을 시사한다.
3개의 흰색 병정(Three White Soldiers): 연속된 세 개의 긴 녹색 캔들로 구성되며, 각 캔들은 이전 캔들보다 높은 가격에서 시작하고 마감한다. 이는 강력한 상승 추세를 나타내며, 매수세가 지속적으로 우세함을 의미한다.
약세 캔들스틱 패턴은 상승 추세의 끝에서 나타나며, 매도 세력의 강화를 암시한다. 주요 약세 패턴은 다음과 같다.
교수형(Hanging Man): 망치형과 동일한 모양이지만, 상승 추세의 끝에서 나타난다. 이는 매도 압력이 증가하고 있으며, 상승 추세가 곧 끝날 수 있음을 시사한다.
슈팅 스타(Shooting Star): 역망치형과 동일한 모양이지만, 상승 추세에서 나타난다. 이는 매수세가 약화되고 있으며, 하락 추세로 전환될 가능성을 나타낸다.
하락 장악형(Bearish Engulfing): 짧은 녹색 몸통이 더 큰 붉은색 몸통에 완전히 감싸이는 형태다. 이는 매도세가 매수세를 완전히 장악하여 가격 하락을 이끌 것이라는 신호로 해석된다.
이브닝 스타(Evening Star): 긴 녹색 캔들, 짧은 몸통의 캔들, 긴 붉은색 캔들로 구성된 3일 패턴이다. 이는 상승 추세가 둔화되고 하락 추세로 전환될 가능성을 시사한다.
3개의 검은 까마귀(Three Black Crows): 연속된 세 개의 긴 붉은색 캔들로 구성되며, 각 캔들은 이전 캔들과 비슷한 가격에서 시작하지만, 지속적으로 하락한다. 이는 강력한 하락 추세를 나타내며, 매도세가 지속적으로 우세함을 의미한다.
다크 클라우드 커버(Dark Cloud Cover): 녹색 캔들 다음에 붉은색 캔들이 나타나는 패턴이다. 붉은색 캔들은 이전 캔들의 종가보다 위에서 시작하지만, 하락하여 이전 캔들의 중간 가격 아래로 마감한다. 이는 매도세가 증가하고 있으며, 하락 추세로 전환될 가능성을 나타낸다.
지지선과 저항선은 수요와 공급이 만나는 중요한 시점이다. 지지선은 주가가 더 이상 하락하지 않도록 막는 수준이며, 저항선은 주가가 더 이상 상승하지 않도록 막는 수준이다. 지지선과 저항선은 시장 심리와 수요 및 공급을 파악하는 데 중요한 역할을 한다.
기술적 지표는 증권의 수요와 공급, 시장 심리에 대한 통찰력을 얻기 위해 트레이더가 사용하는 지표다. 거래량과 같은 지표는 가격 움직임의 지속 여부를 판단하는 데 도움을 주며, 매수 및 매도 신호를 생성하는 데 사용될 수 있다
기술적 지표는 증권의 수요와 공급, 시장 심리에 대한 통찰력을 얻기 위해 트레이더가 사용하는 지표다. 이러한 지표들은 매수 및 매도 신호를 생성하는 데 사용될 수 있다.
다음은 주요 기술적 지표에 대한 간략한 설명이다:
OBV (On-Balance Volume): 가격 상승 시 거래량과 가격 하락 시 거래량을 누적하여 계산하며, 매수세와 매도세의 강도를 측정한다. OBV가 상승하면 매수세가 강하고, 하락하면 매도세가 강하다고 해석할 수 있다. 가격과 OBV의 divergence는 추세 전환을 암시할 수 있다.
A/D (Accumulation/Distribution) 라인: 거래량과 종가 위치를 고려하여 자금의 흐름을 파악하는 지표다. 주가가 일중 고가 근처에서 마감되면 매수세가 강하고, 일중 저가 근처에서 마감되면 매도세가 강하다고 판단한다. A/D 라인의 상승은 상승 추세를, 하락은 하락 추세를 나타내며, 가격과의 divergence는 추세 전환을 예고할 수 있다.
ADX (Average Directional Index): 추세의 강도와 모멘텀을 측정하는 지표다. ADX가 40 이상이면 추세가 강하고, 20 미만이면 추세가 약하다고 판단한다. DI+와 DI- 라인을 함께 사용하여 추세 방향을 파악할 수 있다.
Aroon Oscillator: 일정 기간 동안 최고가 또는 최저가 경신 여부를 측정하여 추세의 존재 여부를 판단하는 지표다. Aroon Up 라인이 Aroon Down 라인을 상향 돌파하면 상승 추세, 하향 돌파하면 하락 추세를 의미한다.
MACD (Moving Average Convergence Divergence): 추세 방향과 모멘텀을 파악하고 매매 신호를 제공하는 지표다. MACD 선과 신호선의 교차, 0선 돌파 등을 통해 매수 또는 매도 신호를 얻을 수 있다.
RSI (Relative Strength Index): 최근 가격 상승폭과 하락폭을 비교하여 과매수/과매도 상태를 판단하는 지표다. RSI가 70 이상이면 과매수, 30 이하이면 과매도로 간주하며, 가격과의 divergence를 통해 추세 전환을 예측할 수 있다.
Stochastic Oscillator: 현재 가격과 일정 기간 동안의 가격 범위를 비교하여 과매수/과매도 상태를 판단하는 지표다. 80 이상이면 과매수, 20 이하이면 과매도로 간주하며, 추세 방향에 따라 매매 신호를 해석해야 한다.
이러한 지표들을 모두 사용할 필요는 없으며, 자신에게 맞는 지표를 선택하여 거래 결정을 내리는 데 활용할 수 있다25.
결론적으로, 기술적 분석은 투자자와 트레이더가 정보에 입각한 결정을 내리고 시장에서 성공할 가능성을 높이는 데 도움이 되는 도구다
