테슬라 주식 폭락, Wells Fargo 애널리스트들이 '성장 없는 성장주'라고 평가

박재훈투영인

최초 작성: 2025. 1. 23.

매도

이 글은 매도 의견이 포함된 분석글입니다. 제시된 위험 요소들을 충분히 검토하시기 바랍니다.

TSLA

Tesla

Fact

1. 성장문제: 테슬라, 전기차 시장의 성숙화와 경쟁 심화로 시장 독점력 약화되며 가격 인하에도 매출 둔화 2. EV 시장의 구조 변화: 글로벌 완성차·신생기업들의 공격적 EV 시장 진출로 테슬라의 기술·가격 경쟁력 약화되며 시장 리더십 위협. 3. 밸류에이션 조정 가능성: 웰스파고가 예상한 대로 매출 성장 정체와 이익 감소가 이어진다면, 테슬라의 프리미엄 밸류에이션은 조정될 가능성이 높음.

Opinion

테슬라는 여전히 강력한 브랜드와 기술력을 가지고 있지만, 성장 정체와 경쟁 심화로 인해 시장 우려가 커지고 있습니다. 가격 인하가 이익을 감소시키고 있고, EV 시장에서의 선도적 위치도 점점 압박을 받고 있는 상황입니다. 지속적인 혁신과 시장 대응 전략이 없다면 현재의 높은 밸류에이션을 유지하기 어려울 수 있습니다.

Core Sell Point

성장이 없는 성장 기업

Tesla shares moved lower Wednesday morning as analysts at Wells Fargo said the stock "ain't looking so 'Magnificent'" and that the electric vehicle maker is a "growth company with no growth."

The electric vehicle maker, a member of the so-called Magnificent 7 group of tech stocks, was trading at its lowest price in 10 months after Wells Fargo lowered its rating to underweight from equal weight and cut its price target to $125 from $200. Tesla shares, which have shed nearly a third of their value since the start of the year, were down 3.2% at $171.92 at around 11:45 a.m. ET.

The downgrade comes as the overall EV market has cooled and competition has intensified, developments that have led Tesla to announce a series of price cuts to boost demand. Those price cuts are having little effect on Tesla's sales and are pushing down profits, Wells Fargo analysts led by Colin Langan said in a note.

Wells Fargo said that Tesla trades at a premium to its Magnificent 7 peers even as it is likely to show no growth in sales volume this year and a drop next year. The bank noted that its estimates for Tesla's profits in 2024 and 2025 are now 32% and 52%, respectively, below the Wall Street consensus.

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