모건 스탠리의 새로운 추정에 따르면 기술이 현실화되면서 글로벌 휴머노이드 가치 사슬에 투자 기회가 생길 것으로 보인다. 월스트리트는 휴머노이드 로봇에 대한 수조 달러 규모의 글로벌 시장 전망을 계속해서 강화하고 있으며, 향후 몇십 년 내에 글로벌 자동차 산업보다 훨씬 더 크게 성장할 것이라고 제시한다.
모건 스탠리 분석가들의 새로운 추정치는 2050년까지 글로벌 휴머노이드 수익이 4.7조 달러에 이를 것으로 전망하는데, 이는 2024년 20대 최대 자동차 제조업체의 총 수익의 두 배라고 이 회사는 말했다. 더욱이, 자동차 수익은 "향후 25년 동안 충분히 축소될 수 있는" 반면, 분석가들은 글로벌 휴머노이드 채택이 가속화되어 2050년까지 약 10억 대에 이를 것으로 추정한다고 이 투자 은행은 말했다.
"기업, 투자자, 정부의 열렬한 지원으로 휴머노이드 분야는 빠르게 진화하고 있다"고 모건 스탠리 분석가 Adam Jonas와 Sheng Zhong은 화요일 보고서에서 썼다. 로봇 두뇌, 몸체, 브랜딩, 생태계를 소유한 통합 휴머노이드 제조업체는 "가장 높은 가치를 제공한다."
2025년 초과 성과
모건 스탠리의 '휴머노이드 100' 데이터베이스에는 글로벌 휴머노이드 시장의 여러 참여자들이 포함되어 있으며, 여기에는 로봇의 두뇌와 몸체를 만드는 회사들 - 시뮬레이션 및 비전 소프트웨어, 반도체 제조업체, 센서, 배터리, 액추에이터 부품 - 뿐만 아니라 휴머노이드 형태를 창조하고 통합하는 기업들도 포함된다.
이 회사들의 모음은 올해 초부터 4.5% 상승했으며, S&P 500을 크게 앞서고 있다고 이 은행은 말했다. 이러한 성장의 대부분은 중국 기업들에 기인할 수 있다. 국제로봇연맹(International Federation of Robotics)에 따르면 중국은 세계 최대 자동차 제조국이자 세계 최대 로봇 시장이다.
"미국과 중국/기타 저비용 국가 간의 노동 비용 격차를 완화하기 위해 로봇을 점점 더 많이 채택해야 할 것이다"라고 Jonas와 Zhong은 25페이지 보고서에서 썼다. "우리는 상위 10개 ['휴머노이드 100'] 성과 기업 중 7개가 중국에 기반을 두고 있으며, 대부분이 '몸체'(부품) 회사들로, 정부 지원, 새로운 투자, 그리고 기존 제조업(자동차, 항공우주 등)의 수요가 향후 몇 년 동안 상당한 휴머노이드 관련 수익으로 이어질 것이라는 희망에 랠리하고 있음을 주목한다."
한편, 미국은 2030년대 중반에서 후반부터 시작하여 2040년대까지 휴머노이드 채택이 폭발적으로 증가할 것으로 예상된다고 이 회사는 말했다. 미국 휴머노이드 시장은 2040년까지 약 2,400억 달러, 2050년까지 1조 달러의 총 수익을 창출할 수 있을 것으로 추정한다.
'높은 잠재력' 주식들
유망한 글로벌 산업에 투자하고자 하는 투자자들은 모건 스탠리가 휴머노이드 로봇 시장에서 "높은 잠재력"을 제공한다고 믿는 Tesla, Alibaba, Nvidia와 같은 기업을 고려할 수 있다.
Tesla와 Amazon은 모두 모건 스탠리 분석가들에 의해 비중확대 등급을 받았으며, 휴머노이드 통합업체 중 미국 주식 두 선두 주자로 간주된다.
Nvidia, Alphabet, Meta는 휴머노이드의 이른바 두뇌를 만드는 회사들로, 추론 및 기술 능력을 강화하는 기초 모델을 만들고 있다. Nvidia는 3월에 휴머노이드 로봇에 전력을 공급하는 기술 제품군을 발표했으며, 여기에는 휴머노이드가 지시를 해석하고 물체를 잡거나 이동하는 등 다양한 작업을 수행하기 위해 인간의 반사 신경을 모방할 수 있게 하는 개방적이고 완전히 사용자 정의 가능한 모델인 Isaac GR00T N1이 포함된다. Nvidia는 1년 이상 전에 범용 기초 모델인 Project GR00T를 처음 발표했다.
중국 기반 Alibaba와 Shenzhen Inovance도 휴머노이드 혁신을 이끌고 있다. Inovance는 로봇 응용 분야를 위한 고급 모션 제어 기술을 만든다.
물론, 휴머노이드에 대한 월스트리트 추정치는 계속해서 다양하다. Goldman Sachs는 글로벌 휴머노이드 로봇 수요가 2035년까지 380억 달러의 잠재적 목표 시장에 도달할 것으로 추정하며, 2032년 말까지 502,000대의 글로벌 휴머노이드 로봇 출하량을 모델링했다.
BofA Global Research는 글로벌 휴머노이드 로봇 출하량이 2025년에 18,000대에 이를 것이며, 2035년 말까지 전 세계적으로 1,000만 대에 도달할 것으로 예상하는데, 이는 10년 동안 88%의 연평균 성장률을 반영한다.
[Compliance Note]
• 셀스마트의 모든 게시글은 참고자료입니다. 최종 투자 결정은 신중한 판단과 개인의 책임 하에 이루어져야함을 알려드립니다.
• 게시글의 내용은 부정확할 수 있으며, 매매에 따른 수익과 손실은 거래 당사자의 책임입니다.
• 코어16은 본 글에서 소개하는 종목들에 대해 보유 중일 수 있으며, 언제든 매수 또는 매도할 수 있습니다.
