AAII 투자심리 지수에 기반한 SIO 전략이 단순 DCA나 Buy & Hold 대비 각각 +78%p, +45%p 높은 성과를 기록했다.
시뮬레이션 기간은 2020년 1월부터 2024년 12월까지로, 전략은 Overweight/Underweight 조절을 통해 진행되었다.
Opinion
시장 심리를 반영해 비중을 유연하게 조절하는 것은, 단순 매수·보유보다 높은 초과수익 창출 가능성을 보여준다.
다만 각종 거시·기업 실적 지표와 병행해 종합적으로 판단해야, 극단적 시장 상황에서 오류를 줄일 수 있다.
Core Sell Point
“AAII 심리 지표를 활용해 SIO 전략을 구축함으로써, 보다 높은 수익을 노릴 수 있다는 점을 고려해보자.”
안녕하세요, CORE16입니다. 저희가 개발한 ‘SIO 연금 투자전략’은 미국 개인투자자협회(AAII)가 발표하는 시장 심리 지수(AAII Sentiment Survey Index)를 활용하여, S&P500에 대한 투자 비중을 유연하게 조정하는 방식입니다. 기존의 달러-코스트 평균 매수(DCA)만으로 S&P500에 투자했을 때보다 78%포인트나 높은 누적 수익률을 달성했으며, 단순 Buy & Hold 전략도 45%포인트 이상 웃도는 결과를 보였습니다.
이 전략의 핵심은 시장 심리가 과도하게 낙관적일 때 비중을 줄이고, 반대로 시장이 비관론에 빠져 있을 때 비중을 늘리는 ‘Overweight/Underweight’ 운용 방식입니다. AAII 지표는 개인투자자들의 심리 변화를 빠르게 반영하기 때문에, 단순 시점 분할 매수보다는 변동성 국면을 보다 효율적으로 활용할 수 있습니다.
물론 한 가지 지표에만 의존하는 것은 위험할 수 있으므로, 매 분기나 월 단위로 금리·경기 지표 같은 거시경제 데이터도 함께 확인해 투자 결정을 보완하는 것이 좋습니다. 하지만 이번 시뮬레이션 결과는 심리 데이터를 적극 활용할 경우, 장기적으로 시장 대비 높은 초과 수익을 기대해볼 수 있음을 보여줍니다.
