박재훈투영인
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2주 전
JPMorgan "잘 알려지지 않은 온라인 대출업체, 50% 이상 급등 가능"
견고한 펀더멘털과 강력한 수익률 잠재력으로 중국 온라인 대출 플랫폼 Qifu Technology가 매력적인 매수 종목이라고 JPMorgan이 평가했다. 이 은행은 이 종목에 overweight 등급과 주당 65달러 목표가로 커버리지를 시작했다. JPMorgan의 전망은 화요일 종가 대비 51% 이상의 상승 여력을 시사한다.애널리스트 Katherine Lei는 Qifu의 자기자본이익률(ROE)—널리 추종되는 수익성 지표—이 2024년부터 2027년까지 9%의 속도로 성장할 것이며, 수익은 연평균 복합성장률 24%로 확대될 것이라고 말했다. 이는 JPMorgan이 커버하는 중국 대출업체 중 가장 높은 성장률이라고 Lei가 밝혔다.그녀는 또한 변동성이 높아진 상황에도 불구하고 최근 몇 년간 회사의 대출 성장을 지적했다."2020-24년 Qifu는 신용한도를 가진 고객 수에서 84% 성장을 보고했고 중개 대출에서 평균 순 수수료율 3.9%를 기록했다"고 Lei가 말했다. "Qifu는 2020년 이후 거시경제 변동성 동안 동종업체 대비 안정적인 신규 대출 성장과 EPS 성장을 보여주며 운영의 신중함을 입증했다.""추가적으로 우리는 더 높은 환입으로 인해 신용비용이 감소할 것으로 예상한다"고 그녀가 덧붙였다.애널리스트는 또한 2025년 1분기 기준 회사의 현금 보유고를 강조했는데, 이는 자기자본의 37%에 해당한다고 말했다. 이는 자사주 매입과 배당의 근거를 뒷받침한다."Qifu의 경영진은 2023-26년 동안 주식 수를 30% 줄이겠다고 약속했다"고 Lei가 말했다. "우리는 현금 배당과 자사주 매입이 2025-27년 동안 59억 위안/127억 위안에 달할 것으로 추정하며, 이는 2025년 1분기 자기자본의 82% 또는 현재 시가총액의 43%에 해당한다."주가는 2025년 들어 대략 11% 상승했다.Qifu 주식은 널리 커버되지 않지만, 커버하는 애널리스트들로부터는 좋은 평가를 받고 있다. LSEG 데이터는 주식을 커버하는 12명의 애널리스트 모두가 buy 또는 strong buy 등급을 부여했다고 보여준다. 평균 목표가 역시 25% 이상의 상승 여력을 시사한다.[Compliance Note]• 셀스마트의 모든 게시글은 참고자료입니다. 최종 투자 결정은 신중한 판단과 개인의 책임 하에 이루어져야함을 알려드립니다.• 게시글의 내용은 부정확할 수 있으며, 매매에 따른 수익과 손실은 거래 당사자의 책임입니다.• 코어16은 본 글에서 소개하는 종목들에 대해 보유 중일 수 있으며, 언제든 매수 또는 매도할 수 있습니다.
