삼성전자의 주가는 외환위기, 금융위기 등 국가 위기 상황에서나 깨지던 120개월선을 올해 2월에 깨면서 시장의 우려를 샀으나, 이를 극복하고 다시 상승하는 모습을 보여주고 있습니다.
오랜만에 기지개를 켠 거인은 어디까지 움직일까요?
4CODE 분석에 의하면 삼성전자의 주가 흐름은...
추가 상승 여력이 있다고 예측합니다.
4CODE 분석이 무엇이냐고요?
'셀스마트'가 자체 개발한 4CODE 분석은 과거 발생한 차트의 패턴을 현재 주가 차트와 비교하여 예측 수익률과 변동성을 확인하는 분석 방식입니다.
4CODE 분석에 따르면,
오늘(2025년 7월 28일) 삼성전자의 주가 차트는 아래의 날짜들과 동일한 패턴을 보였습니다.
*과거 성과가 반드시 미래를 보장하지 않습니다.
이러한 패턴이 발생한 날짜 이후 삼성전자의 대규모 자사주 매입 및 소각이 이어졌습니다.
이 패턴들 중에서 저희가 가장 눈여겨보는 패턴은 2015년 8월에 발생한 패턴인데요, 오늘 발생한 패턴과 가장 유사하다고 판단했기 때문입니다.
2015년 1월 저점 대비 7월 중순까지 중형주 지수는 42% 상승했습니다. 이때 대형주 지수는 15% 상승하며 부진했는데요, 당시 시장을 이끌던 주도주는 화장품을 비롯한 중국 관련 소비주였습니다.
다시 2025년의 흐름을 살펴볼까요?
2025년 4월 저점 대비 7월 15일까지 중형주 지수는 45% 상승했으며, 대형주 지수 40%로 역시 강세를 보였습니다. 시장을 이끄는 주도주는 조선·방산·원전, 그리고 화장품이었습니다. 시장 유동성이 추가로 유입되지 않는 상황에서의 삼성전자로의 수급 쏠림은, 중형주와 소형주의 차익 실현 가능성을 높입니다.
PBR을 통한 밸류에이션
삼성전자의 저점 PBR은 0.9배 구간에서 형성되어 있습니다. 과거의 고점 PBR일 경우 최대 저점 PBR의 2배까지 상승했었습니다. 2020년대에 들어 삼성전자의 매출성장률이 정체되며 저점과 고점의 밴드가 축소되어 최근 사이클의 고점 PBR이 최대 1.5배까지 상승하는데 그쳤습니다. 현재 삼성전자의 PBR은 1.1배며, 최근 축소된 밴드 수준을 고려하면, 삼성전자 주가의 추가적인 상승 여력이 있다고 조심스레 예측해봅니다.
과거의 패턴과 밸류에이션을 바탕으로 분석한 결과, 삼성전자 주가는 추가 상승 가능성이 있습니다.
