Nvidia는 실적 발표 후 평균 8.9% 변동성, 이번 발표 앞두고 옵션은 6.4% 변동만 반영
Super Micro Computer는 Nvidia 실적 발표 후 평균 12% 움직임, 올해 36% 상승
AMD와 Vertiv는 각각 평균 4.8%, 4.5% 변동, 올해 각각 6%, 5% 하락
Arista Networks와 Marvell Technology는 각각 3.9% 변동, 올해 16%, 41% 하락
Nvidia는 2025년 들어 현재까지 약 1% 상승
Opinion
Nvidia 실적은 AI 공급망 전반의 모멘텀을 좌우하는 핵심 이벤트로, 관련 주식들의 변동성이 과거보다 시장에 덜 반영되고 있음은 기회 또는 리스크로 작용할 수 있다. 특히 Super Micro, AMD 등은 Nvidia 실적에 따라 동조화된 움직임을 보여왔기 때문에 단기 매매 전략에서 주목할 필요가 있다.
Core Sell Point
Nvidia 실적 발표는 AI 연관 종목 전반에 구조적 변동성을 야기할 수 있으며, 시장은 이 리스크를 다 반영하지 못하고 있는 상황.
Nvidia가 수요일 장 마감 후 최신 분기 실적을 발표할 예정이며, 인공지능 칩 기업 외에도 양방향으로 큰 움직임을 보일 수 있는 특정 주식들이 있다.
Nvidia의 실적 결과는 지난 몇 년간 변동성의 주요 동인이었지만, 이번에는 시장이 실제로 변동성을 과소평가하고 있을 수 있다. Goldman Sachs 추정에 따르면, 다가오는 실적 발표 전 Nvidia 옵션 가격은 주가가 양방향으로 6.4% 변동할 수 있음을 시사한다. 이는 Nvidia의 지난 8개 실적 보고서에서 평균적으로 실현된 8.5% 상승 또는 하락 움직임보다 적다.
그러나 UBS 트레이딩 데스크에 따르면 Nvidia 실적 이후 큰 움직임을 보인 다른 종목들도 있다. 예를 들어, 서버 제조업체 Super Micro Computer는 Nvidia 결과 발표 후 지난 8개 분기 동안 평균적으로 거의 12%의 상승 또는 하락 움직임을 보였다.
다음은 칩 제조업체의 보고서에서 역사적으로 움직인 주요 종목들이다. Super Micro와 함께 Advanced Micro Devices와 Vertiv Holdings는 UBS가 발견한 바에 따르면 Nvidia 결과 발표 이후 지난 8개 분기 동안 큰 움직임을 보인 상위 주식 중 하나였다. AMD는 평균 4.8% 움직였고, Vertiv는 4.5%로 그보다 약간 적게 움직였다.
Super Micro가 2025년에 급등하여 연초 대비 약 36% 상승으로 더 넓은 시장을 능가한 반면, AMD와 Vertiv는 모두 적자 상태다. 올해 AMD는 거의 6% 하락했고, Vertiv는 거의 5% 떨어졌다.
Arista Networks와 Marvell Technology가 다음 순위에 있으며, UBS에 따르면 Nvidia 결과 발표 후 지난 8개 분기 동안 각각 평균 3.9%의 움직임을 보였다. 이들 주식은 연초 대비 각각 16% 이상, 41% 이상 급락했다.
한편, 실적 발표 후 평균 8.9%의 주가 움직임을 보인 Nvidia는 2025년에 약 1% 상승했다.
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