UBS는 Berkshire Hathaway Class B 주식 목표가를 606달러로 상향
Berkshire Class B 주가는 2025년에 약 18% 상승
1분기 주당 수익 추정치는 4.81달러 → 4.89달러로 상향
관세로 Geico 비용이 3~4% 증가할 수 있으나 흡수 가능
Berkshire는 3,340억 달러의 기록적 현금 보유 중
Opinion
UBS는 시장 불안정성 속에서 Berkshire Hathaway를 방어적 투자처로 평가하고 있다. Geico의 수익성 개선과 관세 충격에 대한 내성이 부각되며, 기업의 강력한 현금 보유는 추가적인 투자 기회 확보 가능성을 시사한다. Buffett 특유의 보수적 운용 스타일과 풍부한 유동성은 불확실성 환경에서 투자자 신뢰를 강화하는 요인으로 작용하고 있다.
Core Sell Point
Berkshire Hathaway는 탄탄한 수익성과 현금 보유를 바탕으로 변동성 환경에서도 안정적 피난처 역할을 기대받고 있다.
UBS, 연례 주주총회와 실적발표를 앞두고 Berkshire를 '안전한 피난처'로 부르며 낙관적 전망
UBS는 Berkshire Hathaway의 1분기 실적 보고서를 앞두고 이 회사의 주식에 대해 더욱 낙관적인 입장을 취하고 있다. 실제로 Brian Meredith 애널리스트는 Warren Buffett 콘글로머릿의 이른바 'Baby Berkshire' Class B 주식이 "불안정한 환경에서 안전한 피난처"라고 말했다.
이 애널리스트는 Berkshire의 Class B 주식에 대한 이전의 매수 등급을 재확인하며, 12개월 목표가를 557달러에서 606달러로 상향 조정했다. 이는 금요일 530.96달러 종가에서 약 14%의 상승 여력을 의미한다. 그는 또한 Buffett의 주요 보유 자산인 Geico의 개선된 기저 손실 비율을 인용하며 1분기 주당 실적 추정치를 4.81달러에서 4.89달러로 상향 조정했다.
Berkshire Class B는 2025년에 거의 18% 상승했다.
애널리스트는 Donald Trump 대통령의 관세가 보험 수리 및 지급 비용을 인상시킬 수 있다고 언급했지만, Geico는 재정적으로 이러한 인상을 견딜 만큼 충분히 강하다고 지적했다.
"관세가 Geico의 보험금 청구 비용을 3% - 4% 증가시킬 가능성이 있지만, 현재 수익성을 감안할 때 Geico는 가격을 인상하지 않고도 추가 비용을 흡수하고 목표 마진 내에서 유지할 수 있을 것"이라고 Meredith는 말했다.
Berkshire는 5월 2일 1분기 실적을 발표하고, 이어 5월 3일 오마하에서 연례 주주총회를 개최한다. UBS 애널리스트는 Berkshire가 기록적인 3,340억 달러의 현금 보유액을 활용할 계획이 있는지에 관한 더 많은 정보를 찾을 것이다.
FactSet이 조사한 애널리스트들은 3월 분기에 908억 달러의 매출에 주당 4.72달러의 수익을 예상하고 있다.
[Compliance Note]
• 셀스마트의 모든 게시글은 참고자료입니다. 최종 투자 결정은 신중한 판단과 개인의 책임 하에 이루어져야함을 알려드립니다.
• 게시글의 내용은 부정확할 수 있으며, 매매에 따른 수익과 손실은 거래 당사자의 책임입니다.
• 코어16은 본 글에서 소개하는 종목들에 대해 보유 중일 수 있으며, 언제든 매수 또는 매도할 수 있습니다.
