AT&T 주가, 올해 19% 상승 및 지난 12개월간 61% 이상 급등
현재 배당 수익률은 4.1%
1분기 매출 $30.60억으로 예상치 상회, 주당 조정 수익 $0.51은 예상치 부합
JPMorgan, Bernstein, BofA 모두 목표가 상향 조정 (최대 $32)
2025년 EPS 가이던스 $1.97~$2.07, 애널리스트 예상치 $2.08과 유사
Opinion
AT&T는 거시경제 불확실성과 경쟁 심화 속에서도 안정적인 실적과 높은 배당 수익률로 인해 방어적 성격의 투자처로 재조명되고 있다. 가입자 증가와 번들 전략, 마진 확대 등 실적 기반의 성장세가 확인되며 애널리스트들의 신뢰를 얻고 있고, 계획된 비용 절감과 광섬유 투자 안정성도 긍정적 요소로 작용하고 있다. 관세 리스크는 잠재적 부담이지만 단기 투자심리에 미치는 영향은 제한적일 수 있다.
Core Sell Point
AT&T는 견조한 실적과 배당 매력으로 불확실한 시장 환경 속에서 방어적이면서도 상승 잠재력을 가진 종목으로 주목받고 있다.
월스트리트 애널리스트들은 최근 실적 보고서 이후 통신 기업 AT&T에 대해 더욱 자신감을 보이고 있다. AT&T는 안전한 피난처이자 높은 수익률을 제공하는 투자처로, S&P 500이 8% 하락한 상황에서도 올해 이미 19% 이상 상승하며 시장을 앞서고 있다. 지난 12개월 동안 AT&T는 61% 이상 급등했다. 또한 현재 4.1%의 배당 수익률을 제공한다.
이 회사의 1분기 실적은 애널리스트들에게 AT&T에 대한 낙관적 전망을 심어주었다. 그들은 가입자 수 증가와 이익 마진 확대에 힘입은 견고한 실적이 이 무선 통신 제공업체가 불확실한 거시경제 환경을 잘 헤쳐나가고 계속해서 시장을 능가할 준비가 되어 있음을 보여준다고 말했다.
"AT&T는 여전히 우리가 가장 선호하는 주식이며 강력한 1분기 실적 이후 미국 주식 애널리스트 포커스 리스트에서 최상위 선택이다,"라고 JPMorgan의 Sebastiano Petti가 수요일에 기술했다. "무선 생태계 전반에 걸쳐 경쟁 강도가 높아졌지만, AT&T의 컨버전스 전략은 시장에서 성공을 거두고 있으며 이러한 더 활발한 전환자 환경에서 회사에 좋은 위치를 제공한다."
Petti는 연말 목표가를 $28에서 $31로 상향 조정했는데, 이는 배당금을 제외하고 수요일 종가 $27.19에서 14%의 상승 여력을 의미한다.
"가입자 수가 증가하고, 더 많은 가입자가 번들링하며, 마진이 확대되고 있다 - 모두 예상을 뛰어넘는다,"라고 Bernstein의 Laurent Yoon이 AT&T를 1분기 실적 이후 "안전한 피난처 이상"이라고 부르며 메모에서 말했다. 그의 $29 목표가는 AT&T에 대해 7%의 상승 여력을 의미한다.
Bank of America Securities도 열광적이다. 애널리스트 Matthew Griffiths는 매수 등급을 재확인하고 목표가를 $28에서 $32로 상향 조정했는데, 이는 수요일 종가에서 17%의 상승 여력을 의미한다.
AT&T는 애널리스트들의 추정치를 상회하는 1분기 매출을 보고하고 연간 이익 가이던스를 재확인했다. $30.60억의 매출은 FactSet 컨센서스 예상치인 $30.36억을 초과했다. 1분기 주당 조정 수익 $0.51은 예상치와 일치했다. AT&T는 2025년 주당 조정 수익을 $1.97에서 $2.07로 예상했으며, FactSet이 조사한 애널리스트들은 주당 $2.08을 예상하고 있었다.
애널리스트들은 높은 관세가 올해 후반에 AT&T에 도전이 될 수 있다고 말했다. 그러나 그들은 회사가 계획된 비용 이니셔티브를 앞당기고 있다는 점에 고무되었으며, AT&T의 장기 광섬유 구축 계획에 대한 위험이 거의 없을 것으로 예상한다.
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