Bank of America가 추천하는 매력적인 배당을 가진 소형주
저렴한 가격과 소득을 모두 찾는 투자자들은 소형주에서 찾을 수 있지만, 선택적이어야 한다고 Bank of America가 밝혔다.
해당 집단에서는 자사주 매입보다 배당이 더 일반적이며, 오늘날 Russell 2000의 약 40%가 배당을 지급하고 있다고 회사는 화요일 노트에서 밝혔다.
소형주는 관세와 거시경제 불확실성, 그리고 높은 금리로 인해 더 큰 위험에 직면하지만, 대형주에 비해 여전히 저렴하다고 주식 및 퀀트 전략가 Jill Carey Hall이 썼다.
Russell 2000은 Donald Trump 대통령의 전면적인 관세 정책이 4월에 발표된 후 가장 먼저 약세장에 진입했다. 약세장은 이전 고점에서 20% 이상 하락한 것이다.
지수가 방향을 바꾸었지만, 여전히 고점에서 약 15% 떨어져 있고 연초 대비 5% 이상 하락했다. S&P 500은 1% 이상 상승했다.
Hall은 이 공간에서 "충분한 기회"를 보고 있으며, 배당 비율이 상승할 여지도 있다고 본다.
"주주에 대한 현금 환원은 역사적으로 소형주 내에서 'Downturn'과 'Recovery' 체제 모두에서 우수한 성과를 보이는 스타일이었다(우리의 미국 체제 지표가 지난 2년 동안 오가고 있는 두 단계)"라고 그녀는 말했다.
이를 염두에 두고, 그녀는 현재 약 4.39%인 10년물 국채보다 높은 배당 수익률을 가진 Russell 2000 주식을 스크리닝했다. 또한 이름들은 Bank of America 배당 등급 7을 가지고 있으며, 이는 배당금이 안정적이거나 상승할 가능성이 있음을 의미한다.
다음은 선정된 매수 등급 종목들이다.
부동산 투자 신탁(REITs)
Ryman Hospitality와 Sabra Health Care를 포함한 여러 부동산 투자 신탁이 목록에 올랐다. 전자는 4.8%의 배당 수익률을, 후자는 6.8%의 수익률을 제공한다.
환대 및 숙박 REIT인 Ryman Hospitality는 Gaylord Opryland Resort & Convention Center를 포함한 고급 컨벤션 센터 리조트를 전문으로 한다. 이는 Gilman Hill Asset Management의 CEO인 투자자 Jenny Harrington이 관세로 인한 매도 이후 매수한 종목이다.
"그들은 게임이 아닌 10대 컨퍼런스 센터 중 5개를 보유하고 있으며, 호텔 REIT와 함께 묶이지만 그들의 역학은 완전히 다르다"고 그녀는 4월에 말했다.
장소는 보통 2~5년 전에 예약이 완료되며, 회사는 엄청난 취소 수수료를 가지고 있다고 Harrington은 언급했다.
지난달 Ryman Hospitality는 예상을 뛰어넘는 재무 결과를 보고했다. 1분기 조정 운영 자금(AFFO)은 주당 $2.08로, FactSet이 조사한 분석가들이 예상한 주당 $1.68를 상회했다. AFFO는 REIT의 재무 성과 측정치다. 매출은 $5억 8,730만으로 컨센서스 추정치인 $5억 4,840만을 상회했다.
주가는 올해 들어 거의 8% 하락했다.
반면 Sabra Health Care REIT는 연초 대비 약 2% 상승했다. 이 회사는 전문 간호/전환 치료 시설, 노인 주택, 행동 건강 시설 및 전문 병원에 중점을 둔다.
노인 주택과 전문 간호 시설은 인구가 고령화됨에 따라 혜택을 받을 것으로 예상된다. Census Bureau에 따르면 미국에서 65세 이상 인구는 2020년 17%에서 2030년까지 인구의 약 21%를 차지할 것으로 예상된다. 이 비율은 2060년까지 계속 증가할 것으로 예상된다.
에너지 및 유틸리티
Bank of America 목록의 에너지 종목 중에는 Northern Oil and Gas가 있으며, 이는 석유 및 천연가스 자산의 인수, 탐사 및 개발에서 비운영자다. 주식은 6.4%의 수익률을 제공하며 올해 들어 약 24% 하락했다.
Northern Oil and Gas의 1분기 조정 수익과 매출은 모두 예상을 상회했다. 회사는 또한 2024년 1분기부터 배럴당 석유 환산(BOE) 생산이 13% 증가했다고 밝혔다.
마지막으로, 유틸리티 회사 NorthWestern Energy는 5%의 배당 수익률을 가지고 있다. 4월에 회사는 예상을 뛰어넘는 1분기 조정 수익을 보고했지만, 매출은 거리의 추정치를 하회했다. 주가는 연초 대비 약 1% 하락했다.
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