Jefferies는 실적 상회 및 긍정적 가이던스를 제시한 국내 중심 배당주를 추천
Lamb Weston 목표가 $75, 배당수익률 2.78%, 실적 컨센서스 상회
Virtu Financial 목표가 $47, 배당수익률 2.33%, 실적 및 EPS 추정 상향
STAG Industrial 목표가 $45, 배당수익률 4.21%, 산업용 REIT로 임대 스프레드 27.3% 증가
미국 중심 기업이 해외 노출 기업 대비 절대·상대 가치에서 더 저렴하다고 판단
Opinion
Jefferies는 금리, 유가, 환율 등 거시 환경이 국내 기업에 유리하다는 점에 주목하고 있으며, 최근 실적 호조와 비용 절감, 배당 안정성, 성장 전략을 기반으로 보수적인 투자 매력도를 높게 평가함. 특히 배당 수익과 실적 상향이 동시에 가능한 종목을 중심으로 하방 방어와 중기적 수익을 모두 고려한 전략임.
Core Sell Point
Jefferies는 최근 실적과 배당 안정성을 갖춘 미국 내 중심 종목들을 상승 여력과 방어력을 겸비한 투자 대상으로 추천.
Jefferies가 향후 상승 가능성이 있으면서 견실한 배당금을 지급하는 주식들을 추천한 내용이다.
실적 시즌이 대부분 마무리되면서 Jefferies는 앞으로 승자가 될 특정 종목들을 선별했다. 이 회사는 최근 실적을 상회하고 견실한 가이던스를 제시한 기업들의 매수 등급 주식들을 강조했다. 또한 현재 국제 주식이 미국 주식을 능가하고 있음에도 불구하고 국내 중심 기업을 해외 기업보다 선호한다고 밝혔다.
iShares MSCI All Country World Index ex U.S. ETF (ACWX)는 2025년 들어 약 14% 상승한 반면, S&P 500은 올해 들어 소폭 상승에 그쳤다. 그러나 미국 중소형주 전략가 Steven DeSanctis는 화요일 메모에서 국내 중심 기업들이 절대적 기준과 해외 노출 기업 대비 상대적으로 저렴하다고 말했다.
"여러 거시 변수와 국내 대 해외의 상대적 성과를 살펴보면, 성과는 국내 중심이 유리하다"고 그는 썼다. 전략가는 유가가 계속 하락하고 달러가 약세를 유지한다면 이러한 요인들이 국내 기업들에게 유리하다고 덧붙였다.
추천 종목들:
Lamb Weston Jefferies의 목표가 75달러까지 41% 상승 여력이 있으며, 2.78%의 배당 수익률을 제공한다. 냉동 감자 제품을 만드는 이 회사는 4월 회계 3분기 실적 발표에서 매출과 이익 모두 예상치를 상회했다. 조정 주당순이익은 FactSet 애널리스트 예상치 86센트 대비 1.10달러였다. 매출은 컨센서스 추정치 14억 9천만 달러 대비 15억 2천만 달러를 기록했다.
Lamb Weston은 연간 가이던스도 재확인했다. DeSanctis는 이것이 "부정적인 정서를 막기 위해 매우 필요했다"고 평가했다. "LW는 이제 2024년 가을 행동주의 투자자가 개입한 후 가치 창출과 운영/비용 절감 기회를 모색하기 위해 전략적 고문과 협력하고 있으며, 특히 미국 내 통합 자산의 가치가 잠재적 인수자들에게 매력적일 수 있다"고 그는 언급했다. 주가는 연초 대비 20% 하락했다.
Virtu Financial 반면 올해 들어 15% 이상 상승했다. Jefferies의 목표가 47달러는 화요일 종가 대비 약 14% 상승 여력을 시사한다. 이 고빈도 거래 회사의 1분기 정상화된 조정 주당순이익은 1.30달러로, FactSet에 따른 컨센서스 추정치 1.20달러를 상회했다.
이 결과로 Jefferies는 2025년과 2026년 이익 추정치를 각각 주당 3.74달러와 3.78달러에서 4.10달러와 4.05달러로 상향 조정했다. Jefferies 애널리스트 Daniel Fannon은 4월 메모에서 높은 변동성과 증가한 개인투자자 참여가 Virtu Financial의 최근 실적 강세의 주요 동인이었으며, 회사의 성장 이니셔티브도 기여했다고 말했다. 주식은 2.33%의 배당 수익률을 제공한다.
STAG Industrial 4.21%의 배당 수익률을 제공하며 올해 들어 거의 5% 상승했다. 미국 산업용 부동산에 집중하는 이 부동산투자신탁(REIT)은 Jefferies의 목표가 45달러까지 29% 상승 여력이 있다. 회사의 1분기 핵심 운영자금(core funds from operations)은 주당 61센트로, FactSet 컨센서스 추정치보다 1센트 높았다. 매출은 2억 560만 달러로 애널리스트 예상 2억 110만 달러를 상회했다.
애널리스트 Jonathan Petersen은 4월 29일 메모에서 신규 및 갱신 임대료와 만료되는 임대료 간의 차이인 현금 임대 스프레드가 27.3% 급증했다고 지적했다. "제조업의 온쇼어링과 공급망 재편성과 관련된 수요로 인해 향후 몇 년 동안 임대 스프레드가 연안 지역 동료들보다 긍정적으로 추세를 이어갈 것으로 예상한다"고 그는 썼다.
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