Jefferies는 Ultimate Fighting Championship과 World Wrestling Entertainment의 소유주인 TKO Holdings의 장밋빛 1분기 실적 이후 찬사를 아끼지 않았다.
"TKO는 또 한 번 강력한 분기를 보여주며, 상하단선 모두에서 기대치를 뛰어넘었다. 그들의 견고한 비즈니스 모델과 다양화된 수익 흐름은 전략적 인수와 4천만 달러의 비용 시너지에 의해 강화되었다"고 분석가 Randal Konik가 금요일에 작성했다.
그는 또한 TKO가 연간 매출과 이자, 세금, 감가상각, 상각 전 조정 수익(EBITDA) 전망을 상향 조정했다고 말했다.
"경영진이 2025 회계연도 가이던스를 상향 조정했고 60% 이상의 [잉여현금흐름] 전환율을 보이고 있어, TKO는 지속적인 성공을 위한 자리를 잡았다"고 Konik가 덧붙였다.
Konik는 주식에 대한 매수 등급을 재확인했으며, 주당 220달러의 변경되지 않은 목표가를 유지했다. Jefferies는 이미 목표가를 3월에 200달러에서 상향 조정했으며, 이는 현재 목요일 168.96달러 종가 대비 약 30%의 상승 가능성을 의미한다.
분석가는 TKO의 광범위한 미디어 자산 포트폴리오를 강조하며, Netflix와의 WWE 미래 확장과 향후 복싱 프로모션이 성장 촉매제 역할을 할 것으로 예상한다고 덧붙였다. 그는 WWE와 UFC 모두의 최근 기록적인 이벤트가 파이프라인에 더 많은 성공적인 라이브 이벤트가 있음을 보여준다고 말했다.
Konik는 또한 TKO가 다양화된 비즈니스 모델을 자랑하며, 이것이 매출을 높이는 핵심 동력이 될 수 있다고 덧붙였다.
"TKO의 다양화된 수익 흐름과 전략적 통합은 그들의 견고한" 비즈니스 모델을 보여준다고 분석가는 말했다. "회사의 성공은 UFC 1분기 결과에서 분명했으며, 매출은 3억 6천만 달러로 15% 증가했고, 라이브 이벤트와 접대 매출은, 사우디 아라비아에서의 Fight Night와 같은 이벤트의 높은 장소 비용과 티켓 판매에 힘입어 66% 급증했다."
Konik는 또한 UFC의 미디어 권리 재협상이 회사에게 "주요 기회"라고 말했으며, 이로 인해 TKO가 "스포츠 권리에 대한 강력한 시장에서 도달 범위와 브랜드 성장의 균형을 맞추면서 잠재적으로 수익화를 향상시킬 수 있다"고 했다. UFC는 현재 ESPN과 파트너십을 맺고 있으며, 이는 2025년 말에 만료될 예정이다.
주식은 2025년 들어 거의 13% 상승했다.
[Compliance Note]
• 셀스마트의 모든 게시글은 참고자료입니다. 최종 투자 결정은 신중한 판단과 개인의 책임 하에 이루어져야함을 알려드립니다.
• 게시글의 내용은 부정확할 수 있으며, 매매에 따른 수익과 손실은 거래 당사자의 책임입니다.
• 코어16은 본 글에서 소개하는 종목들에 대해 보유 중일 수 있으며, 언제든 매수 또는 매도할 수 있습니다.
