Truist는 Peloton 주식을 '보유'에서 '매수'로 상향
목표가는 11달러, 현재 주가 대비 약 75% 상승 여력
Peloton은 최근 2개 분기 연속 기대 이상 실적 기록
2026 회계연도부터 매출 성장 재개 예상
Peloton 주식은 2025년에 약 28% 하락
Opinion
Truist는 Peloton이 비용 절감과 운영 효율성 개선을 통해 팬데믹 이후 침체를 어느 정도 극복하고 있으며, 향후 매출 성장으로 이어질 준비가 되어 있다고 평가했다. "헛소리 제거"라는 표현은 과거 과잉 기대와 비효율적 운영이 제거되었음을 의미하며, 신임 경영진 하에서 구조적 체질 개선이 이루어지고 있다는 점을 강조한다. 아직 주가는 크게 부진하지만, 개선된 펀더멘털이 장기 회복 기반이 될 수 있다.
Core Sell Point
Peloton은 비용 절감과 펀더멘털 개선을 통해 팬데믹 이후 침체에서 점진적 회복 국면에 진입하고 있다.
Truist에 따르면, Peloton은 장기간의 회복 후 마침내 지속적인 성장의 조짐을 보이고 있다.
"우리가 PTON을 매수에서 보유로 하향 조정한 지 3년 이상이 지난 후, 우리는 이 주식이 마침내 회사의 개선된 펀더멘털이 주식의 점진적인 회복을 지원할 수 있는 지점에 가까워지고 있다고 믿는다"고 애널리스트 Youssef Squali는 월요일 메모에서 썼다.
Truist는 이 피트니스 장비 주식을 보유에서 매수로 업그레이드했으며, 주당 11달러의 목표가를 재확인했다. 이 회사의 예측은 금요일 6.29달러 종가에서 거의 75%의 상승 여력을 보여준다. 월요일 장 전 거래에서 주가는 5% 이상 상승했다.
이 주식은 소비자들이 봉쇄 명령 속에서 Peloton 자전거를 구매하기 위해 몰려들면서 팬데믹 시대의 총아 중 하나였다. 회사는 빠른 성장을 지원하기 위해 많은 비용을 지출했지만 수요가 고갈되어 CEO 교체와 정리해고, 그리고 현금 위기를 막기 위한 노력을 강요받았다.
이 회사는 2024년 10월과 2025년 2월에 연속으로 예상보다 나은 분기 실적을 냈다. 올해 초 Peloton의 회계연도 2분기 실적은 회사가 수익성에 더 가까워지는 것을 보여주었으며, 애널리스트는 회계연도 2026년에 매출 성장이 돌아올 것으로 예상한다.
"우리는 이 주식이 마침내 회사의 개선된 펀더멘털이 주식의 점진적인 회복을 지원할 수 있는 지점에 가까워지고 있다고 믿는다"고 Squali는 말했다. "헛소리가 제거되고 지속적인 무료 현금 흐름 수익성을 보장하기 위해 운영 비용이 실질적으로 감소함에 따라, 우리는 새로운 리더십이 매출 성장에 다시 집중하고 있다고 믿는다(우리의 추정에 따르면 회계연도 26년에)."
Peloton 주식은 2025년에 약 28% 하락했다.
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