2024년 미국 대선에서 도널드 트럼프 재선 확정.
트럼프 행정부, 대중국 관세를 최대 125%까지 상향 발표.
2025년 3월 기준:
S&P500 약 9.5% 하락, 나스닥 6% 이상 하락.
CEO 자산 최대 20% 감소 (애플, 테슬라, 메타 등).
버크셔 해서웨이 A 클래스 주가: 2025년 4월 3일 기준 1.41% 하락.
2024년 말 기준 현금 보유량 1,670억 달러, 대부분 단기 국채로 구성.
배당주 + 실물 자산(철도, 에너지) 위주의 포트폴리오 구성.
뱅크오브아메리카: "2025년은 가치주의 해", 버크셔 해서웨이를 대표주로 언급.
Opinion
트럼프의 보호무역 정책은 단순 정치 이벤트를 넘어 구조적 시장 충격 유발.
테크 중심 포트폴리오가 관세 민감성에 취약하다는 점이 드러남.
버크셔 해서웨이는 위기 상황 속 안정성 돋보이는 기업.
리밸런싱 전략과 자산 구성 변경이 시장 대비 하락폭을 줄이는 데 기여.
장기 보유 + 실물 기반 자산 전략이 방어적 투자 성과의 구조적 배경.
Core Sell Point
“관세 충격과 시장 급변 속에서도 흔들림 없는 가치주 – 버크셔 해서웨이는 지금 ‘리스크 회피형 투자 전략의 교과서’가 되고 있다.”
단기·중기 불확실성 국면에서 투자자는 ‘방어력’을 기준으로 자산을 재편.
기술주 대비 낙폭 제한, 현금 유동성 최상위, 실물자산 기반 등 버크셔 해서웨이는 "시장 속 피난처"로서의 매력을 갖춤.
2024년 미국 대선 이후 도널드 트럼프 전 대통령의 재선이 확정되며, 글로벌 금융시장은 큰 변동성에 휩싸였다. 특히 트럼프 행정부는 대중(對中) 관세를 125%까지 상향 조정하겠다고 발표했고, 이는 단순한 정치 이벤트를 넘어 실물·금융시장 전반에 구조적인 충격으로 확산되었다.
S&P500 지수는 2025년 3월 초 기준 전월 대비 약 9.5% 급락했으며, 나스닥은 같은 기간 6% 이상 하락했다. 이와 같은 변동성은 CEO 부호 순위에도 반영되었다. 블룸버그 억만장자 지수에 따르면, 애플·테슬라·메타 CEO의 자산은 3월 한 달 사이 최대 20%까지 하락했으며, 이는 테크 중심 포트폴리오가 얼마나 관세 민감한지를 보여준다.
이처럼 시장이 출렁이는 가운데, 버크셔 해서웨이는 상대적으로 안정된 흐름을 보이고 있다. 파이낸셜타임즈에 따르면, 2025년 4월 3일 기준 버크셔 해서웨이 클래스 A 주가는 전일 대비 1.41% 하락한 530.16달러에 마감, 동기간 나스닥 대비 하락폭이 현저히 낮았다. 이는 단기 국채 중심의 자산 구성 변경과 포트폴리오 리밸런싱 전략 덕분이라는 평가다.
2024년 연말, 워런 버핏은 애플 등 주요 보유 주식 비중을 줄이는 대신, 미국 국채와 현금 비중을 확대했다. 2024년 4분기 말 기준 버크셔의 현금 보유량은 약 1,670억 달러로 역대 최고치를 경신했으며, 이 중 70% 이상은 만기 1년 이하의 단기물에 배분된 것으로 추정된다.
또한 버크셔는 금리 인상기에도 흔들리지 않는 배당주 중심의 포트폴리오와 에너지·철도 등 실물 기반 자산에 대한 장기 보유 전략을 고수하며 안정적인 수익원을 확보하고 있다. 이는 트럼프의 보호무역 강화 및 글로벌 공급망 재편 리스크 속에서 돋보이는 방어적 투자 성과를 만들어내는 구조적 배경이라 할 수 있다.
2025년 상반기 글로벌 투자자들은 “누가 리스크에 덜 흔들리는가”를 기준으로 자산 배분 전략을 재정립하는 분위기다. 이러한 흐름에서, 관세 충격에 흔들리는 테크주보다 오히려 버크셔 해서웨이 같은 방어형 가치주의 전략이 다시 주목받고 있다. 실제로 뱅크오브아메리카는 최근 리포트에서 “2025년은 가치주의 해가 될 것”이라며 버크셔를 대표 종목으로 제시했다.
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