신한금융투자, 디엔에프 목표주가 2만3000원 제시 (실적 부진 전망에 따른 하향 조정)
고객사가 헥사클로로디실란(HCDS) 공급업체를 늘리면서 디엔에프의 공급 물량이 지난 분기 대비 16% 감소할 것으로 예상
증권사 평균 전망치: 매출액 213억원, 영업이익 57억원 (두 지표 모두 평균치 하회)
Opinion
디엔에프는 고객사의 공급업체 확대에 따른 공급 물량 감소와 함께, 4분기 매출액은 소폭 감소하지만 영업이익은 상승할 것으로 보이나, 두 수치 모두 증권사 평균 전망치를 밑돌아 실적 부진이 우려됩니다. 이에 따라 목표주가 하향 조정이 타당하다고 판단됩니다.
Core Sell Point
공급 물량 감소와 실적 전망치가 평균치에 미치지 못해 단기 실적 부진이 우려되며, 목표주가 하락은 디엔에프의 성장 모멘텀이 부족하다는 부정적 신호로 작용할 수 있습니다.
