KOSPI가 최근 5거래일 동안 약 -11.71% 급락함.
과거 10% 이상 단기 낙폭 후, 평균 4.2% (중앙값 5.0%) 상승하는 패턴이 관찰됨.
Opinion
‘Pain Decay Index’ 수치는 급락 후 반등 가능성을 시사하지만, 시장 환경이 달라지면 과거 패턴이 재현되지 않을 수도 있음.
실제 투자 시 종합적인 거시경제 지표와 종목별 실적을 확인하며 분할 매수 등 안정 전략을 고려해야 한다.
Core Sell Point
“단기 급락 뒤 통계적 반등 가능성을 염두에 두되, 변동성 관리와 종목 선별을 통해 안전판을 마련하자.”
최근 5거래일간 KOSPI 지수가 10% 이상 급락(-11.71%)하면서 시장 전반에 투자 심리가 급냉했습니다. 이처럼 단기간에 큰 하락이 있었을 때, CORE16의 Pain Decay Index가 과거 통계상 어떤 흐름을 보였는지를 살펴보면, 20일 후 수익률이 플러스 전환하는 경향이 확인됩니다.
해당 통계에 따르면, 5일간 10% 이상 갭다운이 발생한 뒤 평균 4.2%(중앙값 5.0%) 상승이 나타났으며, 상승과 하락을 비교한 ‘Pain Decay Index’는 0.50 정도로 측정되었습니다. 이는 하락장 이후에도 일정 부분 회복 가능성이 존재함을 시사하지만, 지수 반등이 모든 종목에 고르게 적용되지는 않습니다.
따라서 투자자 입장에서는 급락 후 반등을 기대하기에 앞서, 업황·금리·환율 등 거시 지표와 종목별 펀더멘털을 꼼꼼히 확인하는 것이 필요합니다. 일시적 투매를 기회로 삼아 분할 매수를 고려해볼 수 있으나, 시장 변동성이 크게 확대된 상황인 만큼 보수적인 자산 배분과 리스크 관리도 함께 고민해야 하겠습니다.
