박재훈투영인
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2개월 전
Truist가 배당을 많이 하는 지방 은행주를 매수하라고 권고( 25. 05. 15)
Truist에 따르면, 대형 은행들이 소규모 경쟁사에 비해 많은 장점을 가지고 있지만, 여러 지역 은행주들이 여전히 돋보이며 견고한 배당을 지급한다.은행주들은 4월 초 Donald Trump의 관세 정책 발표로 크게 하락한 후 대부분 반등했다. SPDR S&P Regional Banking ETF는 4주 연속 상승세를 보이고 있으며 이번 주만 약 5% 상승했다. 그러나 ETF는 연초 대비 여전히 거의 2% 하락한 상태다.이런 환경에서 Truist는 중소형 은행을 선별적으로 접근하고 있다. David Smith가 이끄는 애널리스트 팀은 월요일 노트에서 "불확실한 거시경제 배경 속에서, 우리는 차별화된 비즈니스 모델 및/또는 사업 영역으로 인한 초과 유기적 성장 기회를 가진 종목들, 향후 M&A 부활에서 규율 있는 참여자가 될 잠재력, 그리고 대차대조표가 전환되면서 긍정적 순환 트렌드에 대한 레버리지를 가진 종목들의 혼합을 선호한다"고 썼다.중소형 은행들은 더 작은 지리적 범위 내에서 고객 관계에 의존하기 때문에, 투자자들은 전국의 상이한 경제 상황을 살펴볼 수 있다고 애널리스트들은 말했다. 다음은 Truist가 매수로 평가하는 네 개 종목으로, 각각 다른 지역에 위치한다.Old National Bancorp (중서부)배당수익률: 2.49%Indiana주 Evansville에 본사를 둔 이 은행은 최근 Bremer Financial과의 합병을 완료하여 Minnesota, Wisconsin, North Dakota의 새로운 시장으로 사업 영역을 확장했다고 애널리스트 Brian Foran이 말했다."이 은행은 과거 대규모 거래의 목표를 달성하고 상회하는 좋은 기록을 가지고 있으며, 우리는 중간에서 높은 십대의 유형 보통주 자기자본 수익률을 유지하고 효율성 비율을 50% 미만으로 낮추는 길을 보고 있으며, 2026년에 Bremer 통합에서 20% 이상의 주당순이익 증가가 발생할 것으로 본다"고 그는 썼다. 주가는 올해 현재까지 4% 상승했다. Foran의 26달러 목표가는 화요일 종가 대비 거의 16% 상승 여력을 시사한다.Webster Financial (동북부)배당수익률: 3.03%Connecticut주 Stamford에 본사를 둔 이 은행의 사업 영역은 New York에서 Massachusetts까지 걸쳐 있다고 Smith가 언급했다. 효율적인 운영과 저비용, 다각화된 자금 조달 기반으로 그의 연구 영역에서 가장 수익성이 높은 은행 중 하나라고 그는 말했다."Webster는 또한 틈새 대출 사업과 높은 자본 수준을 자랑하지만, 우리는 단기적으로 유기적 성장이나 자사주 매입에 더 집중할 것으로 예상한다"고 Smith는 썼다. "상업용 부동산 비중이 높고 성장 시장이 느리다는 우려가 있지만, 우리는 이를 다각화를 제공하는 것으로 보며 매력적인 가치평가를 본다." 그의 61달러 목표가는 15% 상승 여력을 시사한다. 주가는 연초 대비 3% 하락했다.Synovus Financial (남동부)배당수익률: 3.15%Georgia주 Columbus에 본사를 둔 이 은행은 자기계발 여정의 중간 단계에 있다고 애널리스트 John McDonald가 말했다. 남동부 5개 주에 걸친 매력적인 사업 영역을 가지고 있으며, 시장의 70%가 고성장 지역에 있다고 그는 말했다."이 은행은 구조를 간소화하고 익스포저를 줄였으며, 현재 더 일관된 신용 품질을 제공하면서 유기적 확장을 실행하고 있다"고 McDonald는 썼다. "주식은 가치평가 할인에 거래되고 있으며, 현재의 수익성/프랜차이즈 가치는 일관된 실행을 통해 기존 인식을 벗어날 기회를 제공한다." 그의 56달러 목표가는 화요일 종가 대비 13% 상승을 시사한다. Synovus Financial은 올해 현재까지 3% 하락했다.Western Alliance Bancorp (서부)배당수익률: 1.91%Smith는 Western Alliance가 합병 및 인수보다는 내부 성장을 기반으로 한 가장 빠르게 성장하는 은행 중 하나라고 말했다. Phoenix에 본사를 둔 Western Alliance는 부동산 중심의 지역 은행에서 매력적인 이익 마진을 제공하는 수많은 틈새 사업을 가진 다각화된 상업은행으로 전환했다고 그는 언급했다."평균 이상의 상업용 부동산과 오피스 비중과 글로벌 금융 위기 시 부실한 대출 손실 성과가 일부 투자자들에게 신용에 대한 우려를 주고 있지만, WAL은 대차대조표를 변화시켰다"고 Smith는 썼다. "업계 최고 수익률이 하락한 2023년 3월 위기에 휘말린 후 상당한 유동성과 자본 구축을 따라, Western Alliance는 다시 한번 더 수익성 높은 중형 은행 중 하나가 될 준비가 되어 있다." Truist의 12개월 목표가 92달러는 화요일 종가 대비 15.5% 상승 여력을 시사한다. 주가는 연초 대비 4% 하락했다.[Compliance Note]• 셀스마트의 모든 게시글은 참고자료입니다. 최종 투자 결정은 신중한 판단과 개인의 책임 하에 이루어져야함을 알려드립니다.• 게시글의 내용은 부정확할 수 있으며, 매매에 따른 수익과 손실은 거래 당사자의 책임입니다.• 코어16은 본 글에서 소개하는 종목들에 대해 보유 중일 수 있으며, 언제든 매수 또는 매도할 수 있습니다.
