박재훈투영인
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1개월 전
추가적인 변동성을 극복할 두 가지 궁극적 방어주 ( 25. 06. 16)
우리는 All-Weather Stock List에 두 개의 전형적인 방어주를 추가한다. 둘 다 어떤 유형의 경제적 어려움도 견딜 수 있는 산업과 연결되어 있다: 물과 담배다. 우리는 2025년이 평소보다 변동성이 큰 해가 될 것이라는 아이디어로 2월에 All-Weather List를 출시했고, 이는 실제로 그렇게 되었다. 어떤 종류의 경제에서도 번영할 수 있는 주식들에 숨어있는 우리의 전략은 S&P 500이 Trump 행정부의 공격적인 관세(이후 철회됨) 여파로 도달한 4월 저점에서 대부분 회복했음에도 불구하고 계속 효과를 보이고 있다.현재 구성원들과 그들의 성과를 살펴보면: 9개 종목 중 6개가 목록에 추가된 이후 녹색권에 있거나 횡보하고 있으며, Netflix가 14% 상승으로 가장 좋은 성과를 보이고 있다. 어떤 종목도 5% 이상 하락하지 않았다.주식 시장이 가장 강력한 관세들이 대부분 철회되고 경제가 거의 손상 없이 통과할 것이라고 가정하는 것처럼 보이지만, 불안한 징후들이 나타나고 있다. 가장 최근에는 JPMorgan CEO Jamie Dimon이 핵심 경제 지표들이 언제든지 악화되기 시작할 수 있다고 경고했다. 그래서 우리는 가능한 모든 경제적 폭풍을 견딜 목록에 두 개의 추가 종목을 찾았다.참고로, All-Weather 목록의 목표는 우리의 CNBC Pro 리소스 — 최고 애널리스트 리서치, 전문가들의 주식 스크리닝 도구 — 를 사용하여 어떤 유형의 시장에서도 번영할 수 있는 주식들을 식별하는 것이다.신규 추가: American Water WorksAmerican Water Works(AWK)가 처음 내 눈에 띈 것은 2월 18일부터 4월 8일까지의 관세 조정 기간 동안 S&P 500에서 최고 성과를 거둔 기업들이 포함된 Trivariate Research의 목록에 나타났기 때문이다. 전 Morgan Stanley의 최고 주식 전략가였던 Adam Parker가 운영하는 이 회사에 따르면, AWK는 그 기간 동안 10% 이상 상승했다. Parker는 많은 고객들이 주식이 계속 서서히 상승할 것이라고 믿고 있음에도 불구하고 헤지 차원에서 방어적 아이디어들을 내보내고 있었다.AWK는 100% 국내 매출로 관세에 면역이기 때문에 조정 기간 동안 관심을 받았을 가능성이 높다. 또한 경기침체에 빠지더라도 안정적으로 유지될 매출을 가지고 있다. 이 물 유틸리티는 2.3%의 배당 수익률을 자랑하므로 투자자들은 시장의 또 다른 관세 불안에 대한 보호적 풋과 함께 정기 수입을 얻는다. 트레이더들은 4월에 이 주식으로 몰려들었고 다시 그렇게 할 것이다.신규 추가: AltriaAltria(MO)는 "높은 운영 품질과 낮은 변동성을 통해 안전한 피난처 특성을 보이면서 실질적인 배당을 지급하는 회사들"을 찾고 있던 UBS 주식 전략가들의 목록에 올랐다. Altria는 거의 7%의 배당을 지급하고 베타가 0.5에 불과하다. 따라서 이것은 10년 만기 국채보다 60% 더 높은 수익률을 지급하면서 주식 시장이 패닉에 빠져도 거의 움직이지 않는다.이 방어주는 또한 Trivariate의 방어 바스켓 중 하나에도 나타났다. Parker의 회사는 Altria를 시장 하락에서 효과가 있지만 좋은 가격 모멘텀과 역사적 대비 저렴한 밸류에이션을 가진 주식으로 식별했다.Altria의 주식은 또한 지난 몇 년간 상승세를 보이고 있으며, 일부 투자자들이 무연 담배 트렌드로부터의 성장에 매력을 느꼈을 가능성이 있다. Altria는 On! 니코틴 파우치를 만든다. 주식은 작년에 30% 상승했고 수요일까지 올해 15% 상승(높은 배당 제외)하여 주식을 6년 최고치로 끌어올렸다. 이것이 나를 약간 불안하게 만들지만, 7%의 배당은 밤에 편안히 잠들 수 있게 해줄 것이다.<출처:CNBC>[Compliance Note]• 셀스마트의 모든 게시글은 참고자료입니다. 최종 투자 결정은 신중한 판단과 개인의 책임 하에 이루어져야함을 알려드립니다.• 게시글의 내용은 부정확할 수 있으며, 매매에 따른 수익과 손실은 거래 당사자의 책임입니다.• 코어16은 본 글에서 소개하는 종목들에 대해 보유 중일 수 있으며, 언제든 매수 또는 매도할 수 있습니다.
