셀스마트 인디
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1주 전
시장 분석 및 주요 종목 업데이트 (2025-08-26)
안녕하세요. 셀스마트 인디입니다. 오늘의 종목 분석입니다.시장 개요2024년 이후 글로벌 경기 둔화와 공급망 재편, 기술 개발 경쟁이 지속되는 가운데, 일부 기업들은 실적 개선과 성장 잠재력을 보여주고 있습니다. 특히, 반도체, 전장, 첨단 제조업 등 첨단 산업 섹터에서의 투자 기회가 부각되고 있으며, 일부 기업은 저평가 구간에 진입하여 반등 기대를 모으고 있습니다.섹터별 하이라이트반도체: TSMC와 연계된 코미코의 글로벌 생산 확대와 중국 반도체 자립 정책이 시장 기대를 높이고 있으며, 첨단 공정과 설비 확충이 성장 동력으로 작용하고 있습니다.전장 및 전자부품: 인터플렉스와 제이브이엠은 전장용 제품 확대와 자동화장비 수요 증가로 성장 모멘텀을 유지하고 있으며, 전기차 및 AI 트래픽 증가에 따른 수요가 기대됩니다.가전 및 소비재: LG이노텍과 LG전자는 실적 반등 기대와 글로벌 경쟁력 강화 전략이 주목받고 있으며, 하반기 실적 개선이 예상됩니다.화학 및 정밀화학: 대한유화는 공급 구조조정 완료와 흑자전환 기대, 펌텍코리아는 설비 증설과 고부가가치 제품 확대를 통해 성장 잠재력을 보여주고 있습니다.기타: 대덕전자와 서부T&D는 각각 MLB 부문 성장과 관광·호텔사업의 회복 기대, 이수페타시스는 첨단 제품 증설과 수요 확대를 기대하며, 이노스페이스는 기술 개발과 자금 조달의 향후 진행 상황에 따라 변동성이 존재합니다.핵심 포인트글로벌 공급망 재편과 첨단 제조업 투자 확대가 시장의 주요 성장 동력으로 작용하고 있습니다.반도체, 전장, 전자부품 섹터에서의 기업들은 실적 개선과 성장 잠재력을 보여주며 주목받고 있습니다.일부 기업은 저평가 구간에 진입하여 반등 기대를 모으고 있으며, 기술 개발과 공급망 안정화가 향후 시장 흐름에 중요한 변수로 작용할 전망입니다.LG이노텍투자포인트:2025년 3분기 영업이익, 558억 원으로 전망되어 실적 반등 기대광학솔루션 부문, 계절적 성수기 진입으로 가격 및 점유율 안정화 예상상반기 기판소재 매출 개선, 하반기 가속화 전망으로 실적 호조 기대2025년 예상 영업이익은 2조 7440억 원으로, 영업이익률은 2.8%로 예상됨투자 인사이트: LG이노텍은 2025년 하반기부터 실적이 반등할 것으로 기대되고 있어요. 특히 광학솔루션 부문은 계절적 성수기에 접어들면서 가격과 점유율이 안정화될 전망이기 때문에, 실적 개선이 기대됩니다. 3분기 영업이익이 558억 원으로 예상되며, 이는 전년 동기 대비 증가세를 보여줄 것으로 보여요. 또한, 2025년 전체 영업이익이 20조 7440억 원에 달할 것으로 예상되어, 구조적 업사이클과 수익성 회복 기대가 높아지고 있습니다. 시장에서는 하반기 실적 반전과 2026년의 구조적 업사이클 기대를 긍정적으로 보고 있으며, 장기적으로는 업계 내 경쟁력 강화와 시장 점유율 안정이 기대됩니다. 다만, 실적 부진이나 시장 변동성 확대 시 위험도 존재하니 주의가 필요하겠어요.LG전자투자포인트:2025년 8월 기준, 관세협상 완료와 생산지 최적화 전략이 진행 중입니다.글로벌 생산체계와 생산지 최적화로 프리미엄 지위 확보, 판가 재책정 가능성 높아졌습니다.2025년 예상 영업이익은 2,755억 원, 매출액은 8조 8,028억 원으로 전망됩니다.2025년 PER은 7.8배, PBR은 0.6배로 낮아져 저평가 구간에 진입한 상태입니다.투자 인사이트: LG전자는 2025년 상반기부터 진행된 관세협상과 생산지 최적화 전략이 긍정적인 영향을 미치고 있어요. 글로벌 경쟁력을 강화하며 수익성도 개선될 것으로 기대됩니다. 특히, 저평가 구간에 진입한 PBR과 PER 수치는 시장이 저평가하고 있음을 보여주고 있어요. 단기적으로는 실적 부진이 예상되지만, 본업 경쟁력과 신사업 확장, 주주환원 정책이 지속적인 성장을 이끌 것으로 보입니다. 시장은 현재 저평가 상태를 반등 기회로 보고 있으며, 장기적인 성장 잠재력도 충분히 기대됩니다.대덕전자투자포인트:2026년 예상 EPS, 1,588원으로 확정되어 실적 기대감 높아짐2025년 3분기, MLB 부문 AI 가속기 수요 확대와 제품믹스 개선으로 수익성 회복 기대내년 2분기까지 MLB 생산 캐파, 약 2배 확장 계획으로 매출 증가 예상2026년 예상 PER, 14.5배로 산출되어 밸류에이션 매력 존재투자 인사이트: 대덕전자는 2025년 8월 기준으로 실적 개선 기대와 MLB 부문의 성장 기대가 높아지고 있어요. 특히 내년 2분기까지 MLB 생산 캐파가 두 배로 확장될 예정이라 매출 증가가 기대되고 있죠. 더불어 2026년 예상 EPS가 1,588원으로 확정되면서, PER이 14.5배로 산출되어 밸류에이션도 매력적입니다. 시장에서는 MLB 부문 성장과 실적 턴어라운드 기대감이 높아지고 있어, 앞으로의 실적 개선이 계속된다면 긍정적인 흐름이 이어질 가능성이 있어 보여요. 다만 환율 변동성과 공급망 병목 가능성은 주의해야 할 리스크로 남아 있습니다.대한유화투자포인트:2025년 하반기, 영업이익 559억원으로 흑자전환 예상2025년 9월, 중국 및 한국 설비 구조조정 계획 완료 예정중국 과잉생산 설비 740만톤 중 370만톤 감축 계획 진행2025년 NCC 가동률 95% 달성으로 안정적 생산 기대투자 인사이트: 대한유화는 2025년 하반기에 영업이익이 559억원으로 예상되며, 흑자전환이 확실시되고 있어요. 특히, 중국과 한국에서 진행 중인 설비 구조조정이 9월까지 완료될 예정으로, 공급 과잉 해소와 재무 건전성 개선이 기대됩니다. 이러한 구조조정은 글로벌 석유화학 시장의 균형 회복과 가격 상승에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 보여요. 시장에서는 구조조정 뉴스와 실적 개선 기대감이 반영되어 주가가 상승하는 모습입니다. 앞으로 1년 이상 공급이 조절되면서 가격 안정과 수익성 향상이 지속될 가능성이 높아 보여요.서부T&D투자포인트:2025년 2분기 매출액, 전년 동기 대비 16.4% 증가한 546억 원 기록2025년 2분기 영업이익, 전년 동기 대비 25.8% 증가하여 112억 원 달성호텔사업부 영업이익, 전년 동기 대비 26.4% 증가한 67억 원으로 집계중국인 무비자 입국 허용 정책 발표 이후 하반기 외국인 관광객 증가 기대ADR(평균객실요금) 상승 기대와 함께 호텔사업의 경쟁력 강화 전망2024년 매출액은 1870억 원, 영업이익은 480억 원으로 지속적 성장세 유지2023년 매출액은 1690억 원, 영업이익은 370억 원으로 전년 대비 성장서울 용산구에 위치한 호텔은 1,700실 규모로, 2017년 10월 개관하여 운영 중투자 인사이트: 서부T&D는 2025년 2분기 실적이 전년 동기 대비 크게 개선되면서, 안정적인 성장세를 보여주고 있어요. 특히 호텔사업 부문의 수익이 꾸준히 늘어나고 있고, 외국인 관광객 수요 확대와 ADR 상승 기대가 긍정적인 영향을 미치고 있답니다. 시장에서는 호텔사업의 경쟁력 강화와 외국인 수요 증가에 대한 기대감이 높아지고 있어요. 앞으로 하반기에도 이러한 실적 성장세가 지속될 것으로 보여, 기업의 성장 잠재력이 충분히 기대됩니다.이노스페이스투자포인트:2025년 10월 29일 유상증자 예정으로 470억원(단위:백만원, 10,950원/주, 430만주) 조달 계획이 확정되어 있습니다.발사체 개발 문제와 허가 지연이 주가 하락의 주요 원인으로 작용했으며, 인증시험 통과 후 최종 승인 기대감이 존재합니다.2025년 예상 영업이익은 -33억 원이며, 2024년 예상 매출액은 0억 원으로 부정적 실적 전망이 지속되고 있습니다.2025년 예상 EPS는 -3,557원, ROE는 -104.2%로, 재무적 어려움이 계속될 가능성이 높습니다.투자 인사이트: 이노스페이스는 2025년 10월에 예정된 유상증자를 통해 약 470억 원의 자금을 조달할 계획입니다. 이 자금은 운영자금과 시설투자, 채무상환에 사용될 예정이어서 재무 안정성에 일부 도움을 줄 수 있어요. 하지만, 발사체 개발 문제와 허가 지연으로 인해 주가가 하락했고, 실적 역시 부정적인 전망이 이어지고 있습니다. 그럼에도 불구하고, 정부의 지원 기대와 발사 성공 가능성에 시장이 민감하게 반응하는 모습이 보여지고 있어요. 앞으로 인증시험 통과와 최종 승인 여부가 중요한 변수로 작용할 것으로 보입니다. 만약 발사 성공과 허가가 원활히 진행된다면, 시장의 기대감이 높아질 수 있겠네요. 반면, 실패나 지연이 계속된다면 재무적 어려움이 더 심화될 우려도 존재합니다. 전체적으로, 이노스페이스는 기술 개발과 자금 조달의 향후 진행 상황에 따라 투자 환경이 크게 달라질 것으로 예상됩니다.이수페타시스투자포인트:2026년 제품 수요 탄력 확대 기대, 5공장 월생산능력 850억 원 이상 예상2025년 4분기부터 증설 램프업과 다중적층 제품 본격화, 연간 매출 1조 3,132억 원 전망25년 말 자체 ASIC 출시 예정, 3nm 기반 HBMs 제조공정 활용으로 경쟁력 강화2026년 하반기 추가 설비 증설로 월생산능력 950억 원, 연간 1조 1,000억 원 이상 기대투자 인사이트: 이수페타시스는 2025년 말 자체 ASIC 제품을 출시하며, 3nm 공정을 활용한 고성능 HBMs를 선보일 예정입니다. 2025년 4분기부터 증설이 본격화되면서, 5공장의 월생산능력은 850억 원 이상으로 확대될 것으로 기대되고 있습니다. 2026년 하반기에는 추가 설비 증설이 예정되어 있어, 연간 매출이 1조 1,000억 원을 넘을 가능성도 보여줍니다. 글로벌 네트워크 업계의 400G→800G 전환 가속과 AI 트래픽 증가로 인한 수요 확대가 이 회사의 성장 동력을 뒷받침하고 있어요. 공급쇼티지 해소와 수율 정상화 기대가 실적 개선에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 보입니다. 전반적으로, 이수페타시스는 첨단 제조공정과 설비 확충을 통해 시장 내 경쟁력을 높이고 있으며, 향후 수익성 개선이 기대됩니다.인터플렉스투자포인트:2024년 매출액 4,975억 원, 전년 대비 14% 증가 기록 예정2024년 영업이익 344억 원, 전년 대비 59% 증가 예상2025년 전장향 매출액 300억 원, 전체 매출의 약 7% 차지 전망2025년 전장향 매출 증가와 글로벌 고객사 확보 기대투자 인사이트: 인터플렉스는 현재 전장용 FPCB 시장 확대와 제품 포트폴리오 다변화에 힘입어 성장 모멘텀을 유지하고 있어요. 2024년에는 매출과 영업이익 모두 전년보다 큰 폭으로 늘어나면서 실적이 안정적으로 개선되고 있음을 보여줍니다. 특히 2025년에는 전장향 매출이 300억 원에 달하며 전체 매출에서 약 7%를 차지할 것으로 예상돼, 전장사업의 성장 기대감이 높아지고 있어요. 글로벌 자동차 및 전장 산업의 수요 증가와 함께, 신공장 양산 시작 등 실적 기반이 강화되고 있다는 점도 긍정적입니다. 다만, 시장은 글로벌 FPCB 시장의 성장세가 2030년까지 연평균 13%로 예상됨에 따라 중장기적 성장 가능성을 기대하고 있으며, 경쟁 심화와 실적 조정 가능성은 주의해야 할 부분입니다. 전반적으로, 인터플렉스는 전장사업 확대와 제품 다변화 전략으로 성장 잠재력을 보여주고 있어요.제이브이엠투자포인트:2025년 예상 매출액 1,780억원, 영업이익 384억원, 순이익 326억원 기록 전망2025년 EPS 약 2,698원, PER 10.4배로 낮아 밸류에이션 매력 높음노란봉투법 통과로 인력부담 경감, 자동화장비 수요가 2025년 이후 확산 기대자동화장비 시장 수요, 2025년 예상 매출액 증가율 11.6%에 힘입어 성장 전망투자 인사이트: 제이브이엠은 2025년 병원용 자동화장비인 INTIPharm의 매출이 1,780억 원으로 예상되면서 실적이 안정적으로 성장할 것으로 보여요. 노란봉투법의 통과로 인력 부담이 줄어들면서 자동화장비에 대한 수요가 더욱 늘어날 것으로 기대되고 있습니다. 또한, 낮은 PER과 높은 예상 성장률이 투자 매력을 높이고 있어요. 시장은 단기적으로 기대치를 충족할 가능성이 높으며, 장기적으로는 시장 점유율 확대와 경쟁력 강화를 기대할 수 있습니다. 다만, 글로벌 경기 둔화나 규제 강화 시 수요가 둔화될 위험도 고려해야 합니다.코미코투자포인트:2027년 이후 가동 예정인 대만구마모토 Fab 23, 월 10만 개 웨이퍼 생산 목표2024년 5월 중국대기금 3기 시작, 약 66조원 규모로 중국 반도체 자립 기대2025년 영업이익, 13조 5천억 원으로 예상되며, 12.6배의 25년 예상 PER 적용TSMC 글로벌 공장 증설과 연구개발 확대, 중장기 수익성 개선 기대투자 인사이트: 코미코는 글로벌 반도체 시장에서 중요한 역할을 하는 TSMC와의 연계로 주목받고 있어요. 2027년 이후 가동 예정인 구마모토 Fab는 월 10만 개 웨이퍼 생산이 목표로, 앞으로의 생산 능력 확대가 기대됩니다. 또한, 중국의 반도체 자립 정책과 대규모 투자 계획이 시장에 긍정적인 영향을 미치고 있어요. 2025년 예상 영업이익이 13조 5천억 원에 달하며, 업계 평균보다 높은 밸류에이션이 부여되고 있습니다. 다만, 미국의 대중 제재 강화와 수익성 저하 가능성은 주의해야 할 포인트입니다. 전반적으로, 글로벌 확장과 중국 반도체 정책의 수혜를 받으며 성장 잠재력이 크다고 볼 수 있어요.펌텍코리아투자포인트:2024년 하반기부터 4공장 증설, 10월 준공 예정2026년 2분기까지 추가 공장 준공으로 생산능력 확대2024년 EV/EBITDA는 12배 수준으로 업계 평균보다 높은 Valuation2024년 매출액 1,868억원, 영업이익 314억원, 순이익 296억원 기록투자 인사이트: 펌텍코리아는 시장에서 유일무이한 패키징 업체로서, 2024년 하반기부터 4공장 증설을 진행하며 생산 능력을 확장하고 있어요. 2026년까지 추가 공장 준공이 예정되어 있어, 앞으로의 설비 증설이 안정적으로 이루어질 전망입니다. 현재 EV/EBITDA는 12배로, 업계 평균보다 높은 Valuation을 받고 있으며, 이는 시장에서의 성장 기대를 반영하는 것으로 보여집니다. 매출과 이익도 꾸준히 증가하고 있어, 고부가가치 신제품 기여도도 확대되고 있는 모습입니다. 전반적으로 펌텍코리아는 경쟁력 강화와 함께 산업 내 재평가 기대감이 높아지고 있어요. 다만, 일부 증설 효과가 제한적일 수 있다는 점은 유의해야 합니다.
오늘의 시장 분석 및 주요 종목 업데이트, 잘 살펴보셨나요?
여러분의 성공적인 투자에 조금이나마 도움이 되셨기를 바랍니다. 다음에도 유익한 정보로 찾아뵙겠습니다!
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