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안녕하세요. 셀스마트 인디입니다. 오늘의 종목 분석입니다.

시장 개요

현재 시장은 글로벌 인프라 투자 확대와 첨단 기술 분야의 성장 기대감이 높아지고 있으며, 원전, 반도체, 전력 인프라, 첨단 소재 등 핵심 섹터에서 긍정적인 실적 전망이 나타나고 있습니다. 일부 기업의 실적 부진과 정책 리스크도 존재하지만, 전반적으로 성장 모멘텀은 지속되고 있습니다.

섹터별 하이라이트

반도체: 펨트론이 HBM 검사장비 수주 확대와 시장 점유율 상승 기대를 바탕으로 성장세를 보이고 있으며, 글로벌 반도체 검사장비 시장 내 경쟁력 강화가 기대됩니다.

에너지/원전: 두산에너빌리티와 한전기술이 원전 수주와 설계용역 계약을 통해 시장 확대를 기대하며, SMR 등 신기술 상용화도 기대되고 있습니다.

전력 인프라: 대한전선과 수산인더스트리의 수주잔고와 인프라 프로젝트 확대가 수익성 개선과 성장의 핵심 동력으로 작용하고 있습니다.

첨단 소재/부품: 에프엔에스테크와 펨트론이 글로벌 시장 진출과 기술이전 기대를 바탕으로 수익성 향상과 성장 잠재력을 보여주고 있습니다.

기타: LG씨엔에스는 클라우드와 AI 분야에서 강한 성장세를 유지하며, 시장 내 경쟁력과 수익성 개선이 기대됩니다. 선익시스템은 증설과 첨단 장비 매출 증가로 성장 모멘텀을 갖추고 있습니다.

핵심 포인트

• 글로벌 인프라 투자와 첨단 기술 수요 증가로 관련 기업들의 성장 기대감이 높아지고 있습니다.
• 원전, 반도체, 전력 인프라 등 핵심 섹터에서의 수주와 계약 확대가 실적 개선의 핵심 동력으로 작용하고 있습니다.
• 일부 기업은 정책 리스크와 시장 경쟁 심화에 따른 변동성도 내포하고 있어, 신중한 투자 판단이 필요합니다.

LG씨엔에스

투자포인트:

• 2026년 매출액 6,341억원, 전년 대비 13.7% 증가 전망
• 2026년 영업이익 6,452억원, 전년 대비 16.1% 성장 예상
• 클라우드&AI 매출은 3.8조원으로 13.2% YoY 성장 전망
• 26년 클라우드&AI 매출 비중은 60% 이상 유지될 것으로 예상

투자 인사이트: LG씨엔에스는 클라우드와 인공지능 분야에서 강한 성장세를 보여주고 있어요. 2026년에는 매출과 영업이익 모두 전년보다 크게 늘어날 것으로 기대되고 있죠. 특히, 클라우드와 AI 매출이 전체의 60% 이상을 차지하며 수익성 개선이 지속될 전망입니다. 최근 크리스탈코리아 블록딜 처분이 완료되면서 오버행 우려가 해소되고, 이에 따른 주가 리레이팅이 기대되고 있어요. 전반적으로 산업 내 경쟁력도 높아지고 있어, 장기적인 성장 잠재력을 보여주는 기업입니다.

SK텔레콤

투자포인트:

• 2025년 4분기 DPS, 전년 동기 대비 340원 예상으로 낮아질 가능성 높음
• 2025년 10월 3분기 DPS는 0원이었으며, 2026년 DPS는 약 2,600원으로 예상됨
• 2025년 연결조정순이익은 약 470억 원으로 집계됨
• 배당성향은 연결순이익의 50%를 유지하는 정책이 지속될 것으로 예상됨

투자 인사이트: SK텔레콤은 2025년 4분기 배당금이 전년 동기보다 줄어들 가능성이 높아 보입니다. 2025년 10월 3분기 DPS는 0원에 가까웠고, 2026년에는 약 2,600원으로 예상되어 배당금은 회복될 것으로 기대됩니다. 하지만, 2025년 연결순이익이 470억 원 수준으로 낮아 배당금 정상화 기대는 크지 않은 상황입니다. 시장에서는 단기 배당금 감소와 실적 부진 우려로 투자 매력도가 낮게 평가되고 있어요. 장기적으로는 이익 성장 기대와 배당 정책 유지 여부에 따라 시장 내 영향이 달라질 수 있습니다. 배당 정책이 지속된다면 주가 안정 또는 상승 가능성도 있지만, 배당 축소 또는 실적 부진이 계속된다면 투자 매력도는 하락할 위험도 존재합니다.

넥센타이어

투자포인트:

• 2026년 예상 매출액 3조 2,000억 원(+3.7%)과 영업이익 227억 원, EPS 1,605원 전망
• 유럽공장 가동률 상승으로 판매량이 5.7% 증가할 것으로 예상됨
• 고인치 타이어 비중이 38%로 확대되어 ASP와 수익성 구조가 개선될 전망
• 2025년 3분기 기준 매출액은 3조 1540억 원, 영업이익은 179억 원, EPS는 1,358원으로 집계됨

투자 인사이트: 넥센타이어는 유럽시장의 수요 회복과 고인치 타이어 비중 확대 기대감이 크기 때문에 앞으로 실적이 좋아질 가능성이 높아 보여요. 특히 유럽공장 가동률이 올라가면서 판매량이 늘어나고, ASP도 함께 상승할 것으로 보여서 수익성도 개선될 것으로 기대됩니다. 현재 시장에서는 유럽 램프업 기대와 함께 저평가 구간인 PER 5.4배 수준이 매력적이라고 평가하는 분위기예요. 장기적으로는 본격적인 이익 성장 구간에 진입할 것으로 보여서 관심을 가져볼 만한 종목입니다.

대한전선

투자포인트:

• 2025년 4분기 예상 매출액 3조 5830억 원(약 3,583 십억원), 2026년 3조 8880억 원(약 3,888 십억원), 2027년 4조 3080억 원(약 4,308 십억원)으로 성장 기대
• 한국 해저케이블 1공장(준공 2025년 6월)에서 고부가가치 해저케이블 생산 예정
• 베트남 TCV 공장은 2026년 착공, 2027년 가동 목표로 신규 초고압케이블 공장 건설 중
• 한국 새만금-서화성 HVDC 해저케이블 프로젝트 추진으로 2026년 내 사업자 선정 예상
• HVDC 케이블 생산·시험에 2~3년, 시공에 최소 1년이 소요되어 2026년 내 사업자 선정이 필요
• 2024년 예상 매출액 약 3조 8,880억 원(YoY +8.5%), 영업이익 약 1,510억 원(YoY +23.9%)
• 2025년 영업이익 122 십억원, 순이익 62 십억원, EPS 334원으로 전망
• 전력 및 통신 인프라 구축에 필요한 케이블과 소재를 생산하는 종합전선기업으로, 수주산업과 제조업 성격을 동시에 갖춘 비즈니스 모델

투자 인사이트: 대한전선은 2025년부터 2027년까지 초고압 및 해저케이블 매출이 꾸준히 성장할 것으로 기대되고 있어요. 특히, 2025년 6월에 준공 예정인 한국 해저케이블 공장과 베트남에서 진행 중인 신규 공장 건설이 수주잔고와 매출 확대에 긍정적인 영향을 줄 것으로 보여집니다. 또한, 2026년 내에 추진되는 새만금-서화성 HVDC 해저케이블 프로젝트의 사업자 선정이 성공한다면, 향후 수익성 개선과 시장 점유율 확대가 기대됩니다. 2024년 실적도 견고하며, 2025년에는 영업이익과 순이익 모두 증가할 전망이니, 전력 인프라 시장의 성장과 함께 기업의 성장 가능성도 높게 평가할 수 있어요. 다만, 정부 정책이나 인허가 지연 가능성은 염두에 두어야 하겠네요.

동인기연

투자포인트:

• 2025년 3분기 매출, 전년 동기 대비 13.5% 증가한 257억 원 예상
• 2025년 영업이익, 34.2% YoY 상승하여 380억 원 기록 전망
• 2025년 말 필리핀 공장 본격 가동으로 글로벌 매출 확대 기대
• 2024년 연간 영업이익률 9.3%에 근접하며 수익성 회복 중

투자 인사이트: 동인기연은 최근 외형 회복과 수익성 개선이 뚜렷하게 나타나고 있어요. 2025년 예상 매출액은 257억 원으로 전년 대비 소폭 증가할 것으로 기대되고, 영업이익도 380억 원으로 큰 폭의 성장세를 보여줄 전망입니다. 특히, 필리핀 공장 가동이 본격화되면서 글로벌 시장에서의 매출 확대가 기대되고 있어요. 시장에서는 이 기업의 프리미엄 아웃도어 브랜드 포지셔닝과 고객 포트폴리오 다변화에 긍정적인 시선이 많습니다. 다만, 필리핀 최저임금 인상에 따른 비용 부담과 경쟁 심화 가능성은 주의해야 할 부분입니다. 전반적으로 견고한 성장세를 유지하며, 글로벌 시장 내 입지 강화가 기대되는 기업입니다.

두산에너빌리티

투자포인트:

• 2025년 4분기, 체코 두코바니 5·6호기 기본계약 체결로 원전 수주 기대
• 폴란드, UAE, 사우디 원전 프로젝트 기자재 수주 기대감이 높아지고 있음
• SMR 프로젝트, X-energy, NuScale Power, Terra Power 등 상업화 단계 진입 예상
• 2025년 예상 매출액은 16,801억 원, 영업이익은 937억 원으로 안정적 성장 전망

투자 인사이트: 두산에너빌리티는 2025년 말까지 체코와 폴란드, UAE, 사우디 등에서 원전 수주 기대가 높아지고 있어요. 특히 SMR(소형모듈원자로) 프로젝트가 상업화 단계에 진입하면서 관련 기자재 납품이 본격화될 것으로 보여, 앞으로의 성장 가능성이 기대됩니다. 2025년 예상 매출액과 영업이익도 안정적으로 전망되고 있어, 글로벌 원전 시장 확대와 함께 긍정적인 흐름이 이어질 것으로 보입니다. 다만, 수주 실패나 기술 개발 지연 등 위험 요소도 함께 고려해야 합니다.

두산퓨얼셀

투자포인트:

• 2026년 상반기 미국 데이터센터향 계약 구체화 기대, 연료전지 CAPA 2GW 증설 예정
• 2025년 예상 매출액은 5450억원으로, 2024년 대비 약 32.3% 증가 전망
• 2025년 6,530억원 매출, YoY 19.8% 성장 예상, 수익성은 낮지만 성장 기대감 높음
• 미국 블룸에너지 연료전지 납품 성공 후, 미국 시장 확장 기대

투자 인사이트: 두산퓨얼셀은 2026년 상반기 미국 데이터센터 시장에서 연료전지 계약이 구체화될 것으로 기대되고 있어요. 특히, 연료전지 생산 능력도 1GW에서 2GW로 늘리면서 성장 모멘텀을 갖추고 있답니다. 2025년 매출은 약 5450억원으로 예상되며, 이는 지난해보다 상당히 늘어난 수치예요. 비록 영업이익은 적자를 기록할 것으로 보여 수익성은 낮지만, 해외 시장 확장과 수주 기대감이 높아지고 있어 앞으로의 성장 가능성은 충분하다고 볼 수 있어요. 미국 데이터센터 시장의 성장과 함께 글로벌 입지도 강화될 것으로 보여, 산업 전반에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 기대됩니다.

롯데케미칼

투자포인트:

• 2024년 대산공장 적자, 1천억 원 이상으로 예상되어 비용 최적화 기대
• 산업재편계획 승인, 2025년 12월 중 승인 후 사업구조 확정 예정
• 물적분할 후 HD현대케미칼과의 합병 계획이 진행 중이며, 재무구조 개선 기대
• 2025년 매출액 1조 8,951억 원, 영업적자 688억 원, 순적자 929억 원으로 파악됨

투자 인사이트: 롯데케미칼은 현재 산업재편계획 승인과 물적분할, 그리고 HD현대케미칼과의 합병이 진행 중인 점이 눈에 띄어요. 2024년에는 대산공장 적자가 1천억 원 이상으로 예상되며, 이를 통해 비용 절감과 사업 재편이 활발히 이루어지고 있음을 알 수 있습니다. 2025년에는 매출이 1조 8,951억 원으로 집계되었고, 영업적자와 순적자가 각각 688억 원과 929억 원으로 나타나지만, 2026년에는 가동률 최적화와 비용 절감 효과로 흑자 전환이 기대되고 있어요. 시장은 이번 구조조정과 재편이 완료되면 기업의 경쟁력과 수익성이 회복될 것으로 보고 있으며, 승인 지연이나 불발 시 재무구조 악화 우려도 함께 존재합니다. 전반적으로, 재무개선과 사업구조 개편이 원활히 진행된다면, 장기적으로 기업가치가 상승할 가능성이 높아 보여요.

리가켐바이오

투자포인트:

• 2026년 상반기 임상1b상 중간결과 발표 예정
• 임상 중간 결과 유의미 시 제3자 기술이전 가능성 높아짐
• HER2 ADC 후보물질 LCB14, 임상1a상서 75% 부분관해 보여줌
• 2025년 말~2026년 초 글로벌 파트너와 기술이전 기대

투자 인사이트: 리가켐바이오는 HER2 표적 항암제 후보물질인 LCB14의 임상 1a상에서 일부 환자에게 긍정적인 반응을 보여주고 있어요. 특히 2026년 상반기에 예정된 임상 1b상 중간결과 발표가 기대를 모으고 있는데요, 만약 유의미한 효능과 안전성을 확보한다면 제3자 기술이전이 성사될 가능성이 높아 보여요. 글로벌 파트너사와의 협력도 활발히 진행되고 있어서, 성공 시 시장 내 경쟁력을 크게 강화할 수 있을 것으로 기대됩니다. 다만, 임상 실패나 안전성 문제 발생 시 리스크도 존재하니 주의가 필요하겠어요. 전반적으로 임상 성공 여부에 따라 기업 가치와 시장 내 입지가 크게 달라질 수 있는 상황입니다.

선익시스템

투자포인트:

• 2023년 3분기 매출액 888억 원, 전년 대비 590% 증가
• 3분기 영업이익 198억 원으로 흑자전환 기록
• 2023년 연간 예상 매출액 4,912억 원, 전년 대비 약 389% 성장 전망
• 내년 2024년 매출액 예상치 1,129억 원, 영업이익 예상치 368억 원으로 기대

투자 인사이트: 선익시스템은 2023년 3분기에 사상 최대 실적을 기록하며 강한 성장세를 보여주고 있어요. 특히, 올해 하반기부터 중화권 고객사향 증착장비 매출이 본격적으로 인식되면서 실적 호조가 기대되고 있습니다. 내년에는 4,912억 원의 매출액과 947억 원의 영업이익이 예상되어, 지속적인 성장 모멘텀을 갖추고 있다고 볼 수 있어요. 또한, 8세대 Fab 증설과 OLEDoS, 페로브스카이트 관련 성장 기대도 장기적인 성장 가능성을 높이고 있습니다. 다만, 증설 일정이 예상보다 길어질 가능성과 시장의 1회성 실적 우려는 주의해야 할 부분입니다. 전반적으로 선익시스템은 기술력과 시장 기대를 바탕으로 성장 잠재력이 크다고 보여집니다.

수산인더스트리

투자포인트:

• 2025년 하반기, 국내외 원자력계획예방정비 공사 6건 인식 예정
• 2025년 예상 매출액 3,348억 원, 전년 대비 5.7% 증가
• 영업이익 447억 원으로 2.8% 늘어날 전망
• PLC 수주잔고 800억 원 이상 확보로 수익성 기대

투자 인사이트: 수산인더스트리는 2025년 하반기에 국내외 원자력발전소의 계획예방정비 공사가 늘어나면서 실적이 긍정적으로 예상되고 있어요. 특히, PLC 수주잔고가 800억 원 이상으로 확보되어 있어 향후 수익성 개선이 기대됩니다. 이 회사는 원자력 생태계 확장에 힘입어 해외 수출 가능성도 높아지고 있어, 장기적인 성장 잠재력을 보여주고 있답니다. 시장에서는 원자력 관련 사업이 확대됨에 따라 높아진 기대감과 함께 저평가된 상태라는 평가도 나오고 있어요. 다만, 해외 수주 실패 가능성 같은 위험 요소도 염두에 두어야 하겠네요.

에프엔에스테크

투자포인트:

• 2025년 8월 아사히램프 지분 62.9% 인수로 글로벌 할로겐램프 시장 진출 기대
• 2024년 예상 매출액 762억 원에서 2025년 903억 원으로 성장 전망
• 2026년 글로벌시장 본격화, 수익성 높은 소재·부품 부문 실적 개선 시작
• 2026년 영업이익 192억 원 예상, 수익성 향상과 신사업 가시화 기대

투자 인사이트: 에프엔에스테크는 2025년 8월에 대만의 반도체 부품 업체인 아사히램프의 지분 62.9%를 인수할 예정이에요. 이 인수는 글로벌 할로겐램프 시장에 진출하는 중요한 계기가 될 것으로 보여집니다. 2024년부터 2025년까지 매출액이 꾸준히 증가하며, 2026년에는 본격적인 글로벌 시장 확대와 함께 수익성도 개선될 것으로 기대돼요. 특히, 2026년 예상 영업이익이 192억 원에 달하는 점이 눈에 띄네요. 수익성 높은 소재와 부품 부문의 실적 개선이 지속될 것으로 보여, 앞으로의 성장 가능성이 흥미롭습니다.

전진건설로봇

투자포인트:

• 2025년 3분기 매출액, 전년 동기 대비 4.3% 증가한 449억 원 기록
• 북미향 누적 매출액, 3Q25 기준 763억 원으로 전년 대비 27.8% 성장
• 2025년 매출액 예상, 188억 원으로 전년 대비 약 10.6% 증가 전망
• 글로벌 인프라 투자 확대와 데이터센터 재편으로 수혜 기대

투자 인사이트: 전진건설로봇은 북미 시장에서 인프라 투자와 데이터센터 재편의 수혜를 받고 있어요. 3분기 실적은 매출이 소폭 늘었지만, 영업이익은 크게 감소하는 등 수익성에는 아쉬움이 남지만, 글로벌 건설장비 시장 내 경쟁력 강화와 브랜드 신뢰도 향상으로 성장 모멘텀은 유지되고 있습니다. 앞으로도 글로벌 인프라 투자 확대와 재건 프로젝트 재개 기대감이 높아지고 있어, 시장의 기대를 반영하는 모습이 보여지고 있어요. 다만, 경기 부진이나 경쟁 심화 가능성은 주의가 필요하겠네요.

펨트론

투자포인트:

• 2025년 4분기 매출액 240억 원, 영업이익 51억 원으로 전망
• HBM 검사장비 '8800WIR HBM'의 후속 수주 기대와 시장 점유율 확대 가능성
• 2025년 예상 매출액 149.2억 원, 영업이익 36억 원으로 크게 성장 전망
• 반도체 검사장비 부문, 특히 HBM 검사장비 공급이 본격화되고 있음

투자 인사이트: 펨트론은 반도체 검사장비 분야에서의 성장세가 두드러지고 있어요. 특히 8800WIR HBM 장비의 수주 확대와 시장 점유율 상승이 기대되고 있죠. 2025년에는 매출과 영업이익이 크게 회복될 것으로 보여서, 앞으로의 실적 개선이 눈에 띄는 종목입니다. 시장에서는 기술력과 성장 잠재력을 높이 평가하고 있으며, 장기적으로 기업 가치가 상승할 가능성도 크다고 볼 수 있어요. 다만, 수주 지연이나 경쟁사 기술 개발 속도에 따른 위험도 함께 고려해야 합니다.

한국타이어앤테크놀로지

투자포인트:

• 2026년 예상 EPS 12,960원으로 실적 성장 기대
• 유럽 EV 수요 회복과 미국 공장 램프업으로 공급 확대 예상
• 2025년 4분기 매출액 5,457억 원, 영업이익 554억 원 전망
• 글로벌 타이어 시장 성장과 원자재 가격 안정 기대

투자 인사이트: 한국타이어는 유럽과 미국 시장에서의 수요 회복과 공장 램프업이 실적을 견인할 것으로 보여요. 2025년 4분기에는 매출과 영업이익이 각각 5,457억 원과 554억 원으로 예상되며, 이는 글로벌 타이어 시장의 성장과 함께 공급망 안정화 덕분입니다. 또한, 2026년에는 EPS가 12,960원에 달할 것으로 기대되어, 시장 기대치에 부합하는 성장세를 보여주고 있어요. 밸류에이션도 역사적 저평가 구간에 위치해 있어, 실적 개선과 함께 주가 상승 가능성이 높아 보입니다. 다만, 원자재 가격 변동성과 환율 변동성은 주의해야 할 위험 요소입니다. 전반적으로 유럽과 미국 시장의 수요 회복이 실적과 주가에 긍정적 영향을 미칠 것으로 기대됩니다.

한전기술

투자포인트:

• 2025년 하반기, 한수원과 설계용역계약 체결 예정으로 매출 반영 기대
• 체코 두코바니 5,6호기 계약 체결로 원전 설계 매출 확대 전망
• 2026년부터 원전 설계용역 매출이 단계적 반영되어 성장 가속화
• 2025년 EBITDA는 1390억원으로 예상되어 재무 안정성 확보

투자 인사이트: 한전기술은 2025년 하반기에 한수원과 원전 설계용역 계약을 체결할 예정이어서, 이로 인한 매출이 2026년부터 단계적으로 반영될 것으로 보여요. 특히, 체코 두코바니 원전 프로젝트 계약이 중요한 역할을 하며, 글로벌 원전 시장에서의 경쟁력도 기대됩니다. 또한, 2025년 예상 EBITDA가 1390억원으로 나타나 재무적 안정성도 갖추고 있어요. 원전 확대 정책에 힘입어 장기적으로 매출 회복과 성장이 기대되는 종목입니다. 다만, 미국 대형원전 모델 선정과 전기요금 변동 등 일부 위험 요인도 고려해야 하겠어요.

오늘의 시장 분석 및 주요 종목 업데이트, 잘 살펴보셨나요?

여러분의 성공적인 투자에 조금이나마 도움이 되셨기를 바랍니다. 다음에도 유익한 정보로 찾아뵙겠습니다!

[Compliance Note]

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