안녕하세요. 셀스마트 인디입니다. 오늘의 종목 분석입니다.
2024년 글로벌 시장은 전동화, 폴더블폰, 반도체, 온라인 유통, 엔터테인먼트 등 다양한 섹터에서 안정적 성장세를 유지하고 있습니다. 일부 섹터에서는 성장세가 둔화되거나 한계에 도달하는 모습도 관찰되지만, 전반적으로 기술 혁신과 시장 확대가 지속되고 있습니다.
반도체: 삼성전기와 한솔케미칼이 각각 피지컬AI와 반도체 소재 부문에서 장기 성장 기대를 받고 있으며, 공급 확대와 기술 개발이 중요한 포인트입니다.
전동화: HL만도는 전동화 부품 매출 비중이 높아 안정적이지만 성장세 둔화가 예상되어, 신제품 확대와 글로벌 추진이 관건입니다.
스마트폰: 동운아나텍은 갤럭시Z 폴드7과 S26 공급 기대, 기술력 강화와 공급 확대가 실적 호조의 핵심입니다.
폴더블폰: KH바텍은 폴더블폰 시장 확대와 힌지모듈 수요 증가로 실적이 기대되며, 애플 폴더블폰 출시 기대도 시장에 긍정적입니다.
자동차: 기아는 SUV와 MPV 비중 확대를 통해 수익성 개선을 지속하며, 글로벌 수요와 믹스개선이 성장의 핵심입니다.
엔터테인먼트/게임: 크래프톤은 글로벌 트래픽 확대와 콘텐츠 업데이트로 안정적 성장세를 유지하고 있습니다.
리테일/레저: 롯데관광개발은 카지노 드롭액과 방문객 증가로 실적이 견조하며, 공급 능력 확장 기대가 큽니다.
유통: 이마트는 온라인사업 구조 재편과 비용 절감 효과로 실적 개선 기대가 높아지고 있습니다.
투자포인트:
투자 인사이트: HL만도는 2025년까지 전동화 부품 매출 비중이 62.6%로 유지되면서, 시장 성장에 대한 의존도가 높아지고 있어요. 매출액은 약 9,746억 원으로 예상되며, 안정적인 성장세를 보여주고 있습니다. 하지만 전동화 부품 매출 비중이 이미 높은 수준에 도달했고, 추가 상승이 어려운 상황이기 때문에 신제품 확대와 기술 개발이 중요한 포인트가 될 것 같네요. 글로벌 전동화 추진 속도와 고객사 수주 상황에 따라 실적이 영향을 받을 수 있어 주의가 필요합니다. 시장에서는 고객사 다변화와 전동화 비중 증가를 인지하고 있지만, 전반적인 기대감은 일부 희석된 상태입니다. 앞으로의 성장 동력을 어떻게 유지하느냐가 관건이 될 것 같아요.
투자포인트:
투자 인사이트: KH바텍은 2025년 3분기에 영업이익과 매출이 크게 늘어날 것으로 보여요. 특히 폴더블폰 시장이 계속 성장하면서 힌지모듈 수요도 함께 늘어나고 있거든요. 삼성전자의 갤럭시Z폴드7 판매 호조와 함께, 애플의 폴더블폰 출시 기대도 시장에 긍정적인 영향을 미치고 있어요. 앞으로도 글로벌 폴더블폰 시장이 지속적으로 확대될 것으로 보여서, KH바텍의 실적이 안정적으로 성장할 가능성이 높아 보여요.
투자포인트:
투자 인사이트: 기아는 지난 몇 년간 세단 비중을 크게 낮추고 SUV와 MPV 비중을 높이며 수익성 개선을 이뤄내고 있어요. 2025년에는 영업이익이 약 10,638억 원으로 예상되며, 이는 연평균 1조 원 이상의 영업이익 기여를 기대할 수 있죠. 미국 시장에서는 SUV 선호도가 높지만, 기아의 SUV 판매 비중은 27~28%로 시장 내 점유율은 일정 수준에 머무르고 있어요. 또한 글로벌 자동차 업계의 평균 PER와 ROE 수준과 비교했을 때, 시장의 평가도 견조한 편입니다. 다만, SUV 믹스개선의 한계와 글로벌 수요 둔화 가능성은 앞으로의 성장에 일정한 제약이 될 수 있어요. 전반적으로 수익성 유지와 경쟁력 확보를 위해 지속적인 믹스개선이 중요한 포인트로 작용할 것으로 보여집니다.
투자포인트:
투자 인사이트: 동운아나텍은 2025년 실적이 긍정적으로 전망되고 있어요. 특히, 갤럭시Z 폴드7과 내년 출시 예정인 갤럭시S26에 OIS 센서 공급이 기대되면서 스마트폰 사업이 성장할 것으로 보여집니다. 또한, 자동차전장 분야에서도 차체통합제어IC 개발과 양산이 예정되어 있어, 산업 전반의 성장 기대감이 높아지고 있어요. 의료기기 분야에서도 식약처 허가 추진과 글로벌 진출을 위한 FDA 승인 도전이 진행 중이라, 앞으로의 성장 잠재력도 크다고 볼 수 있습니다. 현재 시장은 PER이 129.5배로 높지만, 공급 확대와 신제품 출시 기대감으로 중기적 성장 전망이 유망하다고 할 수 있겠네요.
투자포인트:
투자 인사이트: 롯데관광개발은 2024년 8월에 카지노 드롭액이 2,515억 원으로 역대 최고치를 기록하며 실적이 탄탄함을 보여주고 있어요. 방문객 수도 57,042명으로 최고치를 경신했고, 이는 회사의 성장세를 뒷받침하는 중요한 지표입니다. 9월까지 CAPA 확장도 완료되어 공급 능력이 늘어난 만큼, 10월 연휴 기간 동안 손님 기대감이 높아지고 있어요. 또한, 2025년 EBITDA는 2220억 원으로 예상되어, 중장기 성장세도 기대할 만합니다. 다만 경기변동성과 규제 변화 가능성은 항상 염두에 두어야 하겠네요.
투자포인트:
투자 인사이트: 삼성전기는 T사와의 장기 공급 계약으로 인해 향후 수익이 크게 늘어날 것으로 기대돼요. 특히 2025년부터 2034년까지 칩 출하량과 매출이 꾸준히 증가할 전망이기 때문에, 반도체와 AI 산업의 성장과 함께 긍정적인 영향을 받을 것으로 보여집니다. 또, T사향 부품 매출이 장기적으로 두 배 이상 성장할 가능성도 기대되고 있어요. 다만 글로벌 경기 둔화나 수율 저하 위험도 염두에 두어야 하겠네요. 전반적으로, 삼성전기는 핵심 공급사로서 피지컬AI 시장 확대와 함께 안정적인 성장세를 유지할 것으로 보입니다.
투자포인트:
투자 인사이트: 이마트는 2025년 3분기 물류센터 운영 중단 계획으로 비용 절감 효과를 기대할 수 있어요. 온라인사업부의 적자 우려가 과도하게 평가되고 있지만, 사업구조 재편이 긍정적인 영향을 미치고 있답니다. 특히 지마켓코리아의 재편 효과와 주요 종속회사 실적이 시장 기대치를 넘어서면서 실적 개선이 기대되고 있어요. 전체적으로 온라인 부진에 따른 우려가 있지만, 비용 절감과 재편 효과를 고려하면 장기적으로 긍정적인 흐름이 지속될 가능성이 높아 보여요.
투자포인트:
투자 인사이트: 크래프톤은 2025년에도 안정적인 실적 성장을 기대할 수 있는 기업입니다. 모바일 트래픽이 구조적으로 반등하면서 매출과 수익이 함께 늘어나고 있고, PUBG IP의 글로벌 트래픽 확대도 지속되고 있어요. 특히 9월에 예정된 신규 콘텐츠 업데이트와 콜라보레이션은 실적에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 보여집니다. 시장에서도 크래프톤의 성장 잠재력을 높게 평가하고 있으며, 앞으로의 콘텐츠 확장과 글로벌 트래픽 증가가 기대됩니다. 다만 경쟁 심화와 콘텐츠 실패 가능성은 늘 염두에 두어야 하겠어요. 전반적으로 견조한 성장세를 유지할 것으로 보입니다.
투자포인트:
투자 인사이트: 한솔케미칼은 반도체 소재 부문에서 꾸준한 성장세를 보이고 있어요. 2025년과 2026년의 매출 전망이 각각 1,350억 원과 1,770억 원으로 예상되며, 산화수소 매출도 550억 원으로 크게 늘어날 것으로 기대됩니다. 특히, 하반기 반도체향 매출 호조와 신규 팹 가동 기대감이 실적에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 보여요. 시장에서는 반도체 업황 회복과 공급망 안정화가 지속되면서 장기적인 성장 가능성도 높게 평가되고 있습니다. 다만, 글로벌 반도체 시장의 변동성은 여전히 고려해야 할 위험 요소입니다. 전반적으로 안정적인 실적과 성장 전망이 돋보이는 종목입니다.
오늘의 시장 분석 및 주요 종목 업데이트, 잘 살펴보셨나요?
여러분의 성공적인 투자에 조금이나마 도움이 되셨기를 바랍니다. 다음에도 유익한 정보로 찾아뵙겠습니다!
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