안녕하세요. 셀스마트 인디입니다. 오늘의 종목 분석입니다.
시장 개요
최근 시장은 글로벌 경기 둔화와 공급망 불확실성 속에서도 일부 산업의 성장 기대와 기업 실적 개선이 기대되고 있습니다. 특히, 반도체, 방산, 친환경차 등 핵심 섹터에서 긍정적인 전망이 나타나며, 시장의 전반적인 성장 모멘텀을 유지하고 있습니다.
섹터별 하이라이트
반도체: 삼성전자는 DRAM과 NAND 수요 증가와 가격 강세로 실적 호전 기대가 높으며, 업황 회복 기대감이 시장 전반에 긍정적 영향을 미치고 있습니다.
방산: 한국항공우주와 한화에어로스페이스는 수출 확대와 글로벌 시장 점유율 확보를 통해 장기 성장 잠재력을 보여주고 있으며, 현대로템과 폴란드 계약 등 수출 기대감이 지속되고 있습니다.
바이오: 동아쏘시오홀딩스와 루닛은 글로벌 시장 확대와 임상 성과, 신규 계약 체결로 성장 기반을 강화하고 있으며, 글로벌 의료시장 내 입지 확장이 기대됩니다.
게임/엔터테인먼트: 넷마블은 글로벌 시장 진출과 신사업 추진으로 실적 안정과 성장 기대를 받고 있으며, 시장 내 기대감이 높아지고 있습니다.
자동차/친환경차: 현대차는 글로벌 생산능력 확대와 친환경차 비중 증가 전략으로 중장기 성장세를 유지할 것으로 전망됩니다.
기타: 유한양행과 한샘은 임상 성과와 주주환원 정책 기대, 글로벌 수출 확대와 정책 기대감이 시장 내 관심을 받고 있습니다.
핵심 포인트
- 글로벌 경기 둔화 속에서도 반도체, 방산, 바이오 등 핵심 섹터의 성장 기대가 지속되고 있습니다.
- 대형 수출 계약과 글로벌 시장 확대를 추진하는 기업들이 장기 성장 모멘텀을 확보하고 있습니다.
- 신사업과 정책 기대, 실적 개선 기대가 시장 전반에 긍정적 영향을 미치며, 투자자들의 관심이 집중되고 있습니다.
LG이노텍
투자포인트:
- 2025년 영업이익, 5,610억 원으로 기존 대비 +6.5% 상향 조정
- 2026년 영업이익, 6,980억 원으로 +6.4% 전망, 5년 만에 증익 기대
- 아이폰17 시리즈 판매 호조와 가변조리개 탑재로 부가가치 향상 예상
- 2025년과 2026년 영업이익 추정치 각각 상향 조정으로 실적 개선 기대
투자 인사이트: LG이노텍은 아이폰17 시리즈의 판매 호조와 가변조리개 탑재로 인해 실적이 좋아지고 있어요. 2025년과 2026년 영업이익 전망이 각각 높아졌으며, 이는 부품 경쟁력과 고객사 점유율 안정화 덕분입니다. 시장에서도 이 회사의 성장 가능성을 긍정적으로 보고 있으며, 단기와 중기 모두 성장 기대가 높아지고 있어요. 다만, 2026년 FC-BGA 매출처 다변화가 지연되거나 수요가 부진할 위험은 고려해야 합니다. 전반적으로 LG이노텍은 부품 경쟁력 강화와 신제품 효과로 성장 잠재력이 크다고 볼 수 있습니다.
LIG넥스원
투자포인트:
- 2025년 3분기, 수출 매출액 980억 원으로 YoY 32.3% 증가 전망
- UAE 천궁 양산 매출 인식 시작과 사우디 천궁 개발 매출 기대
- 2022년 이후 누적 수출 매출 1.9조 원, 주요 수출국은 UAE, 사우디, 이라크
- 수출 비중 확대에 따른 2025년부터 이익 성장 기대
투자 인사이트: LIG넥스원은 방산전자와 유도무기 분야에서 강점을 가진 기업으로, 2025년부터 수출 실적이 본격적으로 늘어나면서 수익성 향상이 기대되고 있어요. 특히, 2022년 이후 누적 수출이 1.9조 원에 달하며, UAE와 사우디 등 주요 국가와의 수출 계약이 활발하게 진행되고 있습니다. 3분기에는 천궁 양산 매출이 시작되면서 실적이 크게 개선될 것으로 보여지고요. 앞으로 미국 비궁 수출 가능성도 기대를 모으고 있어, 글로벌 시장에서의 경쟁력 강화가 중요한 포인트입니다. 방산업계의 기술력과 수출 확대가 기업의 성장 동력을 뒷받침하고 있음을 보여주는 좋은 사례라고 할 수 있겠네요.
넷마블
투자포인트:
- 2025년 예상 EPS 1,576.1원, 목표 PER 13.2배 적용으로 실적 기대감 반영
- 2025년 3분기 매출액 2조 793억원, 영업이익 518억원으로 실적 안정화 전망
- 글로벌 시장 진출 확대 계획 발표로 해외 성장 기대감 높아지고 있어요
- 사업 다각화와 신사업 추진으로 2025년 영업이익 전년 대비 증가 예상
투자 인사이트: 넷마블은 2025년 예상 EPS가 1,576.1원으로 전망되면서 시장의 기대를 받고 있어요. 특히 글로벌 시장 진출 확대와 신사업 추진이 실적 개선에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 보여집니다. 현재 업종 평균 PER보다 높은 13.2배의 목표 PER이 적용되어 있어 성장 기대감이 반영된 모습입니다. 다만, 경쟁 심화와 글로벌 경기 둔화 위험도 함께 존재하니 투자 시 주의가 필요하겠어요. 전반적으로 실적 안정과 성장 가능성을 보여주고 있어, 앞으로의 실적 흐름에 관심을 갖는 것이 좋을 것 같네요.
대한항공
투자포인트:
- 2025년 3분기 매출액, 전년 동기 대비 1% 감소한 4조 2,190억 원 예상
- 2025년 3분기 영업이익, 4,030억 원으로 전망되며 영업이익률은 10.5%
- 추석 및 중국 무비자 정책 효과로 4분기 매출액, 전년 대비 6% 증가 기대
- 2025년 예상 연간 매출액은 25조 4,842억 원, 영업이익은 1조 6,482억 원으로 전망
투자 인사이트: 대한항공은 2025년 실적 전망이 다소 하향 조정되었지만, 여전히 강력한 노선 경쟁력과 수요 회복 기대를 보여주고 있어요. 특히 추석과 중국 무비자 정책이 지속되면서, 4분기 매출이 전년 대비 늘어날 것으로 예상되고 있습니다. 중국과 일본 노선에서의 경쟁력 강화는 장기적인 수익성 개선에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 보여요. 또한, 시장에서는 대한항공의 독보적인 위치와 수요 회복 기대를 높이 평가하고 있어, 앞으로의 성장 가능성도 기대됩니다. 다만, 경쟁 심화와 비용 증가 가능성은 주의해야 할 리스크로 남아 있습니다.
동아쏘시오홀딩스
투자포인트:
- 2025년 4분기, 이뮬도사 미국·유럽 판매 본격화로 로열티 수익 기대
- 2024년 예상 매출액 1,446억 원, 글로벌 시장 확대 기대감 반영
- 2024년 예상 영업이익 106억 원, 순이익 83억 원, PER 9.1배로 낮은 밸류에이션
- 내년부터 인타스와의 글로벌 라이선스 아웃 단계별 마일스톤 지급 예정
투자 인사이트: 동아쏘시오홀딩스는 2024년 말까지 글로벌 시장에서 스텔라라BS 이뮬도사의 판매가 본격화될 것으로 기대되고 있어요. 특히 미국과 유럽에서의 허가와 판매 확대는 로열티 수익 증가로 이어질 전망입니다. 이미 2022년 임상 3상 종료와 2023년 허가 신청으로 글로벌 허가 절차를 마무리했고, 시장에서는 미국이 전체 매출의 약 77%를 차지하는 점이 강점으로 평가되고 있어요. 앞으로의 판매 확대와 신규 수주 기대는 실적 개선에 긍정적인 영향을 줄 것으로 보여집니다. 또한, 낮은 PER과 안정적인 재무 지표는 투자 매력을 높이고 있어요. 다만 경쟁 심화와 규제 변화 가능성은 주의해야 할 부분입니다.
루닛
투자포인트:
- 2025년 8월, 이탈리아 11개 ASL에 '루닛인사이트CXR'과 '루닛인사이트MMG' 공급 완료
- 2025년 8월, 스페인 발렌시아주와 유방암 검진 AI 솔루션 독점 공급 계약 체결
- 2025년 8월, 프랑스 공공병원 입찰 선정으로 글로벌 입지 강화
- 2025년 8월, 페루 의료 취약계층 대상 암 조기진단 및 의료 역량 강화 사업 선정
투자 인사이트: 루닛은 글로벌 공공의료사업을 중심으로 시장 확장을 지속하고 있어요. 이번달에 이탈리아, 스페인, 프랑스, 페루 등 여러 국가에서 중요한 계약과 사업 수주를 성사시켰으며, 이는 앞으로 매출 성장에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 기대됩니다. 글로벌 시장에서의 입지 강화를 통해 경쟁력을 높이고 있으며, 앞으로 추가 계약과 시장 확대가 기대되는 상황입니다. 다만, 환율 변동이나 경쟁 심화 등 일부 불확실성도 존재하니 참고하시면 좋겠습니다.
삼성전자
투자포인트:
- 2025년 3분기 DRAM ASP, 전년 동기 대비 6.2% 상승 전망
- 2025년 3분기 DRAM Bit, YoY 95% 증가 기록 예상
- 2025년 NAND Bit, YoY 41.5% 성장 기대
- 2025년 예상 EPS는 4,908원으로 실적 호전 기대
투자 인사이트: 삼성전자는 2025년 반도체 업황 개선 기대감이 높아지고 있어요. 특히 DRAM 가격이 강세를 보이며, 3분기에는 ASP가 6.2% 오를 것으로 예상되고 있습니다. 또한, DRAM과 NAND의 생산량도 크게 늘어나면서 실적이 좋아질 전망이에요. 2025년 예상 영업이익은 약 33조 99억 원으로, 전년 대비 성장할 것으로 보여집니다. 시장에서는 업황 회복 기대감이 커지고 있어, 반도체 산업 전반에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 보입니다. 다만, 글로벌 경기 둔화나 공급망 충격 같은 위험 요소도 함께 고려해야 합니다.
쓰리빌리언
투자포인트:
- 2025년 하반기 미국법인 설립 및 CLIA 랩 구축 완료 예정
- 2025년 미국 보험시장 매출, 약 1억 4천만 달러로 예상(2024년 대비 약 27% 증가)
- 미국시장 매출 비중, 47%까지 확대 기대
- 글로벌 희귀유전질환진단시장, 연평균 15.3% 성장 전망
투자 인사이트: 쓰리빌리언은 2025년 하반기에 미국법인 설립과 CLIA 랩 구축을 완료할 예정이에요. 이로 인해 미국 보험시장에 본격적으로 진입하면서 매출이 크게 늘어날 것으로 기대되고 있죠. 특히, 미국 시장에서의 매출 비중이 47%까지 확대될 전망이라 성장 잠재력이 크다고 볼 수 있어요. 글로벌 희귀유전질환진단 시장도 연평균 15.3%의 성장률을 기록하며, 회사의 성장 환경이 좋아지고 있답니다. 다만, 규제와 인허가 지연 같은 위험 요소도 함께 고려해야 해요. 전반적으로 미국 시장 확대와 글로벌 경쟁력 강화를 통해 장기적 수익성 향상이 기대되는 종목입니다.
에스켐
투자포인트:
- 2026년 매출액, 전년 대비 85.3% 증가 예상
- 2024년 기준 매출액 294억 원, 2026년 545억 원으로 전망
- 2026년 영업이익, 19억 원에서 110억 원으로 큰 폭 증가
- 신사업 성장과 OLED 수요 확대가 실적 성장의 핵심 동력
투자 인사이트: 에스켐은 2014년에 설립된 유기소재 전문 기업으로, OLED 소재를 중심으로 사업을 확장하고 있어요. 2024년에는 매출액이 294억 원으로 예상되며, 2026년에는 신사업과 OLED 수요 확대 덕분에 매출이 545억 원으로 크게 늘어날 전망입니다. 영업이익도 19억 원에서 110억 원으로 증가할 것으로 보여, 실적이 큰 폭으로 개선될 것으로 기대돼요. 글로벌 OLED 시장이 지속 성장하는 가운데, 에스켐의 성장세도 함께 기대할 만합니다. 다만, 고객사 물량감소나 경쟁 심화가 실적에 영향을 줄 수 있으니 주의가 필요하겠어요.
유한양행
투자포인트:
- 2025년 4분기, 렉라자 병용요법 전체생존기간이 최소 49개월 이상으로 기대되며 경쟁력 확보
- 연내 피하주사 SC 제형 승인 기대와 NEJM 논문 게재로 임상 신뢰도 상승
- 유럽과 중국 출시에 따른 마일스톤 유입으로 2025년 실적 호조 예상
- 2025년 예상 매출액은 2조 2559억 원, 영업이익은 134.6억 원으로 전망됨
투자 인사이트: 유한양행은 렉라자 병용요법의 임상 성과와 승인 기대가 높아지고 있어요. 특히, 전체생존기간이 타깃 경쟁 제품보다 최소 2개월 이상 길게 나타나 경쟁 우위가 기대됩니다. NEJM에 논문이 게재되면서 임상 신뢰도도 올라가고 있고, 유럽과 중국 시장 진출로 인한 마일스톤 유입도 예상돼서 앞으로 실적이 좋아질 가능성이 크다고 보여집니다. 2025년에는 매출과 영업이익이 모두 증가할 것으로 기대되며, 시장 내 위치도 강화될 것으로 보입니다. 다만, 승인 지연이나 임상 데이터 안전성 문제는 여전히 변수로 남아 있어요.
한국항공우주
투자포인트:
- 2027년부터 연간 25대씩 UJTS사업 수출, 약 1조 2500억 원 기대
- KF-21 양산은 2026년부터 2032년까지 진행 예정으로, 수출 확대 기대
- 미국·중동 시장 진입과 TF-50N 선정이 수출 전략 핵심 포인트
- 2025년 3분기 매출액 9,203억 원, 영업이익 587억 원으로 전망
투자 인사이트: 한국항공우주는 KF-21 전력화와 수출 확대를 통해 중장기 성장 잠재력을 보여주고 있어요. 특히 2027년부터 시작되는 UJTS사업은 연간 수출액이 약 1조 2500억 원에 달할 것으로 기대되며, 미국과 중동 시장 진입이 중요한 전략 포인트입니다. 2025년 실적은 일시적 공백으로 인해 시장 기대치를 하회할 가능성이 있지만, 장기적으로는 수출 확대와 신제품 개발로 성장 동력을 확보하고 있어요. 미국 UJTS사업의 유력 후보기종인 TF-50N 선정이 기대를 모으고 있으며, 이는 글로벌 경쟁력 강화에 중요한 역할을 할 것으로 보여집니다. 다만, 단기 실적 부진에 따른 시장의 실망감도 고려해야 하겠어요.
한샘
투자포인트:
- 2025년 7월 9일, 자사주 29.5% 강제 소각 법안 발의 예정
- 법안 통과 시, 자사주 소각으로 주주환원 확대 기대 가능
- 2025년 예상 EPS는 1,572원으로, PER은 29.4배로 전망됨
- 2025년 반기 실적은 부진 예상되나, 법안 통과 시 주가 상승 모멘텀 기대
투자 인사이트: 한샘은 2025년 7월 9일에 자사주 29.5% 강제 소각을 위한 법안이 발의될 예정입니다. 이 법안이 통과되면, 기업은 자사주를 소각하며 주주환원 정책을 강화할 수 있어 시장의 관심이 집중되고 있어요. 특히, 2025년 예상 EPS는 1,572원으로, PER은 29.4배로 다소 높은 수준이지만, 주주환원 기대감이 이를 어느 정도 상쇄할 수 있을 것으로 보여집니다. 반기 실적은 부진할 것으로 예상되지만, 법안 통과와 관련된 기대감이 주가에 긍정적인 영향을 미칠 가능성이 높아 보여요. 시장에서는 법안의 통과 여부와 재무구조 개선 기대를 주목하고 있으며, 법안이 시행되면 지분 희석 방지와 기업 지배력 강화를 기대할 수 있습니다. 다만, 법안이 미통과되거나 시행이 지연될 경우 기대효과가 미실현될 위험도 함께 존재합니다. 전반적으로, 법안 관련 이슈가 한샘의 향후 주가 흐름에 중요한 영향을 미칠 것으로 보입니다.
한화에어로스페이스
투자포인트:
- 2025년 3분기, 매출액 6조 3,567억 원 기록 예상
- 2025년 예상 영업이익은 7,289억 원으로 전망
- 글로벌 자주포 시장 점유율 50.2% 유지 및 확대 기대
- 미육군 SPH-M 사업 계약, 2030년 초전력화 목표 진행 중
투자 인사이트: 한화에어로스페이스는 2025년 글로벌 자주포 시장에서의 강력한 입지를 바탕으로, 미육군 자주포 현대화사업 계약을 진행하며 수출 파이프라인이 확장되고 있습니다. 현재의 계약 진행 상황과 잠재 수출국들과의 협상은 앞으로의 실적 개선에 긍정적인 영향을 줄 것으로 보여집니다. 또한, 양산 경험이 늘어나면서 장기적인 수익성 향상도 기대되고 있어요. 다만, 글로벌 무기시장 내 경쟁이 심화되고 있어 시장 점유율 유지가 중요한 변수로 작용할 수 있습니다. 전체적으로, 중장기적 성장 가능성과 글로벌 시장 내 경쟁 우위가 돋보이는 종목입니다.
현대로템
투자포인트:
- 2025년 하반기, 폴란드 EC2 계약 잔여물량 인도 일정 확정으로 수출 기대감 높아짐
- 지난 8월, 약 9조원(65억달러) 규모의 2차 계약 체결로 수출 파이프라인 강화
- 2025년 3분기 예상 매출액 1조 5,631억원, 영업이익 3,008억원으로 컨센서스 상회 전망
- 폴란드 K2 전차 잔여물량 38대 하반기 인도 예정, 신규 수출 기대감 지속
투자 인사이트: 현대로템은 폴란드와의 방산 계약이 안정적으로 진행되면서 수출 기대감이 높아지고 있어요. 2025년 하반기 인도 일정이 확정되면서 실적에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 보여집니다. 특히, 3분기 실적은 시장 기대를 뛰어넘을 가능성이 크고, 폴란드 전차 수출이 계속되면서 글로벌 방산시장 내 경쟁력도 강화되고 있어요. 이러한 성장 모멘텀은 회사의 재무적 안정성과 성장성을 동시에 보여주고 있답니다. 앞으로도 폴란드와의 계약 연장 및 신규 수출 협상이 계속될 것으로 기대돼요.
현대차
투자포인트:
- 2025년 매출액, 186,297.1십억원으로 5~6% 증가 예상
- 2025년 영업이익률, 6.0~7.0%로 전망되어 수익성 유지
- 2030년까지 글로벌 생산능력, 120만대 추가 확보 계획
- 북미 HEV 비중, 70%로 높이고 제네시스 HEV 모델 출시 예정
투자 인사이트: 현대차는 2025년까지 매출액과 영업이익률이 안정적으로 성장할 것으로 기대되고 있어요. 특히, 2030년까지 글로벌 생산능력을 120만대 늘리겠다는 계획이 눈에 띄는데요, 이는 시장 점유율 확대와 경쟁력 강화를 위한 중요한 전략입니다. 북미에서는 HEV 비중을 70%까지 높이고, 제네시스 HEV 모델도 출시될 예정이라 친환경차 시장에서의 입지를 더욱 강화할 것으로 보여요. 유럽에서는 친환경차 비중이 85%로 확대되고, 글로벌 생산능력 확장으로 미래 성장 동력을 확보하는 모습이 인상적입니다. 전반적으로 현대차는 친환경차 수요와 글로벌 생산 능력 확대를 통해 중장기 성장 전략을 추진하고 있어, 시장 기대감이 높아지고 있습니다.
오늘의 시장 분석 및 주요 종목 업데이트, 잘 살펴보셨나요?
여러분의 성공적인 투자에 조금이나마 도움이 되셨기를 바랍니다. 다음에도 유익한 정보로 찾아뵙겠습니다!
[Compliance Note]
셀스마트의 모든 게시글은 참고자료입니다. 최종 투자 결정은 신중한 판단과 개인의 책임 하에 이루어져야함을 알려드립니다.
게시글의 내용은 부정확할 수 있으며, 매매에 따른 수익과 손실은 거래 당사자의 책임입니다.
코어16은 본 글에서 소개하는 종목들에 대해 보유 중일 수 있으며, 언제든 매수 또는 매도할 수 있습니다.