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안녕하세요. 셀스마트 인디입니다. 오늘의 종목 분석입니다.

시장 개요

2024년 이후 글로벌 경기 둔화와 지정학적 리스크 속에서도, 일부 산업의 성장 모멘텀과 기업들의 구조개선 노력이 시장의 안정성과 성장 기대를 유지시키고 있습니다. 특히, 첨단기술, 바이오, 방산, 글로벌 시장 확대를 추진하는 기업들이 주목받고 있으며, 저평가된 종목들의 재평가 기대도 높아지고 있습니다.

섹터별 하이라이트

반도체: 삼성전기를 비롯해 AI향 FC BGA와 유리기판 사업 확대 기대와 함께, 글로벌 수주 확대와 수익성 개선이 예상됩니다.

바이오: 녹십자, 오리온바이오로직스, 한스바이오메드 등은 신약개발, 임상, 글로벌 파트너십 추진으로 성장 잠재력을 보여주고 있으며, 글로벌 시장 확대와 신제품 출시가 핵심입니다.

건설/인프라: HDC현대산업개발은 저평가 구간에서 신규 수주와 양질의 주택 공급을 지속하며 실적 개선 기대를 받고 있습니다. 대우건설은 해외수주와 플랜트 부문 반등이 기대됩니다.

소비/유통: LG전자와 롯데렌탈은 각각 글로벌 시장 점유율 확대와 수익성 개선, 저평가 상태를 바탕으로 성장 잠재력을 갖추고 있습니다.

엔터테인먼트/콘텐츠: 하이브는 글로벌 콘텐츠 성과와 북미 시장 기대감으로 2026년 실적 성장 전망이 높으며, 글로벌 경쟁력 강화가 기대됩니다.

기술/보안: RFHIC, RF머트리얼즈, 아이씨티케이 등은 2025년부터 본격화될 수주와 수요 확대, 양자암호 시장 성장 기대와 함께 중장기 성장 잠재력을 보여줍니다.

금융: 한국금융지주는 안정적 실적과 금리인하 기대, 조달비용 절감으로 수익성 개선이 기대되며, 금융시장 내 안정적 위치를 유지하고 있습니다.

핵심 포인트

• 글로벌 경기 둔화와 지정학적 리스크 속에서도, 첨단기술, 바이오, 방산 등 성장 산업의 기업들이 구조개선과 글로벌 확장 전략을 통해 시장 기대를 유지하고 있습니다.
• 저평가된 기업들이 재평가 기대와 함께 실적 개선, 신사업 추진으로 장기 성장 모멘텀을 확보하고 있으며, 일부 섹터에서는 수주 확대와 수익성 개선이 기대됩니다.
• 시장 전반적으로 글로벌 시장 확대와 신기술 도입이 핵심 동력으로 작용하며, 기업별 실적과 밸류에이션 회복이 기대되는 가운데, 리스크 요인도 함께 고려해야 합니다.

CJ제일제당

투자포인트:

• 2025년 3분기, 국내 식품 매출 3조 37억 원으로 전년 대비 2.1% 증가
• 2025년 예상 영업이익은 1,374억 원으로, 영업이익률은 4.7%에 달함
• F&C 사업부 매각 계획 발표로 4분기부터 연결실적에서 제외 예정
• F&C 매각으로 차입금 감소와 재무구조 개선 기대, 실적 변동성 축소 예상

투자 인사이트: CJ제일제당은 국내 소비심리 개선과 해외 시장 성장으로 매출이 꾸준히 늘어나고 있어요. 특히 2025년에는 F&C 사업부 매각이 예정되어 있어, 재무구조가 개선되고 실적 변동성이 줄어들 것으로 기대됩니다. 다만, 영업이익은 2024년에 비해 2025년에는 다소 감소할 전망이지만, 사업 구조 재편을 통해 기업가치 재평가가 기대되고 있어요. 시장에서는 실적 회복과 함께 주가 반등 기대감이 존재하지만, 경쟁 심화와 수요 둔화 가능성도 염두에 두어야 합니다. 전반적으로 재무 안정성과 사업 구조 개선이 긍정적 신호로 작용할 수 있겠네요.

F&F

투자포인트:

• 2025년 3분기 실적, 매출액 4,605억 원, 영업이익 1,127억 원 예상
• 중국 MLB 매장수, 2025년 1월부터 10월까지 증가 추세
• 2025년 예상 EPS, 9,520원으로 낮은 PER 6.8배의 밸류에이션
• 중국 사업, 8.5% 성장 기대와 함께 실적 가시성 확보 필요

투자 인사이트: F&F는 국내 브랜드의 시장점유율 하락과 함께 국내 부진이 지속되고 있지만, 중국 MLB 사업은 8.5% 성장 기대와 매장수 증가로 성장 모멘텀을 보여주고 있어요. 2025년 3분기 실적은 매출액과 영업이익 모두 전년 대비 소폭 상승하며 안정적인 모습을 보여주고 있습니다. 또한, 예상 EPS가 9,520원으로 낮은 PER 6.8배를 기록하고 있어 밸류에이션 매력이 존재하는 점도 눈여겨볼 만합니다. 다만, 국내 실적 부진이 지속될 경우 주가 회복에 어려움이 예상되며, 중국 시장 경쟁 심화와 불확실성도 고려해야 합니다. 중국 사업의 실적 가시성 확보와 국내 시장 회복 여부에 따라 장기 성장 전망이 결정될 것으로 보입니다.

HDC현대산업개발

투자포인트:

• 2025년 3분기 예상 영업이익, 77억 원으로 시장 기대치보다 낮음
• 2025년 4.7조원 규모의 신규 수주 목표를 달성할 전망
• 2024년 예상 PER은 3.6배, P/B는 0.34배로 저평가 구간
• 양질의 주택 공급 지속으로 시장 점유율 유지와 확대 기대

투자 인사이트: HDC현대산업개발은 2025년에도 양질의 주택 공급을 계속하며 실적 개선이 기대되고 있어요. 3분기 영업이익은 시장 기대치보다 낮았지만, 마진 개선이 지속되고 있어 긍정적입니다. 또한, 2024년 예상 PER이 3.6배로 매우 낮아 저평가된 상태이고, 4.7조원의 신규 수주 목표도 달성 가능성이 높아 보여요. 전반적으로 시장에서는 저평가된 건설사로 인식되고 있으며, 앞으로도 실적과 시장 점유율이 유지 또는 확대될 것으로 기대됩니다. 다만, 시장 환경 악화나 수주 부진 가능성은 염두에 두어야 합니다.

HD현대미포

투자포인트:

• 2025년 3분기 매출액, 전년 동기 대비 1.23조원으로 예상
• 2025년 3분기 영업이익, 1270억 원으로 전망
• 12월 HD현대중공업과의 합병 예정, 합병비율 0.406주
• 합병 이후 미국 내 상선시장 진출 및 해외 조선소 인수 기대

투자 인사이트: HD현대미포는 2025년 3분기에 약 1.23조원의 매출과 1270억 원의 영업이익이 예상되며, 이는 전년 동기 대비 성장세를 보여줍니다. 12월에는 HD현대중공업과의 합병이 예정되어 있어, 이로 인한 사업 확장과 해외시장 진출 기대감이 높아지고 있습니다. 특히, 미국 내 상선시장 진출과 해외 조선소 인수 가능성은 중장기 성장 동력으로 작용할 것으로 보입니다. 현재 시장에서는 합병 이벤트의 불확실성에 대한 우려도 일부 존재하지만, 전체적으로 사업 방향성과 성장 잠재력에 주목하는 분위기입니다. 이 종목은 앞으로의 사업 확장과 해외시장 진출을 통해 경쟁력을 강화할 것으로 기대됩니다.

KT&G

투자포인트:

• 2025년 3분기 연결매출액, 1조7,801억 원으로 YoY 8.8% 증가 예상
• 2025년 3분기 영업이익, 4,507억 원으로 YoY 8.4% 상승 전망
• 2025년 예상 EPS, 8,129원으로 안정적 성장 기대
• 해외담배 매출액, 3천억 원 이상 예상하며 해외시장 확대 기대

투자 인사이트: KT&G는 2025년 상반기까지 안정적인 실적 성장을 보여주고 있어요. 특히, 해외담배 매출이 3천억 원 이상으로 예상되면서 글로벌 시장에서의 입지를 강화하고 있답니다. 배당금도 최소 6,000원 지급 예정이고, 자사주 매입액이 5,600억 원에 달하는 등 주주환원 정책도 강화되고 있어요. 앞으로 인도네시아 신공장 가동 등 해외시장 확대 전략이 지속되면서 장기적인 성장 가능성도 기대할 수 있겠네요. 전체적으로 안정적이고 꾸준한 성장 흐름이 예상되어 투자 관점에서도 긍정적입니다.

LG전자

투자포인트:

• 2025년 3분기 매출액, 전년 동기 대비 5.5% 증가한 21조 8,751억원 기록
• 인도법인 IPO 공모가, 1,080~1,140루피로 책정되어 총 8,130억루피(약 1조 8,000억 루피) 현금 확보
• 2025년 예상 영업이익, 2,787억 원으로 전망하며, 2024년 대비 수익성 방어 기대
• 인도 내 냉장고 29.9%, 세탁기 33.5%, TV 27.5% 시장 점유율 확보와 낮은 시장 침투율이 성장 잠재력 높임

투자 인사이트: LG전자는 인도 시장에서 강력한 브랜드 경쟁력을 바탕으로 성장 잠재력을 보여주고 있어요. 인도법인 IPO 흥행으로 약 1조 8,000억 원의 현금을 확보하며, 신사업 투자와 주주환원 확대가 기대됩니다. 3분기 실적은 수익성 방어에 성공했고, 앞으로 신제품 출시와 유통망 확대로 시장 점유율이 지속적으로 확대될 전망이에요. 또한, 낮은 시장 침투율과 중산층 확대 기대가 성장의 핵심 동력으로 작용할 것으로 보여집니다. 다만, 관세 영향과 MS 사업부 부진은 단기적 위험 요소로 남아 있으나, 장기적으로 글로벌 밸류체인 리밸런싱과 수익성 개선이 기대됩니다. 인도 내 브랜드 영향력 강화와 신흥국 성장 가치 재평가가 기대되는 가운데, LG전자는 앞으로도 지속적인 성장 모멘텀을 유지할 가능성이 높아 보여요.

RFHIC

투자포인트:

• 2025년 연결 매출액, 167.4억 원으로 전년 대비 45.69% 증가 예상
• 2025년 영업이익, 25.4억 원으로 전년 대비 1,593.33% 급증
• 2025년 예상 EPS, 871원, 2026년 예상 EPS는 1,117원으로 성장 전망
• 2025년 상반기 연결 매출액 765억 원, 영업이익 120억 원 기록

투자 인사이트: RFHIC는 2025년 상반기 실적이 크게 개선되면서 무선통신, 광통신, 방산 부문 모두에서 실적 호조를 보여주고 있어요. 특히 미국 FCC에서 20MHz 신규 주파수 공급이 예정되어 있어 향후 수익성 개선 기대가 높아지고 있습니다. 이와 함께 RF머트리얼즈의 흑자 전환도 실적에 긍정적 영향을 미치고 있죠. 전체적으로 2025년과 2026년에는 실적이 지속적으로 성장할 가능성이 크기 때문에, 산업 전반의 수요 증가와 글로벌 경쟁력 강화를 기대할 수 있습니다. 시장에서는 RFHIC의 저평가된 주가와 성장 잠재력을 긍정적으로 보고 있어요. 다만, 글로벌 공급망이나 시장 수요의 변동 가능성은 주의해야 할 점입니다.

RF머트리얼즈

투자포인트:

• 2025년 4분기, 미국 주파수경매 본격화로 RF 및 광패키지 매출 예상 증가
• 2025년 예상 영업이익 2.8십억원, 매출액 58.0십억원으로 강한 성장 기대
• 미국 AI R&D 정책으로 AI 서버 수요 폭발적 성장 전망
• 중국산 광모듈 퇴출로 국산업체 수혜 기대, 시장 점유율 확대 가능성

투자 인사이트: RF머트리얼즈는 내년부터 미국의 주파수경매가 본격화되면서 관련 매출이 크게 늘어날 것으로 기대되고 있어요. 특히, AI 서버 수요의 폭발적 성장이 예상되어 실적이 강하게 성장할 가능성이 높습니다. 또한, 중국산 광모듈 업체의 퇴출로 국내 업체들이 수혜를 받을 전망이어서, 앞으로 시장 내 경쟁력도 강화될 것으로 보여집니다. 현재의 저평가 상태와 기대감이 맞물려, 중장기적으로 성장 모멘텀을 갖춘 종목으로 보입니다. 다만, 미국 정책 변화나 글로벌 경기 둔화와 같은 위험 요인도 함께 고려해야 하겠어요.

네오위즈

투자포인트:

• 2025년 3분기 예상 매출액, 418.0십억원 기록
• 3Q25E 영업이익, 214억원으로 예상되어 신작 효과 지속
• 신규 IP 발굴 필요, 차기작 개발기간은 약 28개월 예상
• 2025년 EPS, 1,930원으로 전망되어 실적 안정 기대

투자 인사이트: 네오위즈는 2025년 상반기까지 안정적인 실적을 보여주고 있으며, 특히 3분기 예상 영업이익이 214억원으로 높은 수준입니다. 이는 DLC 효과와 함께 신작 기대감이 반영된 결과로 보입니다. 앞으로 신규 IP 발굴과 차기작 개발이 중요한 성장 동력으로 작용할 것으로 기대됩니다. 시장에서는 이러한 신사업 추진과 대중적 마일스톤 확보를 기업 가치 상승의 핵심 요소로 인식하고 있어요. 따라서, 신작 출시와 IP 경쟁력 강화가 중장기 성장의 핵심 포인트라고 할 수 있습니다. 다만, 신작 개발 지연이나 기대치 미달 시 기업가치에 영향을 줄 수 있으니 주의가 필요합니다.

넷마블

투자포인트:

• 2025년 4분기 예상 매출액, 7,844억 원으로 전년 동기 대비 20.9% 증가
• 2025년 EPS, 4,573원 예상으로 2024년 대비 강한 성장 기대
• 신작 '일곱개의대죄: Origin'은 2026년 1월 28일 출시 예정
• 2023년 3분기 매출액 6,954억 원, 영업이익 791억 원으로 컨센서스 부합

투자 인사이트: 넷마블은 최근 사업 구조의 전환과 신작 기대감으로 실적 안정화가 기대되고 있어요. 2025년 하반기 신작 출시와 해외 시장에서의 안정적 성과가 지속될 것으로 보여서, 장기적인 성장 모멘텀을 기대할 수 있습니다. 특히 4분기에는 '몬길:스타다이브'와 '나혼자만레벨업' 등 신작들이 출시되어 실적 호조가 예상됩니다. 현재 시장에서는 낮은 밸류에이션과 점진적 회복 기대가 형성되어 있으며, 신작 기대와 실적 개선이 주가에 긍정적 영향을 미칠 것으로 보여집니다. 다만, 신작 실패나 경쟁 심화 가능성은 여전히 리스크로 남아 있으니 주의가 필요합니다. 전반적으로 넷마블은 신작 출시와 글로벌 성과를 바탕으로 향후 성장 잠재력을 갖춘 기업으로 평가됩니다.

녹십자

투자포인트:

• 2025년 3분기 연결 매출액, 전년 동기 대비 18.8% 증가한 5525억 원
• 내년 연결 매출액, 1조 8,754억 원으로 예상되며 연간 영업이익은 586억 원 전망
• 백신 판가 하락과 일부 고마진 품목 매출 하락으로 3Q25 영업이익, 컨센서스보다 13.4% 낮은 277억 원 예상
• 중장기적 성장 기대와 함께 포진백신 글로벌 파트너십 추진 예정, 임상 확장도 진행 중

투자 인사이트: 녹십자는 2025년 연간 매출이 약 1조 8,754억 원으로 예상되며, 영업이익은 586억 원에 이를 것으로 보여요. 최근 3분기 실적은 컨센서스보다 다소 부진했지만, 내년부터는 알리글로의 고성장과 글로벌 파트너십 추진으로 성장 모멘텀을 기대할 수 있습니다. 다만, 백신 판가 하락과 일부 품목 매출 하락이 단기 수익성에 영향을 미칠 가능성도 있으니, 장기 성장 전망을 주목하는 것이 좋겠어요. 시장은 녹십자의 성장 잠재력에 기대를 걸면서도, 단기 실적 변동성에 대한 우려도 함께 가지고 있답니다. 전체적으로는 바이오·제약 산업 내에서의 경쟁력 강화와 글로벌 확장 전략이 중요한 포인트로 보여집니다.

대우건설

투자포인트:

• 2026년 플랜트 부문 매출, 2025년 대비 반등 기대
• 2024년 매출액 10,504억 원, 2025년 EPS 364원 예상
• 해외수주 기대감, 체코원전 수주 가능성 높아
• 부동산 규제 해제 시 미분양 부담 완화 기대

투자 인사이트: 대우건설은 2025년 매출액이 8,564억 원으로 예상되며, 2024년보다 하락할 전망입니다. 하지만 2026년에는 플랜트 부문의 매출이 반등할 것으로 기대되고 있어요. 특히 체코원전 수주 기대와 해외수주 파이프라인 확보가 실적 개선의 핵심 동력으로 작용할 가능성이 높습니다. 하반기에는 주택 건축 부문의 수익성은 계속 좋아질 것으로 보여, 부동산 시장의 회복과 규제 해제 시 미분양 부담이 줄어들면서 주가에 긍정적 영향을 미칠 수 있습니다. 다만, 해외수주 지연이 지속되거나 추가 대형 계약이 성사되지 않으면 실적과 주가에 부담이 될 수 있어요. 전체적으로 보면, 2026년 실적 회복과 해외수주 확대 기대가 대우건설의 핵심 투자 포인트입니다.

롯데렌탈

투자포인트:

• 2025년 3분기 매출액, 전년 동기 대비 5.2% 증가한 7,557억 원 기록
• 2025년 3분기 영업이익, 전년 대비 8.1% 오른 870억 원 예상
• 중고차 매각 영업이익, 346억 원으로 전망되어 수익성 개선 기대
• 2024년 예상 PER은 7.0배이며, 2025년 예상 PER은 5.6배로 낮아 저평가 상태

투자 인사이트: 롯데렌탈은 2025년 3분기 실적이 꾸준히 성장하는 가운데, 저평가된 우량주로 평가받고 있어요. 특히 중고차 시장의 강세와 신규 사업인 T카 런칭이 실적 호조를 이끌고 있습니다. 현재 주가는 내년 실적 기준 PER 5.6배로 낮은 수준이며, 향후 사업 확장과 수익성 개선이 기대됩니다. 시장에서는 아직 저평가 인식이 충분하지 않아서 상승 모멘텀도 기대할 수 있겠네요. 전반적으로 안정적 성장세와 저평가 상태가 매력적인 투자 포인트로 보여집니다.

미스토홀딩스

투자포인트:

• 2025년 3분기, 영업이익 1,225억 원으로 전년 대비 31% 증가 예상
• 미국법인 적자폭, 2024년 50억 원으로 대폭 축소되어 손익개선 지속 기대
• 2025년 예상 매출액은 4,376십억 원, 2026년에는 4,436십억 원으로 성장 전망
• 미국법인 구조조정으로 손익개선 효과가 2025년 이후에도 지속될 것으로 예상

투자 인사이트: 미스토홀딩스는 미국법인 구조조정과 내수 브랜드력 회복으로 실적 안정이 기대되는 기업입니다. 2025년 3분기 영업이익은 약 1,225억 원으로 전년 대비 31% 증가했고, 미국법인 적자폭도 50억 원으로 크게 축소되어 손익개선이 지속되고 있습니다. 또한, 2025년 매출액은 4,376십억 원으로 예상되며, 2026년에는 4,436십억 원으로 성장할 전망입니다. 미국법인 사업중단으로 인한 손익개선 효과가 계속 유지될 것으로 보여, 내수와 글로벌 유통 확대 전략이 실적 안정의 핵심 동인으로 작용하고 있습니다. 시장은 미국 구조조정과 내수 회복 기대를 반영하며, 장기적으로 실적 개선 흐름이 유지될 것으로 기대됩니다. 다만, 글로벌 경쟁 심화와 환율 변동 등 외부 변수도 고려해야 합니다.

삼성전기

투자포인트:

• 2025년 3분기 영업이익, 컨센서스 대비 5.7% 상회 전망
• 2026년 및 2027년 영업이익, 각각 26%와 21% 증가 예상
• AI향 FC BGA 매출, 아마존과 AMD 등 빅테크 수주 확대 기대
• 유리기판 사업 확대 추진과 양산라인 투자 진행 중

투자 인사이트: 삼성전기는 AI 수혜 기대와 함께 FC BGA 및 MLCC 매출이 예상보다 늘어나면서 실적이 크게 성장할 전망이에요. 특히 2025년 3분기와 4분기 영업이익이 컨센서스를 뛰어넘으며, 2026년과 2027년에도 영업이익이 각각 26%, 21%씩 늘어날 것으로 보여요. AI 가속기용 FC BGA 매출은 글로벌 빅테크 기업들의 수주 확대 덕분에 더욱 기대를 모으고 있고, 유리기판 사업도 확대를 추진하며 수익성 향상이 기대됩니다. 이러한 성장 기대는 시장에서 긍정적으로 평가되어, 장기적으로 주가가 최고가를 경신할 가능성도 높아 보여요. 다만 글로벌 경기 둔화와 공급망 이슈는 여전히 고려해야 할 위험 요소입니다.

삼양식품

투자포인트:

• 2025년 4분기 매출액, 6,335억원으로 사상 최대 기대
• 2025년 3분기 연결 매출액, 5,903억원으로 전년 대비 34.5% 증가
• 중국 수출액, 80.9% 증가하여 1억 2,118만달러 기록
• 미국법인 매출액, 1,510억원으로 기존 추정치(1,736억원)를 하회

투자 인사이트: 삼양식품은 글로벌 시장에서 브랜드 경쟁력과 입지를 꾸준히 유지하고 있어요. 2025년 4분기에는 사상 최대 매출이 기대되며, 중국 수출도 크게 늘어나고 있어 성장 모멘텀을 보여주고 있답니다. 다만, 미국 법인 매출이 예상보다 낮게 나오면서 단기 실적에 일부 조정이 있을 수 있어요. 미국과 중국 시장에서의 관세 문제와 환율 변동이 수출 가격과 수익성에 영향을 미칠 가능성도 고려해야 합니다. 그러나 전반적으로 브랜드 강점과 수출 확대 전략이 장기 성장의 기반이 될 것으로 보여, 글로벌 시장 내 경쟁력은 지속될 전망입니다.

쏠리드

투자포인트:

• 2026년 연결영업이익, 약 49억2000만원 예상으로 실적 회복 기대
• 유럽관공서장비 공급, 2025년 연말 이후 재차 증가세 전망
• 일본 매출, 2026년 본격적으로 증가할 것으로 예상됨
• 신규장비개발과 트래픽 증가로 2026년 실적 개선과 주가 반응 기대

투자 인사이트: 쏠리드는 2026년 실적 전망이 밝아지고 있어요. 특히 유럽과 일본 시장에서의 매출 증가 기대감이 크고, 신규 장비 개발과 트래픽 증가가 실적 회복을 이끌 것으로 보여집니다. 시장에서는 실적보다 주가가 먼저 반응할 가능성도 높아, 업황 개선 기대와 함께 주가 상승이 기대되고 있어요. 글로벌 경기 둔화와 통신장비 업황 부진 가능성은 리스크로 남아 있지만, 전반적으로 성장 모멘텀이 강한 종목입니다. 앞으로의 시장 기대와 실적 개선이 맞물리면서 긍정적인 흐름이 지속될 것으로 보입니다.

아이씨티케이

투자포인트:

• 2026년부터 국내외 수주 기대, 매출액 약 24억 원 예상
• 양자암호 도입 가속화로 수요 증가, 글로벌 공급 논의 진행중
• 2025년 매출액 6.2십억 원, 영업이익은 (6.9)십억 원으로 전망
• 국내 유일 복제불가능한 VIA-PUF 제조업체로서 독점 가능성 높아

투자 인사이트: 아이씨티케이는 2026년부터 본격적인 실적 성장이 기대되는 기업입니다. 특히, 양자암호와 보안칩 공급 확대를 통해 글로벌 시장에서의 경쟁력을 갖추고 있으며, 2025년에는 적자를 기록하겠지만 2026년 이후에는 수주와 매출이 크게 늘어날 전망입니다. KT 해킹사태 이후 보안 중요성이 부각되면서 관련 수요가 빠르게 증가하고 있어, 앞으로의 성장 가능성이 높아 보입니다. 또한, 국내 유일의 복제불가능한 보안칩 제조업체로서 시장 내 독점적 위치를 확보할 가능성도 기대됩니다. 시장에서는 보안 리스크와 실적 기대감이 동시에 형성되어 있으며, 장기적으로는 양자암호 수요 확대와 시장 점유율 증가가 예상됩니다.

오리온홀딩스

투자포인트:

• 2024년 예상 매출액 1,948십억원, 영업이익 487십억원으로 전망
• 2022년 11월 설립된 오리온바이오로직스, 중국 산둥법인 설립 완료
• 바이오사업의 핵심 이벤트인 치과질환치료제 임상2b상 완료
• 2025년 EPS는 2,036원으로 예상되며, 바이오사업 성장 기대

투자 인사이트: 오리온홀딩스는 식품사업과 바이오사업의 성장 기대가 높은 기업입니다. 특히 바이오 부문에서는 치과질환치료제와 대장암체외진단, 결핵백신 개발이 진행 중이며, 내년 초 동남아시아 시장에 기능성 치약 출시도 예정되어 있어요. 2024년 예상 매출과 영업이익이 안정적으로 전망되고, 바이오사업의 성과는 그룹 전체 실적에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 보여집니다. 다만, 임상 실패나 규제 지연 가능성은 여전히 존재하니 주의가 필요하겠네요. 전반적으로 성장 잠재력과 시장 기대감이 높아 보입니다.

우리넷

투자포인트:

• 2026년 양자암호솔루션 장비 공급 본격화 기대, 멀티플 리레이팅 예상
• 2026년 주파수 경매 예정으로 전송망장비 수요 확대 전망
• 2025년 예상 매출액 105.5십억원, 영업이익 8.0십억원, 순이익 7.8십억원 기록
• 2025년 상반기 매출액 403억원, 영업이익 18억원으로 역대 최고치 달성

투자 인사이트: 우리넷은 2025년 상반기에 이미 역대 최고 매출을 기록하며 안정적인 실적 기반을 보여주고 있어요. 내년에는 26년 주파수 경매와 양자암호장비 공급이 본격화될 것으로 기대되면서, 전송망장비 수요가 크게 늘어날 가능성이 높습니다. 특히, 양자암호장비의 보급 확대와 함께 멀티플 리레이팅 기대감이 커지고 있어, 중장기적으로 기업 가치가 재평가될 수 있는 잠재력을 갖추고 있다고 볼 수 있어요. 시장에서는 이러한 기대감이 높아지고 있으며, 실적 개선과 함께 관련 산업 전반에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 예상됩니다. 다만, 경매 일정 지연이나 경쟁사 추격 등 일부 위험 요소도 존재하니, 투자 시 유의해야 합니다.

이노와이어리스

투자포인트:

• 2025년 4분기부터 매출이 본격적으로 증가하며, 2026년 실적이 크게 개선될 전망이다.
• 2026년부터 방산 매출이 본격적으로 늘어날 것으로 예상되고, 글로벌 신규 주파수 경매와 단말기 출시가 수혜를 기대하게 한다.
• 2025년에도 흑자를 기록할 것으로 예상되며, 2026년 연결 영업이익은 29억 원 이상으로 크게 증가할 전망이다.
• 현재 PBR 수준이 1.21배로, 시장에서는 저평가 상태이며, 실적 개선 기대와 함께 주가 반등 가능성이 높다.

투자 인사이트: 이노와이어리스는 2025년 4분기부터 매출이 본격적으로 늘어나면서 2026년에는 실적이 크게 좋아질 것으로 기대되고 있어요. 특히, 글로벌 신규 주파수 경매와 단말기 출시가 회사의 성장에 큰 도움을 줄 것으로 보여집니다. 현재 시장에서는 주가가 저평가되어 있다고 평가받고 있으며, 앞으로 실적 호조와 함께 주가가 반등할 가능성도 높아 보여요. 방산과 통신장비 시장 모두에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 기대됩니다. 따라서, 이 회사는 향후 몇 년간 성장 잠재력이 크다고 볼 수 있습니다.

종근당

투자포인트:

• 2025년 예상 PER 16.4배로 밸류에이션 부담 낮음
• 2025년 예상 EPS 4,898원, 시가총액 약 8조원 이상 기대
• 노바티스에 기술이전한 CKD-510 적응증 공개 기대(2025년 10월 예상)
• 적응증 공개 시 신약가치 상승 가능성과 희귀질환 CMT 산정 기대

투자 인사이트: 종근당은 2025년 PER이 16.4배로 예상되어 밸류에이션 부담이 낮은 편입니다. 예상 EPS는 4,898원으로, 이를 기준으로 시가총액은 약 8조원 이상으로 평가되고 있습니다. 특히, 노바티스에 기술이전한 CKD-510의 적응증 공개가 2025년 10월에 예정되어 있어, 이 이벤트가 실현되면 신약가치가 크게 상승할 가능성이 높습니다. 이러한 기대는 희귀유전질환인 CMT 적응증 산정과 함께, 종근당의 R&D 모멘텀을 강화하는 계기가 될 수 있습니다. 단기 실적은 기대보다 다소 부진할 수 있으나, 장기적으로는 적응증 공개와 R&D 성과 기대를 바탕으로 기업 가치가 재평가될 전망입니다. 시장은 현재 실적 부진과 기대감이 혼재된 가운데, 적응증 공개 이후 신약가치 재평가와 경쟁력 강화 기대가 높아지고 있습니다.

코스메카코리아

투자포인트:

• 2025년 예상 EPS 4,832원, P/E 13.9배로 낮아 밸류에이션 매력 존재
• 2025년 영업이익 1,485백만원(1.485억 원), 전년 대비 YoY +17% 증가
• 2025년 예상 매출액 6,506억원, 시장 기대치 상회 전망
• 2025년 예상 EPS는 20.6% 증가하며 수익성 개선 기대

투자 인사이트: 코스메카코리아는 2025년 실적 전망이 매우 긍정적입니다. 예상 EPS와 매출액이 시장 기대치를 뛰어넘으며, 낮은 P/E 배수로 밸류에이션 매력도 높아지고 있어요. 특히, 영업이익이 전년 대비 크게 늘어나면서 수익성도 개선될 것으로 보여집니다. 신사업 추진과 경쟁력 강화 기대감이 실적 기대와 함께 시장의 관심을 받고 있죠. 이러한 성장 전망은 기업의 장기적인 성장 가능성을 보여주고 있어 투자자들이 주목할 만한 기업입니다. 다만, 경쟁 심화와 글로벌 경기 변동성은 잠재적 위험요소로 고려해야 합니다.

파마리서치

투자포인트:

• 2025년 3분기 매출액 1,446억 원, 전년 동기 대비 62.0% 성장 기대
• 3Q25 영업이익 603억 원, 전년 대비 72.5% 증가하며 영업이익률 41.7% 기록
• 수출 매출액 291억 원, 전년 대비 98.6% 증가, 내수 매출은 600억 원, 전년 대비 66.6% 성장
• 2025년 연간 매출액 2,360억 원, 전년 대비 71.8% 성장 전망

투자 인사이트: 파마리서치는 '리쥬란' 브랜드를 중심으로 피부미용시장에서 꾸준히 성장하고 있어요. 3분기 실적은 기대치에 부합하며, 수출과 내수 모두 강한 성장세를 보여주고 있습니다. 특히 중국 하이난 특구지역에서의 의료기기 사업과 무비자 입국으로 인한 계절적 성수기 효과가 기대되고 있어요. 경쟁이 심화되고 있지만, 글로벌 시장 확대와 신제품 출시로 장기적인 성장 가능성도 높아 보입니다. 다만, 제네릭 제품 출시에 따른 경쟁 심화는 수익성에 영향을 줄 수 있어요. 전반적으로 파마리서치는 피부미용시장에서의 강한 브랜드 파워와 성장세를 유지하며, 글로벌 시장 확대를 기대할 수 있는 기업입니다.

하이브

투자포인트:

• 2026년 예상 영업이익, 4,832억 원으로 전년 대비 185% 증가 전망
• 2026년 예상 EPS, 10,084원으로 밸류에이션 PER 27배 평가
• 2025년 3분기 영업이익, 323억 원으로 전년 대비 40% 감소 예상
• 미국 유튜브 월간조회수, 3,800만회로 의미 있는 성과 기록

투자 인사이트: 하이브는 2026년 예상 영업이익이 4,832억 원으로 크게 늘어날 것으로 기대되고 있어요. 특히, 글로벌 시장에서의 성과와 북미 시장의 초기 수익화 기대감이 높아지고 있어 투자 매력도는 충분하다고 볼 수 있습니다. 2025년 3분기에는 일부 비용 증가로 영업이익이 부진할 수 있지만, 내년에는 주요 그룹 활동과 콘텐츠 확대를 통해 실적이 회복될 것으로 기대돼요. 미국 시장에서의 스트리밍 성과도 긍정적이어서 글로벌 경쟁력 강화가 기대됩니다. 전체적으로 하이브는 글로벌 성과와 성장 기대감이 높은 기업으로 평가할 수 있겠네요.

한국금융지주

투자포인트:

• 2025년 3분기, 지배주주순이익 4,599억 원으로 예상, 컨센서스보다 12.2% 상회
• 발행어음잔고 17.97조원, 별도자본대비 170.8% 수준으로 안정적 운용
• 3분기 연속 컨센서스 상회 기대, 실적 호조 지속 전망
• 금리인하 기대에 따른 조달비용 절감과 IMA 잔액 확대 계획

투자 인사이트: 한국금융지주는 2025년 3분기에 예상되는 지배주주순이익이 4,599억 원으로, 시장 기대치를 넘어서는 실적을 기록할 것으로 보여요. 발행어음잔고가 17.97조원에 달하며, 이는 별도자본 대비 170.8%로 안정적인 운용이 가능하다는 점이 강점입니다. 최근 실적 호조 기대와 함께 금리인하로 인한 조달비용 절감, 그리고 IMA 잔액 확대 계획이 긍정적인 영향을 미칠 것으로 보여요. 단기적으로는 실적 기대감이 높아져 시장에 긍정적 영향을 줄 것으로 예상되며, 중장기적으로는 수익성 개선이 지속될 가능성이 높습니다. 다만, 외부 금리 변동이나 금융시장 불확실성은 잠재적 위험 요인으로 남아 있습니다.

한스바이오메드

투자포인트:

• 2025년 9월, ECM 스킨부스터 셀르디엠 출시로 시장 기대감 증대
• 2025년 12월, 생산능력 22,000개 확대 예정으로 매출 목표 250~300억 원 설정
• 2025년 10월, 제28기 매출 목표는 250억~300억 원으로 계획 확정
• 인체유래 ECM 기반 무세포동종진피 원료 사용, 글로벌 인허가 절차 진행 중

투자 인사이트: 한스바이오메드는 2025년 9월에 피부 재생을 돕는 신제품을 출시했어요. 이 제품은 인체유래 ECM를 원료로 하여 피부 재생 효과를 기대할 수 있죠. 생산능력도 2025년 12월까지 22,000개로 늘어나면서 매출 목표도 250억 원에서 300억 원 사이로 잡혀 있어요. 글로벌 시장에서도 인허가 절차를 진행 중이라 앞으로 해외 진출이 기대됩니다. 현재 주가는 23,300원으로 평가받고 있으며, 시장에서는 기술력 대비 저평가된 것으로 보고 있어요. 앞으로 신제품 판매와 글로벌 확대가 본격화되면 성장 잠재력이 높아 보입니다.

한화시스템

투자포인트:

• 2025년 3분기 방산부문 매출액 5,230억 원, 영업이익 528억 원 기록 예상
• 2025년 10월 2일, 국내 L-SAM 다기능레이더 양산 계약 체결로 3,572억 원 매출 기대
• 필리조선소는 4분기부터 정상화되며, 2026년 BEP 달성 전망으로 손실 축소 예상
• 중동 M-SAM 수출 기대와 폴란드 K2전차 2차 계약 기대감이 실적 성장 견인

투자 인사이트: 한화시스템은 방산수출 확대와 신사업 추진으로 성장 모멘텀을 갖추고 있어요. 2025년에는 주요 방산 계약들이 본격화되면서 실적이 개선될 전망입니다. 특히, L-SAM 양산 계약과 필리 조선소 정상화 기대가 긍정적인 영향을 줄 것으로 보여요. 다만, 3분기 실적은 시장 기대치보다 다소 낮게 예상되니, 향후 수출 확대와 정상화 과정이 중요한 관전 포인트입니다. 중국 제재 이슈는 제한적 영향을 미칠 것으로 보여, 글로벌 방산시장에서의 경쟁력 강화가 기대됩니다. 전체적으로, 방산 수출과 신사업 성장 기대가 지속되며, 중장기 성장 가능성이 높게 평가되고 있어요.

오늘의 시장 분석 및 주요 종목 업데이트, 잘 살펴보셨나요?

여러분의 성공적인 투자에 조금이나마 도움이 되셨기를 바랍니다. 다음에도 유익한 정보로 찾아뵙겠습니다!

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