안녕하세요. 셀스마트 인디입니다. 오늘의 종목 분석입니다.
시장 개요
전반적으로 글로벌 경기 회복 기대와 함께 일부 기업들의 실적 개선이 기대되고 있으며, 신성장 산업과 정책 수혜 기대가 시장의 주요 동력으로 작용하고 있습니다. 기업별로는 성장 잠재력과 재평가 기대가 혼재되어 있어, 시장은 신중한 관망세를 유지하는 모습입니다.
섹터별 하이라이트
반도체: 반도체 장비 및 솔루션 기업들이 AI 수요 증가와 글로벌 공급망 재편으로 성장 기대를 받고 있으며, 글로벌 시장 확대와 기술 경쟁이 중요한 변수로 작용하고 있습니다.
바이오: 글로벌 허가 확대와 신약 개발 성과 기대, 특히 유한양행과 동방메디컬의 성장 모멘텀이 부각되고 있으며, 글로벌 시장에서의 경쟁력 확보가 핵심 과제입니다.
에너지/신재생: 폴리실리콘 및 니켈 관련 기업들이 수요 증가와 가격 강세를 바탕으로 실적 개선 기대를 받고 있으며, 친환경 에너지 산업의 성장세가 지속되고 있습니다.
유통/소비재: 이마트와 현대백화점 등은 내수 경기 회복 기대와 관광객 유입 증가로 실적 개선 가능성을 내포하고 있으나, 일부 부진 요인도 존재합니다.
엔터테인먼트/미디어: 에스엠과 위메이드 등은 콘텐츠 산업의 성장과 글로벌 확장 기대를 바탕으로 수익성 강화가 기대되고 있습니다.
기타: 전기동 가격 상승과 방산, 우주항공 등 특수 산업의 성장 기대가 지속되며, 일부 기업은 정책 수혜와 글로벌 수요 확대에 힘입어 실적 회복세를 보이고 있습니다.
핵심 포인트
- 글로벌 경기 회복 기대와 신성장 산업의 수혜 기대가 시장 전반에 긍정적 영향을 미치고 있습니다.
- 기업별로 성장 잠재력과 재평가 기대가 혼재되어 있어, 실적 발표와 정책 변화에 따른 시장 반응이 중요한 변수입니다.
- 반도체, 바이오, 신재생에너지 등 핵심 섹터의 성장 모멘텀과 함께, 내수 소비와 글로벌 수요 확대가 시장의 주요 동력으로 작용하고 있습니다.
KT나스미디어
투자포인트:
- 2025년 4분기 예상 매출액, 369억원으로 전년 동기 대비 26.5% 증가
- 2025년 4분기 영업이익, 35억원으로 전년 대비 13.9% 감소했으나, 1Q26 예상 영업이익은 36억원으로 49.7% 증가 전망
- 플랫폼사업부문 수익성 개선 기대, 1Q26 예상 매출액은 268억원, 영업이익은 36억원으로 예상됨
- 2025년 예상 EPS는 582원, PER는 21.9배로 업종평균 PER(약 10배)보다 높아 고평가 구간임
투자 인사이트: KT나스미디어는 2025년 4분기 실적 발표를 앞두고 있어요. 이번 분기에는 매출액이 369억원으로 전년 동기 대비 크게 늘었지만, 영업이익은 다소 감소했어요. 하지만 내년 1분기에는 매출과 영업이익 모두 큰 폭으로 성장할 것으로 기대되고 있어요. 특히 플랫폼사업부문의 수익성 개선이 기대되면서, 광고취급고와 플랫폼 매출이 지속적으로 성장하는 모습이 보여지고 있답니다. 다만, 현재 PER이 업종평균보다 높아 고평가 우려도 존재하지만, 수익성 개선 기대와 성장세가 계속된다면 긍정적인 흐름이 유지될 가능성도 보여요. 앞으로 실적 발표와 시장 반응을 지켜보는 것이 중요하겠어요.
LS
투자포인트:
- 2025년 예상 영업이익, 1조2,383억 원으로 전년 대비 17.2% 증가 전망
- 2025년 주당 배당금, 2,500원으로 전년 대비 51.5% 상승
- 구리현물가격, 톤당 13,000달러 이상으로 우호적 업황 지속
- 자사주 50만주(전체의 1.6%) 소각 예정, 자사주 가치 상승 기대
투자 인사이트: LS는 2025년에 영업이익이 크게 개선될 것으로 보여요. 구리 가격이 강세를 유지하면서 업황이 호조를 보이고 있고, 이에 따른 매출 증가와 함께 배당 정책도 강화되고 있어 투자 매력도가 높아지고 있습니다. 특히, 자사주 소각이 예정되어 있어 주주가치가 더욱 높아질 것으로 기대돼요. 다만, 환율이나 금속 가격 변동 같은 외부 변수는 여전히 주의해야 할 부분입니다. 전반적으로 실적과 배당, 자사주 정책이 긍정적인 신호를 보내고 있어요.
OCI홀딩스
투자포인트:
- 2026년 예상 영업이익, 503억원으로 흑자전환 전망
- 2025년 영업이익, -58억원에서 4분기 273억원으로 개선
- 2025년 폴리실리콘 평균 ASP, 18.8달러/kg 가정으로 수요 증가 기대
- 2026년 2월 내 TRQ 적용과 PFE 가이드라인 발표 예정, 수요 확대 기대
투자 인사이트: OCI홀딩스는 2025년 적자를 기록했지만, 2026년에는 영업이익이 503억원으로 흑자전환이 예상돼요. 특히 4분기 실적이 273억원으로 시장 기대치를 넘어섰고, 이는 폴리실리콘 가동률 회복과 수익성 개선 덕분입니다. 앞으로 2026년 2월에 예정된 TRQ 적용과 PFE 가이드라인 발표는 중국 외 폴리실리콘 수요를 늘릴 것으로 보여서, 회사의 성장 기대감이 높아지고 있어요. 글로벌 태양광 시장의 가격 상승과 수요 증가가 장기적으로 긍정적인 영향을 미칠 것으로 보여서, 앞으로의 실적 개선이 기대됩니다.
덕산네오룩스
투자포인트:
- 2025년 4분기 매출, 전년 동기 대비 144% 증가한 1,271억 원 기록
- 2026년 연결기준 매출액 4,399억 원, 영업이익 909억 원 예상으로 사상 최대 실적 전망
- 폴더블 아이폰 출시 기대와 삼성디스플레이 OLED 공급 확대가 장기 성장 모멘텀 제공
- 2026년 예상 EPS 3,088원, PER 13.6배로 저평가 상태 유지
투자 인사이트: 덕산네오룩스는 2025년 4분기에 계절적 성수기 효과와 신규 아이템 실적 성장으로 최대 매출과 영업이익을 기록했어요. 2026년에는 폴더블 스마트폰과 OLED 시장 확대 기대감이 크고, 실적도 사상 최대치를 기록할 것으로 보여집니다. 특히, 애플의 폴더블 아이폰 출시와 삼성디스플레이의 OLED 공급 확대가 장기 성장의 핵심 동력으로 작용할 전망이에요. 현재 저평가된 PER 수준과 안정적인 자회사 실적도 긍정적 신호입니다. 다만, 스마트폰 수요 둔화와 경쟁 심화는 리스크 요인으로 고려해야 합니다. 전반적으로 덕산네오룩스는 성장 잠재력이 크고, 시장 기대감이 높아지고 있는 종목입니다.
동방메디컬
투자포인트:
- 2026년 예상 매출액 1,290억 원, 영업이익 216억 원, 순이익 94억 원으로 전망
- 인도네시아 공장 정상화와 해외 인허가 기대가 성장 모멘텀으로 작용
- 2026년 연결기준 매출액은 1,290억 원, 영업이익은 216억 원, 지배주주순이익은 94억 원으로 예상
- 글로벌 시장 확대와 신제품 승인 기대로 장기 성장 가능성 높아
투자 인사이트: 동방메디컬은 전통 한방 의료기기를 기반으로 안정적인 매출 구조를 갖추고 있으며, 미용성형 의료기기 분야로 사업을 확장하고 있어요. 2026년에는 해외 시장에서의 인허가와 공장 정상화가 기대되면서 실적이 개선될 전망입니다. 현재의 밸류에이션은 PER 18.1배, PBR 1.3배 수준으로, 실적 기대감이 반영된 모습이에요. 장기적으로 글로벌 시장 확대와 제품 승인 성공이 성장의 핵심 동력이 될 것으로 보여집니다. 다만, 승인 지연이나 시장 수요 부진 같은 불확실성도 존재하니, 이러한 변수들을 주의 깊게 살펴야 할 것 같아요.
라온로보틱스
투자포인트:
- 2025년 12월 26일, 사명 변경으로 글로벌 반도체 로봇 솔루션 기업 이미지 강화
- 2025년 연간 매출액 538억 원, 전년 대비 9.3% 증가 및 영업이익 39억 원, 58.4% 증가 기록
- 2026년 예상 매출액 618억 원, 전년 대비 14.8% 증가와 영업이익 63억 원, 61.3% 증가 전망
- 생성형 AI와 피지컬 AI 수요 증가 기대, 반도체 장비·부품·소재 산업 전반에 긍정적 영향 예상
투자 인사이트: 라온로보틱스는 2025년 말에 사명을 변경하며 글로벌 시장 공략을 본격화하고 있어요. 최근 실적도 꾸준히 좋아지고 있는데, 2025년 연간 매출은 538억 원으로 전년보다 9.3% 늘었고, 영업이익도 58.4% 증가한 39억 원을 기록했어요. 앞으로는 2026년에는 매출이 618억 원, 영업이익은 63억 원으로 더 성장할 것으로 기대되고 있답니다. 특히, 생성형 AI와 피지컬 AI 수요가 늘어나면서 반도체 장비와 자동화 솔루션에 대한 수요도 함께 증가하는 모습이에요. 이 기업은 반도체 제조공정 로봇과 자동화 시스템 분야에서 강점을 갖고 있으며, 글로벌 시장 확대와 AI 수요 증가가 지속적인 성장 동력으로 보여지고 있어요. 다만, 메모리 반도체 업황의 변동 가능성은 항상 염두에 두어야 할 점입니다. 전반적으로 업황 온기와 시장 기대감이 맞물려 긍정적인 성장 흐름을 보여주고 있다고 볼 수 있답니다.
알멕
투자포인트:
- 2026년 예상 매출액 241억 원, 전년 대비 28% 증가
- 2026년 영업이익 18억 원, 전년 대비 158% 증가
- 2024년 제품 공급 본격화 예정, 2H26부터 우주사업 확대 기대
- 2025년 예상 EPS 751원, PER 26.8배로 저평가 평가
투자 인사이트: 알멕은 2026년까지 매출과 영업이익 모두 큰 폭으로 성장할 전망이에요. 특히 2024년 하반기부터 우주항공 관련 제품 공급이 본격화될 예정이라, 장기적인 성장 잠재력이 기대됩니다. 현재 시장에서는 우주사업 기대감으로 주가가 급등했으며, 기업가치는 고성장 산업에 비해 저평가된 모습이에요. 앞으로 북미 우주항공 업체와의 협력 확대와 글로벌 고객사 확보가 중요한 성장 동력으로 작용할 것으로 보여집니다. 다만, 단기 변동성 가능성과 우주사업 성공 여부는 주의해야 할 포인트입니다.
에스엠
투자포인트:
- 2025년 예상 영업이익, 183억원으로 성장세 유지 기대
- 2026년 영업이익, 1,946억원으로 소폭 증가 전망
- 4분기 영업이익, 546억원(+62.2% YoY) 기록하며 실적 호조
- MD/라이선싱 매출, 역대 최대인 781억원 기록으로 견조한 성장
투자 인사이트: 에스엠은 2025년 예상 영업이익이 183억원으로 전망되며, 성장세를 지속할 것으로 보여요. 특히 4분기 실적이 기대 이상으로 호조를 보여주면서, 연간 영업이익이 2,000억원대에 진입하는 것도 가능해 보입니다. MD와 라이선싱 매출이 역대 최대치를 기록하며 수익성 개선에 기여하고 있고, 신인 그룹 데뷔와 글로벌 파트너십 확대 기대감도 긍정적입니다. 다만, 중국 송출 콘서트 무산 등 일부 변수는 여전히 존재하지만, 전반적으로 실적과 브랜드 가치가 강화되고 있어 앞으로의 성장 가능성이 높아 보여요.
에코프로머티
투자포인트:
- 2025년 4분기 매출액 1,152억 원, 영업이익 33억 원 기록
- 2025년 연간 매출액 1조 1,000억 원, 영업이익 1,120억 원 예상
- 그린에코니켈 제련소 연결 확정, 연간 약 4,000억 원 매출 기대
- 제련소의 고수익성 및 재평가 기대감으로 주가 상승 모멘텀 예상
투자 인사이트: 에코프로머티는 2025년 4분기에 매출액과 영업이익이 큰 폭으로 개선될 것으로 기대되고 있어요. 특히, 그린에코니켈 제련소의 연결 확정으로 연간 매출이 약 4,000억 원, 영업이익은 1,000억 원 수준으로 예상되면서 실적 회복이 기대됩니다. 인수 후 회계감사절차가 지연되었지만, 2026년 1분기에는 확정될 예정이니, 실적 안정화와 함께 니켈제련소 수혜 기대감이 높아지고 있어요. 시장에서는 이와 같은 실적 개선과 재평가 기대를 일부 반영하는 모습이 나타나고 있으며, 글로벌 니켈 가격 변동과 회계감사 지연 위험은 여전히 존재합니다. 전반적으로, 인수 효과와 신사업 확대 가능성으로 향후 성장 기대가 높은 종목입니다.
오리온
투자포인트:
- 2025년 4분기 연결 영업이익 1,676억 원 기록
- 해외법인 매출 성장 지속, 2026년 기대치 상향
- 코코아 단가 안정화 기대, 원가 구조 개선 전망
- 환율 우호적 영향으로 수익성 강화 예상
투자 인사이트: 오리온은 해외법인 중심의 매출 성장으로 실적이 꾸준히 좋아지고 있어요. 2025년 4분기 영업이익이 시장 기대에 부합했고, 앞으로도 해외 매출이 계속 늘어날 것으로 보여요. 특히 코코아 단가가 안정되면서 원가 부담이 줄어들 가능성이 높고, 환율이 우호적이어서 수익성 개선이 기대됩니다. 이러한 흐름은 기업가치 상승과 배당 확대에도 긍정적인 영향을 미칠 것으로 보여요. 다만, 환율 변동성과 원자재 가격 상승 가능성은 주의해야 할 포인트입니다.
위메이드
투자포인트:
- 2025년 예상 EPS, 1,443원으로 수익성 개선 기대
- 2025F P/E는 17.2배로 경쟁사 대비 저평가 가능성 존재
- 하반기부터 모멘텀 기대 발표로 시장 기대감 상승 전망
- 2025년 하반기 실적 개선 기대가 주가 상승의 핵심 동력
투자 인사이트: 위메이드는 2025년 예상 EPS가 1,443원으로 전망되면서 수익성 개선이 기대되고 있어요. 특히, 2025년 예상 PER이 17.2배로 경쟁사 대비 밸류에이션 매력도 높게 평가되고 있죠. 하반기부터 모멘텀 기대가 발표되면서 시장의 기대감이 높아지고 있는데, 이는 실적 개선 기대와 함께 주가 상승의 잠재력을 보여주고 있어요. 물론, 실적 부진이나 시장 기대 미달 시에는 주가 하락 위험도 존재하지만, 현재 시장 기대감이 높아 긍정적인 전망이 유효하다고 볼 수 있습니다.
유한양행
투자포인트:
- 2025년 3월, 유럽 폐암학회 ELCC에서 병용요법이 생존기간 12개월 이상 연장으로 발표되어 기대감이 높아지고 있다.
- 2025년 레이저티닙 관련 로열티는 약 150억 원에서 2026년 457억 원으로 예상되며, 글로벌 허가 확대와 매출 증대가 기대된다.
- 2026년 4분기 예상 매출액은 546.1억 원, 영업이익은 26.1억 원으로, 2025년 대비 성장세를 보이고 있다.
- 유한양행은 2025년 12월 17일 FDA 승인을 앞두고 있으며, 중국 출시에 따른 마일스톤 약 640억 원 유입이 기대되고 있다.
투자 인사이트: 유한양행은 렉라자 병용요법의 글로벌 가이드라인 등재와 생존기간 연장 기대를 바탕으로 성장 모멘텀을 갖추고 있어요. 2025년과 2026년의 로열티 수익과 글로벌 허가 확대가 실적에 긍정적 영향을 미칠 것으로 보여집니다. 다만, 생존 데이터 발표 지연 가능성과 글로벌 출시에 따른 일정 지연 우려도 존재하지만, 장기적으로 신약 파이프라인과 공급망 다변화 전략이 회사의 성장 동력을 강화할 것으로 기대됩니다. 시장은 이러한 기대와 우려가 혼재된 가운데, 유한양행의 글로벌 시장 확대와 연구개발 성과에 관심이 집중되고 있어요. 앞으로도 신약 개발 성공 여부와 글로벌 허가 일정이 중요한 변수로 작용할 전망입니다.
이마트
투자포인트:
- 2025년 4분기 연결기준 영업이익, -10억 원으로 적자전환
- 2025년 예상 영업이익은 591억 원으로 전망되며, 실적 부진 지속 가능성 존재
- 내수소비경기회복 기대와 함께, 백화점 의류 매출 호조 및 편의점 매출 증가가 일부 긍정적 신호
- 홈플러스 폐점 가속화와 규제완화 기대가 실적에 영향을 미칠 전망
투자 인사이트: 이마트는 내수 소비가 회복될 것으로 기대되지만, 현재 실적은 부진한 상태입니다. 2025년 4분기 영업이익이 적자 전환되면서, 영업환경이 쉽지 않음을 보여주고 있어요. 그럼에도 불구하고, 일부 유통 채널에서는 소비 증가와 매출 호조가 나타나고 있어, 내수경기 회복 기대가 여전히 존재합니다. 다만, 홈플러스 폐점 가속화와 규제완화 기대는 실적에 불확실성을 더하고 있어요. 앞으로의 실적 개선 여부는 규제 정책과 시장 환경에 달려 있다고 볼 수 있습니다.
카카오게임즈
투자포인트:
- 2025년 예상 영업이익, 적자 지속 (-40억 원)
- 2026년 예상 영업이익, 적자 축소 (-36억 원)
- 2026년 예상 매출액, 전년 대비 4.7% 증가하여 487십억 원 기록
- 2026년 4분기 매출액, 989억 원으로 전년 동기 대비 26% 감소
투자 인사이트: 카카오게임즈는 2025년과 2026년에도 영업적자가 이어질 것으로 예상되지만, 매출액은 점차 늘어나고 있어요. 특히 2026년에는 매출이 전년보다 소폭 상승하는 모습이 보여지고 있죠. 그러나 신작 출시 일정이 연기되면서 실적 부진이 지속될 가능성도 높아 보여요. 최근 4분기 실적은 기대에 못 미치는 수준이고, 경쟁사와의 신작 경쟁도 치열해지고 있어요. 앞으로 신작 추가 출시와 시장 점유율 회복이 중요한 관건이 될 것 같네요. 전체적으로 실적 회복 기대와 함께 경쟁 심화라는 리스크도 함께 고려해야 할 시점입니다.
풍산
투자포인트:
- 2025년 4분기, 별도영업이익 720억 원, 전년 대비 70% 증가
- 2025년 4분기, 연결영업이익 915억 원, 전년 대비 115% 증가
- 2026년 2월 예상, 전기동 재고 증가세 전환과 가격은 14,000달러/톤 수준
- 25년 실적 호조, 전기동 가격 상승과 방산 매출 증가로 실적 개선 기대
투자 인사이트: 풍산은 2025년 4분기에 뛰어난 실적을 기록하며 전년 대비 큰 폭으로 성장했어요. 특히 전기동 가격이 14,000달러/톤 수준으로 유지되고 있고, 재고도 늘어나면서 공급 환경이 변화하고 있음을 보여줍니다. 2026년에는 계절적 요인으로 실적이 둔화될 것으로 예상되지만, 전기동 가격과 방산 부문의 수요는 여전히 양호한 상태예요. 시장에서는 풍산의 펀더멘털이 안정적이라고 평가하며, 중장기 성장 전망도 긍정적입니다. 다만, 원료가격과 경쟁 심화는 수익성에 영향을 줄 수 있어 주의가 필요하겠어요.
한전기술
투자포인트:
- 2025년 예상 영업이익은 35억 원으로, 실적 개선 기대감이 높다.
- 2025년 신규수주금액은 1.7조 원으로 역대 최대치를 기록할 전망이다.
- 정부의 제11차 전기본에 따라 대형원전 2기 건설이 추진되고 있다.
- 2026년 4분기 매출액은 1,940억 원으로, 전년 동기 대비 3.8% 감소할 것으로 예상된다.
투자 인사이트: 한전기술은 정부의 원전 정책과 신규 수주 확대 기대감이 높아지고 있어요. 2025년에는 최대 규모의 신규수주를 기록할 것으로 보여서, 앞으로 실적이 점차 회복될 가능성이 크다고 볼 수 있죠. 다만, 4분기 실적은 시장 기대치를 다소 밑돌았지만, 전체적으로 정부 정책과 산업 전반의 긍정적 흐름이 지속되면서 장기적인 성장 기대감이 높아지고 있어요. 수주 확대와 정책 지원이 계속된다면, 앞으로의 성장 모멘텀은 더욱 강해질 것으로 보여집니다.
현대백화점
투자포인트:
- 2025년 4분기 연결 매출액 1조417억 원, 전년 동기 대비 11.4% 감소
- 영업이익 1,062억 원, 전년 동기 대비 15.0% 감소하였으나, 백화점 순매출은 3.2% 증가
- 백화점 영업이익은 239억 원 증가, 면세점 영업이익은 21억 원 기록
- 2026년 4분기 연결 영업이익은 1,062억 원으로 시장 기대치를 약간 하회
투자 인사이트: 현대백화점은 2025년 4분기 실적이 시장 기대치와 예상치를 다소 밑돌았지만, 백화점과 면세점의 실적이 모두 긍정적인 방향으로 나타나고 있어요. 특히 백화점의 기존점 매출이 8% 성장했고, 면세점은 흑자 전환을 이루었으며, 외국인 관광객 증가세도 지속되고 있어 앞으로의 성장 가능성이 기대됩니다. 2026년에는 외국인 관광객 증가와 고마진 패션상품 수요가 계속될 것으로 보여, 실적 개선이 기대되고 있어요. 또한, 주주환원 정책 강화와 배당금 증가는 주가에 긍정적인 영향을 줄 것으로 보입니다. 전체적으로 현대백화점은 실적 부진 속에서도 성장 모멘텀을 유지하며, 향후 실적 개선과 주가 상승 가능성을 내포하고 있다고 판단됩니다.
휴젤
투자포인트:
- 2026년 4분기, 매출액 1,191억 원으로 전년 대비 21.3% 증가 예상
- 2026년 4분기, 영업이익 586억 원으로 전년 대비 26.2% 증가 전망
- 2025년 예상 EPS는 11,703원이며, PER 19배 적용 시 적정 주가 약 222,357원으로 평가됨
- 중국 시장 점유율 확대와 미국 직판 개시 기대, 글로벌 성장 모멘텀 유지
투자 인사이트: 휴젤은 2026년 4분기에 매출과 영업이익 모두 전년 대비 큰 폭으로 성장할 것으로 기대되고 있어요. 특히, 2025년 예상 EPS를 바탕으로 산출한 적정 주가가 약 222,357원으로 제시되어, 기업의 성장 잠재력을 보여주고 있답니다. 다만, 비용 증가로 인한 수익성 압박 가능성도 함께 존재하니, 단기적으로는 시장의 조정이 있을 수 있어요. 글로벌 시장에서의 점유율 확대와 신사업 추진이 장기 성장의 핵심 동력으로 기대되고 있습니다. 따라서, 휴젤은 성장 잠재력과 함께 수익성 유지 여부를 관망하는 것이 중요하다고 볼 수 있어요.
오늘의 시장 분석 및 주요 종목 업데이트, 잘 살펴보셨나요?
여러분의 성공적인 투자에 조금이나마 도움이 되셨기를 바랍니다. 다음에도 유익한 정보로 찾아뵙겠습니다!
[Compliance Note]
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코어16은 본 글에서 소개하는 종목들에 대해 보유 중일 수 있으며, 언제든 매수 또는 매도할 수 있습니다.