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안녕하세요. 셀스마트 인디입니다. 오늘의 종목 분석입니다.

시장 개요

전반적으로 기업들의 실적 개선 기대와 함께 성장 모멘텀이 지속되고 있으며, 일부 섹터에서는 글로벌 시장 확대와 신사업 추진이 시장 기대를 견인하고 있습니다. 단기 변동성 요인과 경쟁 심화 가능성도 존재하지만, 장기적 성장 잠재력은 여전히 높게 평가되고 있습니다.

섹터별 하이라이트

소비/유통: GS리테일은 내실 강화와 비용절감 전략으로 수익성 개선을 기대하며, 하나투어는 인바운드 여행 플랫폼 출시와 시장 선점 기대가 높아지고 있습니다.

호텔/레저: GS피앤엘은 인바운드 관광 수혜와 수익성 개선 기대, 하나투어와 함께 글로벌 시장 확대와 신사업 추진이 주목받고 있습니다.

반도체/첨단소재: SK하이닉스는 서버 수요 강세와 공급 부족으로 가격 상승이 기대되며, 이녹스첨단소재는 반도체용 소재 양산과 신규 사업 추진으로 성장 기대가 큽니다.

기계/중공업: 세아베스틸지주는 공급 확대와 우주항공·방산 소재 수요 증가로 장기 성장 기대, 한화오션은 수주잔고 확대와 잠수함사업 기대가 지속되고 있습니다.

에너지/환경: SGC에너지는 신사업 확장과 정비 효과로 2026년 실적 반등 기대, 피엠티는 설비 증설과 반도체 산업 호황에 힘입어 공급·수요 균형 기대가 높아지고 있습니다.

IT/전기차: ISC는 AI 관련 매출 확대와 증설 후 안정적 공급 기대, 디어유는 글로벌 IP 확대와 해외시장 성장 기대, 레이크머티리얼즈는 기술력과 수익성 개선이 기대됩니다.

금융/서비스: 카카오뱅크는 해외 투자 성과와 수익성 개선 기대, 하나투어는 인바운드 시장 확대와 글로벌 진출로 성장 기대가 큽니다.

방산/우주: 세아베스틸지주는 방산 소재 공급 확대와 수요 증가, 한화오션은 수주 확대와 잠수함사업 기대가 지속되고 있습니다.

핵심 포인트

• 글로벌 시장 확대와 신사업 추진이 기업들의 성장 기대를 견인하며, 일부 섹터에서는 수익성 개선과 수주잔고 증가가 기대됩니다.
• 반도체, 첨단소재, 방산 등 기술력과 공급 확대를 기반으로 한 장기 성장 모멘텀이 강하게 형성되고 있습니다.
• 단기적 변동성, 경쟁 심화, 글로벌 경기 변동 등 리스크 요인도 존재하나, 전반적인 펀더멘털 강화를 통해 시장 기대는 유지되고 있습니다.

GS리테일

투자포인트:

• 2025년 4분기 매출액 3조 260억 원, 전년 동기 대비 3.5% 증가
• 2025년 영업이익 533억 원, 전년 대비 68.5% 상승 기록
• 2026년 예상 EPS 2,523원, 영업이익 346억 원, 매출액 12,425억 원
• 내실 강화와 비용절감 전략 지속, 2026년 수익성 개선 기대

투자 인사이트: GS리테일은 2025년 4분기 실적이 예상치에 부합하며, 영업이익이 크게 증가한 모습이 인상적입니다. 비록 편의점 부문은 인건비 등 일회성 비용 영향으로 부진했지만, 기타사업부의 성장으로 전체 실적은 긍정적입니다. 2026년에도 기존점 효율화와 수익성 개선이 지속될 것으로 보여, 내실 다지기 전략이 계속될 전망입니다. 시장에서는 질적 성장과 비용절감 효과를 기대하며, 경쟁사 대비 높은 기존점 성장률이 유지될 것으로 기대하고 있습니다. 다만, 편의점 시장의 경쟁 심화와 투자자산 평가손실 우려는 여전히 고려해야 할 위험요인입니다. 전반적으로 내실 강화와 수익성 개선이 지속되면서 안정적 성장 가능성을 보여주고 있습니다.

GS피앤엘

투자포인트:

• 2025년 예상 매출액 6,108억 원, 영업이익 1,198억 원으로 전망
• 2025년 4분기 매출액 1,531억 원, 영업이익 313억 원 기록
• 2026년 연간 영업이익은 125.0억 원으로 예상되어 전년 대비 60.5% 증가
• 2025년 말부터 시작된 한일령 수혜로 호텔산업 수혜 기대

투자 인사이트: GS피앤엘은 2025년과 2026년에 걸쳐 실적이 점차 개선될 것으로 기대되고 있어요. 특히 2025년 4분기에는 매출과 영업이익이 시장 컨센서스를 소폭 상회하는 호실적을 기록했고, 2026년에는 인바운드 관광객 증가와 ADR 상승으로 수익성 개선이 기대됩니다. 호텔 리뉴얼과 구조적 이익률 향상도 긍정적인 신호로 작용하며, 장기적으로 호텔 산업의 경쟁력 강화와 시장 점유율 확대가 예상돼요. 다만, 정치적 이슈나 글로벌 경기 악화 가능성은 리스크로 고려해야 합니다. 전반적으로 실적 개선과 수익성 향상에 대한 기대가 높아지고 있는 상황입니다.

HD현대마린솔루션

투자포인트:

• 2025년 4분기 영업이익, 905억 원으로 전분기 대비 3.3% 감소
• Core 이익률, 28.4%로 전분기 대비 2.7%포인트 하락
• 2025년 예상 매출액, 약 1,982.7억 원과 영업이익, 약 350.1억 원
• 육상발전공사, 2025년 인식 예정이던 내용을 올해 상반기 반영 예정

투자 인사이트: HD현대마린솔루션은 최근 4분기 실적에서 일시적 마진 하락이 나타났어요. 이는 친환경 솔루션 원가 절감과 시장 믹스 변화에 따른 일시적 영향으로 보여집니다. 2025년 예상 매출과 영업이익은 각각 약 1,983억 원과 350억 원 수준으로 안정적인 실적을 기대할 수 있어요. 또한, 육상발전공사 관련 수익 인식이 올해 상반기에 반영되면서 실적 개선 기대감이 높아지고 있답니다. 장기적으로는 구조적 변화가 아니기 때문에 성장세는 유지될 것으로 보여요. 시장은 이번 실적이 일시적 요인에 의한 것이라고 평가하며, 장기 성장 전망은 긍정적입니다. 다만, 일시적 마진 하락과 글로벌 공급망 변동 위험은 주의가 필요하겠어요.

ISC

투자포인트:

• 2025년 4분기 매출액 723억 원, YoY 84%, QoQ 12% 증가
• 2025년 영업이익 219억 원, YoY 192%, QoQ 26%, 영업이익률 30% 기록
• 2025년 AI 관련 매출액 1,500억 원으로 크게 증가
• 2026년 영업이익 추정치를 18% 상향 조정하며 성장 기대
• 2026년 매출액은 287억 원으로 전년 대비 38% 증가 예상
• 2026년 2단계 증설 완료 후 안정적 공급과 수익성 지속 기대
• 2024년부터 AI 양산용 소켓 출하 증가와 고객사 점유율 확대 진행
• 대규모 증설은 고객 수요 반영으로 구조적 성장 기대

투자 인사이트: ISC는 2025년 4분기에 뛰어난 실적을 기록하며 시장 기대를 뛰어넘었어요. 특히 AI 관련 매출이 크게 늘어나면서 수익성도 함께 개선되고 있죠. 앞으로 2단계 증설이 완료되면 공급 안정성과 함께 성장세가 지속될 것으로 보여요. AI 시장 내 제품 채택률이 높아지고 있어 중장기적으로 긍정적인 전망이 기대됩니다. 다만, 대규모 증설에 따른 운영 효율 저하 가능성은 염두에 둘 필요가 있겠어요. 전반적으로 ISC는 고객 수요에 기반한 성장 전략으로 산업 내 경쟁력을 강화하고 있어요.

SGC에너지

투자포인트:

• 2025년 매출액, 2조 461억 원으로 전년 대비 4.5% 증가
• 2025년 영업이익, 958억 원으로 전년 대비 약 49.5% 감소
• 2026년 매출액, 2조 617억 원으로 6.4% 증가 전망
• 2026년 영업이익, 1,492억 원으로 55.7% 증가 기대

투자 인사이트: SGC에너지는 2025년 발전부문 이익 감소로 일시적 부진을 겪었지만, 2026년에는 신사업 확장과 정비 효과로 실적이 크게 반등할 것으로 기대돼요. 특히, 구역전기사업과 AI 데이터센터 등 신사업이 본격화되면서 매출과 영업이익이 모두 성장할 전망이랍니다. 시장에서는 본업 회복 기대와 함께 신사업의 성장 잠재력을 높게 평가하고 있어요. 다만, 발전부문 이익 감소와 SMP 가격 변동성은 여전히 리스크로 작용할 수 있음을 유념해야 합니다. 전반적으로, 재무 안정성과 성장 가능성을 동시에 고려할 때, 향후 실적 개선이 기대되는 종목입니다.

SK하이닉스

투자포인트:

• 2026년 4분기 DRAM 수요Bit 성장률, 20% 이상 예상
• HBM4 양산 시작, 2026년 1분기에 고객 공급 예정
• 서버 수요가 전체 메모리 시장을 견인하며, 재고 수준은 정상보다 낮아지고 있음
• 수요 강세와 공급 부족으로 가격 상승률은 연내 지속될 전망

투자 인사이트: SK하이닉스는 2026년 1분기에 HBM4 양산을 시작하며, 서버 중심의 메모리 수요가 계속해서 강하게 유지되고 있어요. 특히, DRAM과 NAND 모두 수요가 전례없이 높아지고 있고, 재고 수준도 낮아지고 있어 단기적으로 가격이 계속 오를 가능성이 높습니다. 서버 업체들의 재고가 낮아지고 있어 시장 전체에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 보여요. 앞으로 공급 역량이 확대되면서 가격 강세가 지속될 것으로 기대됩니다. 이 회사의 메모리 제품 수요가 강하게 유지되면서, 수익성 개선과 시장 점유율 확대도 기대할 수 있겠네요. 다만, 가격 급등 시 고객사의 재고 부담이 늘어날 수 있는 점은 유의해야 합니다.

글로벌텍스프리

투자포인트:

• 2024년 예상 매출액 130십억원, 영업이익 22십억원 기록
• 2023년 1월 실적, 월매출 전년 대비 20% 이상 성장
• 2026년 2월 일본법인지분 49.9% 투자 체결, 일본시장 전략 수립
• 글로벌 2위 업체 Planet 지분 550만 유로(49.9%) 투자로 해외 확장 가속

투자 인사이트: 글로벌텍스프리는 2024년에 매출과 영업이익이 안정적으로 증가하고 있어요. 특히 2023년 1월 실적이 전년 대비 20% 이상 성장하며 성장세를 보여줬고, 2026년에는 일본법인 지분 49.9%를 확보하며 일본시장 공략에 본격 나섰어요. 또한, 글로벌 2위 업체인 Planet으로부터 지분 투자를 유치하면서 해외 시장 확장에 힘을 싣고 있답니다. 이러한 글로벌 확장 모멘텀과 정부의 정책 지원이 기업가치 회복에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 기대돼요. 시장에서는 실적 개선과 해외 진출 기대감이 높아지고 있어, 앞으로의 성장 가능성을 주목할 만한 종목입니다.

넥센타이어

투자포인트:

• 2026년 예상 매출액 3조 2,480억 원, 영업이익 233억 원으로 성장 전망
• 유럽 2공장 증설과 고인치 믹스 개선으로 유럽 매출 비중 40% 돌파 예상
• 2025년 예상 영업이익은 170억 원, 매출액은 3조 1,900억 원으로 예상
• 현재 P/E 5배대불과 P/B 0.3배 수준으로 저평가 상태

투자 인사이트: 넥센타이어는 유럽 시장 확대와 증설 효과를 바탕으로 2026년까지 매출과 수익성이 크게 개선될 것으로 기대되고 있어요. 특히, 유럽 공장 증설과 고인치 타이어 판매 증가가 실적 견인 역할을 할 것으로 보여집니다. 현재 낮은 밸류에이션이지만, 관세 이슈만 해결되면 주가 반등 가능성이 높아 보여요. 글로벌 경쟁사와 비교해도 저평가 상태여서, 실적 개선 기대감이 투자 매력으로 작용하고 있습니다. 앞으로 공급망 최적화와 지역별 판매 전략이 중요한 포인트가 될 것 같네요.

더존비즈온

투자포인트:

• 2025년 4분기 영업이익 461억 원, 전년 대비 56.5% 증가 기대
• 12분기 연속 매출 성장, 2023년 매출액 446.3억 원으로 전년 대비 10.9% 상승
• 2025년 예상 매출액 446.3십억 원, 영업이익 127.7십억 원, 영업이익률 36.3% 기록
• 클라우드 기반 차세대 솔루션 WEHAGO와 Amarant10 출시로 고객사수 1,637개에서 4,628개로 확대

투자 인사이트: 더존비즈온은 2023년부터 지속적인 매출 성장과 수익성 향상을 보여주고 있어요. 2025년 4분기에는 영업이익이 461억 원으로 역대 최대치를 기록하며, 영업이익률도 36.3%에 달하는 등 실적이 크게 개선되고 있습니다. 클라우드 솔루션과 AI 기술을 활용한 신제품 출시가 시장 점유율 확대와 고객 전환에 긍정적인 영향을 미치고 있어요. 앞으로도 지속적인 실적 성장과 수익성 유지가 기대되며, 시장에서도 펀더멘털 강화를 바탕으로 긍정적인 전망이 유지되고 있습니다. 다만, 클라우드 전환 정책 변화나 경쟁 심화 가능성은 주의해야 할 부분입니다.

디어유

투자포인트:

• 2026년 예상 영업이익 455억 원, 전년 대비 45% 증가 전망
• 4분기 영업이익 98억 원, 영업이익률 41% 기록으로 수익성 확보
• 해외 IP 입점 비중 20%로 확대, 환율효과와 구독료 인상으로 매출 성장 기대
• 2025년 4분기 매출액 238억 원, YoY 33.9% 증가, 영업이익 98억 원 YoY 100% 증가

투자 인사이트: 디어유는 2026년까지 해외사업 확장과 IP 확대를 통해 수익성을 크게 높이고 있어요. 특히 4분기 실적이 기대 이상으로 나오면서, 앞으로도 환율 효과와 구독료 인상, 글로벌 IP 확대가 실적 성장의 핵심 동력으로 작용할 전망입니다. 글로벌 시장에서의 경쟁력 강화와 신사업 확장 계획도 긍정적이어서, 장기적인 성장 잠재력이 높다고 볼 수 있어요. 다만 환율 변동성과 글로벌 경쟁 심화는 주의해야 할 위험 요소입니다. 전반적으로 수익성 개선과 글로벌 시장 확대 전략이 성공한다면, 지속적인 성장 가능성이 기대됩니다.

레이크머티리얼즈

투자포인트:

• 2025년 예상 매출 성장세 유지, 2020년부터 2024년까지 지속적 증가
• 2025F EPS 275원, 2024F EPS 317원으로 수익성 개선 기대
• High-k(%) 56.2%로 유기금속화합물의 기술력 보여줌
• 52주 최고가 10,580원 기록, 시장 기대감 반영

투자 인사이트: 레이크머티리얼즈는 유기금속화합물 분야에서 다양한 응용 가능성을 보여주고 있어요. 2025년 예상 EPS는 275원으로, 수익성 개선이 기대됩니다. 2024년 EPS는 317원으로, 이미 안정적인 실적 흐름을 보여주고 있죠. 또한, High-k(%) 수치가 56.2%로 기술력의 강점을 나타내고 있으며, 최근 52주 최고가인 10,580원을 기록하며 시장의 기대를 받고 있어요. 앞으로 신사업 확대와 기술 개발이 지속된다면, 산업 내 경쟁력을 유지할 가능성이 높아 보입니다.

롯데칠성

투자포인트:

• 2026년 매출액 4조 10억 원, 영업이익 2,000억 원으로 성장 기대
• 2025년 4분기 일회성 비용 340억 원 반영으로 영업이익 시장 기대치 하회
• 필리핀법인 매출 3,663억 원, 영업이익 102억 원으로 지역별 이익 유지
• 국내 소비 부진 지속, 국내 매출 회복이 실적과 주가의 핵심 변수

투자 인사이트: 롯데칠성은 2025년 4분기 일회성 비용 반영으로 실적이 일시적으로 부진했지만, 2026년에는 매출과 영업이익 모두 성장할 것으로 기대되고 있어요. 특히 해외법인인 필리핀의 실적이 꾸준히 개선되고 있으며, 국내 시장의 회복 여부가 중요한 관건입니다. 앞으로 신제품 출시와 해외시장 확대를 통해 수익성을 높이려는 전략이 진행 중이고, 유휴자산 유동화도 재무 안정성을 높이는 데 도움이 될 것으로 보여요. 다만, 국내 소비 부진과 경쟁 심화는 여전히 리스크로 남아 있으니, 장기적인 관점에서 지켜볼 필요가 있겠네요.

세아메카닉스

투자포인트:

• 2026년 ESS 부품 매출이 본격화되어 매출액이 136.9억 원으로 예상됨
• 2026년 영업이익이 7.4억 원으로 회복될 전망
• 전장 및 로봇사업 성과가 장기 성장의 핵심 동력으로 기대됨
• 2026년부터 ESS와 전장, 로봇 부문이 실적에 큰 기여를 할 것으로 예상됨

투자 인사이트: 세아메카닉스는 알루미늄 다이캐스팅 전문 업체로서, IT기기, ESS, 자동차 부품을 주력으로 생산하고 있어요. 특히 2026년부터 ESS 부품 매출이 본격화되면서 실적이 크게 개선될 전망입니다. 전장과 로봇사업도 장기적인 성장 동력으로 기대되고 있어요. 비록 전기차 시장 성장 둔화 우려도 있지만, ESS와 관련 사업이 실적 회복을 이끄는 모습이 인상적입니다. 현재 시장에서는 저평가된 상태로 평가되고 있어, 성장 기대감이 충분히 반영되지 않은 것으로 보여집니다. 따라서 2026년 이후 실적 개선과 함께 시장의 재평가가 기대됩니다.

세아베스틸지주

투자포인트:

• 2026년 하반기부터 Carpenter와 ATI의 설비 증설 가동 예정
• Carpenter는 2019년 대비 연산 9,000톤 증설 계획 발표
• ATI는 신규 VIM 용해로 및 재용해설비 추가 예정(2027년 가동)
• 우주항공·방산 소재 매출 비중이 전체 매출의 약 80%와 70%를 차지하며 증가 추세

투자 인사이트: 세아베스틸지주는 우주항공·방산 소재 분야에서 공급능력 확대를 위한 설비 증설이 예정되어 있어요. Carpenter와 ATI의 증설 계획은 2026년 하반기부터 가동될 예정이며, 이는 수요 증가에 따른 가격 강세를 지속시킬 것으로 기대됩니다. 현재 시장에서는 공급망 병목 현상과 구조적 쇼티지 가능성을 높게 평가하고 있어, 장기적으로 실적과 밸류에이션의 상승 여력이 존재하는 모습입니다. 단기 급등 이후에도 공급 확대와 수요 강세가 유지된다면, 지속적인 상승 흐름이 기대됩니다. 다만, 설비 지연이나 투자 실패 시 공급망 병목이 심화될 위험도 함께 고려해야 합니다.

씨어스테크놀로지

투자포인트:

• 2025년 예상 매출액, 160,900백만원(16조 9,000억원)으로 큰 성장 기대
• 2025년 EPS, 36.0원으로 긍정적 전망을 보여주고 있어요
• 2025년 P/E, 18.2배로 비교적 저평가 가능성이 존재합니다
• 중국 및 글로벌 시장에서 신규 수주 확보와 수급 안정화 기대

투자 인사이트: 씨어스테크놀로지의 2025년 실적 전망이 매우 긍정적이에요. 예상 매출액이 16조 9,000억원에 달하며, EPS도 36.0원으로 기대를 모으고 있죠. 특히, P/E가 18.2배로 비교적 낮은 수준이라 시장에서 저평가될 가능성도 보여요. 또, 글로벌 시장에서 신규 수주를 확보하고 수급이 안정될 것으로 기대되면서, 중장기적으로 글로벌 시장 점유율 확대와 수익성 향상이 기대됩니다. 이러한 실적 개선과 해외 시장 확대 기대가 앞으로의 성장 모멘텀으로 작용할 것으로 보여요.

에이피알

투자포인트:

• 2025년 4분기 영업이익, 전년 동기 대비 228% 증가한 1,301억 원 기록
• 2025년 예상 매출액, 1조 500억 원으로 전망되어 실적 기대감 높음
• 2026년 매출 가이던스, 2.1조원으로 전년 대비 40% 성장 예상
• 2025년 EPS, 171.8원으로 예상되며, 12개월 선행 EPS는 11,970원으로 산출

투자 인사이트: 에이피알은 최근 분기별 실적이 모두 기대치를 상회하며 성장세를 보여주고 있어요. 특히 4분기 영업이익이 1,301억 원으로 역대 최대치를 기록했고, 2025년 매출도 1조 500억 원에 달할 것으로 예상돼서 앞으로의 성장 가능성이 매우 높게 평가되고 있답니다. 글로벌 채널 확장과 신제품 출시, 미국과 유럽 시장 진입이 본격화되면서 실적이 지속적으로 개선될 전망이에요. 다만, 환율 변동성과 공급망 이슈 등 단기 변수는 존재하지만, 장기적으로는 글로벌 브랜드 경쟁력 강화와 시장 점유율 확대가 기대됩니다. 이러한 성장 모멘텀을 바탕으로 에이피알은 앞으로도 안정적인 성장세를 유지할 것으로 보여요.

이노션

투자포인트:

• 2025년 예상 영업이익 163억원, 2026년 173억원으로 성장 전망
• 2026년 2월 4일 발표된 실적 전망치, 매출액 2223억원 예상
• 현재 주가 18,810원, 예상 영업이익 대비 PER 7.0배로 안정적 평가
• 북미시장 중심 마케팅 확대, 연간 실적 상향 가능성 높아

투자 인사이트: 이노션은 2025년과 2026년에 각각 163억원과 173억원의 영업이익이 예상되어 안정적인 실적 흐름을 보여주고 있어요. 특히, 2026년 2월 4일에 발표된 실적 전망치에 따르면 매출액은 2223억원으로 예상되며, 북미시장 중심의 마케팅 활동이 실적 개선에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 기대됩니다. 현재 주가와 비교했을 때 PER이 7.0배로 낮아, 시장에서는 저평가된 평가도 존재하고 있어요. 연말 CES와 북미월드컵, 신차 출시 등 주요 이벤트들이 실적과 시장 기대를 높이고 있어, 앞으로의 성장 잠재력이 기대됩니다. 다만, 글로벌 경기 둔화와 광고환경 악화는 잠재적 위험 요소로 남아 있어요. 전반적으로 안정적이면서도 성장 가능성이 높은 모습입니다.

이녹스첨단소재

투자포인트:

• 2026년 예상 EPS 2,784원으로 실적 개선 기대
• 반도체 빌드업필름(ABF) 양산 예정(4Q26 예상)
• 리튬 수산화양산 시작(2H26)으로 신규 사업 추진
• 우주 EMI 차폐필름 공급 지속 및 저유전소재 개발 진행

투자 인사이트: 이녹스첨단소재는 2026년 예상 EPS가 2,784원으로 전망되면서 실적 개선 기대를 받고 있어요. 특히, 반도체용 빌드업필름 양산이 2026년 4분기쯤 예정되어 있어, 관련 매출이 본격적으로 늘어날 것으로 보여집니다. 또한, 2H26에 리튬 수산화리튬 양산이 시작되면서 신규 사업의 성장 모멘텀도 기대되고 있어요. 우주와 전기차 시장의 성장 기대감이 높아지면서, 첨단 소재 분야에서의 경쟁력도 강화될 전망입니다. 다만, 단기적으로는 시장의 영업이익 일시 하회 가능성도 고려해야 하겠지만, 장기적으로는 시장 확대와 신규 제품 출시로 지속 성장할 가능성이 높아 보여요.

제일기획

투자포인트:

• 2026년 예상 PER 8.8배, PBR 1.4~1.5배로 저평가 상태 유지
• 2026년 예상 EPS 2,385원, 기업가치 제고 정책 발표로 성장 기대
• 2025년 예상 매출액 4,547억원, 영업이익 337억원으로 견조한 실적 전망
• 자본효율성 정책 발표 후 장기 저평가 국면에서 벗어날 가능성 높음

투자 인사이트: 제일기획은 현재 저평가 국면에 있으며, 2026년 예상 PER이 8.8배로 낮은 수준입니다. 2026년 예상 EPS가 2,385원으로 기대되고, 기업이 발표한 자본효율성 정책이 실적과 기업가치에 긍정적인 영향을 줄 것으로 보여요. 2025년 실적도 시장 기대치에 부합하며, 외형과 이익이 견조하게 성장하고 있어 안정적인 성장 모멘텀을 갖추고 있습니다. 이러한 정책 발표와 실적 안정성을 바탕으로 장기적으로 기업 가치가 재평가될 가능성이 높아 보여서, 투자 관점에서 긍정적인 신호로 볼 수 있겠어요. 다만, 외부 환경이나 경쟁 심화 등 위험 요소도 함께 고려해야 합니다.

카카오뱅크

투자포인트:

• 2025년 4분기, 인도네시아 슈퍼뱅크 지분평가익 약 933억원 세후 인식 예정
• 2025년 순이익, 464억원에서 502억원으로 증가, YoY 8.2% 성장 기대
• 2025년 3분기, NIM 13bp 상승, 이자이익 350억원 증가 기록
• 4Q25 당기순이익, 1,052억원으로 전년 동기 대비 25% 증가

투자 인사이트: 카카오뱅크는 해외 투자 성공 사례로서 인도네시아 슈퍼뱅크 지분평가익 약 933억원을 세후에 인식할 예정입니다. 2025년에는 순이익이 전년보다 소폭 상승하며, 이자이익과 NIM이 개선되어 수익성 향상이 기대됩니다. 또한, 4분기 실적도 기대치를 상회하며 견고한 성장세를 보여주고 있어요. 앞으로도 인도네시아를 비롯한 해외 M&A와 inorganic 성장 전략이 지속될 가능성이 높아, 장기적인 성장 모멘텀으로 작용할 전망입니다. 다만, 여신 성장 회복 여부와 글로벌 금융시장 변동성은 실적과 주가에 영향을 미칠 수 있어 주의가 필요합니다.

파마리서치

투자포인트:

• 2026년 매출액, 6745억 원으로 예상되며 전년 대비 25% 성장 기대
• 2026년 영업이익, 2735억 원으로 전망되어 전년 대비 28% 증가
• 2025년 예상 EPS는 14,600원으로, 2024년 대비 약 74% 상승
• 4분기 실적, 매출액 1,428억 원과 영업이익 518억 원 기록하며 견조한 성장 지속

투자 인사이트: 파마리서치는 내수 회복과 유럽 시장 진출 가시화로 성장 모멘텀을 유지하고 있어요. 2025년 실적은 강한 성장세를 보여주고 있으며, 2026년에는 매출과 영업이익 모두 큰 폭으로 늘어날 것으로 기대됩니다. 특히 신제품 출시와 수출 호조가 성장의 핵심 동력으로 작용하고 있죠. 다만, 글로벌 경쟁 심화와 수출 일정 연기 등 일부 리스크도 존재하지만, 장기적으로는 브랜드 파워와 신약 파이프라인 확대를 통해 지속 성장이 가능하다고 보여집니다. 시장에서는 이러한 성장 기대와 함께 실적 부진이 일시적 현상이라는 평가가 우세하며, 글로벌 시장 확대 전략이 긍정적으로 작용할 것으로 기대됩니다.

피엠티

투자포인트:

• 2025년 예상 EPS, 4,360원으로 18% 성장 전망(단위: 원)
• 2025년 4분기, 설비 증설 계획 발표로 공급 확대 기대
• 2025년 예상 EPS, 시장 기대치 부합하며 수익성 개선 기대
• 반도체 산업 전반에 긍정적 영향 기대, 공급·수요 균형 기대

투자 인사이트: 피엠티는 2025년 예상 EPS가 4,360원으로 전망되어 수익성 개선이 기대되고 있어요. 특히, NAND와 DRAM 생산 설비 증설 계획이 발표되면서 공급이 늘어나 반도체 시장의 수요와 공급 균형에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 보여집니다. 시장에서는 피엠티의 성장 기대와 함께 변동성 우려도 존재하지만, 장기적으로는 반도체 산업의 성장 흐름에 힘입어 긍정적인 전망이 유지되고 있어요. 다만, 수요 부진이나 공급 과잉 위험은 여전히 고려해야 할 요소입니다.

피제이메탈

투자포인트:

• 2026년 예상 매출액, 402.5억 원으로 전년 대비 15.2% 증가
• 2026년 영업이익, 164억 원으로 전년 대비 59.0% 성장 전망
• 글로벌 특수강시장, 2033년 약 3,162억 달러 규모로 성장 예상
• 우주항공용 소재시장, 2032년 102조 원 규모로 빠른 성장 기대

투자 인사이트: 피제이메탈은 항공우주산업의 성장과 함께 특수강 시장의 확장 수혜를 기대할 수 있어요. 특히, 자회사인 피제이이앤에스의 실적이 본격적으로 반영되면서 2026년에는 매출과 영업이익이 크게 늘어날 전망입니다. 글로벌 시장의 성장 전망도 매우 밝아서, 장기적으로 기업의 경쟁력 강화와 시장 내 위치 재평가가 기대됩니다. 다만, 글로벌 경기 변동성과 원자재 가격 변동 위험은 고려해야 하겠지만, 전반적으로 성장 기대감이 높은 종목입니다.

하나투어

투자포인트:

• 2026년 인바운드 여행 플랫폼 런칭 예정으로 시장 선점 기대, 실적 회복과 함께 장기 성장 기대
• 2026년 예상 지배주주순이익은 64.7십억원, EPS는 4,036원으로 전망되어 수익성 개선 기대
• 2025년 예상 영업이익은 57.6억원에서 2026년 63.5억원으로 증가 전망, 수익성 회복이 확인됨
• 2026년 4분기 최대 영업이익 274억원, 영업이익률 15.6% 기록으로 실적 호전이 지속됨

투자 인사이트: 하나투어는 2026년 상반기 인바운드 여행 플랫폼을 출시할 예정으로, 시장에서 큰 기대를 받고 있어요. 2025년 실적이 개선되면서 수익성도 좋아지고 있고, 4분기에는 사상 최대 영업이익을 기록하며 성장 모멘텀을 보여주고 있답니다. 이 회사는 시장 선점 효과와 신사업 추진으로 장기적인 성장 가능성이 높아 보여요. 또한, 실적 회복과 함께 밸류에이션도 재평가될 것으로 기대되고 있어요. 앞으로 인바운드 시장 확대와 글로벌 진출이 가속화되면서 경쟁력도 강화될 것으로 보여서, 투자자 입장에서는 긍정적인 신호들이 많다고 할 수 있겠네요.

한온시스템

투자포인트:

• 2025년 4분기 잠정 매출액, 2조 7,000억 원(+6.6% YoY) 기록 예상
• 2025년 영업이익, 912억 원으로 흑전 전망, 2026년 영업이익률 4% 가이던스 제시
• 환율 우호적 환경과 고객사 판가 조정, 관세 리커버리 반영으로 매출 성장 기대
• R&D 자산화 비율 축소(작년 49%→31%)와 비용절감으로 수익성 방어 지속

투자 인사이트: 한온시스템은 2025년 하반기부터 실적이 개선될 것으로 기대되고 있어요. 환율 호조와 고객사 판가 조정 덕분에 매출이 꾸준히 성장하고 있으며, 2026년에는 영업이익이 크게 늘어날 전망입니다. 특히 비용절감과 구조개선 노력이 수익성 방어에 도움을 주고 있어, 앞으로도 안정적인 성장세를 기대할 수 있겠네요. 글로벌 시장 점유율 확대와 신사업 포트폴리오 확장도 긍정적인 신호로 보여집니다. 다만, 환율 변동성과 고객사 판가 조정 실패 가능성은 여전히 리스크로 남아 있어요. 전반적으로 회사의 실적 개선 기대감이 높아지고 있어, 향후 성장 잠재력을 주목할 만한 종목입니다.

한화오션

투자포인트:

• 2025년 4분기 영업이익, 일회성 비용 제외 시 4,190억 원 기록
• 2025년 4분기 누적 신규 수주액, 100억 달러 이상으로 증가
• 2026년 예상 영업이익, 1,693억 원으로 전망되어 수익성 개선 기대
• 캐나다 잠수함사업은 2035년까지 4척 인도 예정으로 유니크한 이벤트

투자 인사이트: 한화오션은 최근 실적에서 일회성 비용이 반영되었음에도 불구하고 견조한 매출 성장세를 보여주고 있어요. 특히 2025년 4분기 영업이익은 1,890억 원으로 집계되었으며, 일회성 비용을 제외하면 실질 영업이익은 4,060억 원에 달합니다. 수주잔고도 꾸준히 늘어나 2025년 말 기준 259.3억 달러로 증가했고, 2026년에는 수주 확대와 함께 실적이 더욱 개선될 전망입니다. 캐나다 잠수함사업이 본격화되면서 장기적 성장 동력도 기대되고 있어요. 다만, 일회성 비용과 법률 리스크, 정부 정책 변화에 따른 변동성은 주의가 필요하겠네요. 전반적으로 글로벌 해양 및 방산 부문에서의 수주 확대와 신사업 기대가 긍정적 신호로 작용하고 있습니다.

현대오토에버

투자포인트:

• 2025년 4분기 매출액 13,227억원, 영업이익 765억원 기록
• 2025년 EPS 컨센서스는 8,500원 수준으로 유지
• 신사업 검토 단계로 구체적 프로젝트 수주는 아직 없음
• 클라우드 성장 기대와 차량용 내비게이션 부진이 공존

투자 인사이트: 현대오토에버는 현재 신사업 검토 단계에 있으며, 구체적인 프로젝트 수주는 아직 진행되지 않았어요. 2025년 4분기 실적은 시장 기대치에 부합했고, 매출과 영업이익이 안정적으로 나왔어요. EPS 전망도 8,500원 수준으로 유지되고 있어, 실적 안정성과 성장 기대가 동시에 존재하는 모습입니다. 앞으로 클라우드와 차세대 ERP 신사업이 차량용 소프트웨어 부진을 어느 정도 만회할 수 있을지 관심이 모아지고 있어요. 시장은 신사업 기대와 함께 기업의 장기 비전 제시에 주목하는 분위기입니다.

오늘의 시장 분석 및 주요 종목 업데이트, 잘 살펴보셨나요?

여러분의 성공적인 투자에 조금이나마 도움이 되셨기를 바랍니다. 다음에도 유익한 정보로 찾아뵙겠습니다!

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