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안녕하세요. 셀스마트 인디입니다. 오늘의 종목 분석입니다.

시장 개요

2024년 이후 글로벌 경기 회복과 기업별 실적 개선 기대가 지속되면서, 일부 섹터에서는 성장 모멘텀과 저평가 기회가 부각되고 있습니다. 특히, 첨단기술, 친환경 에너지, 글로벌 인프라 프로젝트, 그리고 콘텐츠와 바이오 분야에서 강한 성장세가 예상됩니다.

섹터별 하이라이트

반도체: 양산 전환과 수요 증가로 차량용 및 서버용 반도체 기판 수요가 확대되며, 글로벌 공급망 재편과 기술 경쟁이 실적 호조를 견인하고 있습니다.

에너지/인프라: 미국 알래스카 LNG 공급 확대와 원전 수주 기대, 글로벌 LNG 및 희토류 공급망 강화가 장기 성장 동력을 제공하고 있습니다.

바이오/헬스: 혈장사업 확대와 신사업 성장, 미국 시장 진출 확대를 통해 수익성 개선과 글로벌 경쟁력 확보가 기대됩니다.

소비재/기타: 글로벌 시장 확대와 생산능력 강화, 콘텐츠 및 엔터테인먼트 분야의 수익화 확대가 지속되고 있습니다.

기타: 지배구조 개선, 배당 정책 강화, 글로벌 수주 확대 등 기업의 구조적 개선과 정책 기대가 시장 전반에 긍정적 영향을 미치고 있습니다.

핵심 포인트

• 글로벌 공급망 재편과 친환경·디지털 전환 관련 수요 증가가 기업 실적과 시장 성장의 핵심 동력으로 작용하고 있습니다.
• 반도체, 에너지, 바이오, 콘텐츠 등 핵심 섹터에서의 대형 수주와 신사업 확대가 시장 기대를 높이고 있으며, 저평가된 기업에 대한 관심이 지속되고 있습니다.
• 지배구조 개선, 배당 정책 강화, 글로벌 인프라 프로젝트 수주 기대 등 기업의 구조적 변화와 정책 기대가 시장 안정성과 성장 잠재력을 높이고 있습니다.

CJ프레시웨이

투자포인트:

• 2025년 4분기 매출액 9,035억 원, 영업이익 291억 원 예상
• 2024년 12월 계엄령 여파 기저 효과와 정부 소비 쿠폰 효과 기대
• 단체급식 신규 수주와 수익성 개선, 온라인 채널 전략 강화로 성장 기대
• 2026년 예상 EPS 6,695원, PER는 3.6배로 극심한 저평가 상태

투자 인사이트: CJ프레시웨이는 2025년 4분기 실적 기대치에 부합하는 매출과 영업이익을 기록할 것으로 예상되고 있어요. 특히, 계엄령 여파의 기저 효과와 정부의 소비 쿠폰 정책이 수요 확대에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 보여집니다. 또한, 신규 수주와 온라인 채널 전략 강화가 시장 점유율 확대를 이끌고 있어, 앞으로의 성장 잠재력도 기대됩니다. 2026년에는 EPS가 6,695원까지 예상되며, PER는 3.6배로 낮아져서 저평가 상태가 지속될 가능성이 높습니다. 이러한 실적과 저평가 상태는 장기적으로 긍정적인 영향을 줄 수 있어요. 다만, 시장 외부 변수와 경쟁 심화, 환율 변동 등은 주의해야 할 위험 요소입니다.

HD한국조선해양

투자포인트:

• 2026년 1분기, 신규 수주목표 170억달러 달성 기대
• 2026년 1분기, LNG운반선 수주 최소 70척 예상
• 미국 헌팅턴잉걸스와 군함사업 협력 확대 계획 발표
• 2026년 예상 영업이익은 5,642.7억원으로 전망

투자 인사이트: HD한국조선해양은 2026년까지 글로벌 조선 및 방산 부문에서 꾸준한 성장세를 보여주고 있어요. 특히, 올해 수주 목표인 170억달러와 LNG운반선 70척 수주는 회사의 실적에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 기대됩니다. 미국 헌팅턴잉걸스와의 군함사업 협력 확대는 중장기 성장 동력을 확보하는 중요한 이벤트로 보여지고요. 또한, 2026년 예상 영업이익이 5,642.7억원으로 전망되어, 수주 확대와 제품믹스 개선이 실적 호조를 이끌 것으로 보입니다. 다만, 글로벌 방산시장의 경쟁 심화와 지정학적 리스크는 주의해야 할 부분입니다. 전반적으로, 회사의 주요 계약 확대와 성장 기대가 조화를 이루며 긍정적인 성장 흐름을 보여주고 있네요.

HD현대건설기계

투자포인트:

• 2026년 예상 매출액 8.7조~8.9조원, 영업이익률 5~7%로 견조한 성장 기대
• 사업부별 성장률: 건설기계 +6%, 산업차량 +23%, AM +11%, 엔진 +9% 전망
• 군산공장 증설 및 대형엔진 생산 확대 계획, 27년부터 1,000kW 이상 발전용 엔진 생산 예정
• 합병 이후 전 사업부문의 중장기 성장 기대감이 높아지고 있다

투자 인사이트: HD현대건설기계는 2026년까지 견조한 실적 성장을 기대할 수 있는 기업입니다. 특히, 사업부별로 건설기계와 엔진 부문이 모두 성장세를 보이고 있으며, 북미와 유럽, 인도 등 글로벌 시장에서 실적이 확대될 전망입니다. 군산공장 증설과 대형엔진 생산 확대 계획은 향후 수주와 생산량 증가에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 보여집니다. 또한, 합병 이후 전 사업부문에서 중장기 성장 기대감이 높아지고 있어, 산업 전반의 경쟁력 강화와 시장 점유율 확대가 기대됩니다. 다만, 환율 변동과 비용 상승 우려는 고려해야 할 요소입니다. 전반적으로, 인프라 투자 확대와 신흥시장 수요 증가가 기업의 성장 동력을 뒷받침하고 있어요.

HD현대마린솔루션

투자포인트:

• 2025년 4분기 매출, 5,070억 원으로 예상되며, 영업이익은 940억 원으로 전망됨
• 2025년 연간 매출, 1조 9,700억 원으로 회사 전망치보다 4% 낮은 수준
• 핵심사업 매출 목표는 1조 4천억 원 이상으로 제시되어 있으며, 이는 FY25 핵심사업 매출 대비 21% 성장
• 2026년 핵심사업 매출 목표 달성 시, 전사 영업이익률이 상승할 가능성이 높음

투자 인사이트: HD현대마린솔루션은 2025년 4분기 매출과 영업이익이 예상치를 기록하며 무난한 실적을 보여주고 있어요. 다만, 연간 매출 전망은 회사가 제시한 목표보다 약간 낮은 수준입니다. 핵심사업 매출 목표는 1조 4천억 원 이상으로 제시되어 있으며, 이는 지난해 대비 21% 성장하는 수치입니다. 유가 하락과 벙커링 부문의 부진이 실적에 영향을 미쳤지만, 2026년 핵심사업 목표를 달성한다면 전반적인 수익성 개선이 기대됩니다. 시장은 단기적으로는 부진 가능성을 염두에 두고 있지만, 장기적으로는 성장 기대감도 존재하는 상황이에요. 앞으로 핵심사업의 성과와 유가 변동성에 따라 실적이 어떻게 변화할지 주목할 만합니다.

HD현대일렉트릭

투자포인트:

• 2026년 매출액 가이던스 4조 3,500억 원, 신규수주 42.2억달러로 제시
• 환율 1,350원 기준으로 연간 환율 변동이 실적에 영향 예상
• 유럽 친환경 GIS 제품 개발 완료, 420kV 제품이 유럽 시장 확대 핵심 역할 기대
• 2025년 예상 EPS는 19,155원, 2026년 EPS는 28,366원으로 전망

투자 인사이트: HD현대일렉트릭은 2026년 매출 가이던스와 신규수주 목표를 제시하며 성장 기대를 받고 있어요. 특히 유럽 친환경 GIS 제품 개발이 완료되면서 유럽 시장에서 수주 확대가 기대되고 있죠. 2025년과 2026년 EPS 전망도 긍정적이어서, 실적이 꾸준히 성장할 가능성이 높아 보여요. 다만 환율 변동성과 글로벌 경쟁 심화는 주의해야 할 리스크로 남아 있습니다. 전반적으로 보수적 가이던스와 수주 기대감이 시장 기대와 부합하는 모습입니다.

KT&G

투자포인트:

• 2025년 4분기 부동산 매출, 2,996억 원으로 전년 대비 118.5% 증가 예상
• 2025년 4분기 영업이익, 273억 원으로 흑자전환 전망(전년 4분기 227억 적자)
• 중소형 개발사업과 서초SPC 매각 등 일회성 수익 반영으로 실적 개선 기대
• 2025년 4분기 연결 매출액, 17,179억 원으로 전년 대비 10.4% 증가 전망

투자 인사이트: KT&G는 2025년 4분기에 부동산 부문에서 큰 실적 성장을 보여줄 것으로 기대되고 있어요. 특히, 부동산 매출이 2,996억 원으로 전년 대비 118.5% 늘어나면서 영업이익도 흑자로 전환될 전망이랍니다. 이와 함께, 일회성 수익이 반영된 결과로 보이며, 시장에서는 부동산 부문의 성장 기대감이 높아지고 있어요. 다만, 담배사업은 재고 조정 영향으로 부진이 예상되지만, 니코틴파우치 사업과 해외공장 가동 확대가 실적을 뒷받침할 것으로 보여집니다. 전체적으로 재무 안정성을 유지하면서 성장 모멘텀을 기대할 수 있는 모습입니다.

LG전자

투자포인트:

• 2026년 1분기 영업이익, 연결 기준 1.5조원으로 예상되어 전년 동기 대비 19.5% 증가
• 2026년 1분기 별도 영업이익은 1.33조원으로 추정되며, 시장 기대치를 상회할 가능성 높음
• 피지컬AI 및 로보틱스 경쟁력 부각, 로보티즈·로보스타·베어로보틱스 등 차별화된 플랫폼 확대
• 기업가치 확대 방안으로 추가배당, 자사주 매입, M&A 등 구체적 방안이 가시화될 전망

투자 인사이트: LG전자는 2026년 1분기 실적이 호조를 보일 것으로 기대되고 있어요. 특히, 영업이익이 전년 동기 대비 크게 늘어나면서 시장의 관심이 집중되고 있죠. 피지컬AI와 로보틱스 분야에서의 경쟁력 강화도 눈에 띄는 포인트입니다. 앞으로 기업가치 확대를 위한 다양한 방안이 구체화될 가능성도 높아 보여서, 중장기적으로 긍정적인 흐름이 기대됩니다. 다만, 글로벌 무역 환경이나 신사업 경쟁 심화와 같은 위험 요소도 함께 고려해야 합니다.

기아

투자포인트:

• 2026년 배당금, 연간 6,500원 지급 예정으로 안정적 수익 기대
• 2026년까지 지분 17% 매각 예정액 약 280억 원으로 재무 개선 기대
• 2024년 예상 영업이익은 약 1조 1,060억 원, 2025년은 약 1조 2,667억 원
• 2025년 예상 EPS는 19,945원으로, 현재 P/E는 6.1배로 저평가 상태

투자 인사이트: 기아는 2026년까지 지분 매각과 안정적인 배당 정책을 통해 기업 가치가 재평가될 가능성이 높아 보여요. 2024년과 2025년 예상 실적이 꾸준히 성장하고 있으며, EPS 대비 낮은 P/E 배율이 투자 매력을 더해줍니다. 글로벌 SUV 판매 증가와 친환경차 비중 확대가 성장의 핵심 동력으로 작용하고 있어요. 시장에서는 기아의 저평가 가능성을 일부 인지하고 있어, 앞으로의 실적과 정책 변화에 관심을 가지면 좋을 것 같네요. 다만, 시장 변동성 확대 가능성은 염두에 두어야 합니다.

녹십자

투자포인트:

• 2025년 매출액 1조 9796억 원, YoY 18.0% 증가 전망
• 2025년 영업이익 670억 원, 흑자 전환 예상
• 미국 알리글로 매출 15억 달러(약 1조 7850억 원), YoY 41% 증가
• 2026년 매출액 2조 1040억 원, YoY 6% 증가 및 영업이익 949억 원, YoY 42% 증가 전망

투자 인사이트: 녹십자는 2025년 실적 기대감이 높아지고 있어요. 특히, 매출이 1조 9796억 원으로 크게 늘어나면서 흑자 전환이 예상되고 있죠. 미국 시장에서 알리글로 매출도 41% 성장하며 성장 모멘텀을 보여주고 있어요. 2026년에는 매출이 2조 1040억 원까지 오를 것으로 전망되면서, 혈장사업 확대와 신제품 출시가 수익성 향상에 기여할 것으로 기대됩니다. 시장에서는 이번 실적 전망에 대해 긍정적인 평가를 내리고 있으며, 혈액사업의 지속적인 성장과 신사업 성공이 장기적인 성장 동력을 제공할 것으로 보여집니다.

대덕전자

투자포인트:

• 2026년 매출액 1조 3,316억원, YoY +27% 성장 기대
• 2026년 영업이익 1,620억원, YoY +236%로 급증 예상
• FC BGA 흑자전환과 서버 DDR5 점유율 상승으로 실적 개선 기대
• 2025년 예상 EPS 831원에서 2026년 2,254원으로 크게 증가

투자 인사이트: 대덕전자는 반도체 패키지 기판 시장에서 강한 성장세를 보여주고 있어요. 2026년에는 매출과 영업이익이 모두 크게 늘어날 것으로 기대되고 있는데, 특히 FC BGA 생산라인의 흑자전환과 서버용 DDR5 점유율 상승이 실적을 견인할 것으로 보여요. 또한, 신규 고객사 양산 확대와 원자재 가격 상승 방어 전략이 수익성 유지에 도움을 줄 것으로 예상됩니다. 이 회사는 반도체 산업의 전반적인 호황과 기술 수요 증가에 힘입어 장기적인 성장 가능성도 높아 보입니다. 시장에서는 이러한 기대감이 반영되어 긍정적인 분위기가 형성되고 있어요.

대우건설

투자포인트:

• 2026년 예상 체코원전 수주, 가시적 단계에 근접
• 모잠비크 LNG 추가물량 입찰 예정으로 수주 기대감 높아
• 2025년 영업이익, 시장 기대치보다 14.8% 낮은 373억 원 예상
• 대형파이프라인 수주는 2026년으로 연기되어 계약 및 점검 후 확정 기대

투자 인사이트: 대우건설은 2026년 체코원전 수주와 모잠비크 LNG 입찰 참여로 수주 기대감이 높아지고 있어요. 2025년 영업이익은 시장 기대치보다 낮게 전망되지만, 원가율 개선으로 수익성은 소폭 좋아질 것으로 보여요. 또한, 대형파이프라인 수주는 연기됐지만, 계약과 점검이 마무리되면 수주가 확정될 가능성이 높아 기대를 모으고 있답니다. 전체적으로 원전 수주 기대와 함께 장기적 사업 안정화가 기대되는 상황이에요.

삼양식품

투자포인트:

• 2025년 예상 EPS, 51,466원으로 시장 기대치 하회 전망
• 중국 자싱공장, 이르면 올해 4분기 선행 가동 기대
• 2025년 연결 매출액, 2조 3,630억 원 기록 예상
• 2027년 예상 EPS, 69,424원으로 성장 전망

투자 인사이트: 삼양식품은 글로벌 시장 확대와 생산능력 강화를 추진하고 있어요. 특히 중국 자싱공장이 올해 4분기 가동될 경우, 비용 절감과 내수 수익성 향상에 긍정적 영향을 줄 것으로 기대됩니다. 2025년 매출은 약 2조 3,630억 원으로 예상되며, EPS는 51,466원으로 시장 기대치보다 낮게 전망되고 있어요. 하지만 2027년에는 EPS가 69,424원까지 성장할 것으로 보여, 중장기 성장 모멘텀은 유지되고 있습니다. 단기적으로는 실적 부진 우려와 함께 시장 기대치 하회 전망이 있어 주가 조정 가능성도 고려해야 합니다. 전반적으로 글로벌 경쟁 심화와 생산능력 확대 전략이 성공한다면, 성장세를 지속할 수 있는 잠재력을 갖추고 있다고 볼 수 있어요.

세아베스틸지주

투자포인트:

• 2025년 예상 영업이익, 106.1억 원으로 전년 대비 증가 전망
• 2026년 예상 영업이익, 120.9억 원으로 지속 성장 기대
• 2026년 상반기 반덤핑 예비판정 결과 발표 예정
• SST 가동 및 설비 설치로 하반기 매출 확대 기대

투자 인사이트: 세아베스틸지주는 2025년과 2026년에 걸쳐 영업이익이 꾸준히 늘어날 것으로 보여요. 특히, 2026년 상반기에는 반덤핑 예비판정 결과가 발표될 예정이고, 하반기에는 SST 설비 가동이 기대돼서 실적 개선이 예상됩니다. 시장에서는 내수 점유율 회복과 판가 정상화 기대감이 높아지고 있어요. 다만, 중국산 반덤핑 조사와 일본산 침투 여부 등 불확실성도 존재하니, 이러한 변수들을 주의 깊게 살펴볼 필요가 있습니다. 전반적으로 실적과 이벤트 기대감이 맞물리면서 성장 모멘텀을 보여주고 있어요.

실리콘투

투자포인트:

• 2026년 예상 매출액은 1조 4680억 원으로 전망되어 있으며, 영업이익은 288억 원으로 예상됩니다.
• 2025년 4분기 영업이익은 444억 원으로, 시장 컨센서스인 497억 원을 하회하는 것으로 추정됩니다.
• 글로벌 화장품 시장 내 수요 증가와 유럽·중동 시장 입점 성과 기대가 지속되고 있습니다.
• 2025년 예상 영업이익률은 19.2%, 지배주주순이익률은 16.4%로 견고한 수익성을 보여줍니다.

투자 인사이트: 실리콘투는 화장품 사업을 주력으로 하면서 글로벌 시장 확대와 신사업 추진을 계속하고 있어요. 2026년에는 매출액이 1조 4680억 원에 달할 것으로 예상되고, 영업이익도 288억 원으로 전망되어 안정적인 성장세를 보여줍니다. 다만, 4분기 영업이익이 시장 기대치를 다소 밑돌았던 점과 비용 증가 요인들이 존재하지만, 글로벌 브랜드 입점 확대와 신시장 개척이 장기 성장의 모멘텀으로 작용할 것으로 기대됩니다. 시장에서는 실리콘투의 글로벌 수요 증가와 경쟁력 강화를 긍정적으로 평가하고 있어요. 따라서, 중장기적 성장 가능성을 고려할 때 투자 매력도가 높다고 볼 수 있습니다.

아모센스

투자포인트:

• 2026년 예상 매출액, 1,377억 원으로 전망됨
• 2026년 영업이익, 약 81억 원으로 예상됨
• 2026년 1분기 블룸에너지향 신제품 출하 예정
• 지난 2023년 12월 수소연료전지 부품 국산화 및 글로벌 진출 MOU 체결

투자 인사이트: 아모센스는 2026년까지 수소연료전지 부품 공급이 본격화되면서 실적이 크게 성장할 것으로 기대됩니다. 특히 1분기부터 블룸에너지향 신제품이 출하될 예정이어서, 공급 확대와 함께 매출이 증가할 전망이에요. 2024년에는 매출액이 약 134억 원, 영업이익은 7억 원으로 예상되며, 2025년 이후에는 수율 안정과 수주 확대에 힘입어 연간 매출이 2배에서 3배까지 성장할 가능성도 보여지고 있습니다. 또한, 글로벌 친환경 에너지 시장의 성장과 현대차그룹의 전장사업 확대도 긍정적인 영향을 줄 것으로 보여요. 다만, 생산 캐파 확대 과정에서 수율 안정 여부와 경쟁 심화는 주의해야 할 부분입니다.

코리아써키트

투자포인트:

• 2026년 예상 매출액, 17조 7,260억 원으로 전년 대비 20% 증가 전망
• 2026년 영업이익, 1,451억 원으로 전년 대비 155% 급증 예상
• 메모리모듈 및 FC-BGA 매출, 12MF 기준 12배 P/E로 글로벌 경쟁사 대비 낮은 수준
• 2026년 예상 EPS 5,104원 반영, 실적 회복과 증설 투자로 수익성 향상 기대

투자 인사이트: 코리아써키트는 2026년 연결기준 매출액이 약 17조 7,260억 원으로 예상되며, 이는 지난해보다 20% 늘어난 수치입니다. 영업이익도 1,451억 원으로 155% 급증할 것으로 보여서 실적이 크게 개선될 전망이에요. 특히, 메모리모듈과 FC-BGA 매출이 늘어나면서 수익성이 좋아지고 있는데, 12배의 P/E는 글로벌 경쟁사보다 낮아 저평가된 모습입니다. 앞으로 증설과 신규 프로젝트 수주가 기대되며, 서버향 제품 비중 확대가 핵심 동력으로 작용할 것으로 보여요. 시장에서는 낮은 PER와 실적 회복 기대를 바탕으로 밸류에이션이 점차 높아질 가능성도 엿보입니다. 다만, 글로벌 공급망 불확실성과 수요 부진 가능성은 주의해야 할 부분입니다.

코리안리

투자포인트:

• 2026년 1월 19일 배당금 예상액 12,600원으로 제시
• 배당소득 분리과세 충족 기대, 주주환원 정책 강화 가능성
• 2026년 배당세제 개편 논의 시작으로 관련 정책 기대감 형성
• 장기적으로 배당세제 개편 확정 및 시행 시 긍정적 시장 영향 예상

투자 인사이트: 코리안리는 2026년 1월 19일에 배당금 예상액이 12,600원으로 발표되면서 배당소득 분리과세 충족 기대를 받고 있어요. 이 기대는 배당세제 개편 논의와 관련이 깊으며, 앞으로 정책이 확정되고 시행되면 회사의 배당 정책이 더욱 강화될 가능성이 높습니다. 시장에서는 이 이슈가 장기적으로 긍정적인 영향을 미칠 것으로 보고 있어요. 다만, 배당소득 분리과세 충족이 실패하거나 정책 변경이 생기면 리스크도 존재하니 주의가 필요하겠네요. 전반적으로 배당 정책 개선 기대와 함께, 회사의 배당수익이 늘어날 수 있다는 점이 매력적입니다.

포스코인터내셔널

투자포인트:

• 2025년 4분기, 알래스카 LNG 공급 예비계약 체결로 공급망 확장 기대
• 2024년 9월, 알래스카산 LNG 연간 100만톤 공급 예비계약 체결
• 2024년 12월, 알래스카 LNG 기본합의서(HOA) 체결 후 조만간 FID 계약 예정
• 2024년 예상 매출액 3조 2341억 원, 영업이익 1117억 원, 순이익 515억 원

투자 인사이트: 포스코인터내셔널은 미국 알래스카 LNG 프로젝트와 희토류 공급망 확장에 힘입어 성장세를 보이고 있습니다. 2024년에는 약 3조 2341억 원의 매출과 1117억 원의 영업이익을 기록했고, 2025년에는 매출과 이익이 소폭 증가할 것으로 예상됩니다. 특히, 알래스카산 LNG 공급 예비계약과 기본합의서 체결은 향후 FID 계약으로 이어질 가능성이 높아, 공급망 확장과 글로벌 경쟁력 강화에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 보여집니다. 또한, 희토류 영구자석 공급계약과 탈중국 공급망 구축은 장기적인 성장 동력으로 작용할 전망입니다. 다만, 미국과 중국 간 무역갈등이 지속될 경우 공급망 리스크는 고려해야 할 요소입니다. 전반적으로, 미국 내 LNG 인프라 확장과 희토류 공급망 강화는 포스코인터내셔널의 글로벌 시장 점유율 확대와 수익성 개선에 기여할 것으로 기대됩니다.

하이브

투자포인트:

• 2026년 예상 영업이익 5290억 원으로 전년 대비 950% 증가 전망
• 2025년 EPS 10,009원으로 상향 조정되어 수익성 개선 기대
• 2026년 BTS 투어 예상 관객수 422만명, 총매출 약 3조원으로 실적 견인
• 캣츠아이 북미 투어와 글로벌 월드투어 계획으로 수익화 확대 기대

투자 인사이트: 하이브는 2026년 예상 영업이익이 5290억 원으로 크게 늘어나면서 실적이 눈에 띄게 좋아질 것으로 보여요. 특히 BTS의 대규모 투어와 글로벌 아티스트인 캣츠아이의 북미 투어가 수익을 견인할 것으로 기대됩니다. 2025년에는 EPS가 10,009원으로 상향 조정되어 수익성 개선이 예상되고요. 다만, 글로벌 투어 확장과 IP 부가수익이 늘어나면서 브랜드 가치가 높아지고 있어요. 물론, 비용 부담이 늘어날 가능성도 고려해야 하겠지만, 전반적으로 성장 모멘텀은 확실히 자리 잡고 있는 모습입니다. 앞으로도 글로벌 활동 확대와 콘텐츠 수익화가 지속되면서 하이브의 장기 성장 기대감이 높아지고 있네요.

한국콜마

투자포인트:

• 2025년 4분기 별도법인 매출액 2,615억 원, 영업이익 255억 원 예상
• 2025년 4분기 매출액 6,479억 원, 영업이익 538억 원으로 시장 기대치 상회
• 3분기 해외법인 부진 지속, 글로벌 MNC향 제품 출하 확대 기대
• 2026년 예상 영업이익은 538억 원으로 전망되어 실적 기대감 유지

투자 인사이트: 한국콜마는 2025년 4분기에 별도법인 실적이 시장 기대를 넘어서면서 실적 회복 기대를 보여주고 있어요. 특히, 4분기 매출과 영업이익이 각각 6,479억 원과 538억 원으로 예상되어 시장의 관심이 집중되고 있죠. 다만, 해외법인 부진이 지속되고 있어 중장기적으로는 글로벌 경쟁력 강화를 위한 노력이 필요하겠어요. 현재 주가는 저점 구간으로 평가받으며, 단기 실적 기대감이 주가 상승을 이끌 가능성도 보여줍니다. 그러나 해외법인 부진과 글로벌 시장 경쟁 심화 위험도 함께 고려해야 합니다.

한전기술

투자포인트:

• 2026년 4분기 매출액, 2080억 원으로 시장 기대치(256억 원)를 크게 상회하며 실적 반등 기대를 높이고 있다.
• 2026년 실적 추정치, 매출액 6397억 원과 영업이익 812억 원으로 상향 조정되어 성장 전망이 밝아지고 있다.
• 체코두코바니 원전 수주금액이 약 200억 원 이상으로 파악되며, 이는 당사의 예상치(1조원)를 크게 초과하는 성과이다.
• 2026년 이후 실적 추정치, 수주 확대와 연구개발 과제 매출 인식으로 지속적인 실적 반등이 예상된다.

투자 인사이트: 한전기술은 2026년 4분기 실적이 시장 기대치를 훨씬 뛰어넘으며, 실적 반등이 본격화되고 있어요. 특히 체코 원전 수주가 예상보다 훨씬 큰 규모로 이루어지고 있어, 앞으로의 성장 가능성을 보여주고 있습니다. 2026년 매출과 영업이익이 각각 6397억 원과 812억 원으로 전망되면서, 회사의 재무적 안정성과 성장성이 더욱 기대되고 있죠. 다만, 환율 변동이나 수주 지연 같은 리스크도 존재하지만, 전반적으로 긍정적인 흐름이 지속될 것으로 보여요. 관련 산업의 장기 성장과 경쟁력 강화도 기대할 만합니다.

한화비전

투자포인트:

• 2026년 매출액, 2.0조원으로 전년 대비 13% 증가 전망
• 2026년 영업이익, 2,300억원으로 전년 대비 39% 성장 기대
• 시큐리티 부문 AI카메라 공급 확대와 수익성 개선이 성장 동력
• SK하이닉스의 HBM 전・후공정 투자 확대 기대, 4Q25 170K/월→4Q26 220K/월

투자 인사이트: 한화비전은 2026년까지 시큐리티 부문의 공급 확대와 수익성 개선이 기대되는 기업이에요. 특히, SK하이닉스의 HBM 투자 확대와 관련된 설비 증설 계획이 실적 성장에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 보여집니다. 2026년 매출과 영업이익이 각각 큰 폭으로 늘어날 것으로 예상되며, 이는 시장에서의 경쟁력 강화와 수익성 향상에 힘입은 결과입니다. 다만, 산업용장비 부문의 적자 지속 가능성이나 시장 경쟁 심화 가능성은 주의해야 할 부분입니다. 전반적으로, 공급 확대와 수익성 개선이 기대되는 점이 투자 매력으로 작용할 수 있어요. 그러나, 시장 영향은 아직 구체적 수치가 없기 때문에 신중한 관망이 필요하다고 보여집니다.

해성디에스

투자포인트:

• 2025년 4분기 매출액 1,807억 원, YoY +24%, QoQ +1% 예상
• 2025년 4분기 영업이익 193억 원, YoY +208%, QoQ +20% 전망
• 반도체패키지기판 양산 전환 후 수요 증가 기대
• 차량용리드프레임 가격은 9달러 후반~10달러까지 상승 가능성

투자 인사이트: 해성디에스는 2025년 하반기부터 차량용리드프레임과 반도체패키지기판 부문의 실적이 크게 좋아지고 있어요. 특히 4분기 실적은 전년 대비 큰 폭으로 성장할 것으로 기대되고 있는데, 이는 양산 전환과 수요 강세 덕분입니다. 앞으로도 중국 공장 양산 물량이 반영되면서 흑자전환이 예상되고 있어요. 시장에서는 이 회사의 성장 잠재력과 경쟁력을 긍정적으로 보고 있으며, 구리 가격 상승도 가격 모멘텀을 지지하는 요인입니다. 다만 글로벌 공급망과 원자재 가격 변동성은 주의해야 할 부분입니다.

현대차

투자포인트:

• 2025년 예상 영업이익, 12조 231억원으로 전망
• 2024년 대비 6.5% 영업이익 증가 기대
• 2025년 예상 매출액, 187조 8930억원으로 성장 예상
• 중국 내 전기차 판매량 증가와 글로벌 EV 시장 점유율 확대

투자 인사이트: 현대차는 2025년 예상 영업이익이 약 12조 231억원으로 전망되며, 2024년보다 6.5% 증가할 것으로 기대되고 있어요. 또한, 매출액도 2024년보다 높아질 것으로 보여서 실적이 꾸준히 개선될 가능성이 높습니다. 특히, 전기차와 자율주행 관련 신사업 투자 확대와 글로벌 시장 점유율 증가가 기대되면서, 미래 성장 동력을 확보하는 모습이 인상적입니다. 중국 내 전기차 판매량 증가와 글로벌 EV 시장 점유율 확대는 현대차의 경쟁력을 더욱 강화하는 중요한 이벤트로 보여지고 있어요. 이러한 흐름은 전반적인 실적 안정과 브랜드 가치 상승에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 보입니다.

현대해상

투자포인트:

• 2025년 예상 EPS, 6,659원으로 2024년 대비 48.9% 감소 전망
• 2026년 ROE는 12.0%, P/B는 0.40으로 저평가 가능성 존재
• 2026년 주가, 27,000원으로 예상되며 시장 전체 영향은 낮음
• 2025년 실적 부진 예상 발표 후 추가 주가 조정 가능성 높음

투자 인사이트: 현대해상은 2025년 예상 EPS가 6,659원으로 2024년보다 크게 하락할 것으로 보여요. 이는 실적 부진이 지속될 가능성을 시사하며, 주가도 2026년 27,000원으로 예상됩니다. ROE와 P/B 지표는 낮아 저평가 가능성을 보여주지만, 실적 부진이 계속될 우려도 함께 존재하죠. 시장 전체 영향은 크지 않지만, 실적 부진이 지속되면 주가 변동이 있을 수 있어요. 따라서, 단기적 시장 변동성에 유의하며 관망하는 전략이 적합할 수 있겠어요.

효성

투자포인트:

• 2026년 1월 19일, 감사위원회 독립성 강화 법 개정안 통과로 지배구조 개선 기대
• 이사의 주주 충실 의무 도입으로 지배구조 투명성 향상, 밸류에이션 리레이팅 예상
• 개정상법으로 인한 지배구조 개선이 지주회사인 효성에 가장 큰 수혜를 줄 것으로 전망
• 2024년 매출액 2,273십억원, 영업이익 221십억원, 순이익 453십억원, ROE 19.6% 기록

투자 인사이트: 효성은 2026년 1월에 법 개정이 통과되면서 지배구조가 크게 개선될 것으로 기대되고 있어요. 특히, 감사위원회 독립성 확보와 이사의 주주 충실 의무 도입이 시장의 신뢰를 높이고 있죠. 이러한 변화는 회사의 밸류에이션을 다시 평가하게 만들고, 지주회사인 효성에게는 가장 큰 수혜가 예상됩니다. 또한, 2024년 재무 성적도 안정적이어서 중장기적으로 긍정적인 영향을 줄 것으로 보여요. 시장에서는 이러한 지배구조 개선 기대와 함께 효성의 경쟁력 강화가 기대되고 있습니다.

휴젤

투자포인트:

• 2026년 말 미국 직판조직 가동 예정, 시장 점유율 5% 목표
• 2028년 미국 톡신 시장 점유율 10%, 2026년 EPS 16,099원 적용 목표 PER 25배 산출
• 2026년부터 미국 시장에서 영업이익률이 20% 이상에서 40% 수준으로 예상
• 장기적으로 미국 톡신 시장 점유율 14%와 EBITDA 마진 50% 달성 목표

투자 인사이트: 휴젤은 미국 시장 확대를 위한 전략적 움직임이 눈에 띕니다. 2026년 말부터 미국 직판조직을 가동하며, 28년까지 시장 점유율을 10%로 확대하는 계획을 세우고 있어요. 이와 함께 2028년에는 톡신 시장에서 14%의 점유율을 목표로 하고 있으며, EBITDA 마진 50% 달성을 기대하고 있습니다. 이러한 전략은 미국 시장에서의 수익성 향상과 글로벌 경쟁력 강화를 보여주고 있어요. 또한, JP모건 헬스케어 컨퍼런스 참여와 장기 재무목표 공개는 회사의 성장 의지를 보여주는 신호입니다. 다만, 인건비와 마케팅비 증가로 인한 마진 하락 위험도 함께 고려해야 합니다. 전반적으로 미국 시장 확대와 포트폴리오 다각화 전략이 휴젤의 성장 동력으로 작용할 것으로 기대됩니다.

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