안녕하세요. 셀스마트 인디입니다. 오늘의 종목 분석입니다.
시장 개요
현재 시장은 자원 부문의 회복 기대와 글로벌 성장 전략을 추진하는 기업들의 실적 개선이 두드러지고 있습니다. 기술 혁신과 글로벌 시장 확대를 목표로 하는 기업들이 강한 성장 모멘텀을 보이고 있으며, 일부 기업은 저평가 구간에 위치하여 투자 매력도 높아지고 있습니다.
섹터별 하이라이트
자원: LX인터내셔널이 인도네시아 석탄 가격 회복과 유가 하락으로 실적 개선 기대를 받고 있으며, 글로벌 자원 시장의 회복세가 지속되고 있습니다.
소비/화장품: 달바글로벌은 미국과 유럽 시장에서의 매출 확대와 마진율 개선이 기대되며, 글로벌 시장에서의 성장 전략이 주목받고 있습니다.
관광/레저: 롯데관광개발은 실적 성장과 밸류에이션 매력 부각, 리파이낸싱 기대와 함께 구조적 성장세를 유지하고 있습니다.
전시/이벤트: 메쎄이상은 해외 전시회 확대와 포트폴리오 확장으로 수익성 지속 개선이 기대됩니다.
첨단기술/반도체: 워트는 반도체·디스플레이 공정장비 수요 증가와 해외시장 진출로 성장 기대, 코셈은 신제품 양산과 수주 확대를 통해 실적 개선이 예상됩니다.
바이오/제약: 삼성바이오로직스는 GSK 인수와 미국 내 생산능력 확장으로 중장기 성장 기대가 크며, 글로벌 바이오 시장의 수요 증가에 부응하고 있습니다.
IT/전자: 삼성전기는 공급 확대와 고객 다변화 전략으로 2026년 최고 실적 기대, 토마토시스템은 수주잔고와 신사업 확대를 통해 성장 잠재력을 보여줍니다.
기타: 진성티이씨는 글로벌 건설장비 수요와 캐터필러 호조로 실적 상승세를 유지하며, 한화오션은 자동화 투자와 글로벌 수주 경쟁력을 강화하고 있습니다.
핵심 포인트
- 글로벌 시장 확대와 기술 혁신을 추진하는 기업들이 실적 개선과 성장 기대를 받고 있습니다.
- 자원 부문은 석탄 가격 회복과 유가 하락으로 회복세를 보이고 있으며, 관련 기업들의 저평가 구간이 투자 매력도를 높이고 있습니다.
- 대규모 투자와 글로벌 시장 확대 전략이 기업들의 장기 성장 동력으로 작용하고 있으며, 일부 기업은 밸류에이션 매력도 부각되고 있습니다.
LX인터내셔널
투자포인트:
- 2026년 예상 영업이익, 361.6억 원으로 회복 기대
- 2025년 4분기 영업이익, 595억 원으로 전년 대비 36.8% 감소 전망
- 인도네시아 저열량탄 가격, 최근 40달러/톤 후반대 회복세 기록
- 유가 하락과 생산량 증가로 단위당 원가, 낮아지고 있어
투자 인사이트: LX인터내셔널은 인도네시아 석탄 가격이 회복세를 보이면서 자원 부문의 실적 개선 기대가 커지고 있어요. 2025년 4분기에는 시장 기대치를 하회하는 실적이 예상되지만, 2026년에는 석탄 가격이 지속적으로 상승하며 실적이 좋아질 전망입니다. 현재 PER은 7.6배로 낮아 저평가 구간에 있으며, 향후 석탄 시장의 회복과 함께 기업의 재무 상태도 개선될 가능성이 높습니다. 다만, 유연탄 가격이 미회복되거나 중국 내수 정책이 강화될 경우 위험 요인도 존재합니다. 전반적으로 자원 부문의 회복 기대와 저평가 상태가 투자 매력을 높이고 있다고 볼 수 있어요.
달바글로벌
투자포인트:
- 2025년 4분기 연결 매출액 1,400억 원(YoY 51%) 예상
- 2025년 영업이익 248억 원(YoY 84%) 전망, 성장세 지속
- 2026년부터 미국/유럽 매출 및 마진율 개선 기대, 북미 오프라인 비중 20%까지 상승 전망
- 러시아 제외 전지역 매출 증가와 일본 오프라인 점포수 확대 기대
투자 인사이트: 달바글로벌은 2025년 실적이 강하게 성장할 것으로 보여요. 특히 4분기 매출과 영업이익이 모두 크게 늘어나면서 실적 기대감이 높아지고 있죠. 2026년부터는 미국과 유럽 시장에서 오프라인 채널 확대와 함께 매출과 마진율이 점진적으로 개선될 것으로 예상돼요. 이러한 글로벌 시장 확대 전략이 회사의 성장 동력을 뒷받침하고 있답니다. 다만, 환율 변동성이나 경쟁 심화 같은 위험 요소도 함께 고려해야 해요. 전반적으로 글로벌 시장에서의 성장 기대감이 크고, 실적도 견고하게 보여지고 있어요.
롯데관광개발
투자포인트:
- 2025년 예상 영업이익 151억원, 2026년 204억원으로 증가
- 2025년 예상 PER 24.8배, 2026년 16.5배로 밸류에이션 매력 부각
- 2024년 영업수익 471십억원, 영업이익 39십억원 전망
- 내년 상반기 리파이낸싱 기대와 수익성 개선 기대감 존재
투자 인사이트: 롯데관광개발은 2025년과 2026년에 걸쳐 영업이익이 각각 151억원과 204억원으로 예상되어, 실적이 꾸준히 성장할 것으로 기대되고 있어요. 특히, 예상 PER이 24.8배에서 16.5배로 낮아지면서 밸류에이션 매력도 부각되고 있답니다. 2024년에는 영업수익이 471십억원, 영업이익이 39십억원으로 전망되어, 실적 호조가 기대됩니다. 또한, 내년 상반기에는 리파이낸싱이 예정되어 있어 수익성 개선과 이자비용 절감이 기대되고 있어요. 카지노순매출액이 9월 이후 연속해서 500억원을 넘기며 구조적 성장세를 보여주고 있어, 앞으로도 시장 점유율 확대와 성장 가능성이 높아 보입니다. 다만, 경쟁 심화나 경기 둔화 시 성장세가 둔화될 우려도 있으니, 이러한 점들을 유념하는 것이 좋겠습니다.
메쎄이상
투자포인트:
- 2023년 3분기, 매출액 526억 원, 영업이익 161억 원 기록
- 2023년 3분기 누적 실적, 지난해 연간 수준에 근접
- 2026년 1분기, '가낳지모캣페어' 등 주요 전시회 예정
- 해외시장 확대와 전시포트폴리오 확장으로 수익성 지속 개선 전망
투자 인사이트: 메쎄이상은 국내 최대 규모의 전시 주최 및 운영 기업으로, 2023년 3분기 실적이 이미 강한 성장세를 보여주고 있어요. 특히, 해외 전시회 확대와 다양한 산업 분야 전시회 개최 계획이 앞으로의 수익성에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 기대됩니다. 2026년 1분기 예정된 주요 전시회들은 글로벌 시장에서의 경쟁력을 높이는 계기가 될 수 있겠네요. 현재 시장에서는 저평가된 구간으로 평가받고 있으며, 앞으로의 성장 잠재력이 충분히 기대됩니다. 다만, 글로벌 경기변동과 코로나19 재확산 가능성은 주의해야 할 리스크입니다.
미래에셋증권
투자포인트:
- 2025년 SpaceX 기업가치 약 8,000억달러 예상으로 평가이익 기대
- 2025년 예상 영업이익은 1,356억원으로 성장 전망
- 2025년 12월 23일, SpaceX 상장 후 평가이익 실현 가능성 높음
- 미래에셋증권의 SpaceX 관련 해외투자금액은 약 2,000억원이며 지분 비중은 절반 이상
투자 인사이트: 미래에셋증권은 2025년에 SpaceX의 기업가치가 크게 상승할 것으로 기대되고 있어요. 특히, 현재 약 2,000억원 규모의 투자와 지분 비중이 높아 평가이익 실현이 기대됩니다. 이로 인해 실적도 함께 성장할 가능성이 높아 보여요. 시장에서는 SpaceX의 상장 기대감과 함께 미래에셋증권이 최대 수혜자로 꼽히고 있어, 앞으로의 실적 기여가 기대됩니다. 다만, 과거 두 차례의 SpaceX 투자 경험이 있기 때문에 투자 리스크도 함께 고려해야 합니다.
삼성바이오로직스
투자포인트:
- 2026년 1분기 내 GSK 미국생산시설 인수 완료 예정
- 총 6만리터 CAPA 확보, 2026년 2분기부터 실적 반영 예상
- 미국 내 CAPA 확장과 신규 증설 검토로 중장기 성장 기대
- 2024년 삼성바이오로직스의 CDMO 매출액은 3,010억 원
투자 인사이트: 삼성바이오로직스는 2026년 초에 GSK의 미국생산시설인 휴먼지놈사이언스(HGS)를 인수할 계획입니다. 이로 인해 총 6만리터의 생산능력을 확보하게 되어, 미국 내 바이오의약품 생산이 더욱 강화될 전망이에요. 특히, 미국 내 CAPA 확장과 증설 검토가 계속 진행되고 있어, 앞으로의 성장 가능성이 기대됩니다. 현재 실적은 2024년 기준으로 3,010억 원의 매출을 기록하고 있으며, 중장기적으로 글로벌 공급망 재편과 시장 점유율 확대가 예상됩니다. 이러한 움직임은 글로벌 바이오제약 산업 전반에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 보여집니다.
삼성전기
투자포인트:
- 2026년 매출 12조 3000억 원, 전년 대비 9.3% 증가 예상
- 2026년 영업이익 1조 2000억 원, 전년 대비 31% 성장 전망
- 공급 확대 계획 발표와 전략적 협력 강화로 성장 기대
- 애플에 FP 코일 공급 예상, 액츄에이터 공급 추진으로 고객 다변화
투자 인사이트: 삼성전기는 2026년에 최고 실적을 기록할 것으로 기대되고 있어요. 공급 확대와 고객 다변화 전략이 실적 성장에 큰 도움을 줄 것으로 보여집니다. 특히 애플에 대한 FP 코일 공급과 액츄에이터 공급 추진이 중요한 포인트입니다. 이러한 성장 기대는 시장에서도 긍정적으로 평가되고 있으며, 장기적으로 경쟁력 강화와 시장 점유율 확대가 기대됩니다. 다만, 글로벌 경기 둔화와 공급망 문제는 주의해야 할 위험 요소입니다.
샌즈랩
투자포인트:
- 2025년 4분기, 일본 파트너사와 계약 체결로 해외 매출 기대
- 2025년 예상 매출액 107억원(10.7십억원), 전년 대비 29.0% 증가
- 2025년 영업이익은 -3.2십억원(약 -32억 원), 손실 지속 예상
- 내년 1분기 일본 시장 매출 본격 반영 가능성 높음
투자 인사이트: 샌즈랩은 인텔리전스 기반 보안 솔루션을 제공하는 기업으로, 일본을 비롯한 해외시장 진출이 중요한 성장 동력입니다. 2025년에는 일본 파트너사와의 계약 체결로 해외 매출이 기대되고 있으며, 예상 매출액은 107억 원으로 전년 대비 29% 증가할 전망입니다. 다만, 2025년 영업이익은 여전히 적자를 기록할 것으로 보여 실적 개선이 시급한 상황입니다. 그럼에도 불구하고, 해외시장 확대와 신규 클라우드 솔루션 도입이 실적 전환의 핵심 포인트로 작용할 것으로 보여요. 시장에서는 성장 기대감과 함께 실적 부진 우려도 병존하는 모습입니다. 앞으로 일본 시장에서의 매출 반영 여부와 글로벌 경쟁 상황이 중요한 관전 포인트입니다.
워트
투자포인트:
- 2025년 4분기, 매출액 14.8억 원, 영업이익 2.2억 원 예상
- 내년 고객사 투자 확대 예상, 설비 증설 계획 포함
- 반도체·디스플레이 공정환경제어설비 시장 성장세 지속 전망
- 해외시장 진출과 신규라인 증설로 경쟁력 강화 기대
투자 인사이트: 워트는 반도체와 디스플레이 공정용 온습도 제어장비를 제조하는 업체로, 2025년에는 실적이 반등할 것으로 기대되고 있어요. 특히 내년부터 고객사의 설비 투자 확대와 해외시장 진출이 예상되어, 실적 개선이 기대됩니다. 시장은 중기와 장기적으로 각각 10% 이상, 20% 이상 수익 기대를 보여주고 있어요. 다만, 전방시장의 투자 위축이나 경쟁 심화와 같은 위험 요소도 함께 고려해야 합니다. 전반적으로 성장 가능성이 높은 기업으로 평가됩니다.
율촌
투자포인트:
- 2025년 3분기, 멕시코법인 평균 영업이익률 약 7% 유지
- 폴란드법인, 2025년 9월 1일 공시된 181억원 시설투자 진행 중
- 폴란드 법인, 2026년 내 양산 시작 예정으로 외형 성장 기대
- 2025년 예상 매출액은 80십억원, 영업이익은 6십억원으로 전망
투자 인사이트: 율촌은 멕시코법인의 안정적인 영업이익률과 함께 폴란드법인 설비투자가 진행 중인 점이 눈에 띕니다. 2025년 9월에 공시된 폴란드 법인 시설투자와 2026년 양산 시작이 예정되어 있어, 앞으로 외형이 본격적으로 성장할 것으로 기대됩니다. 현재 시장에서는 2025년 매출액이 80십억원, 영업이익이 6십억원으로 예상되고 있는데요, 폴란드 법인 가시화로 글로벌 경쟁력도 강화될 전망입니다. 다만, 투자 지연이나 공사 차질 시 일정이 늦어질 가능성도 염두에 두어야 합니다. 전반적으로, 폴란드 법인 양산과 멕시코의 안정적 영업이 함께 이루어진다면, 율촌의 성장 잠재력은 충분히 기대할 만합니다.
진성티이씨
투자포인트:
- 2025년 3분기 예상 매출액 4,648억 원, 영업이익 500억 원 기록
- 캐터필러의 3분기 누적 매출액은 17조 6,000억 원으로 역대 최대치
- 캐터필러향 매출 비중은 68.1%이며, 3분기 영업이익은 127.7% 급증
- 태국공장은 2026년 하반기 본격 가동 예정으로 생산능력 확대 기대
투자 인사이트: 진성티이씨는 글로벌 건설장비 수요 증가와 캐터필러의 호조에 힘입어 실적이 꾸준히 상승하고 있어요. 특히 2025년 예상 매출액과 영업이익이 모두 증가할 것으로 보여서, 앞으로의 성장 가능성이 기대됩니다. 미국 내 리쇼어링 붐과 북미지역 매출 호조도 긍정적인 영향을 미치고 있죠. 다만 환율변동과 글로벌 경기둔화 가능성은 주의해야 할 부분입니다. 전반적으로 강한 성장 모멘텀을 갖춘 기업으로 보입니다.
코셈
투자포인트:
- 2024년 매출액, 1,410억원으로 전년 대비 안정적 성장 기대
- 2024년 영업이익, 30억원으로 양호한 수익성 유지 전망
- 2024년 EPS, 243원으로 수익성 개선 기대감 존재
- 26년 대기압전자현미경 ‘에어트론’ 양산 목표는 2027년부터 본격화 예정
투자 인사이트: 코셈은 2024년에 안정적인 실적을 기록할 것으로 예상되며, 특히 신제품인 대기압전자현미경 ‘에어트론’의 양산이 2027년부터 본격화될 예정입니다. 이 제품은 반도체와 배터리 산업에 진출하는 데 중요한 역할을 할 것으로 보여, 장기적인 성장 동력을 기대할 수 있어요. 다만, 글로벌 경기 악화와 연구용 제품 수요 감소가 실적에 영향을 미칠 가능성도 염두에 두어야 합니다. 전자현미경 시장 내 경쟁이 치열해지고 있지만, 신기술 개발과 시장 확대 기대감이 높아지고 있어, 앞으로의 성장 잠재력이 주목됩니다.
코스텍시스
투자포인트:
- 2025년 4분기 영업이익, 전년 동기 대비 흑자전환 기대
- 2025년 예상 영업이익은 -19억원으로 개선 전망
- 7월 T사향 전력반도체 스페이서 594억원 수주 재확인
- 11월 공급계약 공시로 단납기 물량 14억원 확보
투자 인사이트: 코스텍시스는 통신용 RF 패키지와 전력반도체 스페이서 분야의 전문 업체로, 2025년에는 영업이익이 흑자로 전환될 가능성이 높아지고 있어요. 특히 7월에 T사향 전력반도체 스페이서 수주를 재확인했고, 11월에는 단납기 물량 공급 계약도 체결되어 수주잔고가 늘어나고 있습니다. 이러한 수주 확대와 공급 안정성은 회사의 성장 기대를 높이고 있으며, 글로벌 고객사와의 협력도 강화되고 있어요. 시장은 단기적으로는 부정적 영향을 받았지만, 중장기적으로는 성장 기대감이 반영될 가능성이 큽니다. 현재 주가 수준과 시장 기대를 고려할 때, 실적 턴어라운드와 수주 확대가 중요한 포인트로 작용하고 있어요.
토마토시스템
투자포인트:
- 2025년 3분기 매출액, 전년 동기 대비 46% 증가한 70억원 기록
- 2024년 말~2025년 수주한 대학 프로젝트 매출 인식 예정
- AI 신기술 접목 UI/UX 솔루션 개발 고도화, 수주잔고 300억원 역대 최고 수준
- 미국 MCP와 보험시스템 개발 계약 체결, 2026년 상반기 매출 기대
투자 인사이트: 토마토시스템은 2025년 3분기에 매출이 전년 동기 대비 크게 늘어나며 성장세를 보여주고 있어요. 특히, 2024년 말부터 2025년까지 진행된 대학 프로젝트들이 매출로 인식될 예정이고, AI 신기술을 활용한 솔루션 개발도 활발히 진행되고 있습니다. 수주잔고가 300억원으로 역대 최고 수준인 만큼, 앞으로의 실적 기대감이 높아지고 있어요. 미국 시장 진출도 확대되고 있어 글로벌 경쟁력 강화가 기대됩니다. 다만, 영업이익은 아직 적자를 지속하고 있어, 수익성 개선 여부는 관건입니다. 전반적으로 안정적인 사업 기반과 신사업 확대가 긍정적인 성장 동력으로 작용하고 있음을 보여줍니다.
한화오션
투자포인트:
- 2026년까지 3000억 원 투자로 내업용접 자동화율 68%에서 90% 이상 목표
- 2030년까지 용접로봇 자동화율 80% 이상 달성을 위한 디지털 설비 및 AI 시스템 구축 계획
- 캐나다 CPSP 프로젝트 입찰 중이며, 빠른 납기 경쟁력으로 북미 수주 가능성 높음
- 2025년 예상 매출액 1조 3193억 원, 영업이익 1338억 원으로 성장 기대
투자 인사이트: 한화오션은 2026년까지 대규모 투자를 통해 용접 자동화율을 크게 높이고 있어요. 특히, 2030년까지 자동화율 90% 이상을 목표로 디지털 설비와 AI 시스템을 구축하는 계획이 진행 중입니다. 캐나다와 미국 시장에서의 수주 경쟁력도 높아지고 있어, 글로벌 조선시장 내 입지 강화가 기대됩니다. 2025년에는 매출과 영업이익이 모두 증가할 전망이어서, 생산성 향상과 경쟁력 강화를 동시에 추진하고 있는 모습이 인상적입니다. 앞으로의 성장 가능성이 충분히 기대되는 종목입니다.
오늘의 시장 분석 및 주요 종목 업데이트, 잘 살펴보셨나요?
여러분의 성공적인 투자에 조금이나마 도움이 되셨기를 바랍니다. 다음에도 유익한 정보로 찾아뵙겠습니다!
[Compliance Note]
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코어16은 본 글에서 소개하는 종목들에 대해 보유 중일 수 있으며, 언제든 매수 또는 매도할 수 있습니다.